Bài phát biểu quan trọng của bà Isabel Schnabel, thành viên Ban Lãnh đạo ECB tại hội nghị SAFE-CEPR về chủ đề "25 năm đồng Euro" do Viện Leibniz SAFE tổ chức sẽ diển ra vào lúc 22h thứ Tư. 

• "Cột mốc 25 năm tồn tại đánh dấu một chặng đường dài của đồng Euro. Từ "thí nghiệm tiền tệ vĩ đại nhất" trong lịch sử hiện đại, dự án này đã vượt qua nhiều thách thức trong giai đoạn sơ khai, trải qua cuộc khủng hoảng sâu sắc trong thời kỳ phát triển những năm 2010, và đối mặt với tác động của đại dịch cùng các căng thẳng địa chính trị trong những năm gần đây. Hiện nay, trong bối cảnh hồi phục sau cuộc khủng hoảng lạm phát, Liên minh Kinh tế và Tiền tệ (EMU) đang đối diện với những câu hỏi về bài học kinh nghiệm và những điều chỉnh phù hợp cho tương lai. Liệu các chuyên gia kinh tế châu Âu có thể rút ra được những bài học nào về đồng Euro sau khi được "rèn giũa" qua những thử thách này?"    

Thị trường chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương ghi nhận phiên tăng điểm trong ngày thứ Ba, đồng thuận với đà tăng trên Phố Wall khi nhà đầu tư đang đặt kỳ vọng vào loạt báo cáo kết quả kinh doanh của các công ty công nghệ vốn hóa lớn. 

Tại Nhật Bản, chỉ số Nikkei 225 tăng 1.25% và đóng cửa ở mức 39,390.49, kéo dài đà tăng từ phiên trước đó. Chỉ số Topix cũng ghi nhận mức tăng 1.13%, kết thúc ở 2,712.26 điểm.

Diễn biến thị trường tích cực này diễn ra bất chấp việc đảng LDP cầm quyền vừa mất đa số ghế trong cuộc bầu cử Hạ viện vào hôm Chủ nhật vừa qua. Đây là lần đầu tiên kể từ năm 2009, liên minh cầm quyền Nhật Bản rơi vào thế bất lợi trong Quốc hội.

Về mặt kinh tế vĩ mô, tỷ lệ thất nghiệp tháng 9 của Nhật Bản được ghi nhận ở mức 2.4%, thấp hơn mức 2.5% của tháng trước và dự báo 2.5% từ khảo sát của Reuters. 

Dự báo cho cuộc họp BOJ tuần này:

• Cuộc họp chính sách BOJ kết thúc vào thứ Năm; dự kiến giữ nguyên lãi suất ở mức 0.25%.
• Bất ổn chính trị từ cuộc bầu cử cuối tuần vừa qua làm phức tạp thêm lộ trình bình thường hóa chính sách của BOJ.
• Tỷ giá USD/JPY chạm đỉnh 3 tháng, gần mức 153.50 khi thị trường đặt cược vào việc trì hoãn động thái tăng lãi suất. 

Cụ thể hơn: 

• BOJ không vội vã khi lạm phát ổn định quanh mức 2%.
• Báo cáo triển vọng hàng quý cho thấy khó có thay đổi lớn về cá dự báo mới.
• Bất ổn chính trị sau thất bại của đảng cầm quyền LDP tạo thêm biến số mới.
• Đa số chuyên gia kinh tế hiện dự đoán không có đợt tăng lãi suất nào cho đến quý I/2025.

Nhà đầu tư hiện đang theo dõi diễn biến thị trường, bao gồm:

• Bất kỳ thay đổi nào trong lập trường của Thống đốc BoJ Kazuo Ueda so với quan điểm "BoJ có thể chờ đợi" trong tháng 9.
• Cảnh báo mới về áp lực mất giá của đồng JPY.
• Gợi ý về kỳ vọng tăng lương năm 2025.

Kết luận:

• Lộ trình hướng tới mục tiêu lãi suất "trung tính" 1% của BOJ trở nên khó khăn hơn sau cuộc bầu cử. Vị thế suy yếu của ông Ishiba đồng nghĩa với việc cần sự ủng hộ từ các đảng ủng hộ chính sách tiền tệ siêu nới lỏng. Đây không phải tin tốt cho những người kỳ vọng đồng JPY tăng giá.

