• Doanh số bán lẻ tháng 11 của Vương quốc Anh -0.4% m/m, -5.9% y/y
• Dự kiến: +0.3% m/m, -5.6% y/y
• Trước đó: +0.6% m/m; -6.1% y/y
• Điều chỉnh thành +0.9% m/m, -5.9% y/y
• Doanh số bán lẻ (phi nhiên liệu) -0.3% m/m, -5.9% y/y
• Dự kiến +0.3% m/m, -5.8% y/y
• Trước đó +0.3% m/m; -6.7% y/y
• Điều chỉnh thành +0.7% m/m, -6.4% y/y

Sự sụt giảm trong hoạt động bán lẻ là sai lệch so với ước tính, nhưng nó cũng xảy ra trong bối cảnh số liệu tháng 10 được điều chỉnh cao hơn - chỉ số này có mức phục hồi khiêm tốn sau khi hoạt động tháng 9 bị ảnh hưởng bởi kỳ nghỉ lễ quốc tang dành cho Nữ hoàng Elizabeth II.

Nhìn vào chi tiết, doanh số bán lẻ ngoài cửa hàng lại một lần nữa giảm (-2.8%) trong khi doanh số bán nhiên liệu ô tô giảm 1.7% trong tháng. Bên cạnh đó, doanh số bán hàng của các cửa hàng phi thực phẩm giảm 0.6% và được bù đắp bởi doanh số bán hàng của cửa hàng thực phẩm - tăng 0.9% trong tháng 11 (các nhà bán lẻ cho thấy một số dấu hiệu của việc khách hàng dự trữ sớm cho Giáng sinh).

Goldman Sachs dự báo một đợt tăng lãi suất 50 bps khác vào tháng 2 và tháng 3, trước khi tăng lãi suất 25 bps vào tháng 5 với mức lãi suất đạt đỉnh ở đó.

ECB diều hâu hơn là điểm nổi bật trong phiên giao dịch ngày hôm qua, và điều đó đã khiến chứng khoán quay cuồng, đồng đô la tăng mạnh khi tâm lý risk-on suy yếu trong bối cảnh lo ngại về tăng trưởng toàn cầu ngày càng tăng. 

Đồng đô la đang giảm nhẹ trong hôm nay sau các cuộc họp lớn của ngân hàng trung ương trong tuần này. 

Luận điệu diều hâu hơn đến từ Fed trong tuần này và nếu trường hợp thị trường ngày càng lo lắng về triển vọng kinh tế cũng sẽ hỗ trợ đồng đô la vào cuối ngày.

Sắp tới, dữ liệu PMI sẽ là tâm điểm ở châu Âu và có thể gây ra một số biến động đối với tâm lý risk-on trong phiên. Nếu các số liệu bất ngờ giảm có thể sẽ là lực cản đối với đồng euro và chứng khoán trong phiên tới.

• 14h: Dữ liệu doanh số bán lẻ tháng 11 của Vương quốc Anh
• 15h15: PMI sản xuất, dịch vụ, tổng hợp tháng 12 của Pháp 
• 15h30: PMI sản xuất, dịch vụ, tổng hợp tháng 12 của Đức 
• 16h: PMI sản xuất, dịch vụ, tổng hợp tháng 12 của Euro
• 16h30: PMI sản xuất, dịch vụ, tổng hợp tháng 12 của Vương quốc Anh
• 17h: Dữ liệu cán cân thương mại tháng 10 của Eurozone
• 17h: Số liệu CPI chính thức tháng 11 của Eurozone

• (Ngoài lề): Cả Pháp và Argentina đều từng 2 lần vô địch World Cup. Les Bleus vô địch năm 1998 và 2018 trong khi La Albiceleste vô địch các năm 1978 và 1986. Sự xuất hiện của Lionel Messi trong trận chung kết sẽ giúp anh trở thành cầu thủ (nam) ra sân nhiều nhất tại một kỳ World Cup, với 26 trận - vượt qua Lothar Matthäus với 25 trận. Trong khi đó, Pháp chưa từng thua trận nào khi dẫn trước hiệp một ở một trận đấu tại World Cup trong tổng số 26 trận có kịch bản như vậy (25 thắng, 1 hòa).

