Theo Shaun Osborne, chuyên viên phân tích từ Scotiabank, đồng GBP đã tăng giá phần nào và lợi suất trái phiếu Anh tăng sau khi dữ liệu Doanh số bán lẻ của Anh cho tháng 9 mạnh hơn dự kiến:

• Doanh số bán lẻ tăng 0.3% trong tháng, so với mức dự báo trước đó là giảm 0.4%. Tuy nhiên, kỳ vọng về quyết định lãi suất của BoE vào tháng 11 ít thay đổi, với khả năng cắt giảm 0.25 điểm phần trăm vẫn là 100%. 
• Tỷ giá giảm so với mức đỉnh trong ngày gần 1.3075 được thiết lập vào đầu phiên, nhưng đà tăng liên tiếp trong những ngày gần đây sẽ củng cố khả năng GBP/USD chạm mốc 1.31 và có thể kiểm tra ngưỡng kháng cự mạnh hơn quanh 1.3175 vào tuần tới.

Michael Pfister, chuyên viên phân tích của Commerzbank, lưu ý rằng sau khi EUR/USD gần như không có phản ứng ngay lập tức với tuyên bố của ECB hôm qua, số liệu bán lẻ của Mỹ, được công bố ngay sau đó:

• Các số liệu mạnh hơn dự báo, trong khi đồng thời số đơn xin trợ cấp thất nghiệp bất ngờ giảm, bù đắp một phần cho mức tăng mạnh bất ngờ của tuần trước. Đồng USD được hưởng lợi phần nào từ điều này, với việc EUR/USD hiện đang dao động quanh mức 1.08 thay vì các mức cao hơn.
• Điều này một lần nữa khẳng định câu chuyện của những tuần gần đây: Doanh số bán lẻ của Mỹ đã tăng với tốc độ nhanh hơn trong vài tháng nay, làm dấy lên nghi ngờ rằng tăng trưởng của Mỹ sẽ sớm chậm lại. Hiện tại, tôi không có nhiều ý tưởng về những gì có thể khiến USD suy yếu trong những ngày tới.
• Việc thiếu dữ liệu có thể làm dấy lên nghi ngờ về các biến động hiện tại. Miễn là điều này còn xảy ra, USD sẽ vẫn mạnh.

• USD/JPY đã giảm xuống mức 149.58 trước khi phục hồi trở lại.

Mức giảm 30 pip trước đó không quá ý nghĩa do không có tin tức quan trọng nào tác động. Có thể thấy, phe bán đã cố gắng giành lại quyền kiểm soát vào đầu tuần nhưng đã thất bại trong việc đẩy giá xuống dưới ngưỡng 149.00.

Đường MA100 giờ (đường màu đỏ) hiện đang đóng vai trò là ngưỡng hỗ trợ  quan trọng cho USD/JPY. Nếu giá giữ trên đường MA 100 giờ, phe mua sẽ tiếp tục duy trì lợi thế trong ngắn hạn.

Tình hình địa chính trị đang nóng lên khi Triều Tiên dường như đang can dự vào cuộc chiến giữa Nga và Ukraine. Theo báo cáo từ cơ quan tình báo Hàn Quốc, 1,500 binh sĩ Triều Tiên đã được di chuyển đến các căn cứ của Nga ở Viễn Đông để huấn luyện và điều chỉnh, sau đó có khả năng sẽ được "triển khai để tham chiến".

Ngoài ra, Triều Tiên cũng được cho là đã gửi đạn pháo, tên lửa chống tăng và tên lửa đạn đạo cho Nga.

Trước đó, Tổng thống Ukraine Zelensky đã cảnh báo rằng Triều Tiên sẽ gửi "khoảng 10,000 binh sĩ" để hỗ trợ Nga.

Theo Francesco Pesole, chuyên viên phân tích của ING, doanh số bán lẻ của Mỹ đã tăng mạnh vào hôm qua, và thời điểm công bố dữ liệu này (15 phút sau khi ECBcắt giảm lãi suất) đã tạo điều kiện hoàn hảo cho đồng USD tăng giá.