Các cuộc họp BoJ tiếp theo:

• 18-19/12 và 23-24/1, nhưng động thái tăng lãi suất tiếp theo của BoJ dự kiến được tiến hành vào tháng 3/2025.

Cập nhật USD/JPY:

Theo tiến sĩ Shane Oliver, Kinh tế trưởng và Trưởng phòng Chiến lược đầu tư tại AMP Úc nhận định, nếu dữ liệu lạm phát tại Úc duy trì như hiện tại, RBA có thể tiến hành động thái hạ lãi suất vào tháng 12 tới. 

Tuy nhiên, dự đoán của Oliver thiên về việc RBA sẽ điều chỉnh giảm lãi suất vào tháng 2/2025.              

Tối thứ Ba vừa qua, Bộ trưởng Bộ Kinh tế Nhật Bản Ryosei Akazawa đã bày tỏ những quan ngại về tác động của đồng JPY yếu đối với nền kinh tế nước này: 

• Đồng JPY mất giá có thể đẩy giá cả tăng cao thông qua chi phí nhập khẩu.
• Nếu mức tăng lương không theo kịp, thu nhập thực tế của các hộ gia đình sẽ sụt giảm, dẫn đến việc tiêu dùng cá nhân bị ảnh hưởng nghiêm trọng. 

Đồng JPY đang chịu áp lực giảm giá kể từ sau cuộc bầu cử, trong bối cảnh BoJ có khả năng hoãn các đợt tăng lãi suất tiếp theo. Theo các chuyên gia, có vẻ như đang có những áp lực chính trị nhất định đối với quyết định này của BoJ.

Goldman Sachs dự báo triển vọng lạc quan cho giá vàng, dự kiến sẽ đạt 2,900 USD/ounce vào đầu năm 2025, tăng so với mức dự báo trước đó là 2,700 USD. Sự lạc quan này chủ yếu xuất phát từ nhu cầu mua vàng tăng mạnh của các NHTW, đặc biệt ở các thị trường mới nổi. Nhu cầu vàng cao này giúp đẩy giá lên ngay cả khi lãi suất thường có xu hướng ảnh hưởng tiêu cực đến vàng.

Nhu cầu gia tăng một phần do các NHTW muốn bảo vệ tài chính, nhất là sau khi tài sản của NHTW Nga bị đóng băng vào năm 2022, dấy lên lo ngại về rủi ro trừng phạt. Các ngân hàng trung ương ở thị trường mới nổi, thường có dự trữ vàng nhỏ hơn các quốc gia phát triển, đang bổ sung vàng để dự phòng rủi ro địa chính trị và tài khóa.

Sự quan tâm từ các nhà đầu tư phương Tây với vàng cũng tăng, đặc biệt khi gần đến kỳ bầu cử tổng thống Mỹ và lo ngại về căng thẳng thương mại và ổn định tài chính gia tăng. Goldman Sachs dự kiến các quỹ ETF vàng của phương Tây sẽ dần tăng khi lãi suất giảm, tạo ra cuộc cạnh tranh giữa NHTW và nhà đầu tư trong việc tích trữ vàng.

Vào sáng nay, vàng lập kỷ lục mới ở 2,781.50 USD/oz.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1280.
• PBOC bơm 431 tỷ nhân dân tệ thông qua các hợp đồng reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.5%.
• 793 tỷ nhân dân tệ từ các hợp đồng reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay.
• Một khoản rút ròng 362 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở.

AUD/USD tăng hơn 10 lên khoảng 0.6570 trong phiên Á sau công bố dữ liệu lạm phát Úc. Các con số được ghi nhận đều nằm trong phạm vi mục tiêu của RBA, nhưng chưa đủ để NHTW giảm thắt chặt nhiều hơn.

Dữ liệu lạm phát tại Úc trong quý III: 

• Lạm phát toàn phần: tăng 2.8% so với cùng kỳ năm ngoái
• Lạm phát cơ bản: tăng 3.5% so với cùng kỳ năm ngoái

Dữ liệu lạm phát toàn phần trong quý này được ghi nhận là mức thấp nhất kể từ 2021 nhờ sự hỗ trợ bởi trợ cấp sinh hoạt của chính phủ và giá xăng dầu giảm. Tuy nhiên, lạm phát cơ bản vẫn trên ngưỡng mục tiêu 2 - 3% của RBA. Đồng thời, lạm phát dịch vụ hiện vẫn đang duy trì ở mức cao. 