Sau khi giảm -0.52% vào ngày hôm qua dưới tác động của nỗi lo Fed và ECB hawkish sẽ gây suy thoái, EUR/USD tăng nhẹ 0.22% trong ngày hôm nay và hiện đang giao dịch ở quanh mức 1.0649

Ấn Độ đã cắt giảm thuế thu nhập doanh nghiệp đối với dầu thô và nhiên liệu hàng không (ATF), giảm thuế xuất khẩu đối với dầu diesel, theo quyết định của chính phủ vào ngày 15/12.

Quyết định này đã cắt giảm mạnh thuế đối với dầu thô sản xuất trong nước xuống 1,700 rupee (20.52 USD)/tấn từ 4,900 rupee, có hiệu lực từ thứ Sáu.

Chính phủ liên bang cũng cắt giảm thuế xuất khẩu đối với dầu diesel từ 8 rupee xuống còn 5 rupee/lít, đồng thời cắt giảm thuế thu nhập doanh nghiệp đối với ATF từ 5 rupee xuống 1.5 rupee/lít

Tuần mới đã bắt đầu thuận lợi đối với chứng khoán khi nó tăng mạnh sau khi dữ liệu CPI của Hoa Kỳ được công bố, mặc dù mức tăng đã giảm dần vào cuối ngày thứ Ba. Sau đó, việc Fed diều hâu hơn đã gây ra một số áp lực bán và biến động vào thứ Tư trước khi đợt bán tháo gia tăng vào ngày hôm qua, được thúc đẩy bởi một ECB diều hâu hơn.

Có ý kiến cho rằng thị trường đang ngày càng lo lắng về sự suy giảm tăng trưởng toàn cầu khi các ngân hàng trung ương tiếp tục thắt chặt chính sách hơn nữa. Tuy nhiên, các chỉ số kỹ thuật cũng đóng một vai trò quan trọng trong tuần này:

 

• Việc HĐTL S&P 500 không thể phá vỡ ngưỡng kháng cự trong năm nay là diễn biến đáng chú ý nhất trong tuần này, cho phép áp lực giảm giá gia tăng và việc Fed và ECB diều hâu hơn đã tạo điều kiện cho đà bán ra. Hiện tại, HĐTL S&P 500 đang phá vỡ xuống dưới đường MA 100 ngày sau những nỗ lực phá vỡ mức thấp hơn trước đó không thành công. Do đó, phe bán hiện đang nắm quyền kiểm soát và điều đó có nghĩa là cổ phiếu thất bại trong phục hồi trước kì nghỉ lễ.
• HĐTL  S&P 500 có thể sẽ tiếp tục giảm xuống mức: 3.760. Sau đó, mức thấp nhất vào ngày 3 tháng 11 tại 3.698 sẽ là mức hỗ trợ quan trọng tiếp theo cần theo dõi.

Nhưng hãy lưu ý rằng khi chúng ta bước vào Giáng sinh, điều kiện thanh khoản sẽ giảm và điều đó có thể khiến bạn khó đoán định được bất kỳ động thái nào trước thời điểm chuyển năm.

USD/JPY đảo chiều giảm xuống mức 137.00 sau khi tăng mạnh vào ngày hôm qua giờ đầu phiên giao dịch Châu Á và hiện giao dịch tại khu vực: 137.26 - 137.28

Cặp tiền đang từ từ tăng trở lại sau pha giảm gần 250 pip trong phiên hôm qua, nhiều khả năng do động thái chốt lời short. Hiện tại, GBPUSD đã trở lại trên 1.2200, nhưng nhìn chung vẫn khó có thể lạc quan với đồng Bảng trước triển vọng ảm đạm của nước Anh. BoE đã tăng lãi suất 50bp, nhưng bối cảnh nước Anh, với lạm phát cao và suy thoái kinh tế, không hề lý tưởng.

Đồng bạc xanh đang suy yếu so với tất cả các đồng tiền khác, nhiều khả năng do động lực chốt lời sau phiên tăng mạnh hôm qua. GBP, JPY và NZD đang là các đồng tiền tăng mạnh nhất so với USD.

