GS nhận định dữ liệu NFP đang cho thấy tăng trưởng tiền lương vẫn ở mức mạnh mẽ, giải tỏa nghi ngờ cho Cục Dự trữ Liên bang.

• "Fed thậm chí còn phải đi xa hơn chúng ta nghĩ trước đây."

GS duy trì dự báo tăng lãi suất 50bp tại cuộc họp FOMC ngày 20-21 tháng 9.

ANZ sửa đổi dự báo nhu cầu dầu được công bố vào cuối tuần trước.

• Dầu thô ghi nhận mức giảm hàng tuần lớn nhất kể từ đầu tháng 4 trong bối cảnh lo ngại về nhu cầu yếu hơn.
• Các chỉ số nhu cầu phần lớn ổn định vì vận tải hàng không toàn cầu được cải thiện khi các biên giới quốc tế được mở lại. Tuy nhiên, có những dấu hiệu cho thấy giá cao đã ảnh hưởng đến nhu cầu xăng dầu. Nhu cầu xăng của Mỹ giảm khoảng 7% trong tháng Bảy. Chiến lược không COVID của Trung Quốc đang khiến tình trạng này gia tăng.
• Chúng tôi đã điều chỉnh dự báo nhu cầu dầu ngắn hạn cho năm 2022 và 2023 xuống lần lượt là 0.3 và 0.5 triệu thùng/ngày. Nhu cầu dầu cho năm 2022 hiện được ước tính sẽ tăng 1.8 triệu thùng/ngày so với cùng kỳ năm ngoái lên mức 99.7 triệu thùng/ngày, chỉ thấp hơn mức cao trước đại dịch.

Và, về phía cung cấp:

• Rủi ro thiếu hụt nguồn cung vẫn còn cao. Các biện pháp trừng phạt của châu Âu vẫn chưa được thực hiện đầy đủ. Sự gia tăng nguồn cung ít ỏi của OPEC cho thấy khả năng hạn chế của thị trường trong việc xử lý tình trạng thiếu hụt kéo dài.

Ngân hàng Dự trữ New Zealand sẽ công bố kỳ vọng lạm phát theo quý vào lúc 10h00 theo giờ Việt Nam.

Trước đó, kỳ vọng lạm phát trong 2 năm tới đạt mức cao nhất trong hơn 30 năm.

JP Morgan dự báo mức tăng 75bp vào tháng 9 và nhận định thêm về số liệu NFP:

• Các con số sẽ xoa dịu nỗi lo suy thoái nhưng lại làm tăng thêm lo ngại rằng Fed còn việc phải làm
• Chúng tôi nghĩ rằng có thể sẽ tăng 75 điểm cơ bản vào tháng 9.

• Thứ năm vừa qua, công ty luật Bragar Eagel & Squire tiết lộ rằng mình sẽ kiện Coinbase vì đã đưa ra những tuyên bố không trung thực về hoạt động kinh doanh của mình.
• Công ty Pomerantz LLP cũng đã đệ đơn kiện sàn giao dịch này, yêu cầu sàn giao dịch này phải bồi thường cho bất kì tổn thất phát sinh nào do vi phạm luật chứng khoán liên bang.
• Trong cả hai cáo buộc, Coinbase đã không tiết lộ rằng tiền điện tử của khách hàng đã được kí quỹ tại Coinbase, khiến nó trở thành tài sản phá sản phải tuân theo thủ tục phá sản. Điều đó cũng đồng nghĩa với việc khách hàng trở thành chủ nợ không được đảm bảo của công ty.

Hôm qua, Chủ tịch Fed Cleveland, Loretta Mester, nói rằng bà muốn chứng kiến lạm phát giảm trong vài tháng trước khi tạm dừng tăng lãi suất. Một thử nghiệm quan trọng sẽ dành cho dữ liệu tháng Bảy được đưa ra vào thứ tư. Báo cáo đó sẽ thiết lập nhịp điệu tuần giao dịch tới và là một rủi ro lớn đối với USD cũng như thị trường chứng khoán.

