Nikkei 225 đạt mức đỉnh mới trong 34 năm

Nikkei 225 đạt mức đỉnh mới trong 34 năm trong khi hầu hết các thị trường châu Á - Thái Bình Dương đều đóng cửa hoàn toàn hoặc một phần để nghỉ Tết Nguyên đán. Thị trường Trung Quốc, Hàn Quốc và Đài Loan sẽ đóng cửa, trong khi Singapore và Hồng Kông có nửa ngày giao dịch.

Nikkei 225 vượt mốc 37.000 lần đầu tiên sau 34 năm với mức tăng 0.52%, trong khi Topix tăng 0.19%
S&P/ASX200 tăng 0.18%.
Hang Seng giảm 1.63%, dẫn đầu là sự sụt giảm của cổ phiếu tiêu dùng không theo chu kỳ và cổ phiếu công nghệ.

Trước đó, trong phiên Mỹ, S&P 500 tăng vượt mốc 5,000 lần đầu tiên trong lịch sử. Dow Jones tăng 0.13%, trong khi Nasdaq Composite tăng 0.24%.

Thu nhập vẫn là lĩnh vực trọng tâm hàng đầu của các nhà đầu tư. Cổ phiếu Disney tăng 11.5% sau khi thu nhập được công bố vượt qua ước tính hàng quý. Cổ phiếu nhà sản xuất chip Arm đã tăng 47.9% sau khi báo cáo thu nhập cao hơn mong đợi và đưa ra dự báo lợi nhuận lạc quan.

Khảo sát về dữ liệu niềm tin người tiêu dùng Q1 của Westpac McDermott Miller là 77.7, tăng so với mức 75.6 của quý trước.

Cập nhật: NZD/USD và AUD/USD: sụt giảm qua đêm

Dữ liệu dự trữ dầu được khảo sát bởi Viện Dầu mỏ Hoa Kỳ (API), trước khi có dữ liệu chính thức từ Cơ quan Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) vào sáng mai.

Kỳ vọng tôi đã thấy tập trung vào:

Dầu thô -1.6 triệu thùng
Sản phẩm chưng cất từ dầu mỏ -1.5 triệu thùng
Xăng -1.7 triệu lít

Kho bạc Hoa Kỳ đã bán $20 tỷ trái phiếu kỳ hạn 20 năm ở mức 3.909%, giảm 3bp so với 3.906% trên thị trường WI trước đợt chào bán. Nhu cầu giảm nhẹ so với dự đoán nhưng kể từ đó không có thêm bất kỳ đợt bán bổ sung nào trên thị trường trái phiếu. Lưu ý rằng lợi suất vẫn gần mức đỉnh trong ngày sau khi đột ngột rơi vào đà giảm trong phiên.

Thị trường định giá có 82% cơ hội Fed tăng lãi suất 25bp vào ngày mai, tăng khoảng 3pp trong phiên khi thị trường ổn định trở lại.

What Are I Bonds & How Do They Work? – Forbes Advisor

FED được dự báo là sẽ tăng lãi suất lên thêm 50 điểm cơ bản, mặc cho những nỗi lo về áp lực tại hệ thống ngân hàng.
Ngân hàng trung ương này cũng sẽ đưa ra những dự báo về triển vọng kinh tế và phương hướng tăng lãi suất tiếp theo, dù cho một vài nhà kinh tế cho rằng FED sẽ gặp khó khăn trong việc đưa ra các dự báo này do những sự không chắc chắn.
Nhà đầu tư đang tìm kiếm sự đảm bảo từ FED về việc giải quyết vấn đề của các ngân hàng trong nước.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ duy trì mức tăng. Dẫn đầu đà tăng là lợi suất trái phiếu kì hạn hai năm với 12.5 điểm.

Những kết quả ban đầu của sự hợp tác giữa hai bên đã có thể nhìn thấy, cần đẩy mạnh hợp tác hơn nữa
Hai bên cần hợp tác chặt chẽ để thúc đẩy hợp tác thiết thực nhằm đạt được những mục tiêu mới

Russian crude oil tracker

Nga đã lên kế hoạch giảm mức sản lượng dầu về 500,000 thùng/ngày vào tháng 3 nhưng vẫn chưa đạt được điều đó. Nhưng bây giờ, phó thủ tướng nói rằng họ gần như đã giảm sản lượng và sẽ giữ ở mức đó cho đến tháng Sáu.