Hội nghị Công tác Kinh tế Trung ương của Trung Quốc:

• Là cuộc họp của các quan chức chính phủ hàng đầu để thảo luận về định hướng chính sách cho năm tới.
• Là một cuộc họp thường niên, thường được tổ chức kín trong 2 ngày.
• Dự kiến sẽ kết thúc vào hôm nay, thứ 6: 16/12/2022

Trung Quốc đang trong quá trình gỡ bỏ các hạn chế Covid 19 Covid-19 Covid-19 hay tiểu thuyết Coronavirus là một đại dịch đã gây ra nhiều bất ổn và biến động kinh tế trên các thị trường tài chính vào năm 2020. Các trường hợp đầu tiên của Covid-19 đã được báo cáo tại Vũ Hán, Trung Quốc vào cuối năm 2019. Kể từ đó, loại virus này đã lan rộng ra toàn cầu, lây nhiễm cho hàng triệu người trên toàn thế giới. Loại virus này đã gây ra nhiều tranh cãi, cụ thể là ở Hoa Kỳ, quốc gia đã bị chính trị hóa nặng nề trong cuộc bầu cử tổng thống năm 2020. Đại dịch Covid-19 hoàn toàn chưa từng có trong thời hiện đại, với ví dụ gần đây nhất là đợt bùng phát dịch cúm năm 1918. Thị trường tài chính và các nền kinh tế toàn cầu hoàn toàn không được chuẩn bị cho phạm vi của virus, gây ra tình trạng đóng cửa hàng loạt, thất nghiệp và những khó khăn khác trong một nỗ lực để ngăn chặn và giảm thiểu virus. Covid-19 đã ảnh hưởng đến thị trường như thế nào? Hầu như mọi tài sản đều bị ảnh hưởng bởi Covid-19 theo một cách nào đó. Ngay từ sớm, thị trường tài chính và chứng khoán đã sụp đổ, với mức thấp nhất sẽ đến vào tháng 3 năm 2020 tại Hoa Kỳ và Châu Âu. Việc đóng cửa trên diện rộng đã dẫn đến tình trạng bế tắc kinh tế, dẫn đến các gói kích thích để giúp duy trì hoạt động của các nền kinh tế trong nước. Kết quả của việc này là sự mất giá của các loại tiền tệ như đồng đô la Mỹ, với việc Cục Dự trữ Liên bang in hàng tỷ đô la để bù đắp thiệt hại kinh tế. Kể từ đó, thị trường ngoại hối đã trải qua các mức độ biến động lịch sử, khiến một số người coi đại dịch Covid-19 là sự kiện Thiên nga đen. Tại thời điểm viết bài này, phần lớn thị trường tài chính đã phục hồi trở lại vào năm 2020, mặc dù vẫn còn nhiều trở ngại đối với quá trình phục hồi kinh tế. Hiện tại, tỷ lệ thất nghiệp và các chỉ số khác vẫn còn là vấn đề, và khi kết hợp với tỷ lệ lây nhiễm gia tăng, báo hiệu hành động hoặc kích thích chính sách tiền tệ bổ sung ở cả Châu Âu và Hoa Kỳ. Tại thời điểm viết bài, không có vắc-xin cho Covid-19 mặc dù một số công ty như Pfizer và Moderna sắp sản xuất được vắc-xin khả thi. Covid-19 hay coronavirus mới là một đại dịch đã gây ra nhiều bất ổn và biến động kinh tế trên nhiều thị trường tài chính vào năm 2020. Các trường hợp đầu tiên của Covid-19 đã được báo cáo tại Vũ Hán, Trung Quốc vào cuối năm 2019. Kể từ đó, loại virus này đã lan rộng ra toàn cầu , lây nhiễm cho hàng triệu người trên toàn thế giới. Loại virus này đã gây ra nhiều tranh cãi, cụ thể là ở Hoa Kỳ, quốc gia đã bị chính trị hóa nặng nề trong cuộc bầu cử tổng thống năm 2020. Đại dịch Covid-19 hoàn toàn chưa từng có trong thời hiện đại, với ví dụ gần đây nhất là đợt bùng phát dịch cúm năm 1918. Thị trường tài chính và các nền kinh tế toàn cầu hoàn toàn không được chuẩn bị cho phạm vi của virus, gây ra tình trạng đóng cửa hàng loạt, thất nghiệp và những khó khăn khác trong một nỗ lực để ngăn chặn và giảm thiểu virus. Covid-19 đã ảnh hưởng đến thị trường như thế nào? Hầu như mọi tài sản đều bị ảnh hưởng bởi Covid-19 theo một cách nào đó. Ngay từ sớm, thị trường tài chính và chứng khoán đã sụp đổ, với mức thấp nhất sẽ đến vào tháng 3 năm 2020 tại Hoa Kỳ và Châu Âu. Việc đóng cửa trên diện rộng đã dẫn đến tình trạng bế tắc kinh tế, dẫn đến các gói kích thích để giúp duy trì hoạt động của các nền kinh tế trong nước. Kết quả của việc này là sự mất giá của các loại tiền tệ như đồng đô la Mỹ, với việc Cục Dự trữ Liên bang in hàng tỷ đô la để bù đắp thiệt hại kinh tế. Kể từ đó, thị trường ngoại hối đã trải qua các mức độ biến động lịch sử, khiến một số người coi đại dịch Covid-19 là sự kiện Thiên nga đen. Tại thời điểm viết bài này, phần lớn thị trường tài chính đã phục hồi trở lại vào năm 2020, mặc dù vẫn còn nhiều trở ngại đối với quá trình phục hồi kinh tế. Hiện tại, tỷ lệ thất nghiệp và các chỉ số khác vẫn còn là vấn đề, và khi kết hợp với tỷ lệ lây nhiễm gia tăng, báo hiệu hành động hoặc kích thích chính sách tiền tệ bổ sung ở cả Châu Âu và Hoa Kỳ. Tại thời điểm viết bài, không có vắc-xin cho Covid-19 mặc dù một số công ty như Pfizer và Moderna sắp sản xuất được vắc-xin khả thi.Đọc cách tiếp cận của Học kỳ nàyvà các chính sách thúc đẩy tăng trưởng được mong đợi từ Hội nghị.