• Tuy nhiên, trừ khi thị trường lấy lại niềm tin vào việc Fed cắt giảm lãi suất, đồng USD khó có thể đối mặt với các đợt điều chỉnh giảm trong ngắn hạn. Rủi ro hiện nay là thị trường có thể thực sự loại bỏ kỳ vọng cắt giảm lãi suất vào tháng 11 hoặc tháng 12 (hiện tại tổng cộng 42 điểm cơ bản được định giá) nếu PCE lõi và trên hết là số liệu việc làm tháng 10 nóng hơn một chút.
• Tuy nhiên, đó không phải là rủi ro lớn đối với USD như cuộc bầu cử Mỹ. Chúng tôi vẫn cho dòng vốn sẽ tiếp tục đổ vào đồng USD với mục đích phòng thủ, và những đồng tiền như AUD và NZD sẽ tiếp tục mất giá cho đến cuộc bầu cử.
• Quay trở lại Hoa Kỳ, lịch kinh tế hôm nay khá nhẹ nhàng và chỉ bao gồm một số dữ liệu nhà ở cho tháng 9. Cần theo dõi xem liệu có bất kỳ phát biểu nào của các quan chức Fed hôm nay (Raphael Bostic, Neel Kashkari và Christopher Waller) có thêm động thái "hawkish" sau số liệu bán lẻ hôm qua hay không.
• Chỉ số DXY có thể sẽ có một số điều chỉnh nhỏ trong ngắn hạn

Thị trường châu Âu tăng vào thứ Sáu khi các nhà đầu tư tiếp thu đợt cắt giảm lãi suất liên tiếp của ECB cùng với đó là chờ đợi dữ liệu kinh tế và báo cáo kết quả kinh doanh mới.

Chỉ số Stoxx 600 tăng 0.24%, với các ngành và sàn giao dịch biến động trái chiều.

Cổ phiếu khai khoáng tăng 2.13%, trong khi cổ phiếu công nghệ tăng 1.96%.

Chỉ số này đã kết thúc phiên giao dịch ngày thứ Năm trong sắc xanh sau khi ECB công bố đợt cắt giảm lãi suất lần thứ ba trong năm. NHTW đã hạ lãi thêm 25 bps vào thứ Năm vì rủi ro lạm phát tại Liên minh châu Âu hạ nhiệt nhanh hơn dự kiến.

Cổ phiếu Anh giảm sau khi GBP được thúc đẩy nhờ báo cáo doanh số bán lẻ vượt kỳ vọng của Vương quốc Anh.

Cập nhật chỉ số chứng khoán châu Âu:

• FTSE -0.25%
• DAX +0.19%
• CAC +0.39%
• FTSE MIB +0.22%

• Lạm phát năm 2025 dự kiến ​​ở mức 1.9% (trước đây là 2%)
• Lạm phát năm 2026 dự kiến ​​ở mức 1.9%
• Lạm phát dài hạn, vào năm 2029, dự kiến ​​ở mức 2.0%

Điều này chỉ lạc quan hơn một chút so với dự báo của ECB, dự kiến ​​lạm phát chỉ quay trở lại mục tiêu 2% vào quý 4 năm 2025 và trung bình ở mức 2.3% cho năm tới. 

Thặng dư tài khoản vãng lai tháng 8 của Eurozone ở mức 31.5 tỷ EUR so với mức 39.6 tỷ EUR trước đó.

Thặng dư tài khoản vãng lai thu hẹp vào tháng 8 với thặng dư được ghi nhận cho hàng hóa (32 tỷ EUR) và dịch vụ (19 tỷ EUR) trong khi thâm hụt được ghi nhận cho thu nhập thứ cấp (15 tỷ EUR) và thu nhập chính (4 tỷ EUR).

Cắt giảm lãi suất vào cuối năm

• Fed: 43 bps (xác suất 92% cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới) - 2025: 142 bps
• ECB: 30 bps (xác suất 80% cắt giảm lãi suất 25 bps tại cuộc họp sắp tới) - 2025: 140 bps
• BoE: 43 bps (xác suất 87% cắt giảm lãi suất tại cuộc họp sắp tới) - 2025: 138 bps
• BoC: 80 bps (xác suất 91% cắt giảm lãi suất 50 bps tại cuộc họp sắp tới) - 2025: 172 bps
• RBA: 6 bps (xác suất 91% không thay đổi tại cuộc họp sắp tới) - 2025: 61 bps
• RBNZ: 53 bps (xác suất 87% cắt giảm lãi suất 50 bps tại cuộc họp sắp tới) - 2025: 213 bps
• SNB: 28 bps (88% khả năng cắt giảm lãi suất 25 bps tại cuộc họp sắp tới) - 2025: 73 bps