USD/JPY Đọc Điều khoản này đã trải qua một đợt sụt giảm mạnh vào ngày hôm qua, đạt mức đáy mới kể từ ngày 10 tháng 2 và kiểm tra các mức dao động thấp quan trọng từ tháng 8 năm 2022 ở mức 130.38 và tháng 12 năm 2022 ở mức 130.55 (các vòng tròn được đánh số màu đỏ một và hai trên biểu đồ hàng ngày ở trên). Mức đáy của ngày hôm qua ở tại 130.53 trước khi tăng trở lại.

Xét biểu đồ giờ bên dưới, giá tăng lên gần MA 100 giờ, hiện ở mức 132.399. Trong bốn giờ qua, giá đã gặp phải ngưỡng kháng cự ở mức trung bình động này. Nếu mức hỗ trợ 132,00 Đọc Điều khoản này bị phá vỡ, các mức tiếp theo cần quan tâm là 131.84 và 131.55.

Doanh số bán nhà tháng hai ghi nhận con số 4.58 triệu, con số dự kiến là 4.2 triệu
Doanh số +14.5%, cao hơn so với mức +5.0% dự kiến
Giá trung bình 363,300 USD, giảm 0.2% so với một năm trước
Theo báo cáo này, doanh số bán nhà hiện tại đã giảm trong 12 tháng liên tiếp.

Trung Quốc và Nga nên thúc đẩy tự do hóa và thuận lợi hóa thương mại và đầu tư
Hai bên cần duy trì an ninh và ổn định của chuỗi cung ứng công nghiệp

Trong khi đó, ông Stoltenberg - Tổng thư ký NATO cho biết họ đã nhận thấy những dấu hiệu cho thấy Nga yêu cầu Trung Quốc viện trợ vũ khí gây sát thương.

Chủ tịch Tập Cận Bình và Tổng thống Putin đã có cuộc gặp mặt kéo dài 4.5 giờ vào hôm qua

Chỉ số phi sản xuất tháng 3 của FED Philly -12.8%, con số trước đó là +3.2%
Đơn đặt hàng mới -15.4 điểm, con số trước đó là +6.2 điểm
Chỉ số tương lai -3.5 điểm, trước đó ghi nhận +12.4 điểm

CPI Canada tháng hai +5.2%, thấp hơn mức 5.4% được dự kiến
CPI +0.4% so với cùng kì tháng trước
Giá lương thực tăng 10.6% so với cùng kỳ năm ngoái, tháng thứ bảu liên tiếp ghi nhận mức tăng hai con số
Giá năng lượng -0.6% so với cùng kỳ năm ngoái
Giá xăng -4.7%, lần giảm đầu tiên kể từ tháng 1 năm 2021

Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen cho biết:

Các hành động của Bộ Tài chính, Fed, FDIC sẽ làm giảm nguy cơ đổ vỡ ngân hàng
Các hành động tương tự để bảo vệ người gửi tiền có thể được đảm bảo nếu các tổ chức tài chính nhỏ hơn bị rút tiền gửi gây rủi ro hệ thống
Tổng dòng tiền gửi từ các ngân hàng khu vực đã ổn định
Fed đang làm việc để cung cấp thanh khoản giúp hệ thống ngân hàng ổn định

Các công ty khởi nghiệp công nghệ châu Âu đã tăng gần gấp đôi số nợ, khiến họ ngày càng phụ thuộc vào nguồn tài chính có thể khó kiếm hơn sau sự sụp đổ của Ngân hàng Thung lũng Silicon.

Các công ty công nghệ tư nhân ở châu Âu gánh khoản nợ 30.5 tỷ euro (32.7 tỷ USD) vào năm ngoái, tăng từ 15.9 tỷ euro vào năm 2021, sau khi cuộc suy thoái công nghệ toàn cầu khiến việc huy động vốn cổ phần mới trở nên khó khăn hơn, theo một báo cáo từ ngân hàng đầu tư GP Bullhound LLP.