Hy vọng đã được nâng lên do Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) đã giữ nguyên lãi suất trong tháng thứ tư liên tiếp, đồng thời bơm thêm 150 tỷ nhân dân tệ quỹ mới vào hệ thống ngân hàng.

Hôm nay, Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia Trung Quốc (NDRC) đã công bố rằng nền kinh tế đang phải đối mặt với một môi trường bên ngoài phức tạp và khắc nghiệt hơn trong bối cảnh tăng trưởng kinh tế toàn cầu đang suy yếu, đòi hỏi phải nỗ lực hết sức để thúc đẩy sự phục hồi liên tục, theo Reuters.

NDRC cho biết thêm rằng:

• “Tăng trưởng kinh tế dự kiến sẽ tiếp tục tăng tốc sau khi thực hiện các quy tắc COVID mới.
• Trung Quốc sẽ tăng tốc xây dựng các dự án cơ sở hạ tầng và mở rộng đầu tư hiệu quả.

Thị trường lúc này:

AUD/USD: Mặc dù tin tức cho thấy sẽ có nhiều khoản đầu tư hơn từ đất nước sử dụng hàng hóa lớn nhất thế giới - Trung Quốc ( đồng thời là một khách hàng lớn của Úc), nhưng sự bi quan chung đã ảnh hưởng đến AUD/USD: Cặp tiền này giảm từ mức cao trong ngày xuống 0.6715, giảm mức tăng hàng ngày xuống 0.15% vào thời điểm thông tin trên được công bố.

Reuters cho biết: 

• Thượng viện Mỹ thông qua dự luật tài trợ ngắn hạn nhằm ngăn chặn việc chính phủ nước này phải đóng cửa vào cuối tuần này vì thiếu ngân sách hoạt động.
• Dự luật hiện đã được chuyển cho Tổng thống Joe Biden ký duyệt.