• Khí đốt tại châu Âu tăng ba tuần liên tiếp do nỗi lo về việc Nga tiếp tục thắt chặt nguồn cung, dẫn đến thiếu hụt khí đốt.
• Nguồn cung từ đường ống Nord Stream giảm xuống còn 20% công suất vì lý do kĩ thuật. Tuy nhiên nhiều ý kiến chỉ ra rằng hành động này thực chất nhắm vào những lệnh trừng phạt và châu Âu áp đặt lên Nga.
• Đức tiếp tục bày tỏ quan điểm rằng việc cắt giảm nguồn cung thực chất không phải vì lí do kĩ thuật.

• Sau cú rơi mạnh từ thông tin NFP, vàng đã hồi phục trở lại 1,778 USD/oz

Ngay sau khi được công bố, bảng lương phi nông nghiệp đã ngay lập tức tác động mạnh tới thị trường chứng khoán Mỹ. Các nhóm chỉ số chính đồng loạt giảm điểm do những lo ngại của nhà đầu tư về việc FED sẽ tiếp tục thắt chặt mạnh tay trong cuộc họp vào tháng chín.

• S&P500 -0.12%
• Dow Jones -0.46%
• Nasdaq -0.45%

Thông tin việc làm tăng hơn gấp đôi dự kiến tác động mạnh tới đồng USD, chỉ số DXY có lúc chạm tới ngưỡng 106.8 trước khi thoái lui. Phần lớn các đồng tiền đều suy yếu so với USD, GBP/USD có thời điểm đã giảm hơn 140 pips.

• EUR/USD -0.82%
• GBP/USD -0.84%
• AUD/USD -0.91%
• NZD/USD -0.87%
• USD/JPY +1.80%
• USD/CAD +0.50%
• USD/CHF +1%

Vàng lập tức lao dốc sau NFP, có thời điểm giảm hơn 25 USD/oz trước khi hồi phục về 1,775 USD/oz

Dầu WTI và dầu Brent tăng nhẹ, lần lượt giao dịch tại trên 90 USD/thùng và 95.3 USD/thùng. 

Lợi suất trái phiếu chính phủ các kì hạn đồng loạt tăng. Trái phiếu kì hạn 2 năm tăng mạnh nhất (17 điểm cơ bản). Chênh lệch lợi suất kì hạn 2 năm và 10 năm lập đỉnh mới.

Kinh tế trường Ngân hàng Anh (BOE), Huw Pill kêu gọi mọi người giữ bình tĩnh về vấn đề lạm phát, mục tiêu lạm phát 2% là khả thi trong trung hạn. Bên cạnh đó, ông cũng có những phát ngôn đáng chú ý khác:

• BOE sẽ mạnh tay thu thập các bằng chứng rằng lạm phát đang ở mức ổn định.
• Có những bằng chứng về việc lạm phát đang ổn định trong việc tăng trưởng tiền lương và giá cả trong nước.
• Anh đang trải qua những khó khăn giống những năm 1970, khi lạm phát tăng cao, dù BOE đã nỗ lực ngăn chặn việc giá tăng quá cao so với mục tiêu.
• BOE đã có những bài học cho riêng mình và có thể đúc kết thêm từ cách kiểm soát tình hình lạm phát hiện tại.

Lạm phát tại Anh đang ở mức cao nhất trong 40 năm qua và được dự báo sẽ tiếp tục tăng trong những tháng tới. Không ít những lời chỉ trích được đưa ra với hành động có phần chậm trễ của Ngân hàng Anh (BOE) khi dù là một trong những Ngân hàng Trung ương đầu tiên tăng lãi suất, nhưng nó đang tỏ ra chậm trễ hơn so với FED trong tốc độ tăng.

Thống đốc BOE, Andrew Bailey đã phản bác những lời chỉ trích trên khi trả lời phỏng vấn tại BBC Radio vào ngày thứ sáu. Ông cũng lưu ý thêm rằng một năm về trước, nước Anh chỉ vừa mới hồi phục lại sau lệnh giãn cách và những nhà hoạch định chính sách lo lắng vể tỷ lệ thất nghiệp tăng vọt khi chính phủ cắt giảm các khoản chi thanh toán. Để củng cố cho lập trường trên, Kinh tế trưởng của BOE, Huw Pill cũng khẳng định mình không cho rằng BOE đang bị bỏ lại phía sau trong việc tăng lãi suất để kiểm soát lạm phát.