Trái ngược lại với sự phục hồi của các tài sản rủi ro, DXY hiện đang giảm xuống mức thấp nhất trong ngày.

Khẩu vị rủi ro được cải thiện trong phiên giao dịch ngày hôm nay:

Eurostoxx +1.8%
DAX +1.7%
CAC 40 +1.7%
FTSE +1.4%

Hợp đồng tương lai S&P 500 cũng tăng 25 điểm, tương đương 0.6%, hợp đồng tương lai Dow Jones tăng 0.6% và hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 0.3% trong ngày.

Lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 2 năm hiện tăng lên 2.52%, lợi suất trái phiếu kho bạc 2 năm cũng tăng 15 bps lên 4.07%.

Trung Quốc hiện đang xem xét kế hoạch cắt giảm khoảng 2.5% sản lượng thép thô trong năm 2023 nhằm hướng tới mục tiêu hạn chế khí thải, giảm thiểu ô nhiễm môi trường.

Trung Quốc đã bắt đầu áp dụng chính sách kiểm soát sản lượng thép thô kể từ năm 2021 sau khi nước này cam kết đạt mức phát thải carbon dioxide cao nhất vào năm 2030 và đạt được mức trung hòa carbon vào năm 2060. Số liệu cũng chỉ ra rằng sản lượng thép của Trung Quốc đã giảm kể từ khi thực hiện chính sách này. Năm 2022, sản lượng thép của Trung Quốc đạt 1.018 tỷ tấn, giảm 1.7% so với năm 2021. Sản lượng thép năm 2021 cũng ghi nhận giảm 3% so với mức1.065 tỷ tấn của năm 2020.

Vương quốc Anh đang phải đối mặt với tình trạng thiếu hụt đáng kể nguồn phát điện đáng tin cậy do các nhà máy điện hạt nhân, than đá và khí đốt sẽ đóng cửa trong những năm tới mà không được thay thế.

Theo nhà tư vấn Baringa Partners LLP, Vương quốc Anh có thể mất hơn 6 gigawatt nguồn cung vào năm 2027. Phần lớn là do các nhà máy nhiên liệu hóa thạch và lò phản ứng hạt nhân ngừng hoạt động, cũng như nhu cầu gia tăng do điện khí hóa.

Chỉ số điều kiện hiện tại tháng 3 ở Đức của ZEW: -46.5
Dự đoán: -44.3
Trước đó: -45.1

Không có gì ngạc nhiên khi thấy triển vọng giảm xuống nhưng chỉ số điều kiện hiện tại cũng đang phản ánh sự đình trệ trong bất kỳ sự phục hồi tâm lý nào. ZEW lưu ý rằng thị trường tài chính quốc tế đang chịu áp lực mạnh mẽ và mức độ không chắc chắn cao được phản ánh trong cuộc khảo sát tháng này.

Sản lượng xây dựng tháng 1 của Eurozone: +3.9% m/m
Trước đó: -2.5% m/m (điều chỉnh thành -2.3% m/m)

Sau đợt sụt giảm vào tháng 12, hoạt động xây dựng của Eurozone đã hồi phục đáng kể vào tháng 1. Xây dựng tòa nhà tăng 4.2% trong khi xây dựng dân dụng tăng 3.0%.

Nền kinh tế Eurozone: Giá năng lượng giảm sâu | VTV.VN

BTCUSD tăng 1.08% lên mức $28,115

Thị trường hiện đang định giá 96% khả năng RBA sẽ tạm dừng tăng lãi suất vào ngày 4/4. Đây có thể là lí do khiến AUD gặp khó. AUDUSD hiện giảm 0.48% xuống mức 0.6677

Hai quan chức Liên minh châu Âu hôm qua nói rằng Nhóm G7 chưa thể sửa đổi mức giá trần đối với dầu của Nga trong tuần này.

