• Fed nên hành động chậm lại để hỗ trợ giảm thiểu rủi ro trong ổn định tài chính

• Lạm phát nhà ở vẫn chưa giảm nhưng chúng tôi hy vọng nó sẽ suy yếu trong thời gian tới
• Không chắc chắn rằng mức độ thu hẹp nền kinh tế đã phù hợp với dự kiến chưa
• Tôi muốn đưa lạm phát trở lại mục tiêu mà không tạo ra suy thoái
• Còn quá sớm để nói về việc cắt giảm lãi suất và những việc cần làm trong cuộc họp tiếp theo

Theo một bài báo ở New York Times, Chính quyền Biden đã cấp giấy phép cho phép Đường ống vận chuyển dầu khí ở thung lũng núi chạy qua Rừng Quốc gia Jefferson:

• Dự án dự kiến sẽ vận chuyển khí đốt khoảng 300 dặm từ mỏ đá phiến Marcellus ở Tây Virginia đến Virginia.
• Đường ống sẽ bao phủ 3.5 dặm Rừng Quốc gia Jefferson, nằm giữa Tây Virginia và Virginia.
• Dự án trị giá $6.6 tỷ này đã bị trì hoãn trong nhiều năm do các vấn đề pháp lý và sự phản đối mạnh mẽ của các nhà bảo vệ môi trường, các nhà khoa học và nhiều đảng viên Đảng Dân chủ ở Virginia.

Nguyên nhân dẫn đến quyết định này:

• Quyết định này được coi là một động thái chiến lược của chính quyền Biden nhằm xoa dịu Thượng nghị sĩ Joe Manchin tại Tây Virginia, một đảng viên Đảng Dân chủ ủng hộ mạnh mẽ nhiên liệu hóa thạch và sẵn sàng cho cuộc tái tranh cử đầy thách thức vào năm tới.
• Bất chấp những tham vọng trong chương trình nghị sự về khí hậu của Tổng thống Biden, ông cần có sự ủng hộ của Thượng nghị sĩ Manchin và các đảng viên Cộng hòa để thông qua dự luật quan trọng nhằm đẩy nhanh việc xây dựng các dự án năng lượng tái tạo.
• Quyết định này cũng phù hợp với những nỗ lực gần đây của Biden trong việc hỗ trợ sự phát triển của nhiên liệu hóa thạch, đồng thời xoa dịu những lời chỉ trích của Đảng Cộng hòa về các chính sách khí hậu trước đó đã làm suy yếu an ninh năng lượng Mỹ.

 

Chủ tịch Fed New York Williams đã có bài phát biểu tại một sự kiện do Đại học Quần đảo Virgin tổ chức:

• Nền kinh tế đang phải đối mặt với lạm phát ở mức rất caoĐọc thuật ngữ này
• Lạm phát đang dần đi đúng hướng
• Kỳ vọng kinh tế tiếp tục tăng trưởng trong năm nay
• Cần phải mất một khoảng thời gian để cảm nhận tác động của các đợt điều chỉnh do độ trễ của chính sách tiền tệ
• Cần theo dõi các dữ liệu kinh tế xem chúng phản ứng thế nào sau động thái của Fed
• Chúng tôi không rõ về hậu quả của việc vỡ nợ vì nó chưa từng xảy ra trước đây tại Hoa Kỳ
• Tình hình ngân hàng hiện tại không giống như cuộc khủng hoảng vào năm 2008
• Chúng tôi đang theo dõi chặt chẽ CRE (bất động sản thương mại) và những rủi ro mà nó gây ra cho các ngân hàng
• Hệ thống ngân hàng lành mạnh và có khả năng phục hồi tốt

• Chúng tôi đang cẩn trong đánh giá rủi ro trong lĩnh vực bất động sản thương mại
• Thực tế là khỏa tiền được tung ra vào ngày SVB cụp đổ là cực kỳ quá đáng và điều này vẫn đang được điều tra
• Dự kiến sẽ có thể trình bày quan điểm đánh giá về toàn diện vốn của Fed vào mùa hè này
• Rủi ro tăng cao liên quan đến trần nợ

Barr có xu hướng không phát biểu về chính sách tiền tệ nhưng là thành viên bỏ phiếu với tư cách là Phó chủ tịch và là Thành viên của FOMC.