Lizz Truss, người đang dẫn đầu trong cuộc đua thay thế vị trí Thủ tướng Anh của Borish Johson, phát biểu rằng bà muốn quan sát cách mà BOE thi hành và đảm bảo rằng những nhà hoạch định chính sách có thể đạt mục tiêu hạn chế lạm phát.

• Sắc đỏ bao trùm lên hai trong số ba chỉ số chính của chứng khoán Mỹ.
• Nasdaq là chỉ số duy nhất ghi nhận mức tăng với 0.41%.

• Việc làm tháng bảy tăng hơn gấp đôi dự kiến, đẩy lùi nỗi lo suy thoái trong thời điểm hiện tại. 
• Lương tăng mạnh càng củng cố cho thị trường định giá FED sẽ tăng lãi suất lên 75 bps vào tháng 9.
• Những thay đổi lạm phát cũng sẽ là một yếu tố tác động mạnh tới đồng bạc xanh.

• GBP/USD giảm hơn 147 pips tại khung H1, kể từ sau thông tin NFP được công bố.

• Vàng tiếp tục lao dốc mạnh, có thời điểm giảm hơn $25/oz
• Giá vàng hiện đang ở mốc $1,766.29/oz

• Tin tức tích cực từ NFP tác động mạnh tới chỉ số DXY, khiến chỉ số này bật tăng ngay khi thông tin được công bố
• DXY đang giao động quanh 106.7

Đây là điều dễ hiểu sau báo cáo NFP quá tốt này.

Chênh lệch lợi suất 2-10 năm đã lên hơn 40bp, rất gần với mức năm 2000

• Lợi suất trái phiếu chính phủ đồng loạt tăng sau báo cáo NFP.
• Lợi suất trái phiếu kì hạn hai năm tăng mạnh nhất với 14.6 bps

Tin tốt là tin xấu. Báo cáo NFP một lần nữa đẩy mạnh kỳ vọng Fed thắt chặt, và chứng khoán đang không vui vẻ gì. Cả 3 HĐTL chỉ số chứng khoán Mỹ đều giảm mạnh sau báo cáo.

HĐTL Nasdaq từ tăng trong ngày nhanh chóng sập hơn 1%, chuyển đỏ chỉ trong vài phút:

Vàng một lần nữa giảm về vùng $1,770.

Cặp tiền một lần nữa tiến sát 135.

Báo cáo NFP ghi nhận thêm 528 nghìn việc làm, gấp đôi kỳ vọng và tiếp tục thổi phồng kỳ vọng Fed thắt chặt. EURUSD đang giảm 60pip kể từ khi báo cáo được công bố.

Bảng lương phi nông nghiệp tháng 7 của Hoa Kỳ ghi nhận thêm 528 nghìn việc làm so với 250 nghìn dự kiến

• Tháng trước ghi nhận thêm 390 nghìn (sửa đổi thành 384 nghìn)
• Tỷ lệ thất nghiệp 3.5% so với dự kiến 3.6%
• Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động giảm xuống 62.1% so với 62.2% trước đó (trước đại dịch là 63.4%)
• Thu nhập trung bình hàng giờ tăng 0.5% so với tháng trước (kỳ vọng 0.3%) và tăng 5.2% so với cùng kỳ năm ngoái (kỳ vọng 4.9%)

• Biên chế lao động Canada giảm 30.6 nghìn việc làm (kỳ vọng tăng 20 nghìn)
• Tháng trước giảm 43.2 nghìn
• Tỷ lệ thất nghiệp đạt 4.9% so với ước tính 5.0%
• Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động giảm xuống 64.7% từ 64.9% trong tháng trước
• Thu nhập theo giờ tăng 5.2% so với cùng kỳ năm ngoái và không đổi so với tháng trước

Ngân hàng trung ương Đài Loan báo hiệu ý định giữ ổn định thị trường tiền tệ và tài chính khi Trung Quốc tăng cường các hành động quân sự và kinh tế chống lại hòn đảo này. Cơ quan quản lý tiền tệ đã thực hiện một can thiệp nhỏ vào thị trường ngoại hối trong tuần này, Eugene Tsai, Tổng giám đốc Bộ Ngoại hối, nói với các phóng viên tại Đài Bắc hôm thứ Sáu.

