Sở giao dịch Liên lục địa (ICE) đã cảnh báo họ sẽ xem xét chuyển trung tâm giao dịch khí đốt của mình ra bên ngoài Liên minh châu Âu, nếu Brussels đồng ý với kế hoạch hạn chế giá khí đốt.

Các bộ trưởng năng lượng của EU họp vào 12/12 để cố gắng thông qua mức trần giá khí đốt được đề xuất, sau nhiều tháng thỏa thuận về kiềm chế giá năng lượng và lạm phát tăng vọt. Ủy ban Châu Âu, cơ quan soạn thảo các chính sách của EU, đã gọi mức trần giá khí đốt là một "cơ chế điều chỉnh thị trường". "ICE với tư cách là nhà điều hành thị trường có trách nhiệm xem xét tất cả các lựa chọn nếu cơ chế này được đồng ý, bao gồm cả việc thị trường hiệu quả ở Hà Lan có còn khả thi hay không", ICE cho biết.

Hiện tại, Cơ sở chuyển nhượng quyền sở hữu (TTF) là thị trường tương lai khí đốt có tính thanh khoản cao nhất ở châu Âu, thu hút nhiều nhà cung cấp khí đốt, nhà bán buôn và nhà đầu cơ.

Hợp đồng khí đốt tháng 1/2023 NGEF23:  6.633 (-4.48%)

Biên giới giữa Hong Kong và Trung Quốc đại lục sẽ được “mở cửa trở lại hoàn toàn” vào đầu tháng tới, lần đầu tiên sau ba năm, khi Trung Quốc gỡ bỏ các hạn chế của Covid để thúc đẩy nền kinh tế. Các công tác chuẩn bị đang được thực hiện cho việc mở lại biên giới, bao gồm cử hàng nghìn nhân viên hải quan, nhập cư và cảnh sát tới các trạm kiểm soát trên đất liền để xử lý đám đông dự kiến. Thêm vào sự lạc quan về việc mở cửa trở lại, Thứ trưởng Bộ Giao thông vận tải và Hậu cần Liu Chun-san cho biết trong một cuộc họp ngắn rằng Hong Kong đang chuẩn bị nối lại các dịch vụ đường sắt cao tốc với đại lục. Trung Quốc rất muốn khôi phục hoạt động đi lại vào đầu tháng tới để vực dậy nền kinh tế của Hong Kong và nước này. Dữ liệu được công bố cho thấy hoạt động kinh tế của Trung Quốc suy yếu mạnh vào tháng 11 trước khi chính phủ đột ngột bỏ chính sách Zero-Covid.

• PMI dịch vụ sơ bộ tháng 12 của Eurozone: 49.1
• Dự kiến: 48.5 
• Trước đó: 48.5
• PMI sản xuất: 47.8
• Dự kiến: 47.1 
• Trước đó: 47.1
• PMI tổng hợp: 48.8 như dự kiến
• Trước đó: 47.8

• PMI sản xuất sơ bộ tháng 12 của Đức: 47.4
• Dự kiến: 46.3
• Trước đó: 46.2
• PMI dịch vụ: 49.0
• Dự kiến: 46.3 
• Trước đó: 46.1
• PMI tổng hợp: 48.9
• Dự kiến: 46.5 
• Trước đó: 46.3

Đó là một sự cải thiện khiêm tốn so với tháng 11, nhấn mạnh rằng sự suy thoái của nền kinh tế Đức được cho là đã giảm bớt phần nào trước khi kết thúc một năm. Điều đó có thể giúp xoa dịu phần nào tình trạng ảm đạm gần đây nhưng không thể loại bỏ thực tế rằng rủi ro suy thoái vẫn hiện hữu và đang tác động rất nhiều vào thời điểm hiện tại. S&P Global lưu ý rằng:

• “Cuộc khảo sát PMI sơ bộ mới nhất vẽ nên một bức tranh ít ảm đạm hơn về nền kinh tế Đức trong giai đoạn cuối năm."
• “Áp lực về giá vẫn tăng cao, phần lớn phản ánh áp lực từ chi phí năng lượng, nhưng cũng có một số dấu hiệu tích cực khi tỷ lệ lạm phát của cả chi phí đầu vào và phí đầu ra giảm xuống mức thấp nhất trong nhiều tháng do nhu cầu yếu hơn và vấn đề chuỗi cung ứng giảm bớt."
• “Trong bối cảnh nhu cầu giảm, lạm phát cao Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Đọc Điều khoản này và các điều kiện tài chính thắt chặt giải thích lý do tại sao các doanh nghiệp, đặc biệt là các nhà sản xuất, vẫn lạc quan về triển vọng. Điều đó nói lên rằng, những căng thẳng đã phần nào lắng xuống so với tình hình ba tháng trước, khi mối lo ngại về cuộc khủng hoảng năng lượng lên đến đỉnh điểm, một dấu hiệu nữa cho thấy suy thoái kinh tế dự kiến có thể nông hơn so với lo ngại ban đầu.”