Người tiêu dùng Hoa Kỳ đã kết thúc Q1 một cách thận trọng, nhưng đã mở hầu bao trở lại vào tháng 4, bên cạnh việc chi tiêu cho xăng dầu.

CIBC cho biết, nhỉn chung, ngưởi tiêu dùng Mỹ vẫn được hỗ trợ bởi thị trường lao động mạnh và vẫn chưa hoàn toàn cắt giảm chi tiêu. Doanh số bán quần áo, đồ nội thất và đồ thể thao giảm, tuy nhiên chi tiêu cho nhà hàng lại tăng. CIBC cũng đưa ra một lời nhắc nhở: Đừng bao giờ đánh giá thấp khả năng chi tiêu của người tiêu dùng Mỹ.

Chủ tịch FED Richmond, Barkin cho biết

• Hầu hết những người tôi thảo luận cùng đều dự đoán về một cuộc suy thoái trong vài tháng tới
• Dòng tiền gửi ổn định tại các ngân hàng trên địa bàn của tôi
• Doanh nghiệp ngại sa thải nhân viên

• Chỉ số thị trường nhà ở NAHB cho tháng 5 đạt 50 điểm, cao hơn mức 45 điểm dự kiến, đây là tháng tăng thứ năm liên tiếp
• Doanh số bán nhà trong 6 tháng tới đạt 57 điểm, tăng so với con số 50 điểm tháng tư 
• Chỉ số người mua tiềm năng đạt 33 điểm

• Sản xuất công nghiệp tháng 4 của Mỹ +0.5%
• Sản lượng khai thác +1%
• Hiệu suất sử dụng công suất đạt 79.7% 
• Sản lượng công nghiệp loại trừ ô tô và phụ tùng +0.4%

Chủ tịch FED Cleveland, Mester cho biết:

• Tôi muốn lãi suất ở mức mà khả năng tăng hay giảm là như nhau
• Tôi không đưa ra quan điểm trên với ý nghĩa là "tạm dừng" mà đúng hơn là "giữ nguyên"
• Còn bốn tuần nữa là đến cuộc họp tiếp theo, cần tiếp tục theo dõi các dữ liệu
• Dự báo điều kiện lao động sẽ chậm lại
• Lãi suất không ở mức đủ hạn chế

• Doanh số bán lẻ tháng 4 của Hoa Kỳ: +0.4%
• Dự kiến: +0.8% 
• Trước đó: -0.6%

Chi tiết:

• Nhóm kiểm soát +0.7%, tăng so với +0.3% dự kiến
• Nhóm loại trừ ô tô +0.4%
• Trạm xăng -0,3% 
• Cửa hàng điện tử và thiết bị -0.5% 
• Cửa hàng nội thất -0.7% 
• Nhà hàng -0.2%

• CPI tháng 4 của Canada +4.4% so với cùng kì năm trước, cao hơn con số 4.1% dự kiến
• Giá xăng -7.7% so với cùng kì năm trước
• Thực phẩm +9.1% so với cùng kì năm trước
• Chi phí lãi vay thế chấp tăng 4.9% 

Cập nhật thị trường: 

• Chứng khoán châu Âu ít thay đổi; Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.1%
• Lợi suất 10 năm của Mỹ giảm 2.9 điểm cơ bản xuống 3.479%
• Vàng giảm 0.7% xuống 2.005,98 USD
• Dầu thô WTI giảm 0.3% xuống 70.92 USD
• Bitcoin giảm 1.0% xuống còn 27.088 đô la
• Doanh số bán lẻ của Hoa Kỳ sẽ được công bố tối nay.