Dữ liệu lạm phát tại Úc trong quý III ghi nhận: 

• CPI toàn phần: tăng 2.8% so với cùng kỳ năm ngoái (Trước đó: 3.8%; Dự kiến: 2.9%) 
• CPI lõi: tăng 3.5% so với cùng kỳ năm ngoái (Trước đó: 3.9%; Dự kiến: 3.5%)

Về dữ liệu lạm phát điều chỉnh trung bình

• So với quý II: tăng 0.9% (Trước đó: 0.8%; Dự kiến: 0.8%)
• So với cùng kỳ năm ngoái: tăng 3.8% (Trước đó: 4.1%; Dự kiến: 3.6%) 

Chỉ số Nasdaq lập đỉnh lịch sử mới. Trong phiên, các chỉ số biến động mạnh mẽ sau loạt báo cáo kết quả kinh doanh từ Big Tech. Sắc xanh lan tỏa trên thị trường chứng khoán Mỹ do sự thúc đẩy của nhóm cổ phiếu công ty công nghệ vốn hóa lớn, với cổ phiếu của Aalphabet tăng mạnh vào cuối phiên nhờ công bố lợi nhuận vượt kỳ vọng. Kết thúc ngày giao dịch, cổ phiếu của công ty mẹ Google tăng gần 3%. Tuy nhiên,  dự báo doanh thu ảm đạm đẩy cổ phiếu của Advanced Micro Devices lao dốc, giảm mạnh 7%. Mùa báo cáo kết quả kinh doanh tiếp tục là tâm điểm chú ý, với báo cáo triển vọng hoạt động của Meta và Microsoft dự kiến được công bố vào thư Tư, và Apple vào thứ Năm. Kết phiên:

• S&P 500: +0.16%
• Nasdaq: +0.78%
• Dow Jones: -0.36%

Trên thị trường FX, chỉ số DXY đảo chiều giảm mạnh và đóng cửa gần như không đổi trong phiên Mỹ sau báo cáo JOLTS cho thấy lượng việc làm mới chạm mức thấp nhất kể từ 2021, trái ngược với dữ liệu việc làm mạnh mẽ được công bố vào đầu tháng cho thấy thị trường lao động vẫn vững vàng. Tâm lý người tiêu dùng được công bố từ CB cao hơn kỳ vọng và chạm mức cao nhất kể từ đầu năm cũng không hỗ trợ được nhiều cho USD. Các đồng tiền hàng hóa suy yếu sau khi Reuters tiết lộ rằng gói kích thích kinh tế khổng lồ từ Trung Quốc không mang lại nhiều hy vọng ngắn hạn. Cụ, thể, gói kích thích trị giá 10,000 tỷ NDT sẽ được triển khai trong 3 năm tới, nhưng phần lớn dùng xử lý nợ chính quyền địa phương và gần như toàn bộ phần còn lại dành cho mua lại các bất động sản trống.

• Chỉ số DXY -0.02% 
• EURUSD +0.06% 
• GBPUSD +0.36% 
• AUDUSD -0.34%
• NZDUSD -0.11%
• USDJPY +0.04% 
• USDCHF +0.23%
• USDCAD +0.18%

Vàng tiếp tục “thăng hoa” và lập đỉnh lịch sử mới gần 2,775 USD/oz. Vàng tiếp tục hưởng lợi nhờ sự suy yếu của USD và lợi suất TPCP trong ngày, kết hợp với nhu cầu trú ẩn lớn hơn gần đây và triển vọng môi trường lãi suất toàn cầu thấp hơn. Kết phiên, vàng tăng hơn 32 USD lên 2,774 USD/oz - ghi nhận phiên tăng mạnh nhất trong hơn 1 tháng. Giá dầu đi ngang sau khi chịu áp lực bán tháo khiến giá giảm hơn 6% vào đầu tuần do những lo ngại về xung đột tại Trung Đông lắng xuống. Kết phiên, dầu WTI giảm 0.17 USD xuống 67.20 USD/thùng. Trên thị trường nợ, lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ giảm khắp các kỳ hạn, với lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt giảm 4.2bp và 2.8 bp xuống 4.10% và 4.26%. Bitcoin chạm mức cao kỷ lục gần 74,000 USD, được thiết lập vào tháng 3, khi thị trường đặt niềm tin lớn hơn vào khả năng Cựu tổng thống Donald Trump tái đắc cử. 