• Eurostoxx đi ngang
• DAX +0.1%
• CAC 40 -0.1%
• FTSE đi ngang
• IBEX -0.5%

Hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ hiện cũng đang giảm nhẹ với hợp đồng tương lai S&P 500 hiện đang giảm 10 điểm, tương đương 0.26%.

• PMI dịch vụ sơ bộ tháng 12 của Pháp: 48.1
•  Dự kiến: 49.1
• Trước đó: 49.3
• PMI sản xuất: 48.9
• Dự kiến 48.2
• Trước đó: 48.3
• PMI tổng hợp: 48.0
• Dự kiến: 48.9 
• Trước đó: 48.7

Hoạt động kinh tế của Pháp bị thu hẹp vào tháng 12. Chứng khoán vẫn đang chịu áp lực, với hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 20 điểm, tương đương 0.5% trong ngày, do đó có thể ảnh hưởng nhiều hơn đến đô la .

Nhìn vào chi tiết của báo cáo, các chỉ số dịch vụ và tổng hợp đều ở mức thấp nhất trong 22 tháng do sản lượng tiếp tục giảm mạnh. S&P Global lưu ý rằng:

• “Tiếp tục là một tháng mà hoạt động kinh doanh sụt giảm trên khắp nền kinh tế lớn thứ hai của khu vực đồng euro làm tăng nguy cơ khu vực này đang đứng trước suy thoái. Sản lượng trên toàn nước Pháp giảm với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 2 năm 2021."
• “Tình trạng suy thoái trong các ngành dịch vụ ngày càng trầm trọng hơn so với lĩnh vực sản xuất, điều này còn tiến triển hơn nhiều khi khảo sát PMI cho thấy nền kinh tế công nghiệp đã suy thoái trong suốt nửa cuối năm 2022. "
• “Tuy nhiên, rủi ro suy giảm vẫn còn nhiều, với triển vọng giá năng lượng vẫn là một sự không chắc chắn lớn đối với các hộ gia đình và doanh nghiệp. Chúng tôi cũng đang thấy tác động của lãi suất cao hơn đối với nền kinh tế, với một số công ty cho rằng đây là một yếu tố đằng sau hoạt động kinh doanh yếu hơn".
• “Dựa trên kết quả khảo sát mới nhất, chúng ta có thể thấy GDP của Pháp giảm trong quý IV, điều này sẽ làm tăng nguy cơ suy thoái kỹ thuật vào năm 2023.”

Có một số hợp đồng EUR/USD và USD/JPY lớn cần lưu ý nhưng ở mức khá xa so với mức giao ngay hiện tại.

Hiện tại, đồng đô la giảm nhẹ sau đợt phục hồi ngày hôm qua.

Theo Quan chức ECB Villeroy: 

• Nên thoát khỏi tình trạng 'hạ cánh cứng' cho nền kinh tế
• Còn quá sớm để nói về lãi suất dài hạn

Ông cũng nói rằng điều quan trọng là phải tăng lãi suất "phù hợp", đó là một thông điệp nhất quán với quan điểm của Thống đốc ECB Lagarde ngày hôm qua khi bà cho rằng họ có thể phải duy trì mức tăng lãi suất 50 bps trong một thời gian.

Theo Bundesbank:

• Đức dự kiến suy thoái vào năm 2023 nhưng không được coi là nghiêm trọng
• Dự báo tăng trưởng GDP năm 2023 ở mức -0.5% (trước đó là +2.4%)
• Dự kiến tăng trưởng GDP năm 2024 ở mức 1.7% (trước đó là 1.8%)
• Dự đoán lạm phát năm 2023 ở mức 7.2% (trước đó là 4.5%)
• Dự đoán lạm phát năm 2024 ở mức 4.1% (trước đó là 2.6%)

Triển vọng đình lạm gần như là một dấu hiệu tiêu cực đối với cách mọi thứ đã tiến triển trong sáu tháng qua - kể từ khi dự báo trước đó của họ được đưa ra vào tháng sáu.

Tiêu thụ than toàn cầu dự kiến sẽ tăng lên mức cao nhất mọi thời đại vào năm nay và duy trì ở mức tương tự trong vài năm tới nếu các nước nỗ lực mạnh mẽ để chuyển sang nền kinh tế tiêu thụ ít carbon, theo báo cáo của Cơ quan Năng lượng Quốc tế (IEA) cho biết vào hôm nay (16/12).

Sóng nhiệt và hạn hán ở một số vùng cũng làm tăng nhu cầu điện và giảm sản lượng thủy điện, trong khi sản xuất điện hạt nhân cũng rất yếu, đặc biệt là ở châu Âu, nơi Pháp phải đóng cửa các lò phản ứng hạt nhân để bảo trì.