Thị trường FX:

• Chứng khoán phục hồi khi USD suy yếu.
• Lợi suất trái phiếu kho bạc tiếp tục giảm. Lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm 4.7 điểm cơ bản xuống 3.460%; kéo tỷ giá USD/JPY xuống 135.70 vào lúc này.
• Trong khi đó, dầu thô WTI giảm 0.8% xuống 70.70 USD 
• Vàng giảm 0.34% xuống $2,009. 54
• Bạc giảm 1.1% xuống $23.85.
• Các hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ khá ảm đạm

Mọi con mắt hiện đang đổ dồn vào dữ liệu doanh số bán lẻ Mỹ. Các bài phát biểu từ chủ tịch ECB Largade hay các quan chức Fed cũng được chú ý.

• Chỉ số ZEW về các điều kiện hiện tại của Đức tháng 5: -34.8
• Dự đoán: -37.0
• Trước đó: -32.5

ZEW lưu ý rằng rủi ro suy thoái kinh tế vẫn là một mối lo ngại và việc ECB tăng lãi suất đang gây ra một số lo lắng về triển vọng nói chung như các điều kiện tài chính thắt chặt hơn.

• GDP sơ bộ quý 1: +0.1% q/q; +1.3% y/y
• Trước đó: +0.1% q/q; +1.3% y/y

Không có thay đổi nào đối với các ước tính ban đầu vì nền kinh tế khu vực đồng euro được dự đoán sẽ tăng trưởng nhẹ trong Q1.

IEA cho biết:

• Nhu cầu dầu toàn cầu sẽ tăng 2.2 triệu thùng/ngày vào năm 2023 lên mức kỷ lục 102 triệu thùng/ngày
• Sự bi quan của thị trường hiện tại hoàn toàn trái ngược với sự cân bằng thị trường chặt chẽ hơn trong nửa cuối năm 2023
• Đó là khi chúng tôi kỳ vọng nhu cầu sẽ vượt quá nguồn cung gần 2 triệu thùng/ngày
• Trung Quốc sẽ chiếm gần 60% tăng trưởng nhu cầu dầu toàn cầu trong năm nay
• Nhu cầu của Trung Quốc phục hồi vượt kỳ vọng, đạt mức kỷ lục 16 triệu thùng/ngày trong tháng 3

Triển vọng cơ bản ở trên là một lý do để duy trì đà tăng giá dầu trong những tháng tới. Tuy nhiên, các chỉ số kỹ thuật vẫn là một yếu tố cần chú ý: Việc phe mua có thể giữ giá trên đường trung bình động 200 tuần ở dưới 70 đô la sẽ ngăn chặn đà giảm của dầu WTI.

Dầu WTI hiện tăng 0.38% trong ngày lên $71.489/ thùng

• DXY giảm 0.11% trong ngày xuống 101.89
• GBP/USD giảm xuống dưới 1.2500 sau báo cáo việc làm của Vương quốc Anh nhưng hiện đã quay lại 1.2515
• AUDUSD tăng từ 0.6665 lên 0.6690
• EURUSD tăng 0.15% trong ngày lên 1.0890
• USDJPY giảm 0.22%, hiện ở 135.80
• USDCHF giảm 0.29% xuống 0.8929

• HĐTL Eurostoxx -0.2%
• HĐTL DAX -0.2%
• HĐTL CAC 40 -0.3%
• HĐTL FTSE -0.2%
• HĐTL IBEX -0.2%

Hợp đồng tương lai của Mỹ cũng không khá hơn là bao, với HĐTL S&P 500 và HĐTL Dow Jones đều giảm 0.3% trong khi HĐTL Nasdaq giảm 0.2% trong ngày. Mọi con mắt đổ dồn vào dữ liệu doanh số bán lẻ Mỹ được công bố tối nay.