Bitcoin kéo dài đà tăng lên trên 72,000 USD khi dòng vốn ồ ạt chảy vào các quỹ ETF Bitcoin và thị trường ngày càng kỳ vọng về khả năng ông Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ vào tuần tới. 

Trong hệ thống phân cấp các chỉ số kinh tế, dữ liệu việc làm JOLTS và niềm tin của người tiêu dùng gần như ngang nhau. Thông thường, niềm tin của người tiêu dùng được cho là có tác động lớn hơn vì đây là chỉ số hướng đến tương lai.

Tuy nhiên, gần đây các quan chức Fed thường trích dẫn số lượng việc làm trong báo cáo JOLTS để củng cố triển vọng cắt giảm lãi suất và hiện chỉ số này đã quay trở lại mức của năm 2019.

Mặt khác, niềm tin của người tiêu dùng đã có sự cải thiện tốt nhất kể từ tháng 5 năm 2021, nhưng dữ liệu này có thể chỉ phản ánh tâm lý trước cuộc bầu cử và giá xăng giảm, vì vậy thị trường có thể không quá chú tâm đến báo cáo này.

Sau khi hai dữ liệu trái chiều này được công bố, đồng USD đã sụt giảm nhưng hiện DXY lại phục hồi lên trên 104.48.

• Triển vọng ngành dịch vụ của Fed Dallas: +2.0, trước đó: -2.6 
• Doanh thu: +9.2, trước đó: +10.1
• Việc làm: -0.2, trước đó: +2.0 
• Tiền lương và phúc lợi: 16.3, trước đó: 12.3
• Doanh số bán lẻ: -11.4, trước đó: -8.9 

• Dự báo GDPNow quý 3 cuối cùng của Fed Atlanta: 2.8%, trước đó: 3.3%

Báo cáo chính thức dự kiến ​​sẽ được công bố vào ngày mai.

• Niềm tin người tiêu dùng Hoa Kỳ trong tháng 10 là 108.7, dự kiến ​​là 99.5
• Trước đó là 98.7 (đã điều chỉnh thành 99.2)
• Chỉ số tình hình hiện tại là 138, trước đó là 124.3 
• Chỉ số kỳ vọng là 89.1, trước đó là 81.7

Con số này không tích cực như những gì số liệu thể hiện vì dữ liệu này đã giảm mạnh xuống còn 98.7 so với mức 104.0 dự kiến ​​trong báo cáo trước đó.

Giá vàng lập đỉnh kỳ lục mới trên 2766 USD/oz trong phiên hôm nay sau khi dữ liệu việc làm thấp hơn dự kiến của Hoa Kỳ đè nặng lên đồng USD và củng cố kim loại quý này.

• Số lượng việc làm tại JOLTs của Hoa Kỳ là 7.443M (ước tính là 7.98M), đây là mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2021
• Tháng trước: 8.040M, được điều chỉnh giảm xuống còn 7.861M
• Tỷ lệ việc làm còn trống: 4.5%, tháng trước: 4.7% (điều chỉnh từ 4.8%)
• Tỷ lệ bỏ việc: 1.9%, tháng trước: 2.0% (điều chỉnh từ 1.9%) 

Chỉ số Dow Jones mất 175 điểm, tương đương 0.4%, chỉ số S&P 500 giảm 0.2%, trong khi chỉ số Nasdaq gần như đi ngang.

Nhà đầu tư đnag chờ đợi loạt báo cáo kết quả kinh doanh quan trọng của những gã khổng lồ công nghệ như Meta Platforms và Microsoft - dự kiến ​​công bố vào thứ Tư, và Apple vào thứ năm.