Báo cáo thường niên về than của IEA dự báo mức sử dụng than toàn cầu sẽ tăng 1.2% trong năm nay, lần đầu tiên vượt 8 tỷ tấn trong một năm và đạt kỷ lục trước đó vào năm 2013.

• Doanh số bán lẻ tháng 11 của Vương quốc Anh -0.4% m/m, -5.9% y/y
• Dự kiến: +0.3% m/m, -5.6% y/y
• Trước đó: +0.6% m/m; -6.1% y/y
• Điều chỉnh thành +0.9% m/m, -5.9% y/y
• Doanh số bán lẻ (phi nhiên liệu) -0.3% m/m, -5.9% y/y
• Dự kiến +0.3% m/m, -5.8% y/y
• Trước đó +0.3% m/m; -6.7% y/y
• Điều chỉnh thành +0.7% m/m, -6.4% y/y

Sự sụt giảm trong hoạt động bán lẻ là sai lệch so với ước tính, nhưng nó cũng xảy ra trong bối cảnh số liệu tháng 10 được điều chỉnh cao hơn - chỉ số này có mức phục hồi khiêm tốn sau khi hoạt động tháng 9 bị ảnh hưởng bởi kỳ nghỉ lễ quốc tang dành cho Nữ hoàng Elizabeth II.

Nhìn vào chi tiết, doanh số bán lẻ ngoài cửa hàng lại một lần nữa giảm (-2.8%) trong khi doanh số bán nhiên liệu ô tô giảm 1.7% trong tháng. Bên cạnh đó, doanh số bán hàng của các cửa hàng phi thực phẩm giảm 0.6% và được bù đắp bởi doanh số bán hàng của cửa hàng thực phẩm - tăng 0.9% trong tháng 11 (các nhà bán lẻ cho thấy một số dấu hiệu của việc khách hàng dự trữ sớm cho Giáng sinh).

Goldman Sachs dự báo một đợt tăng lãi suất 50 bps khác vào tháng 2 và tháng 3, trước khi tăng lãi suất 25 bps vào tháng 5 với mức lãi suất đạt đỉnh ở đó.

ECB diều hâu hơn là điểm nổi bật trong phiên giao dịch ngày hôm qua, và điều đó đã khiến chứng khoán quay cuồng, đồng đô la tăng mạnh khi tâm lý risk-on suy yếu trong bối cảnh lo ngại về tăng trưởng toàn cầu ngày càng tăng. 

Đồng đô la đang giảm nhẹ trong hôm nay sau các cuộc họp lớn của ngân hàng trung ương trong tuần này. 

Luận điệu diều hâu hơn đến từ Fed trong tuần này và nếu trường hợp thị trường ngày càng lo lắng về triển vọng kinh tế cũng sẽ hỗ trợ đồng đô la vào cuối ngày.

Sắp tới, dữ liệu PMI sẽ là tâm điểm ở châu Âu và có thể gây ra một số biến động đối với tâm lý risk-on trong phiên. Nếu các số liệu bất ngờ giảm có thể sẽ là lực cản đối với đồng euro và chứng khoán trong phiên tới.

• 14h: Dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 11 của Vương quốc Anh
• 15h15: PMI sản xuất, dịch vụ, tổng hợp tháng 12 của Pháp 
• 15h30: PMI sản xuất, dịch vụ, tổng hợp tháng 12 của Đức 
• 16h: PMI sản xuất, dịch vụ, tổng hợp tháng 12 của Euro
• 16h30: PMI sản xuất, dịch vụ, tổng hợp tháng 12 của Vương quốc Anh
• 17h: Dữ liệu cán cân thương mại tháng 10 của Eurozone
• 17h: Số liệu CPI chính thức tháng 11 của Eurozone

• (Ngoài lề): Cả Pháp và Argentina đều từng 2 lần vô địch World Cup. Les Bleus vô địch năm 1998 và 2018 trong khi La Albiceleste vô địch các năm 1978 và 1986. Sự xuất hiện của Lionel Messi trong trận chung kết sẽ giúp anh trở thành cầu thủ (nam) ra sân nhiều nhất tại một kỳ World Cup, với 26 trận - vượt qua Lothar Matthäus với 25 trận. Trong khi đó, Pháp chưa từng thua trận nào khi dẫn trước hiệp một ở một trận đấu tại World Cup trong tổng số 26 trận có kịch bản như vậy (25 thắng, 1 hòa).

Sau khi giảm -0.52% vào ngày hôm qua dưới tác động của nỗi lo Fed và ECB hawkish sẽ gây suy thoái, EUR/USD tăng nhẹ 0.22% trong ngày hôm nay và hiện đang giao dịch ở quanh mức 1.0649

Ấn Độ đã cắt giảm thuế thu nhập doanh nghiệp đối với dầu thô và nhiên liệu hàng không (ATF), giảm thuế xuất khẩu đối với dầu diesel, theo quyết định của chính phủ vào ngày 15/12.