Tăng lãi suất vào cuối năm

• BoJ: 8 bps (92% khả năng không thay đổi tại cuộc họp sắp tới) - 2025: 35 bps

• Eurostoxx +0.1%
• DAX -0.1%
• CAC 40 +0,1%
• FTSE -0.4%
• IBEX -0.4%
• FTSE MIB +0.1%

Các thay đổi chủ yếu là nhẹ, mặc dù cổ phiếu Anh sụt giảm khi đồng bảng Anh tăng lên sau dữ liệu bán lẻ trước đó. Tuy nhiên, HĐTL của Hoa Kỳ lại trầm lắng hơn, với HĐTL S&P 500 hiện đang đi ngang. Trên thị trường FX, GBP/USD tăng 0.4% lên mức 1.3063.

Trong phiên giao dịch châu Âu, sự kiện đáng chú ý duy nhất là việc công bố Doanh số bán lẻ của Vương quốc Anh. Dữ liệu đã vượt xa kỳ vọng trên diện rộng và thúc đẩy GBP.

Không có nhiều sự kiện nổi bật ngoài các phát biểu của thành viên ECB sau quyết định chính sách của ngày hôm qua. Trong phiên giao dịch của Mỹ, dữ liệu được công bố bao gồm: Giấy phép xây dựng và Khởi công nhà ở của Hoa Kỳ cùng với một vài diễn giả của Fed.

Thị trường đã nhận được tin tức về các biện pháp nới lỏng mới từ các quan chức Trung Quốc, điều này đang thúc đẩy thị trường chứng khoán Trung Quốc. Do thiếu tin tức quan trọng vào hôm nay, điều đó này thể là động lực chính trong ngày và cải thiện khẩu vị rủi ro.

Bài phát biểu của quan chức NHTW

• 20:30 theo giờ Việt Nam - Quan chức Fed Bostic (hawkish - bỏ phiếu)
• 21:00 theo giờ Việt Nam - Quan chức Fed Kashkari (hawkish - không bỏ phiếu)
• 23:10 theo giờ Việt Nam - Quan chức Fed Waller (trung lập - bỏ phiếu)

Thống đốc BoJ Ueda nhận xét:

• Nền kinh tế Nhật Bản đang phục hồi vừa phải nhưng có một số yếu tố ảm đạm
• Hệ thống tài chính vẫn ổn định về mặt tổng thể
• Cần cảnh giác với thị trường, biến động tỷ giá hối đoái và tác động đến nền kinh tế, giá cả

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức đi ngang
• Hợp đồng tương lai CAC 40 của Pháp -0.1%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh -0.3%

• Doanh số bán lẻ tháng 9 của Anh tăng 0.3% m/m, dự kiến ​​-0.3%. Trong tháng trước đó, chỉ số này +1.0%
• Doanh số bán lẻ tăng 3.9% y/y
• Doanh số bán lẻ lõi tăng 0.3% m/m. Trong tháng trước đó, chỉ số này +1.1% m/m
• Doanh số bán lẻ lõi tăng 4.0% y/y, dự kiến ​​+3.2% y/y

GBP tăng vọt sau tin:

Có một quyền chọn EUR/USD ở mức 1.0850. Mức này không liên quan quá nhiều đến bất kỳ mức kỹ thuật quan trọng nào, tuy nhiên hợp đồng này đáo hạn có thể giúp hạn chế biến động giá trong phiên giao dịch sắp tới. Mức kháng cự mạnh hơn được nhìn thấy gần đường MA 200 ngày ở mức 1.0871 và sau đó là đường MA 100 giờ (1.0880).

• GBP/USD phục hồi thêm từ mức thấp nhất trong hai tháng, mặc dù tiềm năng tăng giá có vẻ hạn chế do khả năng BoE tiếp tục cắt giảm lãi suất khá lớn khi lạm phát tiếp tục giảm ở Vương quốc Anh.
• Những người đầu cơ USD chọn cách chốt lời, điều này lại hỗ trợ cho cặp tiền GBP/USD.

Giá vàng tăng trong ngày thứ tư liên tiếp và nhảy vọt lên mức đỉnh mới mọi thời đại.
Các ngân hàng trung ương lớn vẫn trong chế độ cắt giảm lãi suất, giá vàng tiếp tục hưởng lợi từ điều này.
Căng thẳng ở Trung Đông và bất ổn chính trị tại Mỹ cũng tạo thêm động lực cho hàng hóa này.