• Chỉ số giá nhà của Case Shiller trong tháng 8 tại Hoa Kỳ: +0.4% m/m, dự kiến: +0.2% m/m
• Tháng trước: +0.3% m/m
• Chỉ số giá nhà của Case Shiller, không điều chỉnh theo mùa: -0.3% m/m, tháng trước: 0.0% m/m
• Chỉ số giá nhà của Case Shiller: +5.2% y/y, ước tính: +5.1% y/y, tháng trước: +5.9% y/y
• Dữ liệu từ FHFA cho biết giá nhà toàn quốc tăng 0.3% m/m (tháng trước: 0.2% m/m) và tăng 0.2% y/y (tháng trước: 4.7% y/y)

EUR/USD chịu áp lực khi đồng USD tăng vọt trước loạt dữ liệu kinh tế vĩ mô của Hoa Kỳ trong tuần này và khi cuộc bầu cử tổng thống Hoa Kỳ chỉ còn cách khoảng 1 tuần.

EUR/USD hiện đang giao dịch quanh mức đáy trong phiên, khoảng 1.0773.

• Hàng tồn kho bán buôn của Hoa Kỳ trong tháng 9: -0.1% m/m
• Tháng trước 0.2% (điều chỉnh từ 0.1%)
• Hàng tồn kho bán buôn trong tháng 9 ước tính ở mức 905.0 tỷ USD, tăng 0.5% y/y
• Hàng tồn kho bán lẻ trong tháng 9 ước tính ở mức 824.3 tỷ USD, tăng 0.8% m/m, tăng 6.5% y/y

USD/JPY hiện đang tăng vọt lên trên 153.80 trong bối cảnh sức mạnh đồng USD được củng cố khi cuộc bầu cử tổng thống Mỹ đến gần và kỳ vọng ông Trump đắc cử ngày càng tăng. Chỉ số DXY hiện đang tăng vọt lên trên 104.59.

Bên cạnh đó những bất ổn chính trị xung quanh cuộc bầu cử cuối tuần vừa rồi đã làm suy yếu đồng Yên và thúc đẩy cặp USD/JPY.

• Cán cân thương mại hàng hóa của Hoa Kỳ trong tháng 9 thâm hụt 108.23 tỷ USD, ước tính thâm hụt 95.9 tỷ USD
• Tháng trước thâm hụt 94.22 tỷ USD

Tin tức:

• Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran tuyên bố sẽ có động thái đáp trả đối với Israel
• Lượng đơn đăng ký thế chấp được phê duyệt tại Anh cao hơn dự báo trong tháng 9
• DIHK cảnh báo tăng trưởng kinh tế Đức có nguy cơ trì trệ trong năm 2025
• GfK: Tâm lý người tiêu dùng Đức ghi nhận sự cải thiện trong tháng 11
• Mỹ được cho là đã từ chối thay đổi ngôn từ khi thảo luận về vấn đề độc lập của Đài Loan

Thị trường:

• GBP tăng mạnh nhất, CHF suy yếu nhất trong ngày.
• Chứng khoán châu Âu tăng điểm; HĐTL S&P 500 giảm -0.12%.
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng 1 điểm cơ bản lên 4.300%.
• Giá vàng tăng 0.28% lên $2,749.
• Giá dầu thô WTI tăng 1.44% lên $68.35.
• Giá Bitcoin tăng 2.15% lên $71,444.

Phiên giao dịch hôm nay diễn ra khá chậm chạp về mặt dữ liệu và biến động thị trường.

Điểm nổi bật chính là tin tức về việc Trung Quốc đang xem xét phê duyệt một gói kích thích tài khóa mới trị giá hơn 10,000 tỷ nhân dân tệ vào tuần tới, thậm chí giá trị gói tài khóa này có thể cao hơn nữa nếu Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử Mỹ. Thông tin này đã thúc đẩy giá đồng và chứng khoán Trung Quốc tăng điểm.

Ngoài ra, chúng ta không nhận được bất kỳ thông tin quan trọng nào khác. Chiến lược giao dịch trên thị trường vẫn giữ nguyên khi chúng ta hướng tới cuộc bầu cử Mỹ, với lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tăng cao hơn và đồng USD tiếp tục được hỗ trợ. Thị trường chứng khoán Mỹ tiếp tục dao động trong biên độ hẹp, trong khi vàng và đặc biệt là bitcoin, tiếp tục tăng lên mức cao mới.

Trong phiên giao dịch tại Mỹ, dữ liệu việc làm JOLTS và niềm tin người tiêu dùng của Mỹ sẽ là những thông tin cần theo dõi. Tuy nhiên, do thị trường đang tập trung vào cuộc bầu cử, dữ liệu yếu kém có thể bị phớt lờ, trong khi dữ liệu mạnh mẽ có thể thúc đẩy thêm đà tăng cho đồng USD.