Dự kiến vào giữa tháng 3, G7 sẽ sửa đổi mức trần giá đã đưa ra vào tháng 12, nhưng các quan chức cho biết đại sứ của các nước EU đã được Ủy ban châu Âu thông báo vào cuối tuần rằng G7 không muốn xem xét lại.

Một số quốc gia EU bao gồm Ba Lan đã tìm cách hạ thấp mức trần giá G7 để hạn chế hơn nữa doanh thu mà Nga có thể sử dụng để tài trợ cho cuộc chiến ở Ukraine.

Cho đến đầu tháng 3, cuộc tranh luận xoay quanh Fed là liệu có lạm phát hay không và lạm phát có đủ nóng để khiến lãi suất cuối kì chạm mốc 6%. Tại thời điểm đó, thị trường thậm chí không thực sự xem xét lãi suất cuối kì trên dưới 5%. Mọi dự đoán đều là Fed sẽ tăng lãi suất trong 1 khoảng thời gian nữa và lãi suất cuối kì sẽ ở mức cao.

Thế nhưng sau sự sụp đổ của SVB và sự giải cứu Credit Suisse của SNB và UBS, những kỳ vọng về triển vọng của Fed đã hoàn toàn thay đổi. Dự đoán phổ biến hiện nay là dừng tăng lãi suất sớm và lãi suất cuối kì ở mức thấp hơn.

Mọi con mắt đang đổ dồn vào quyết định chính sách của Fed vào ngày mai.

Fed tiến thoái lưỡng nan vì SVB - Tài chính - Chứng khoán

DXY hiện tăng 0.13% trong ngày lên 103.0059
AUDUSD giảm 0.54% về 0.6679 khi NZDUSD giảm 0.9%, hiện ở 0.6189
USDCAD duy trì dưới 1.3700 trước khi dữ liệu CPI Canada được công bố tối nay
USDJPY tăng 0.65%, hiện ở 132.16 khi lợi suất trái phiếu tăng.

Lợi suất trái phiếu 2 năm của Đức tiếp đà hồi phục, tăng lên mức 2.449 trong bối cảnh khủng hoảng ngân hàng được kiểm soát, khẩu vị rủi ro được cải thiện. Lợi suất kho bạc kỳ hạn 2 năm ở Mỹ cũng tăng 10 điểm cơ bản lên 4.02%.

USD/JPY đã chạm mức đáy 130.55 khi kết phiên Âu ngày hôm qua nhưng hiện đã đảo chiều, tăng vượt mức 132.00 nhờ lợi suất trái phiếu hồi phục trong bối cảnh khủng hoảng ngân hàng có vẻ như đã được kiểm soát và khẩu vị rủi ro cải thiện:

Hiện tại, cặp tiền vẫn chịu nhiều tác động từ sự thay đổi của thị trường trái phiếu. Quyết định chính sách của Fed vào ngày mai sẽ là động lực chính thúc đẩy tâm lý giao dịch và cho triển vọng sắp tới của USDJPY.

BTCUSD hiện giảm 0.95% xuống ngưỡng $27,551

Việc các nhà lập pháp và hoạch định chính sách tái khẳng định rằng hệ thống tài chính vẫn lành mạnh và không có nhiều tin xấu khác kể từ ngày hôm qua khiến khẩu vị rủi ro cải thiện.

Trong bối cảnh đó, lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 2 năm tăng 6 bps lên 2.38% vào thời điểm hiện tại khi lãi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 2 năm tăng 5 bps lên 3.975% khi bắt đầu phiên Âu.

Cán cân thương mại tháng 2 của Thụy Sĩ: thặng dư 3.31 tỷ CHF
Trước đó: thặng dư 5.08 tỷ CHF (điều chỉnh thành 4.85 tỷ CHF)

Thặng dư thương mại giảm do xuất khẩu giảm 6.3% trong tháng trong khi nhập khẩu tương đối ổn định.

Vào năm 2022, SNB đã bán lượng ngoại tệ trị giá 22.3 tỷ CHF. Điều này xảy ra sau sự thay đổi chính sách của NHTW Thụy Sĩ. Trước đó, SNB đã mua lượng ngoại tệ trị giá 21.1 tỷ CHF vào năm 2021 khi họ cho rằng đồng franc Thụy Sĩ được "định giá quá cao".