Trong phiên giao dịch sắp tới, sẽ không có nhiều dữ liệu gây biến động mạnh. Báo cáo doanh số bán lẻ của Anh là điểm nhấn chính, dự kiến sẽ giảm nhẹ ​​vào tháng 9.

• 13:00 - Dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 9 của Anh
• 15:00 - Số dư tài khoản vãng lai tháng 8 của Eurozone

Cả ba chỉ số lạm phát của Nhật Bản đều đạt hoặc vượt mục tiêu 2% của BoJ, tuy nhiên hai trong số đó thấp hơn so với tháng trước. 

Dữ liệu CPI không tác động quá nhiều đến JPY. Tỷ giá USD/JPY dao động quanh mức 150.20. Điều này đã thay đổi sau một số can thiệp bằng ngôn từ của Atsushi Mimura, phó bộ trưởng tài chính phụ trách các vấn đề quốc tế của Nhật Bản:

• JPY gần đây biến động khá nhanh
• Biến động quá mức trên thị trường ngoại hối là không mong muốn

Một phát ngôn viên của chính phủ Nhật Bản gọi các động thái này là 'đầu cơ'.

Tỷ giá USD/JPY sau đó trở lại dưới 150.00 nhưng không thấp hơn nhiều so với 149.90. Cần nhớ rằng bất chấp mọi bình luận và quyết định của ngân hàng trung ương, vẫn còn một khoảng cách chính sách rất lớn giữa lãi suất của Mỹ và Nhật Bản, có xu hướng gây sức ép lên đồng JPY.

Dữ liệu của Trung Quốc hôm nay khá nhiều:

• Giá nhà mới giảm với tốc độ nhanh nhất kể từ năm 2015
• GDP quý 3 của Trung Quốc đạt 4.6% so với cùng kỳ năm trước, tốt hơn dự kiến
• Doanh số bán lẻ trong tháng 9 tốt hơn nhiều so với dự kiến ​

Những cải thiện trong dữ liệu tháng 9 đáng hoan nghênh. Các thông báo về gói kích thích kinh tế bắt đầu được triển khai từ ngày 24/9. Rất nhiều người trước đó đã thất vọng về các thông báo từ Trung Quốc, nhưng xét đến dữ liệu dường như đang cải thiện thì có lẽ là đủ. Mọi chuyện không dừng lại ở đó. PBoC đã triển khai cơ sở cho vay lại để giúp các công ty niêm yết mua lại cổ phiếu và tăng cổ phần. Ngoài ra, thống đốc Phan Công Thắng đã báo hiệu sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất và RRR.

Các ngân hàng lớn của Trung Quốc đã công bố cắt giảm lãi suất tiền gửi, như dự kiến.

Cổ phiếu Trung Quốc tăng trong phiên:

Bắc Triều Tiên đã cắt đứt quan hệ ngoại giao với Hàn Quốc, đồng thời cho đóng cửa hàng loạt các tuyến đường cao tốc và tuyên bố tăng cường khả năng hạt nhân thể hiện lập trường cứng rắn của quốc gia này trước liên minh quân sự Hàn - Mỹ.

Nhà lãnh đạo Triều Tiên Kim Jong Un đã tuyên bố coi Hàn Quốc là một quốc gia nước ngoài và một quốc gia thù địch rõ ràng.

• Sự thay đổi trong bản chất mối liên minh Hàn Quốc - Mỹ và các cuộc diễn tập trận quân sự khác nhau là lý do cần thiết mà Bắc Triều Tiên cần phải tăng cường sức mạnh răn đe hạt nhân.
• Việc đóng cửa các tuyến cao tốc Bắc Triểu Tiên - Hàn Quốc tượng trưng cho sự kết thúc trong mối quan hệ "xấu xa" với Seoul.

Tình hình căng thẳng leo thang trên bán đảo Triều Tiên trước đây đã thúc đẩy nhu cầu đối với đồng yên Nhật (JPY) nhờ vai trò trú ẩn an toàn. Nhưng hiện nay JPY không còn nhận được nhiều sự hỗ trợ như trước. Ngoài ra, xuất hiện thông tin cho rằng Bắc Triều Tiên đã gửi quân đội đến Ukraine để hỗ trợ cuộc xâm lược thất bại của Nga và nhiều binh sĩ do Kim Jong Un cử đến đã nhân cơ hội này để đào thoát sang phương Tây. 