• Theo SkyNews Arabia, Lực lượng Vệ binh Cách mạng Hồi giáo Iran (IRGC) đã đưa ra lời đe dọa đối với Israel, đe dọa rằng sẽ dành cho đất nước này "những bất ngờ mà họ chưa từng thấy trước đây".
• IRGC đe dọa sẽ thực hiện thêm các cuộc tấn công "nghiền nát" vào Israel trong những ngày tới.

Giá dầu thô đang tăng nhẹ sau thông tin này.

Có khả năng hiệu ứng "Trump trade" mà chúng ta đã thấy trên các thị trường khác cũng đã lan sang thị trường dầu thô do lo ngại về nguồn cung. Mức giá giảm mạnh khi mở cửa vào thứ Hai có vẻ như là một phản ứng thái quá, vì vậy tin tức này có thể tạo ra một đợt phục hồi để lấp đầy khoảng trống đó.

Frances Cheung và Christopher Wong, chuyên viên phân tích từ OCBC, lưu ý rằng USD/JPY vẫn được hỗ trợ, sau khi LDP lần đầu tiên thất bại trong hơn một thập kỷ:

• Liên minh cầm quyền cần tìm kiếm các đồng minh mới và điều này có thể mất một thời gian. Tình thế của quốc hội hiện tại có nghĩa là liên minh LDP có thể gặp khó khăn trong việc thông qua các chính sách. Sự không chắc chắn có thể làm phức tạp chính sách tài khóa - tiền tệ và gây áp lực mất giá lên JPY trong thời gian tới. Cuộc họp của BoJ (thứ Năm) có thể sẽ không có gì thay đổi vì các nhà hoạch định chính sách Nhật Bản có thể sẽ trì hoãn việc tăng lãi suất cho đến khi có thêm thông tin rõ ràng về việc thành lập chính phủ và các chính sách kinh tế.
• Tuy nhiên, không nên loại trừ bất kỳ sự bất ngờ nào. Việc BoJ chậm lại trong quá trình bình thường hóa chính sách và Fed không vội vàng cắt giảm lãi suất, cùng với rủi ro bầu cử Mỹ, có thể hỗ trợ USD/JPY trong thời gian tới. Tuy nhiên, mức tăng 970 pip trong tháng qua của USD/JPY có vẻ như quá mạnh để tiếp tục.
• Đà tăng trên biểu đồ ngày vẫn còn nguyên vẹn trong khi RSI cho thấy dấu hiệu giảm từ mức quá mua. Không loại trừ khả năng điều chỉnh giảm trong ngắn hạn. Các vùng hỗ trợ bao gồm: Mức 151.50 (MA 200 ngày), 150.60/70 (Fibonacci thoái lui 50% từ đỉnh tháng 7 đến đáy tháng 9, MA 100 ngày). Kháng cự ở mức 155 và 156.50 (Fibonacci thoái lui 76.4%).

Theo Frances Cheung và Christopher Wong, chuyên viên phân tích từ OCBC, đà tăng của đồng USD đã tạm dừng khi thị trường đánh giá lại mức tăng 4% của DXY kể từ cuối tháng 9:

• Ngày hôm nay đánh dấu sự khởi đầu của 2 tuần bận rộn và nhiều sự kiện với dữ liệu JOLTs, tâm lý người tiêu dùng (thứ Ba); Dữ liệu ADP (thứ Tư); PCE lõi (thứ Năm) và NFP (thứ Sáu) trước thềm cuộc bầu cử Mỹ (ngày 5 tháng 11) và cuộc họp FOMC (ngày 7 tháng 11) vào tuần sau. Từ nay cho đến lúc đó, chúng ta sẽ thấy đồng USD biến động.
• Với chỉ số DXY, đà tăng trên biểu đồ ngày vẫn còn, nhưng có dấu hiệu yếu dần trong khi RSI giảm từ mức quá mua. Chúng tôi thấy có khả năng USD sẽ điều chỉnh. Tuy nhiên, mức giảm cũng có thể không sâu trước cuộc bầu cử Mỹ vào tuần tới.
• Hỗ trợ ở mức 103.80 (MA 200 ngày, Fibonacci thoái lui ở mức 50%), 102.90/103.20 (MA 21, 100 ngày, Fibonacci thoái lui mức 38.2% từ đỉnh năm 2023 đến đáy năm 2024) và 101.90 (MA 50 ngày). Kháng cự ở mức 104.60 (Fibonacci thoái lui 61.8%), 105.20.