Quyết định này đã cắt giảm mạnh thuế đối với dầu thô sản xuất trong nước xuống 1,700 rupee (20.52 USD)/tấn từ 4,900 rupee, có hiệu lực từ thứ Sáu.

Chính phủ liên bang cũng cắt giảm thuế xuất khẩu đối với dầu diesel từ 8 rupee xuống còn 5 rupee/lít, đồng thời cắt giảm thuế thu nhập doanh nghiệp đối với ATF từ 5 rupee xuống 1.5 rupee/lít

Tuần mới đã bắt đầu thuận lợi đối với chứng khoán khi nó tăng mạnh sau khi dữ liệu CPI của Hoa Kỳ được công bố, mặc dù mức tăng đã giảm dần vào cuối ngày thứ Ba. Sau đó, việc Fed diều hâu hơn đã gây ra một số áp lực bán và biến động vào thứ Tư trước khi đợt bán tháo gia tăng vào ngày hôm qua, được thúc đẩy bởi một ECB diều hâu hơn.

Có ý kiến cho rằng thị trường đang ngày càng lo lắng về sự suy giảm tăng trưởng toàn cầu khi các ngân hàng trung ương tiếp tục thắt chặt chính sách hơn nữa. Tuy nhiên, các chỉ số kỹ thuật cũng đóng một vai trò quan trọng trong tuần này:

 

• Việc HĐTL S&P 500 không thể phá vỡ ngưỡng kháng cự trong năm nay là diễn biến đáng chú ý nhất trong tuần này, cho phép áp lực giảm giá gia tăng và việc Fed và ECB diều hâu hơn đã tạo điều kiện cho đà bán ra. Hiện tại, HĐTL S&P 500 đang phá vỡ xuống dưới đường MA 100 ngày sau những nỗ lực phá vỡ mức thấp hơn trước đó không thành công. Do đó, phe bán hiện đang nắm quyền kiểm soát và điều đó có nghĩa là cổ phiếu thất bại trong phục hồi trước kì nghỉ lễ.
• HĐTL  S&P 500 có thể sẽ tiếp tục giảm xuống mức: 3.760. Sau đó, mức thấp nhất vào ngày 3 tháng 11 tại 3.698 sẽ là mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo cần theo dõi.

Nhưng hãy lưu ý rằng khi chúng ta bước vào Giáng sinh, điều kiện thanh khoản sẽ giảm và điều đó có thể khiến bạn khó đoán định được bất kỳ động thái nào trước thời điểm chuyển năm.

USD/JPY đảo chiều giảm xuống mức 137.00 sau khi tăng mạnh vào ngày hôm qua giờ đầu phiên giao dịch Châu Á và hiện giao dịch tại khu vực: 137.26 - 137.28

Cặp tiền đang từ từ tăng trở lại sau pha giảm gần 250 pip trong phiên hôm qua, nhiều khả năng do động thái chốt lời short. Hiện tại, GBPUSD đã trở lại trên 1.2200, nhưng nhìn chung vẫn khó có thể lạc quan với đồng Bảng trước triển vọng ảm đạm của nước Anh. BoE đã tăng lãi suất 50bp, nhưng bối cảnh nước Anh, với lạm phát cao và suy thoái kinh tế, không hề lý tưởng.

Đồng bạc xanh đang suy yếu so với tất cả các đồng tiền khác, nhiều khả năng do động lực chốt lời sau phiên tăng mạnh hôm qua. GBP, JPY và NZD đang là các đồng tiền tăng mạnh nhất so với USD.

Hội nghị Công tác Kinh tế Trung ương của Trung Quốc:

• Là cuộc họp của các quan chức chính phủ hàng đầu để thảo luận về định hướng chính sách cho năm tới.
• Là một cuộc họp thường niên, thường được tổ chức kín trong 2 ngày.
• Dự kiến sẽ kết thúc vào hôm nay, thứ 6: 16/12/2022