Trước thông tin trên, tính đến thời điểm hiện tại, USD đang mất giá hơn nữa trong phiên Á khi mất 0.18% và đang ở mức 104.32

• USD/JPY đảo chiều giảm xuống mức: 137.00 vào ngày hôm nay sau khi tăng mạnh vào hôm qua. GBP, AUD, NZD, CAD đều thể hiện sức mạnh nhất định so với USD sau khi tăng đột biến vào hôm qua. EUR/USD cũng đã giảm xuống mức thấp nhất trong phiên giao dịch hôm qua.
• PMI sơ bộ từ Úc và Nhật Bản nhìn chung là không khả quan. PMI sản xuất và dịch vụ của Úc đều giảm, dịch vụ tiếp tục thu hẹp, chỉ số sản xuất của Nhật Bản cũng vậy. Chỉ số PMI phi sản xuất của Nhật Bản tăng lên nhờ việc mở cửa trở lại ngành du lịch rộng rãi hơn. 
• Tập đoàn Tài nguyên Khoáng sản Trung Quốc (CMRG) - tập đoàn thu mua quặng sắt tập trung mới của nước này, sắp bắt đầu hoạt động thu mua. Tập đoàn này sẽ hợp nhất việc mua nguyên liệu quặng sắt thô dưới một người mua thuộc sở hữu nhà nước duy nhất. Điều này chắc chắn sẽ tác động đến thị trường thương mại quặng sắt trị giá 160 tỷ đô la Mỹ. Mặt hàng xuất khẩu chiếm tỉ trọng lớn nhất của Úc là quặng sắt nên rõ ràng đây là 1 tin tức không có lợi với AUD.

KiwiBank bày tỏ quan điểm về chỉ số GDP được New Zealand công bố ngày hôm qua:

• Ngân hàng này gợi ý rằng việc GDP tăng có thể đồng nghĩa với việc mức tăng lãi suất cơ bản sẽ lớn hơn vào tháng 2 tới.

• GDP của New Zealand đã tăng 2% trong ba tháng tính đến tháng 9, đây là tốc độ tăng trưởng cao hơn so với Úc, Mỹ, Anh và EU.

Nhà kinh tế trưởng của Kiwibank Jarrod Kerr nói rằng việc GDP tăng không làm thay đổi triển vọng kinh tế ảm đạm của nước này mà dự báo của Bộ Tài chính và Ngân hàng Dự trữ New Zealand về một cuộc suy thoái vào năm tới:

• "GDP tăng trưởng mạnh mẽ đơn giản có nghĩa là chúng ta có một nền kinh tế lớn hơn chúng ta nghĩ, điều này thật tuyệt vời, nhưng triển vọng kinh tế ảm đạm vẫn không thay đổi. Ngân hàng Dự trữ đang cố tình tạo ra một cuộc suy thoái để giảm lạm phát."

Ủy ban Y tế Quốc gia Trung Quốc đã công bố kế hoạch thực hiện các hành động tiếp theo để kiểm soát và ngăn chặn COVID ở các vùng nông thôn.

• Sẽ tăng cường dự trữ thuốc thiết yếu và bộ dụng cụ xét nghiệm COVID tại nhà ở các vùng nông thôn
• Sẽ đẩy nhanh chương trình tiêm chủng, đặc biệt là ở người cao tuổi

 

Thông báo từ Đại sứ quán Hoa Kỳ hôm thứ Năm về việc các dịch vụ thị thực của họ tại Trung Quốc sẽ bị hạn chế do tình hình COVID-19 trên khắp Trung Quốc. Đại sứ quán Hoa Kỳ tại Bắc Kinh và Tổng lãnh sự quán Hoa Kỳ tại Thượng Hải hiện chỉ cung cấp dịch vụ hộ chiếu cho các trường hợp khẩn cấp

 

Quặng sắt là mặt hàng xuất khẩu hàng đầu của Úc sang Trung Quốc. Tập đoàn Tài nguyên Khoáng sản Trung Quốc (CMRG), được thành lập với tư cách là người mua quặng sắt trung tâm của Trung Quốc trong năm nay.

 

Về cuộc họp tháng 12 của Ngân hàng Dự trữ Úc:

•  “Ngân hàng dự kiến sẽ tăng lãi suất hơn nữa trong giai đoạn tới nhưng không theo lộ trình định sẵn.” 
• Westpac kỳ vọng lãi suất RBA sẽ đạt 3.85% vào tháng 5 năm sau
•  Dự báo hiện tại của chúng tôi là: 7.5% cho quý tháng 12 và 6.6% cho quý 3 
• Ngân hàng sẽ thận trọng vì việc tăng lương sẽ tăng mạnh trong nửa đầu năm 2023 và một số yếu tố cấu thành lạm phát - đặc biệt là dịch vụ - sẽ vẫn là một thách thức trong khi nhu cầu neo kỳ vọng lạm phát khi đối mặt với các dấu hiệu lạm phát cao như vậy sẽ tiếp tục .