Phó giám đốc Cục Thống kê Quốc gia Trung Quốc (NBS) tuyên bố:

• Các chỉ số kinh tế tháng 9 có sự cải thiện theo hướng tích cực.
• Tình hình ngoại thương của Trung Quốc năm nay tốt hơn dự kiến.
• Tuy nhiên, nền tảng phục hồi kinh tế chưa vững chắc.
• Nỗ lực đẩy nhanh việc thực hiện một loạt các biện pháp chính sách.

Ngoài ra, tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR) cũng có thể được cắt giảm từ 25-50bp vào cuối năm.

Chi tiết các tuyên bố từ Thống đốc PBOC Phan Công Thắng:

• Để đạt đến trạng thái mà nến kinh tế có thể tự cân bằng, chính sách vĩ mô nên chuyển từ tập trung vào đầu tư sang cân bằng cả đầu tư và tiêu dùng.
• Chính sách tiền tệ sẽ được điều chỉnh với mục tiêu tập trung vào việc kiểm soát lạm phát và đảm bảo giá cả tăng ở mức hợp lý
• Tùy thuộc vào thanh khoản thị trường, tỷ lệ dự trữ bắt buộc có thể được giảm thêm từ 25-50bps trước cuối năm.
• Lãi suất reverse repo kỳ hạn 7 ngày trên thị trường mở sẽ được cắt giảm thêm 20bps
• Lãi suất cho vay trung hạn có thể được cắt giảm thêm 30bps.

Phát ngôn viên của chính phủ Nhật Bản đã đưa ra bình luận can thiệp bằng lời nói để hỗ trợ đồng JPY:

• Từ chối bình luận về biến động tỷ giá hiện tại.
• Điều quan trọng là biến động tỷ giá ổn định và phản ánh các yếu tố cơ bản của nền kinh tế.
• Chính phủ Nhật Bản đang khẩn trương theo dõi chặt chẽ các biến động tỷ giá, bao gồm cả các hoạt động đầu cơ trên thị trường ngoại hối 

Việc các quan chức Nhật Bản tái sử dụng cụm từ "đầu cơ" cho thấy họ không hài lòng với các hoạt động trên thị trường ngoại hối hiện tại.

Cập nhật FX: USD/JPY tiếp tục dao động trong biên độ 149.90-150.10.

Thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) Phan Công Thắng ra chỉ thị về việc mua lại cổ phiếu.

• PBOC đã cung cấp hướng dẫn chi tiết về quy trình mua lại cổ phiếu và cơ chế tái cấp vốn nhằm mục tiêu tăng cường tỷ lệ nắm giữ cổ phiếu của các công ty. 
• Tuy nhiên, một điểm mấu chốt và không thể bị vi phạm là các quỹ tín dụng, nghĩa là tiền từ các khoản vay, không được phép tham gia vào thị trường chứng khoán dưới bất kỳ hình thức nào trái với quy định của pháp luật. 
• Ngoài ra, PBOC còn nhấn mạnh rằng hai công cụ chính hỗ trợ cho sự phát triển bền vững và ổn định của thị trường vốn bao gồm (1) việc mua lại cổ phiếu (stock buybacks) và (2) cơ chế tái cấp vốn (reloans) để mua thêm cổ phiếu. Cả hai công cụ này đều dựa trên các nguyên tắc thị trường, nghĩa là chúng phải tuân thủ cơ chế hoạt động theo quy luật cung cầu và không dựa vào sự can thiệp tài chính trực tiếp từ phía ngân hàng trung ương.
• PBOC cũng làm rõ rằng cơ chế hoán đổi (swap facility) không được xem là hình thức hỗ trợ tài chính trực tiếp, mà là một phần của chiến lược ổn định thị trường trong khuôn khổ các nguyên tắc thị trường tự do.

Như vậy, PBOC đã chính thức triển khai chương trình cho vay lại để giúp các công ty niêm yết mua lại cổ phiếu và tăng cường tỷ lệ nắm giữ cổ phần.

Dữ liệu tăng trưởng kinh tế của Trung Quốc trong quý III năm 2024

• +4.6% so với cùng kỳ (dự kiến: ​​4.5%)
• +0.9% so với quý trước (dự kiến: ​​1%)

Tuy nhiên, tăng trưởng GDP quý 2 đã được điều chỉnh giảm từ 0.7% xuống 0.5%. 