Cặp AUD/USD đang biến động dưới mức kháng cự tròn là 0.6700 vào đầu phiên giao dịch châu Á. Đồng đô la Úc dưới mức 0.6700 và dự kiến sẽ tiếp tục giảm khi biên bản của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) được công bố cho thấy rằng các nhà hoạch định chính sách của RBA không quá hiếu chiến như mọi người mong đợi.

Khi xem xét quyết định chính sách, các thành viên nhận thấy rằng lạm phát ở Úc vẫn còn quá cao, thị trường lao động rất căng thẳng và tăng trưởng tiền lương cao. Các cuộc khảo sát tiếp tục cho thấy điều kiện kinh doanh thuận lợi. Ngoài ra, các nhà hoạch định chính sách của RBA chỉ xem xét lựa chọn 25 điểm cơ bản (bps) bất chấp lạm phát dai dẳng trong nền kinh tế Úc.

Đối với lạm phát, biên bản cho thấy các nhà hoạch định chính sách của RBA lo lắng rằng Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) hàng tháng có thể không ổn định từ tháng này sang tháng khác mặc dù đã giảm nhẹ so với mức cao nhất 8.4% được ghi nhận vào tháng 12.

Trong khi đó, các hợp đồng tương lai của S&P500 đang dính vào một số khoản lỗ. Rổ chứng khoán 500 cổ phiếu Mỹ đã phục hồi vững chắc vào thứ Hai khi thị trường đang dự đoán chính sách tiền tệ không đổi từ Cục Dự trữ Liên bang (Fed). Để ngăn chặn hậu quả của việc gia tăng căng thẳng ngân hàng, Chủ tịch Fed Jerome Powell có thể cân nhắc giữ im lặng về lãi suất vì việc thắt chặt chính sách hơn nữa có thể đẩy lùi lo ngại về tình trạng hỗn loạn ngân hàng hơn nữa.

Chỉ số Đô la Mỹ (DXY) đang vật lộn để kéo dài đà phục hồi trên 103.44 khi thị trường tin vào kịch bản diều hâu, Fed sẽ không vượt quá mức tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps) khi niềm tin của các nhà đầu tư hồi phục cũng đã trở thành một ưu tiên cho họ.

Thống đốc NHTW Latvia Kazaks cho biết:

Dù thị trường tài chính có nhiều biến động, nhưng các ngân hàng châu Âu được vốn hóa tốt
Không có lý do gì để so sánh mọi thứ với năm 2008
Giám sát ngân hàng bây giờ mạnh hơn nhiều so với trước đây

ECB's Kazaks Says Interest-Rate Hike Is 'Quite Likely' in 2022 - Bloomberg

Giá vàng đạt mức cao mới hàng năm vào thứ Hai tuần này, với XAU/USD chạm mốc 2,000 lần thứ ba trong lịch sử được ghi nhận; lần cuối cùng là trong thời kỳ COVID.

Đợt tăng giá mạnh mẽ bắt đầu từ mức đáy trong tháng 3 là khoảng 1,800 USD. Giá vàng có mối tương quan nghịch đảo mạnh mẽ với lợi suất trái phiếu Kho bạc Hoa Kỳ (UST), vốn đã trải qua sự sụt giảm đáng chú ý trong tháng Ba.

Cuộc khủng hoảng ngân hàng toàn cầu đã buộc các nhà đầu tư phải xem xét lại triển vọng của họ về chi phí vay tăng cao. Trong bối cảnh không chắc chắn này, các nhà đầu tư đã chọn tìm kiếm sự an toàn trong trái phiếu kho bạc Mỹ, khiến lợi suất giảm.

Một số suy đoán cho thấy rằng chúng ta có thể đã thấy mức đỉnh của lợi suất Kho bạc Hoa Kỳ. Hai động lực có thể đứng đằng sau đợt tăng giá vàng theo cấp số nhân này: Vai trò của vàng như một nơi trú ẩn an toàn trong nghịch cảnh và lợi suất UST giảm.