Ông Tsai cho biết: “Không có áp lực bán theo kiểu hoảng loạn,” Tsai cho biết trước báo giới và cho biết thêm rằng các nhà đầu tư nước ngoài chỉ bán ròng một lượng lớn cổ phiếu vào một ngày cụ thể.

Dữ liệu riêng biệt hôm thứ Sáu cho thấy ngân hàng trung ương đã can thiệp vào thị trường ngoại hối vào tháng trước để làm dịu sự biến động, với dự trữ giảm 1.150 tỷ đô la xuống còn 547.8 tỷ đô la.

USD/TWD ít thay đổi trong tuần này, hiện giao dịch ở mức 29.935. 

Trung Quốc hôm thứ Sáu tiếp tục các cuộc tập trận quân sự mang tính chất khiêu khích và cắt đứt các cuộc đàm phán quốc phòng với Mỹ, khi quan hệ giữa các nền kinh tế lớn nhất thế giới xấu đi sau chuyến đi của Chủ tịch Hạ viện Nancy Pelosi tới Đài Loan.

Một ngày sau khi bắn tên lửa qua hòn đảo 23 triệu dân, Trung Quốc đã điều tàu chiến băng qua eo biển Đài Loan. Bộ Quốc phòng Đài Loan cho biết Quân đội quốc đảo này cũng đã gửi máy bay chiến đấu qua ranh giới do Hoa Kỳ xác định, và đây là ngày thứ 3 của các chuyến bay chiến đấu.

Bộ Ngoại giao Trung Quốc đã công bố các biện pháp trừng phạt đối với Pelosi và gia đình của bà ấy vì những gì họ nói là "hành động khiêu khích nghiêm trọng" của bà. Mặc dù phần lớn mang tính biểu tượng, động thái này khiến chủ tịch Hạ viện trở thành quan chức cấp cao nhất của Mỹ bị Bắc Kinh trừng phạt. Hành động này được công bố ngay sau khi Pelosi rời Nhật Bản và kết thúc chuyến đi kéo dài một tuần đầy kịch tính của mình.

Dữ liệu dự kiến cho thấy tốc độ tăng trưởng việc làm chậm lại trong tháng Bảy, nhưng vẫn đủ mạnh để giữ Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục thắt chặt chính sách của mình.

Báo cáo việc làm của Hoa Kỳ khả năng cho thấy bảng lương phi nông nghiệp đã tăng 250,000 việc làm vào tháng trước sau khi tăng 372,000 vào tháng 6 và tỷ lệ thất nghiệp không đổi ở mức 3.6% trong tháng thứ năm liên tiếp.

Trong bối cảnh các điều kiện vẫn còn thắt chặt, cộng với thực tế là tồn kho toàn cầu thấp, giá dầu đã không cho thấy nhiều tín hiệu hỗ trợ kể từ giữa tháng Sáu. 

Tình hình là khá ảm đạm đối với dầu mỏ. Việc phá vỡ trở lại dưới 90 USD và giảm xuống dưới cả hai đường MA100 và MA200 ngày của nó cho thấy rằng áp lực bán đang tăng lên. Phe bán hiện đang kiểm soát và giá đang có xu hướng giảm hơn. 

Lượng mua vào quỹ thị trường tiền tệ cũng tăng mạnh trong tuần tính đến ngày 3 tháng 8, khi tâm lý risk-off chi phối thị trường trong bối cảnh lo ngại về nguy cơ suy thoái toàn cầu cộng hưởng cùng sự leo thang căng thẳng giữa Mỹ-Trung sau chuyến thăm của chủ tịch Hạ Viện Hoa Kỳ Nancy Pelosi đến Đài Loan.