• Doanh số bán lẻ: +3.2% so với cùng kỳ (dự kiến: +2.5)
• Sản lượng công nghiệp: +5.4% so với cùng kỳ (dự kiến: 4.6).

Cụ thể:

• Tỷ lệ thất nghiệp ở 31 thành phố là 5.1%.
• Đầu tư bất động sản từ tháng 1-9: -10.1% so với cùng kỳ năm trước.
• Đầu tư cơ sở hạ tầng từ tháng 1-9: +4.1% so với cùng kỳ năm trước.

Cả ba chỉ số hoạt động chính đều vượt kỳ vọng, với doanh số bán lẻ và sản lượng công nghiệp cao hơn so với tháng 8. Đầu tư vào bất động sản vẫn yếu kém do lĩnh vực này vẫn đang gặp nhiều khó khăn. Tuy nhiên, các biện pháp hỗ trợ được công bố gần đây có thể sẽ giúp cải thiện tình hình trong những tháng tới.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) tuyên bố:

• Kêu gọi các tổ chức tài chính hành động nhanh chóng trong việc thực hiện các chính sách tài chính mở rộng.
• Cần tăng cường hỗ trợ tín dụng cho nền kinh tế thực, duy trì tăng trưởng hợp lý trong tổng số lượng tiền và tín dụng.
• Tiếp tục tăng cường việc thực hiện và truyền đạt các chính sách lãi suất, đồng thời tổ chức điều chỉnh lãi suất một cách chắc chắn để giảm bớt lượng khoản vay nhà ở. 

Chứng khoán châu Á - Thái Bình Dương biến động trái chiều trong bối cảnh những số liệu kinh tế mới nhất thúc đẩy thị trường giảm kỳ vọng vào việc Fed hạ lãi suất trong tương lai và cá nhà đầu tư đánh giá báo cáo lạm phát tiêu dùng của Nhật Bản, đồng thời chờ đợi công bố dữ liệu tăng trưởng GDP quý III của Trung Quốc.

Cổ phiếu tại Nhật Bản tăng, được hỗ trợ bởi sự suy yếu của JPY gần đây. Hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ đi ngang sau khi S&P 500 đảo chiều giảm từ mức kỷ lục trong ngày và đóng cửa gần như không đổi.

Giá nhà mới tại Trung Quốc tiếp tục giảm trong tháng 9:

• -5.7% so với cùng kỳ (trước đó: -5.3%)
• -0.7% so với tháng trước (trước đó: -0.7%)

Sự sụt giảm này tiếp tục tạo ra một vòng luẩn quẩn, trong đó giá nhà giảm khiến người mua chần chừ, dẫn đến giá tiếp tục giảm, và tình trạng này chưa có dấu hiệu kết thúc. Ngành bất động sản Trung Quốc vẫn đang gặp khó khăn, mặc dù có nhiều thông báo về các biện pháp kích thích kinh tế gần đây. 

Giá vàng tăng vọt lên trên 2,700 USD/oz sau thông báo từ Israel về việc tiêu diệt thành công Yahya Sinwar - thủ lĩnh Hamas, người được cho là "kẻ chủ mưu" đứng sau cuộc tấn công vào miền Nam Israel, châm ngòi cho cuộc chiến dai dẳng kéo dài một năm qua tại Dải Gaza.

Thứ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản Atsushi Mimura cho biết: 

• Những biến động gần đây của đồng JPY là khá nhanh và một chiều.
• Đang theo dõi chặt chẽ những biến động tỷ giá với mức độ khẩn cấp cao.
• Sự biến động quá mức trên thị trường ngoại hối là không mong muốn

Ông Mimua sử dụng các cụm từ mạnh mẽ và quyết liệt hơn trong các bình luận gần đây, so với các phát biểu quen thuộc như "đang theo dõi chặt chẽ" cho thấy mức độ quan trọng của tình hình. Nhật Bản đã rất nỗ lực để cứu lấy đồng JPY sau khi USD/JPY giao dịch trên mốc 160, và các quan chức Nhật Bản dường như sẽ không mong muốn cặp tỷ giá quay trở lại trên 150.