Khảo sát Cơ hội Việc làm và Thuyên chuyển Lao động (JOLTs) sẽ được Cục Thống kê Lao động Hoa Kỳ (BLS) công bố vào 21h00 tối nay theo giờ Việt Nam. Dữ liệu JOLTs được các nhà đầu tư theo dõi sát sao trước thềm báo cáo NFP quan trọng vào thứ Sáu. Dữ liệu JOLTs cung cấp thông tin chi tiết về động lực cung - cầu trên thị trường lao động, một yếu tố quan trọng ảnh hưởng đến mức lương và lạm phát.

Thị trường dự báo ​​số liệu này sẽ ở mức 7.99 triệu trong tháng 9, giảm nhẹ so với mức 8 triệu trong tháng 8. Kể từ tháng 03/2022, dữ liệu JOLTS đã giảm đều đặn. cho thấy thị trường lao động đang dần hạ nhiệt.

Nếu dữ liệu việc làm khả quan hơn dự kiến, ở mức 8.5 triệu trở lên, đồng USD có thể tăng giá khi các nhà đầu tư đánh giá lại xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 12. Ngược lại, nếu dữ liệu đáng thất vọng ở mức .5 triệu trở xuống có thể gây áp lực mất giá lên USD.

• Theo BoE, số lượng đơn đăng ký được phê duyệt ở mức 65,650 trong tháng 9 (Dự báo: 65,000. Trước đó: 64,860)
• Mức tín dụng tiêu dùng ròng: 1.2 tỷ GBP (Dự báo: ​​1.3 tỷ. Trước đó: 1.3 tỷ)

Số lượng đơn đăng ký thế chấp được phê duyệt tăng lên mức cao nhất trong hơn một năm, nhưng khối lượng các khoản vay thế chấp cá nhân giảm 0.3 tỷ GBP, xuống còn 2.5 tỷ trong tháng 9. Tăng trưởng tín dụng tiêu dùng hàng năm giảm nhẹ xuống mức 7.5%, từ mức 7.7% của tháng 8.

Sắc xanh lan tỏa trên thị trường chứng khoán châu Âu, trong khi HĐTL Hoa Kỳ trái chiều vào đầu ngày. Các thị trường trở nên thận trọng hơn trong khi chuẩn bị cho những sự kiện lớn trong tuần. Vào cuối tuần này, báo cáp tăng trưởng GDP quý III, lạm phát PCE cho tháng 9 và một vài số liệu việc làm tháng 10 của Mỹ sẽ được thị trường xem xét kỹ lưỡng để có thêm manh mối về hướng đi tiếp theo của Fed trong thời gian còn lại của năm. Ngoài ra, các nhà đầu tư cũng sẽ theo dõi sát sao các báo cáo lợi nhuận quan trọng của nhóm doanh nghiệp vốn hóa lớn trước thêm cuộc bầu cử tổng thống Mỹ.

Trên thị trường FX, chỉ số DXY đi ngang trên 140.20. 

• EUR/USD tăng nhẹ trong ngày sau khi Phó Chủ tịch ECB Luis de Guindos, cho biết vào thứ Hai rằng NHTW đã đạt được tiến bộ đáng kể trong việc giảm lạm phát nhưng nhấn mạnh rằng họ chưa thể tuyên bố chiến thắng.
• GBP/USD hồi lên 1.2980 trong khi chờ đợi BoE công bố dữ liệu về Tín dụng tiêu dùng cho tháng 9.
• USD/JPY hiện đã tăng trở lại trong ngày và xóa bỏ hoàn toàn mức giảm được ghi nhận sau khi Thủ tướng Nhật Bản Ishiba hứa sẽ khôi phục sự ổn định chính trị.

Trên thị trường hàng hóa, vàng vững đà tăng trong phiên thứ Ba khi giao dịch gần mức đỉnh lịch sử được thiết lập ở mức 2,758 USD vào thứ Tư tuần trước.

Vào tối nay, tâm điểm thị trường sẽ xoay quanh dữ liệu việc làm JOLTS và chỉ số niềm tin tiêu dùng CB của Hoa Kỳ.