Trung Quốc đang trong quá trình gỡ bỏ các hạn chế Covid 19 Covid-19 Covid-19 hay tiểu thuyết Coronavirus là một đại dịch đã gây ra nhiều bất ổn và biến động kinh tế trên các thị trường tài chính vào năm 2020. Các trường hợp đầu tiên của Covid-19 đã được báo cáo tại Vũ Hán, Trung Quốc vào cuối năm 2019. Kể từ đó, loại virus này đã lan rộng ra toàn cầu, lây nhiễm cho hàng triệu người trên toàn thế giới. Loại virus này đã gây ra nhiều tranh cãi, cụ thể là ở Hoa Kỳ, quốc gia đã bị chính trị hóa nặng nề trong cuộc bầu cử tổng thống năm 2020. Đại dịch Covid-19 hoàn toàn chưa từng có trong thời hiện đại, với ví dụ gần đây nhất là đợt bùng phát dịch cúm năm 1918. Thị trường tài chính và các nền kinh tế toàn cầu hoàn toàn không được chuẩn bị cho phạm vi của virus, gây ra tình trạng đóng cửa hàng loạt, thất nghiệp và những khó khăn khác trong một nỗ lực để ngăn chặn và giảm thiểu virus. Covid-19 đã ảnh hưởng đến thị trường như thế nào? Hầu như mọi tài sản đều bị ảnh hưởng bởi Covid-19 theo một cách nào đó. Ngay từ sớm, thị trường tài chính và chứng khoán đã sụp đổ, với mức thấp nhất sẽ đến vào tháng 3 năm 2020 tại Hoa Kỳ và Châu Âu. Việc đóng cửa trên diện rộng đã dẫn đến tình trạng bế tắc kinh tế, dẫn đến các gói kích thích để giúp duy trì hoạt động của các nền kinh tế trong nước. Kết quả của việc này là sự mất giá của các loại tiền tệ như đồng đô la Mỹ, với việc Cục Dự trữ Liên bang in hàng tỷ đô la để bù đắp thiệt hại kinh tế. Kể từ đó, thị trường ngoại hối đã trải qua các mức độ biến động lịch sử, khiến một số người coi đại dịch Covid-19 là sự kiện Thiên nga đen. Tại thời điểm viết bài này, phần lớn thị trường tài chính đã phục hồi trở lại vào năm 2020, mặc dù vẫn còn nhiều trở ngại đối với quá trình phục hồi kinh tế. Hiện tại, tỷ lệ thất nghiệp và các chỉ số khác vẫn còn là vấn đề, và khi kết hợp với tỷ lệ lây nhiễm gia tăng, báo hiệu hành động hoặc kích thích chính sách tiền tệ bổ sung ở cả Châu Âu và Hoa Kỳ. Tại thời điểm viết bài, không có vắc-xin cho Covid-19 mặc dù một số công ty như Pfizer và Moderna sắp sản xuất được vắc-xin khả thi. Covid-19 hay coronavirus mới là một đại dịch đã gây ra nhiều bất ổn và biến động kinh tế trên nhiều thị trường tài chính vào năm 2020. Các trường hợp đầu tiên của Covid-19 đã được báo cáo tại Vũ Hán, Trung Quốc vào cuối năm 2019. Kể từ đó, loại virus này đã lan rộng ra toàn cầu , lây nhiễm cho hàng triệu người trên toàn thế giới. Loại virus này đã gây ra nhiều tranh cãi, cụ thể là ở Hoa Kỳ, quốc gia đã bị chính trị hóa nặng nề trong cuộc bầu cử tổng thống năm 2020. Đại dịch Covid-19 hoàn toàn chưa từng có trong thời hiện đại, với ví dụ gần đây nhất là đợt bùng phát dịch cúm năm 1918. Thị trường tài chính và các nền kinh tế toàn cầu hoàn toàn không được chuẩn bị cho phạm vi của virus, gây ra tình trạng đóng cửa hàng loạt, thất nghiệp và những khó khăn khác trong một nỗ lực để ngăn chặn và giảm thiểu virus. Covid-19 đã ảnh hưởng đến thị trường như thế nào? Hầu như mọi tài sản đều bị ảnh hưởng bởi Covid-19 theo một cách nào đó. Ngay từ sớm, thị trường tài chính và chứng khoán đã sụp đổ, với mức thấp nhất sẽ đến vào tháng 3 năm 2020 tại Hoa Kỳ và Châu Âu. Việc đóng cửa trên diện rộng đã dẫn đến tình trạng bế tắc kinh tế, dẫn đến các gói kích thích để giúp duy trì hoạt động của các nền kinh tế trong nước. Kết quả của việc này là sự mất giá của các loại tiền tệ như đồng đô la Mỹ, với việc Cục Dự trữ Liên bang in hàng tỷ đô la để bù đắp thiệt hại kinh tế. Kể từ đó, thị trường ngoại hối đã trải qua các mức độ biến động lịch sử, khiến một số người coi đại dịch Covid-19 là sự kiện Thiên nga đen. Tại thời điểm viết bài này, phần lớn thị trường tài chính đã phục hồi trở lại vào năm 2020, mặc dù vẫn còn nhiều trở ngại đối với quá trình phục hồi kinh tế. Hiện tại, tỷ lệ thất nghiệp và các chỉ số khác vẫn còn là vấn đề, và khi kết hợp với tỷ lệ lây nhiễm gia tăng, báo hiệu hành động hoặc kích thích chính sách tiền tệ bổ sung ở cả Châu Âu và Hoa Kỳ. Tại thời điểm viết bài, không có vắc-xin cho Covid-19 mặc dù một số công ty như Pfizer và Moderna sắp sản xuất được vắc-xin khả thi.Đọc cách tiếp cận của Học kỳ nàyvà các chính sách thúc đẩy tăng trưởng được mong đợi từ Hội nghị.