Một số ngân hàng lớn của Trung Quốc đã cắt giảm lãi suất tiền gửi cố định thêm 25bps (0.25%). Việc giảm lãi suất đã được báo trước trong nhiều giờ và hiện tại, các ngân hàng lớn như Ngân hàng Công Thương Trung Quốc, Ngân hàng Giao Thông và Ngân hàng Thương Mại Trung Quốc đã chính thức áp dụng quyết định này.

USD/JPY tiếp tục dao động trên mốc 150 sau dữ liệu CPI Nhật Bản, đưa rủi ro can thiệp ngoại hối trở lại tâm điểm.

Dữ liệu lạm phát tiêu dùng trong tháng 9/2024 tại Nhật Bản:

• CPI toàn phần: +2.5% so với cùng kỳ (dự báo: ​​2.5%, trước đó: 3%).
• CPI lõi (không bao gồm thực phẩm tươi sống): +2.4% so với cùng kỳ (dự báo: ​​2.3%, trước đó: 2.8%).
• CPI lõi - lõi (không bao gồm năng lượng và thực phẩm tươi sống): +2.1% so với cùng kỳ (dự báo: ​​2%, trước đó: 1.9%).

Hai trong 3 chỉ số lạm phát tiêu dùng của Nhật Bản giảm tốc trong tháng 9, nhưng vẫn cao hơn dự báo của thị trường. Nhìn chung, cả 3 số liệu điều đạt hoặc vượt mục tiêu 2% của BoJ. Câu hỏi đặt ra lúc này là liệu ngân hàng có tăng lãi suất vào tháng 12 hay không?

Chỉ số S&P 500 và Nasdaq đóng cửa gần như không đổi, Dow Jones tăng hơn 160 điểm. Chứng khoán Hoa Kỳ đóng cửa trái chiều, trong khi thị trường trái phiếu biến động mạnh khi dữ liệu vĩ mô Hoa Kỳ làm giảm kỳ vọng vào khả năng Fed cắt giảm lãi suất trong năm nay. Doanh số bán lẻ tại Mỹ vào tháng 9 tăng mạnh hơn dự báo phản ánh sức mạnh trong chi tiêu tiêu dùng là yếu tố quan trọng giúp duy trì tăng trưởng kinh tế. Đồng thời, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp cũng giảm so với tuần trước đó. Các báo cáo này được công bố sau loạt dữ liệu tích cực vào đầu tháng, bao gồm lượng việc làm ở mức cao và lạm phát tiêu dùng vượt kỳ vọng càng khẳng định rằng nền kinh tế Mỹ khó có thể rơi suy thoái. Lợi suất TPCP tăng vọt khi các số liệu kinh tế làm dấy lên nghi ngờ về tốc độ nới lỏng chính sách của Fed. Cụ thể, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt tăng 3.6bp và 7.5bp lên 3.98% và 4.09%. Thị trường lãi suất hiện định giá mức cắt giảm lãi suất 42bp vào tháng 11 và tháng 12. Kết phiên: 

• Dow Jones +0.37%
• S&P 500 -0.02%
• Nasdaq +0.04%

Trên thị trường FX, USD tăng ngày thứ 6 liên tiếp nhờ dữ liệu vĩ mô Hoa Kỳ tích cực. AUD dẫn đầu đà tăng, trong khi CAD và EUR yếu nhất trong số các đồng tiền chính. Đồng EUR bị bán tháo và đóng cửa ở mức thấp nhất trong 2 tháng sau quyết định cắt giảm lãi suất 25bps của ECB. Điều này cho thấy NHTW có thể đang chậm trễ trong việc điều chỉnh chính sách và không nhận ra những vấn đề tiềm ẩn của nền kinh tế. Đồng thời, thị trường lãi suất cũng gia tăng kỳ vọng vào khả năng ECB sẽ cần cắt bô sung một đợt cắt giảm lãi suất mạnh mẽ hơn vào tháng 12. USDJPY tăng lên trên mốc quan trọng là 150 và đưa rủi ro can thiệp của Nhật Bản trở lại tâm điểm.