Hiệp hội Phòng Thương mại và Công nghiệp Đức (DIHK) vừa đưa ra dự báo bi quan về triển vọng kinh tế nước này. Theo đó, nền kinh tế lớn nhất châu Âu được dự báo sẽ suy giảm 0.2% trong năm nay. Đáng chú ý, DIHK cũng dự đoán tăng trưởng kinh tế Đức sẽ đình trệ hoàn toàn trong năm 2025, đánh dấu năm thứ ba liên tiếp không ghi nhận tăng trưởng thực với GDP.

Nhận định của DIHK:

• "Chúng ta không chỉ đang đối mặt với một cuộc khủng hoảng chu kỳ thông thường, mà là một cuộc khủng hoảng cấu trúc kinh tế dai dẳng tại Đức. Điều đáng lo ngại là nước Đức đang dần trở thành gánh nặng kinh tế đối với châu Âu và không còn có thể đảm nhận vai trò là đầu tàu kinh tế như trước đây", 

Theo khảo sát gần đây nhất của DIHK, 31% trên tổng số doanh nghiệp được dự đoán có hoạt động kinh doanh sẽ xấu đi trong tháng tới, tăng từ mức 26% so với khảo sát trước đó. 

Chứng khoán châu Âu tăng khi thị trường chờ đợi thêm các báo cáo lợi nhuận quý III, kết quả của cuộc bầu cử Hoa Kỳ và dữ liệu kinh tế quan trọng trong tuần. Ngoài ra, tâm lý của các nhà đầu tư cũng trở nên tích cực hơn khi những lo ngại xoay quanh cuộc xung đột giữa Israel - Iran dần lắng xuống.

Phiên giao dịch châu Âu hôm nay khá trầm lắng do thiếu vắng các số liệu kinh tế quan trọng. Sự chú ý của nhà đầu tư đang dồn về phiên Mỹ với hai báo cáo đáng chú ý là số liệu cơ hội việc làm JOLTS và chỉ số niềm tin tiêu dùng CB. Tuy nhiên, trong bối cảnh tâm điểm đặt vào cuộc bầu cử tổng thống Mỹ, tác động của các dữ liệu kinh tế này được dự báo sẽ không quá mạnh như thường lệ.

Hiện tại, với xác suất cựu Tổng thống Donanld Trump tái đắc cử đang ngày càng cao, các chuyên gia nhận định thị trường có thể sẽ ít bị ảnh hưởng hơn bởi những số liệu kinh tế yếu. Trong thời gian này, những dữ liệu kinh tế tích cực có thể củng cố xu hướng đầu tư "Trump trade" - đầu tư vào những lĩnh vực hưởng lợi nếu ông Trump đắc cử.

Lịch kinh tế (giờ Việt Nam):

• 21:00: Cơ hội việc làm JOLTS tại Hoa Kỳ
• 21:00: chỉ số niềm tin tiêu dùng CB tại Hoa Kỳ      

Theo nhận định của Larry Fink, CEO BlackRock, Fed có thể cắt giảm lãi suất ít nhất 25bp từ giờ đến hết năm 2024. Động thái này hoàn toàn nằm trong dự đoán của ông, với mức cắt giảm có thể vào khoảng 25 - 50bp. Tuy nhiên, Fink lưu ý về tiềm ẩn rủi ro lạm phát, và lãi suất sau điều chỉnh sẽ không nới lỏng như dự báo. 

Hiện tại, nhà đầu tư kỳ vọng Fed sẽ hạ lãi suất 25bp vào tuần tới, ghi nhận tổng cắt giảm là 43bp từ giờ đến cuối năm 2024. 

• HĐTL chỉ số Dax (Đức): +0.2%
• HĐTL chỉ số FTSE (Anh): 0.2%  

HĐTL Hoa Kỳ ghi nhận mức tăng nhẹ khi các nhà đầu tư chờ đợi loạt sự kiện quan trọng sắp diễn ra trong những ngày tới. Đối với thị trường châu Âu, báo cáo lạm phát CPI và tăng trưởng GDP tại khu vực sẽ là những dữ liệu kinh tế đáng chú ý. Trong khi đó, thị trường Anh đang hướng trọng tâm vào thông báo kế hoạch ngân sách của chính phủ, được dự kiến công bố vào ngày mai.