Mặc dù giá vàng dao động quanh mốc 2,000 USD, vẫn còn quá sớm để khẳng định bất kỳ đỉnh nào. Theo công cụ CME FedWatch, các thị trường đang định giá 26.2% khả năng Fed sẽ đứng vững vào cuối cuộc họp ngày 21-22 tháng 3, với khoảng 75% khả năng tăng lãi suất 25 điểm cơ bản (bps).

Rất khó có khả năng Fed chấm dứt chu kỳ tăng lãi suất hiện tại một cách bất ngờ. Tuy nhiên, không nên quên rằng Fed đã thực hiện các điều chỉnh giữa chu kỳ trong quá khứ. Cho rằng hầu hết các ngân hàng trung ương đang ở gần mức đỉnh trong chu kỳ lãi suất, không phải là không có khả năng Fed có thể báo hiệu sự kết thúc của chu kỳ.

Mặt khác, lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu 2% của Fed, do đó, sẽ còn quá sớm để Fed tạm dừng hoặc kết thúc chu kỳ tăng

Biên bản cuộc họp tháng 3 năm 2023 của Ngân hàng Dự trữ Úc đã được công bố hôm nay. Điểm đáng chú ý nhất đó là:

Các thành viên đã đồng ý xem xét lại trường hợp tạm dừng việc tăng lãi suất tại (cuộc họp tháng 4), nhận ra rằng việc tạm dừng sẽ cho phép có thêm thời gian để đánh giá lại triển vọng của nền kinh tế. Thời điểm thích hợp để tạm dừng sẽ được xác định bởi dữ liệu và đánh giá của Hội đồng thống độc về triển vọng.

Lưu ý rằng cuộc họp tháng 3 được diễn ra trước đợt sụp đổ ngân hàng hiện tại. Nếu Hội đồng thống đốc RBA đang tìm cách tạm dừng tình trạng hỗn loạn này thì dường như đã đủ để giải thích cho cân nhắc trên:

trong khi lạm phát vẫn cao hơn mục tiêu và có dấu hiệu đạt đỉnh
hoạt động kinh tế đang có dấu hiệu chậm lại
hôm qua Christopher Kent, Trợ lý Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc (Thị trường tài chính) cho biết sự chậm trễ trong việc truyền tải chính sách có nghĩa là tác động đầy đủ của việc tăng lãi suất RBA cho đến nay vẫn chưa được phản ánh đầy đủ

Trường hợp RBA tạm dừng việc tăng lãi suất vào tháng 4 đang được củng cố.

AUD/USD đã giảm nhẹ vào hôm nay, nhưng với việc NZD/USD và CAD đều giảm so với USD, có vẻ như biên bản RBA không thực sự có tác động quá lớn đến đồng đô la Úc.

Hoa Kỳ đang xem xét bảo lãnh tiền gửi không giới hạn (thông qua FDIC) nếu khủng hoảng ngân hàng trở nên tồi tệ hơn. Như tôi đã chỉ ra, có một vấn đề thực tế rất lớn với điều này:

Tiền gửi ngân hàng của Hoa Kỳ vào khoảng 18 nghìn tỷ đô la Mỹ
Quỹ bảo hiểm FDIC khoảng 125 tỷ USD
Quỹ bảo hiểm FDIC không được tài trợ

Tuy nhiên, hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán của Hoa Kỳ đã tăng cao hơn

Cổ phiếu khu vực tăng (Nhật Bản đóng cửa nghỉ lễ hôm nay).

Thị trường chứng khoán châu Á:

Chỉ số Nikkei 225 của Nhật Bản ĐÓNG CỬA HÔM NAY
Shanghai Composite của Trung Quốc +0.18%
Hang Seng của Hồng Kông +0.7%
KOSPI của Hàn Quốc +0.6%
S&P/ASX 200 của Úc +1.2%

Globex emini S&P500:

Châu Âu đã trải qua một mùa đông ôn hòa, nhưng khu vực này cũng đã cố gắng cắt giảm mức tiêu thụ khí đốt để đối phó với tình trạng giá tăng cao.