• Chỉ số DXY +0.23% 
• EURUSD -0.29% 
• GBPUSD +0.17% 
• AUDUSD +0.45%
• NZDUSD +0.05%
• USDJPY +0.38% 
• USDCHF +0.05%
• USDCAD +0.32%

Vàng tiếp tục tăng tốc và vượt qua đỉnh ngày 26/9 để lập kỷ lục mới gần 2,697 USD. Bất chấp USD và lợi suất trái phiếu tăng, vàng vẫn nhận được động lực tích cực do nhà đầu tư rút khỏi thị trường chứng khoán Trung Quốc chuyển sang mua vàng. Kết phiên, vàng tăng hơn 18 USD lên 2,692 USD/oz. Trên thị trường nợ lợi suất 10 năm giảm 1.8bp xuống 4.02%. Dầu WTI tăng 0.28 USD lên 70.67 USD/thùng. Dầu thô hồi nhẹ sau 4 ngày giảm liên tiếp khi những lo ngại về tình trạng gián đoạn nguồn cung ở Trung Đông và dư cung vào năm tới dần lắng xuống.

• Dự trữ dầu thô: -2191K, dự kiến: +1835K 
• Dự trữ xăng: -2201K, dự kiến: -1471K
• Tồn kho sản phẩm chưng cất: -3543K, dự kiến: -2181K
• Tỷ lệ hiệu dụng của nhà máy lọc dầu: +1.0%, dự kiến: -0.6%

Lượng dầu tồn kho khu vực tư nhân được công bố vào cuối ngày hôm qua:

• Dầu thô: -1580K
• Xăng: -5926K
• Sản phẩm chưng cất: -2672K

Giá dầu thô WTI hiện giao dịch quanh 70.40 USD/thùng.

Giá vàng tăng 22 USD lên trên 2695 USD/oz vào hôm nay và có khả năng chạm mức 2700 USD/oz lần đầu tiên.

Trung Quốc đang được xem là một động lực chính. Chứng khoán Trung Quốc tiếp tục sụt giảm hôm nay sau đợt tăng mạnh hồi tháng 10. Sáng nay, các quan chức Trung Quốc đã hứa hẹn sẽ có biện pháp hỗ trợ thị trường bất động sản nhưng sau đó thông báo cụ thể lại không mấy ấn tượng và khiến cổ phiếu bất động sản giảm mạnh.

Theo tác giả, các nhà đầu tư Trung Quốc thường quan tâm đến bất động sản, cổ phiếu và vàng. Nếu có lý do hợp lý, họ sẽ ưu tiên bất động sản hoặc cổ phiếu. Tuy nhiên, đợt tăng của cổ phiếu vừa rồi diễn ra quá nhanh, nên nhà đầu tư cá nhân có lẽ chưa kịp tham gia và giờ đây có thể đang gồng lỗ khi cổ phiếu giảm trở lại.

Cùng lúc đó, động thái tăng liên tục của giá vàng đang khiến nhà đầu tư Trung Quốc chú ý nhiều hơn vào vàng. Điều này được cho là nguyên nhân chính thúc đẩy giá vàng tăng. Hơn nữa, vàng vẫn giữ vững đà tăng ấn tượng ngay cả khi lợi suất trái phiếu Mỹ tăng lên.

Nếu Trung Quốc tung ra gói kích thích lớn, tình hình có thể thay đổi, nhưng hiện tại, thị trường đang chờ đợi hành động thực tế thay vì tin vào những lời hứa hẹn.

Các thành viên trong nội các an ninh của Israel đã được thông báo rằng thủ lĩnh Hamas Yahya Sinwar, kẻ chủ mưu vụ tấn công tàn khốc ngày 7 tháng 10 năm 2023 và châm ngòi cho cuộc chiến tranh ở Gaza, rất có thể đã thiệt mạng, theo hai quan chức dấu tên.

Israel đã sát hại một số chỉ huy của Hamas ở Gaza cũng như các quan chức cấp cao của Hezbollah ở Lebanon, bao gồm cả thủ lĩnh kỳ cựu Hassan Nasrallah, giáng những đòn nặng vào kẻ thù "không đội trời chung" của mình.

Hamas chưa đưa ra bình luận nào về Sinwar - người gần đây được thăng chức lên làm thủ lĩnh tối cao của nhóm chiến binh Palestine sau khi điều hành các hoạt động ở Gaza.

Nếu cái chết của ông được xác nhận, điều này sẽ khiến căng thẳng ở Trung Đông leo thang, nơi mà nỗi lo sợ về một cuộc xung đột lớn hơn đã gia tăng khi Israel lên kế hoạch đáp trả vụ tấn công bằng tên lửa ngày 1 tháng 10 của Iran.