Cụ thể, các quỹ trái phiếu toàn cầu đã mua ròng 14,4 tỷ đô la, dòng tiền hàng tuần lớn nhất kể từ ngày 3 tháng 11. Trong khi đó, các quỹ thị trường tiền tệ cũng thu hút được 7.03 tỷ USD, tăng 66% so với tuần trước.

Trung Quốc tuyên bố sẽ ngừng hợp tác với Mỹ trong một số lĩnh vực sau chuyến công du của Chủ tịch Hạ viện Mỹ Nancy Pelosi tới Mỹ, bao gồm các cuộc đàm phán cấp làm việc về biến đổi khí hậu và quốc phòng.

Tám biện pháp được công bố trong một tuyên bố vào thứ Sáu, bao gồm:

• Tạm dừng các cuộc nói chuyện về khí hậu
• Hủy đối thoại giữa các nhà lãnh đạo quân sự
• Hủy cuộc họp làm việc với Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ
• Hủy cuộc họp với Mỹ về an toàn hàng hải
• Ngừng hợp tác chống tội phạm
• Tạm dừng các cuộc họp làm việc về việc hồi hương những người nhập cư bất hợp pháp
• Ngừng hợp tác tư pháp
• Ngừng hợp tác chống ma túy

• Sản xuất công nghiệp ở Ý gây bất ngờ với sự suy giảm trong tháng Sáu.
• NFP của Hoa Kỳ dự kiến ​​sẽ đạt 250 nghìn việc làm vào tháng Bảy.

Tỷ giá EUR/USD thoái lui một phần đà tăng đáng chú ý vào ngày thứ Năm nhờ vào lực mua mới vào đồng bạc xanh. Thật vậy, tâm lý risk-on đã giảm đi phần nào, vì tâm lý thận trọng thông thường sẽ chi phối thị trường trước thềm NFP. 

Tỷ giá USD/JPY giảm từ 133.45 xuống 132.90 vào thời điểm hiện tại nhưng sự biến động trong cặp tỷ giá này đã tăng lên trong tuần này khi phá vỡ 135.00. 

• BoE vẫn cố gắng linh hoạt trong bối cảnh hiện nay có nhiều biến động.
• Ông cũng bác bỏ những lời chỉ trích rằng BOE đã chậm chạp trong việc ngăn chặn lạm phát tăng cao.

Cặp AUD/USD đã phải vật lộn để kéo dài đà phục hồi từ mức đáy ngày 25 tháng 7. Hiện cặp tiền này vẫn trên đà giảm trong nửa đầu của phiên giao dịch châu Âu, giảm gần 0.25%, xung quanh khu vực 0.6950-0.6945.

Đồng Dollar Mỹ thu hút phe Bò vào đầu ngày trong bối cảnh lo ngại suy thoái ngày càng gia tăng, căng thẳng địa chính trị gia tăng sau chuyến thăm Đài Loan của Chủ tịch Hạ viện Hoa Kỳ Nancy Pelosi.

Trên thực tế, Trung Quốc hôm thứ Năm cho biết họ đã tiến hành "các cuộc tập trận bằng tên lửa" ở eo biển Đài Loan. Năm tên lửa do Trung Quốc bắn đã hạ cánh trong vùng đặc quyền kinh tế của Nhật Bản và làm gia tăng căng thẳng trong khu vực. Hơn nữa, Trung Quốc nói rằng họ sẽ trừng phạt bà Pelosi và cấm chủ tịch Hạ Viện nhập cảnh vào nước này.

Mặc dù thị trường liên tục sụt giảm, lĩnh vực tiền điện tử đã kêu gọi vốn được 30.3 tỷ Dollar, vượt xa kết quả của cả năm 2021.

Trong một báo cáo vào thứ Ba của công ty phân tích tiền điện tử Messari và Dove Metrics cho thấy rằng 30.3 tỷ Dollar được huy động từ thị trường tài chính tập trung (CeFi), thị trường tài chính phi tập trung (DeFi) và NFT thông qua 1199 vòng tài trợ trong nửa đầu năm 2022.

Giá vàng hiện đã phục hồi lên mốc 1786.68 USD/oz, sau khi chạm đáy ngày tại 1785.74 trong vài phút trước đó. Hiện XAUUSD đã giảm gần 0.24%.