Hy vọng đã được nâng lên do Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) đã giữ nguyên lãi suất trong tháng thứ tư liên tiếp, đồng thời bơm thêm 150 tỷ nhân dân tệ quỹ mới vào hệ thống ngân hàng.

Hôm nay, Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia Trung Quốc (NDRC) đã công bố rằng nền kinh tế đang phải đối mặt với một môi trường bên ngoài phức tạp và khắc nghiệt hơn trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế toàn cầu đang suy yếu, đòi hỏi phải nỗ lực hết sức để thúc đẩy sự phục hồi liên tục, theo Reuters.

NDRC cho biết thêm rằng:

• “Tăng trưởng kinh tế dự kiến sẽ tiếp tục tăng tốc sau khi thực hiện các quy tắc COVID mới.
• Trung Quốc sẽ tăng tốc xây dựng các dự án cơ sở hạ tầng và mở rộng đầu tư hiệu quả.

Thị trường lúc này:

AUD/USD: Mặc dù tin tức cho thấy sẽ có nhiều khoản đầu tư hơn từ đất nước sử dụng hàng hóa lớn nhất thế giới - Trung Quốc ( đồng thời là một khách hàng lớn của Úc), nhưng sự bi quan chung đã ảnh hưởng đến AUD/USD: Cặp tiền này giảm từ mức cao trong ngày xuống 0.6715, giảm mức tăng hàng ngày xuống 0.15% vào thời điểm thông tin trên được công bố.

Reuters cho biết: 

• Thượng viện Mỹ thông qua dự luật tài trợ ngắn hạn nhằm ngăn chặn việc chính phủ nước này phải đóng cửa vào cuối tuần này vì thiếu ngân sách hoạt động.
• Dự luật hiện đã được chuyển cho Tổng thống Joe Biden ký duyệt.

Trước thông tin trên, tính đến thời điểm hiện tại, USD đang mất giá hơn nữa trong phiên Á khi mất 0.18% và đang ở mức 104.32

• USD/JPY đảo chiều giảm xuống mức: 137.00 vào ngày hôm nay sau khi tăng mạnh vào hôm qua. GBP, AUD, NZD, CAD đều thể hiện sức mạnh nhất định so với USD sau khi tăng đột biến vào hôm qua. EUR/USD cũng đã giảm xuống mức thấp nhất trong phiên giao dịch hôm qua.
• PMI sơ bộ từ Úc và Nhật Bản nhìn chung là không khả quan. PMI sản xuất và dịch vụ của Úc đều giảm, dịch vụ tiếp tục thu hẹp, chỉ số sản xuất của Nhật Bản cũng vậy. Chỉ số PMI phi sản xuất của Nhật Bản tăng lên nhờ việc mở cửa trở lại ngành du lịch rộng rãi hơn. 
• Tập đoàn Tài nguyên Khoáng sản Trung Quốc (CMRG) - tập đoàn thu mua quặng sắt tập trung mới của nước này, sắp bắt đầu hoạt động thu mua. Tập đoàn này sẽ hợp nhất việc mua nguyên liệu quặng sắt thô dưới một người mua thuộc sở hữu nhà nước duy nhất. Điều này chắc chắn sẽ tác động đến thị trường thương mại quặng sắt trị giá 160 tỷ đô la Mỹ. Mặt hàng xuất khẩu chiếm tỉ trọng lớn nhất của Úc là quặng sắt nên rõ ràng đây là 1 tin tức không có lợi với AUD.

KiwiBank bày tỏ quan điểm về chỉ số GDP được New Zealand công bố ngày hôm qua:

• Ngân hàng này gợi ý rằng việc GDP tăng có thể đồng nghĩa với việc mức tăng lãi suất cơ bản sẽ lớn hơn vào tháng 2 tới.

• GDP của New Zealand đã tăng 2% trong ba tháng tính đến tháng 9, đây là tốc độ tăng trưởng cao hơn so với Úc, Mỹ, Anh và EU.

Nhà kinh tế trưởng của Kiwibank Jarrod Kerr nói rằng việc GDP tăng không làm thay đổi triển vọng kinh tế ảm đạm của nước này mà dự báo của Bộ Tài chính và Ngân hàng Dự trữ New Zealand về một cuộc suy thoái vào năm tới:

• "GDP tăng trưởng mạnh mẽ đơn giản có nghĩa là chúng ta có một nền kinh tế lớn hơn chúng ta nghĩ, điều này thật tuyệt vời, nhưng triển vọng kinh tế ảm đạm vẫn không thay đổi. Ngân hàng Dự trữ đang cố tình tạo ra một cuộc suy thoái để giảm lạm phát."

Ủy ban Y tế Quốc gia Trung Quốc đã công bố kế hoạch thực hiện các hành động tiếp theo để kiểm soát và ngăn chặn COVID ở các vùng nông thôn.