Bảy nước tiêu thụ lớn nhất của Liên minh Châu Âu (Đức, Ý, Pháp, Hà Lan, Tây Ban Nha, Bỉ và Ba Lan) đã cắt giảm tổng mức tiêu thụ 22% trong ba tháng từ tháng 10 đến tháng 12 so với năm ngoái.

Thị trường ngày hôm qua rất biến động khi ngày càng xuất hiện nhiều lo lắng tại châu Âu trước khi có chuyển biến tốt vào phiên giao dịch Hoa Kỳ.

Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm đã giảm từ gần 4.03% xuống 3.63% trong phiên giao dịch tại châu Âu ngày hôm qua trước khi kết thúc ngày ở mức 3.98% - tăng khoảng 8 điểm cơ bản. Lợi suất trái phiếu châu Âu cũng có sự phục hồi tương tự, với lợi suất trái phiếu Đức kỳ hạn 2 năm đã giảm 34 bps xuống 2.09% nhưng đóng cửa ở mức 2.32%.

Đồng đô la ổn định hơn trong khi các đồng tiền đối cực thì không mấy tích cực, tuy nhiên, vẫn còn sớm để khẳng định điều này.

Trọng tâm và sự chú ý bây giờ sẽ chuyển sang quyết định chính sách của Fed vào ngày mai nhưng vẫn còn một số rủi ro cần cảnh giác. Cổ phiếu của First Republic đã giảm 47% vào ngày hôm qua và sẽ vẫn là một điểm quan trọng để theo dõi trong việc đánh giá tâm lý thị trường sau này.

Công cụ CME Fedwatch đang đặt tỷ lệ cược tăng lãi suất 25 bps ở mức khoảng 74% hiện tại, điều này phản ánh sự cải thiện trong tâm trạng thị trường ngày hôm qua.

Theo dòng tin hôm qua về việc UBS tiếp quản Credit Suisse:

16 tỷ CHF trái phiếu CS cấp 1 (AT1) lợi suất cao bổ sung sẽ được ghi giảm về 0.
Những trái phiếu này hấp dẫn khi lợi suất khu vực đồng euro bằng 0/âm.
Các cổ phiếu ngân hàng đang chịu áp lực khu vực do lo ngại về rủi ro trái phiếu của các ngân hàng liên quan đến việc ghi giảm AT1.
Trái phiếu AT1 là một dạng nợ cơ sở được tính vào vốn pháp định của ngân hàng.
Chúng được thiết kế như một cách để chuyển rủi ro cho các nhà đầu tư và tránh xa những người nộp thuế nếu ngân hàng gặp rắc rối.

---

Reuters hiện báo cáo rằng Công ty quản lý đầu tư Thái Bình Dương (PIMCO), người quản lý tài sản trị giá khoảng 1.7 tỷ đô la, đã mất khoảng 340 triệu đô la cho trái phiếu AT1.

Bên cạnh đó:

Nguồn tin giấu tên cho biết PIMCO hiện đang nắm giữ trái phiếu Credit Suisse, không bao gồm khoản nợ AT1, trị giá hơn 4 tỷ USD.
Nguồn tin cũng cho biết khoản lỗ đối với chứng khoán AT1 đã được bù đắp bằng khoản lãi trong việc PIMCO nắm giữ các trái phiếu khác do người cho vay Thụy Sĩ phát hành, từ đó làm tăng giá trị sau khi sáp nhập giải cứu với UBS.

Pimco-Owned Office Landlord Defaults on $1.7 Billion Mortgage | Wealth Management

Giá dầu ổn định sau các phiên giảm trước đó do nhà đầu tư lo ngại rằng các vấn đề của ngành ngân hàng sẽ ảnh hưởng đến nền kinh tế toàn cầu và hạn chế nhu cầu đối với dầu thô.

Sau thỏa thuận lịch sử của UBS - ngân hàng lớn nhất Thụy Sĩ, đồng ý mua Credit Suisse trong nỗ lực cứu khủng hoảng ngành ngân hàng. Giá dầu đã đóng cửa tăng hơn 1% trong phiên giao dịch ngày thứ 2.

Tiêu điểm thị trường