Chỉ số DXY phục hồi lên gần mốc 106.00 trước giờ công bố dữ liệu NFP Hoa Kỳ có thể là yếu tố khiến giá vàng giảm. 

Thêm nữa, lợi suất phục hồi đã loại bỏ các thông điệp diều hâu hơn nữa từ các thống đốc FOMC, những người ám chỉ ý tưởng rằng quá trình bình thường hóa vẫn còn lâu mới kết thúc. Công cụ FedWatch của CME Group định giá khả năng tăng lãi suất 50 bps ở mức hơn 60%, cao hơn mức gần 40% của đà tăng 75bps.

Ngoài sự thận trọng trước NFP, những lo ngại trái chiều của thị trường xung quanh cuộc suy thoái toàn cầu và các tiêu đề địa chính trị mới nhất liên quan đến Đài Loan cũng góp phần vào đà giảm của XAU/USD.

Theo thông báo của bộ ngoại giao Trung Quốc, họ sẽ trừng phạt chủ tịch Hạ viện Hoa Kỳ Pelosi trong chuyến thăm Đài Loan!

Hiện tại, bà Pelosi được cho là quan chức cấp cao nhất của Hoa Kỳ bị cấm nhập cảnh vào nước này.

Thị trường chứng khoán Châu Âu đang khá trầm lắng và không có nhiều dữ liệu quan trọng trước NFP vào cuối ngày hôm nay. Cụ thể: 

• Chỉ số Eurostoxx tăng 0.17%
• Chỉ số DAX tăng 0.07%
• Chỉ số CAC 40 giảm nhẹ 0.04%
• Chỉ số FTSE tăng 0.1%
• Chỉ số IBEX giảm 0.1%

HĐTL cổ phiếu Hoa Kỳ chìm trong sắc xanh với mức tăng trung bình 0.17%. Các nhà đầu tư đang quay trở lại với cổ phiếu phòng thủ, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ, vì lợi suất trái phiếu giảm càng củng cố sự hấp dẫn của các tài sản dài hạn.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm ổn định ở mức khoảng 2.69% sau khi giảm từ mức đỉnh trong 11 năm là gần 3.5%. Sự chênh lệch giữa lợi suất hai năm và 10 năm vẫn ở gần mức cao nhất kể từ năm 2000, cho thấy lo ngại về suy thoái kinh tế. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Đức tăng hai điểm cơ bản lên 0.82%, lợi suất 10 năm của Anh tăng ba điểm cơ bản lên 1.92%.

Trên thị trường ngoại hối, Dollar trở thành đồng tiền mạnh nhất trong ngày với chỉ số DXY đang tăng 0.2% lên mốc 105.96. Ngược lại, Yên nhật là đồng tiền yếu nhất khi cặp tiền USD/JPY tăng 0.34% lên mốc 133.23. Các đồng tiền chính khác hầu như ít thay đổi.

Dầu thô Brent tăng 0.7% lên 94.81 USD / thùng. Trong khi giá vàng đang giảm 0.23% xuống 1786.76 USD/oz. 

Cặp GBP/USD vừa đảo chiều tăng trở lại gần mức đỉnh hàng ngày trong đầu phiên giao dịch châu Âu. Cặp tiền hiện đang giao dịch xung quanh mốc 1.2158, không đổi trong ngày.

Trên thực tế, ngân hàng trung ương Anh đã cảnh báo rằng một cuộc suy thoái sẽ bắt đầu trong quý 4 và điều này có thể kéo dài 5 quý. Thêm vào đó, BoE nói rằng chính sách tiền tệ không đi theo con đường định sẵn, cho thấy rằng họ có thể làm chậm tốc độ thắt chặt chính sách. 

Ngược lại, bất chấp những nhận xét diều hâu của một số quan chức Fed trong tuần này, thị trường đã bớt kỳ vọng khả năng tăng lãi suất mạnh tại cuộc họp FOMC vào tháng 9. Hơn nữa, các nhà đầu tư đang “đứng bên lề” chờ đợi dữ liệu NFP vào cuối ngày hôm nay.