• Sẽ tăng cường dự trữ thuốc thiết yếu và bộ dụng cụ xét nghiệm COVID tại nhà ở các vùng nông thôn
• Sẽ đẩy nhanh chương trình tiêm chủng, đặc biệt là ở người cao tuổi

 

Thông báo từ Đại sứ quán Hoa Kỳ hôm thứ Năm về việc các dịch vụ thị thực của họ tại Trung Quốc sẽ bị hạn chế do tình hình COVID-19 trên khắp Trung Quốc. Đại sứ quán Hoa Kỳ tại Bắc Kinh và Tổng lãnh sự quán Hoa Kỳ tại Thượng Hải hiện chỉ cung cấp dịch vụ hộ chiếu cho các trường hợp khẩn cấp

 

Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu hàng đầu của Úc sang Trung Quốc. Tập đoàn Tài nguyên Khoáng sản Trung Quốc (CMRG), được thành lập với tư cách là người mua quặng sắt trung tâm của Trung Quốc trong năm nay.

 

Về cuộc họp tháng 12 của Ngân hàng Dự trữ Úc:

•  “Ngân hàng dự kiến sẽ tăng lãi suất hơn nữa trong giai đoạn tới nhưng không theo lộ trình định sẵn.” 
• Westpac kỳ vọng lãi suất RBA sẽ đạt 3.85% vào tháng 5 năm sau
•  Dự báo hiện tại của chúng tôi là: 7.5% cho quý tháng 12 và 6.6% cho quý 3 
• Ngân hàng sẽ thận trọng vì việc tăng lương sẽ tăng mạnh trong nửa đầu năm 2023 và một số yếu tố cấu thành lạm phát - đặc biệt là dịch vụ - sẽ vẫn là một thách thức trong khi nhu cầu neo kỳ vọng lạm phát khi đối mặt với các dấu hiệu lạm phát cao như vậy sẽ tiếp tục .

 

Cùng với chứng khoán Mỹ, chứng khoán châu Á cũng đang đỏ lửa trong phiên 16/12 trước lo ngại suy thoái toàn cầu. Cổ phiếu Nhât Bản hiện đang giảm sâu nhất.

Fed Philadelphia công bố đánh giá bảng lương phi nông nghiệp.

Nói ngắn gọn, biên chế tại Mỹ đã bị phóng đại ít nhất 1 triệu, nếu không muốn nói là nhiều hơn.

• Ước tính của Fed Philadelphia chỉ ra rằng thay đổi biên chế việc làm từ tháng 3 đến tháng 6 năm 2022 khác biệt đáng kể ở 33 tiểu bang và Washington D.C. so với ước tính từ Cục Thống kê Lao động (BLS)
• Ước ước tính của chúng tôi kết hợp các ước tính công việc chính xác, toàn diện hơn do BLS công bố như một phần của chương trình Điều tra việc làm và tiền lương hàng quý (QCEW) để bổ sung dữ liệu mẫu từ thống kê việc làm của BLS được phát hành hàng tháng một cách kịp thời. 
• Nhìn chung, biên chế chỉ tăng 10,500 trong giai đoạn này thay vì con số 1,121,500 được ước tính bởi tổng số các bang; thống kê việc làm của BLS ước tính mức tăng trưởng ròng là 1,047,000 việc làm trong giai đoạn này.

Hạ viện đã bỏ phiếu thông qua.

Thượng viện hiện đang bỏ phiếu về dự luật tài trợ tạm thời của chính phủ đến ngày 23/12. Điều này sẽ ngăn chặn việc chính phủ đóng cửa vào cuối tuần. Điều này sẽ cho các nhà đàm phán thời gian để soạn thảo một dự luật chi tiêu tổng hợp trước hạn chót vào tuần tới để tài trợ cho chính phủ đến hết ngày 30 tháng 9 năm 2023.

Mức đóng cửa trước đó là 6.9760.

USDCNH (M15):

JPMorgan:

• Dự báo tăng trưởng GDP Trung Quốc năm 2023 điều chỉnh tăng từ 4% lên 4.3% 
• cắt giảm triển vọng tăng trưởng kinh tế năm 2022 từ 2.9% xuống 2.8%
• "Tiến triển quan trọng nhất trong tháng qua là mở cửa trở lại sớm hơn với tốc độ nhanh hơn. Phân tích của chúng tôi đã tính đến giai đoạn khó khăn trước khi nền kinh tế bước vào phục hồi mạnh mẽ,"

Dữ liệu xuất khẩu nội địa phi dầu mỏ (NODX) của Singapore cho tháng 11 năm 2022:

• Giảm 9.2% so với tháng trước (dự kiến -3.0%)
• Giảm 14.6% so với cùng kỳ (dự kiến -7.4%)

Các chỉ số chứng khoán Mỹ đã có phiên giảm sâu nhất trong nhiều tuần trước lo ngại cuộc chiến chống lạm phát của Fed có thể đẩy nền kinh tế vào suy thoái. Doanh số bán lẻ tại Mỹ cùng khảo sát hoạt động sản xuất của Fed New York kém hơn kỳ vọng cũng đã phần nào củng cố nỗi lo đó. Ngoài ra, phiên thứ Sáu tuần này sẽ là phiên “quadruple witching,” với lượng quyền chọn cổ phiếu, HĐTL chỉ số và quyền chọn HĐTL chỉ số chứng khoán trị giá 4 nghìn tỷ USD đáo hạn, do vậy, không khó hiểu khi thị trường sẽ biến động thất thường hơn:

• Dow Jones -2.25%
• S&P 500 -2.49%
• Nasdaq -3.23%

Trên thị trường tiền tệ, nỗi lo Fed hawkish sẽ gây suy thoái tiếp tục củng cố sức mạnh của đồng bạc xanh. Chỉ số DXY đã có phiên tăng mạnh nhất từ đầu tháng 10. Tâm điểm của phiên hôm qua là 3 cuộc họp ngân hàng trung ương SNB, BoE và ECB. Cả 3 đều đã tăng lãi suất đúng như thị trường kỳ vọng, tuy nhiên, cả 3 lại đều suy yếu sau quyết định. Nhìn chung, khẩu vị với USD vẫn sẽ chi phối thị trường trong phần còn lại của năm nay, dù SNB và ECB cũng đã tương đối diều hâu với cam kết chống lạm phát của mình, còn triển vọng của GBP vẫn rất ảm đạm:

• Chỉ số DXY +0.95%
• EURUSD -0.52%
• GBPUSD -2%
• AUDUSD -2.38%
• NZDUSD -1.81%
• USDJPY +1.7%
• USDCHF +0.44%
• USDCAD +0.88%

Sức ép từ USD cũng đã khiến vàng giảm mạnh hơn $31/oz xuống $1,776.5 bất chấp lợi suất tại Mỹ diễn biến trái chiều. Lợi suất 2 năm tăng 2bp lên 4.24%, nhưng lợi suất 10 năm lại giảm 3bp xuống 3.45%. Chênh lệch lợi suất 2-10 năm tiếp tục duy trì quanh mức 80bp, báo hiệu suy thoái đến gần. Dầu WTI cũng đã giảm hơn $1/thùng xuống $76.1.

Societe Generale nâng dự báo lãi suất dài hạn của ECB từ 3% lên 3.75% sau quyết định và tuyên bố của ECB vào thứ Năm.

Con đường tăng lãi suất của ECB cho đến nay:

Số liệu PMI sơ bộ của Úc:

• sản xuất 50.4, trước đó 51.3
• dịch vụ 46.9, trước đó 47.6
• tổng hợp 47.3, trước đó 48.0

Cuộc họp tiếp theo của RBA sẽ vào ngày 7 tháng 2.

Con đường tăng lãi suất từ RBA cho đến nay:

Goldman Sachs long USD/JPY, mục tiêu 143.

• Hiện tại, vị thế không chỉ có vẻ trung lập hơn, chúng tôi còn thấy một lý do để kỳ vọng đồng Yên suy yếu. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cũng có thể đang chuẩn bị thay đổi chính sách kiểm soát đường cong lợi suất của mình vào một thời điểm nào đó trong năm tới, điều sẽ có lợi cho đồng Yên theo quan điểm của chúng tôi. Tuy nhiên, ngoài những rủi ro này, các nhà chiến lược lãi suất của chúng tôi tin rằng việc điều chỉnh giảm định giá mạnh lãi suất trung và dài hạn cho chu kỳ này đã quá mức so với dữ liệu hiện tại và do đó sẽ sớm đảo ngược."
• Do đó, chúng tôi đang đưa ra khuyến nghị long USD/JPY trong khoảng thời gian 1-2 tháng với mục tiêu là 143 và cut loss là 132”.

JPMorgan cho rằng ECB đã diều hâu hơn và nâng dự báo lãi suất dài hạn của ECB từ 2.5% lên 3.25%.

PMI sản xuất New Zealand giảm từ 49.3 xuống 47.4.

• Giám đốc BusinessNZ, Catherine Beard cho biết mức độ hoạt động tổng thể ở New Zealand hiện đang bắt đầu phản ánh xu hướng thu hẹp toàn cầu, cho thấy một khởi đầu khó khăn trong năm 2023 đối với các nhà sản xuất.
• Nhà kinh tế cấp cao của BNZ, Craig Ebert cho biết “PMI đã sụt giảm tương đối nhiều so với ba tháng trước, khi mọi thứ có vẻ tích cực. Tất nhiên, chỉ số PMI có thể giảm xuống vùng 40 khi kinh tế rơi vào suy thoái. Và kết quả của tháng 11 không tệ đến thế.