 

Cùng với chứng khoán Mỹ, chứng khoán châu Á cũng đang đỏ lửa trong phiên 16/12 trước lo ngại suy thoái toàn cầu. Cổ phiếu Nhât Bản hiện đang giảm sâu nhất.

Fed Philadelphia công bố đánh giá bảng lương phi nông nghiệp.

Nói ngắn gọn, biên chế tại Mỹ đã bị phóng đại ít nhất 1 triệu, nếu không muốn nói là nhiều hơn.

• Ước tính của Fed Philadelphia chỉ ra rằng thay đổi biên chế việc làm từ tháng 3 đến tháng 6 năm 2022 khác biệt đáng kể ở 33 tiểu bang và Washington D.C. so với ước tính từ Cục Thống kê Lao động (BLS)
• Ước ước tính của chúng tôi kết hợp các ước tính công việc chính xác, toàn diện hơn do BLS công bố như một phần của chương trình Điều tra việc làm và tiền lương hàng quý (QCEW) để bổ sung dữ liệu mẫu từ thống kê việc làm của BLS được phát hành hàng tháng một cách kịp thời. 
• Nhìn chung, biên chế chỉ tăng 10,500 trong giai đoạn này thay vì con số 1,121,500 được ước tính bởi tổng số các bang; thống kê việc làm của BLS ước tính mức tăng trưởng ròng là 1,047,000 việc làm trong giai đoạn này.

Hạ viện đã bỏ phiếu thông qua.

Thượng viện hiện đang bỏ phiếu về dự luật tài trợ tạm thời của chính phủ đến ngày 23/12. Điều này sẽ ngăn chặn việc chính phủ đóng cửa vào cuối tuần. Điều này sẽ cho các nhà đàm phán thời gian để soạn thảo một dự luật chi tiêu tổng hợp trước hạn chót vào tuần tới để tài trợ cho chính phủ đến hết ngày 30 tháng 9 năm 2023.

Mức đóng cửa trước đó là 6.9760.

USDCNH (M15):

JPMorgan:

• Dự báo tăng trưởng GDP Trung Quốc năm 2023 điều chỉnh tăng từ 4% lên 4.3% 
• cắt giảm triển vọng tăng trưởng kinh tế năm 2022 từ 2.9% xuống 2.8%
• "Tiến triển quan trọng nhất trong tháng qua là mở cửa trở lại sớm hơn với tốc độ nhanh hơn. Phân tích của chúng tôi đã tính đến giai đoạn khó khăn trước khi nền kinh tế bước vào phục hồi mạnh mẽ,"

Dữ liệu xuất khẩu nội địa phi dầu mỏ (NODX) của Singapore cho tháng 11 năm 2022:

• Giảm 9.2% so với tháng trước (dự kiến -3.0%)
• Giảm 14.6% so với cùng kỳ (dự kiến -7.4%)

Các chỉ số chứng khoán Mỹ đã có phiên giảm sâu nhất trong nhiều tuần trước lo ngại cuộc chiến chống lạm phát của Fed có thể đẩy nền kinh tế vào suy thoái. Doanh số bán lẻ tại Mỹ cùng khảo sát hoạt động sản xuất của Fed New York kém hơn kỳ vọng cũng đã phần nào củng cố nỗi lo đó. Ngoài ra, phiên thứ Sáu tuần này sẽ là phiên “quadruple witching,” với lượng quyền chọn cổ phiếu, HĐTL chỉ số và quyền chọn HĐTL chỉ số chứng khoán trị giá 4 nghìn tỷ USD đáo hạn, do vậy, không khó hiểu khi thị trường sẽ biến động thất thường hơn:

• Dow Jones -2.25%
• S&P 500 -2.49%
• Nasdaq -3.23%

Trên thị trường tiền tệ, nỗi lo Fed hawkish sẽ gây suy thoái tiếp tục củng cố sức mạnh của đồng bạc xanh. Chỉ số DXY đã có phiên tăng mạnh nhất từ đầu tháng 10. Tâm điểm của phiên hôm qua là 3 cuộc họp ngân hàng trung ương SNB, BoE và ECB. Cả 3 đều đã tăng lãi suất đúng như thị trường kỳ vọng, tuy nhiên, cả 3 lại đều suy yếu sau quyết định. Nhìn chung, khẩu vị với USD vẫn sẽ chi phối thị trường trong phần còn lại của năm nay, dù SNB và ECB cũng đã tương đối diều hâu với cam kết chống lạm phát của mình, còn triển vọng của GBP vẫn rất ảm đạm:

• Chỉ số DXY +0.95%
• EURUSD -0.52%
• GBPUSD -2%
• AUDUSD -2.38%
• NZDUSD -1.81%
• USDJPY +1.7%
• USDCHF +0.44%
• USDCAD +0.88%

Sức ép từ USD cũng đã khiến vàng giảm mạnh hơn $31/oz xuống $1,776.5 bất chấp lợi suất tại Mỹ diễn biến trái chiều. Lợi suất 2 năm tăng 2bp lên 4.24%, nhưng lợi suất 10 năm lại giảm 3bp xuống 3.45%. Chênh lệch lợi suất 2-10 năm tiếp tục duy trì quanh mức 80bp, báo hiệu suy thoái đến gần. Dầu WTI cũng đã giảm hơn $1/thùng xuống $76.1.

Societe Generale nâng dự báo lãi suất dài hạn của ECB từ 3% lên 3.75% sau quyết định và tuyên bố của ECB vào thứ Năm.

Con đường tăng lãi suất của ECB cho đến nay:

Số liệu PMI sơ bộ của Úc:

• sản xuất 50.4, trước đó 51.3
• dịch vụ 46.9, trước đó 47.6
• tổng hợp 47.3, trước đó 48.0

Cuộc họp tiếp theo của RBA sẽ vào ngày 7 tháng 2.

Con đường tăng lãi suất từ RBA cho đến nay:

Goldman Sachs long USD/JPY, mục tiêu 143.

• Hiện tại, vị thế không chỉ có vẻ trung lập hơn, chúng tôi còn thấy một lý do để kỳ vọng đồng Yên suy yếu. Ngân hàng Trung ương Nhật Bản cũng có thể đang chuẩn bị thay đổi chính sách kiểm soát đường cong lợi suất của mình vào một thời điểm nào đó trong năm tới, điều sẽ có lợi cho đồng Yên theo quan điểm của chúng tôi. Tuy nhiên, ngoài những rủi ro này, các nhà chiến lược lãi suất của chúng tôi tin rằng việc điều chỉnh giảm định giá mạnh lãi suất trung và dài hạn cho chu kỳ này đã quá mức so với dữ liệu hiện tại và do đó sẽ sớm đảo ngược."
• Do đó, chúng tôi đang đưa ra khuyến nghị long USD/JPY trong khoảng thời gian 1-2 tháng với mục tiêu là 143 và cut loss là 132”.

JPMorgan cho rằng ECB đã diều hâu hơn và nâng dự báo lãi suất dài hạn của ECB từ 2.5% lên 3.25%.

PMI sản xuất New Zealand giảm từ 49.3 xuống 47.4.

• Giám đốc BusinessNZ, Catherine Beard cho biết mức độ hoạt động tổng thể ở New Zealand hiện đang bắt đầu phản ánh xu hướng thu hẹp toàn cầu, cho thấy một khởi đầu khó khăn trong năm 2023 đối với các nhà sản xuất.
• Nhà kinh tế cấp cao của BNZ, Craig Ebert cho biết “PMI đã sụt giảm tương đối nhiều so với ba tháng trước, khi mọi thứ có vẻ tích cực. Tất nhiên, chỉ số PMI có thể giảm xuống vùng 40 khi kinh tế rơi vào suy thoái. Và kết quả của tháng 11 không tệ đến thế.

Theo ANZ:

• Dự báo mới cập nhật của chúng tôi cho thấy nền kinh tế sẽ suy thoái vào quý II/2023, với mức giảm chung trong hoạt động kinh tế là 1.3% từ quý II/2023 đến quý I/2024.

Dự báo của ANZ về lãi suất RBNZ:

Đã có một chút yên tĩnh trên mặt trận Ukraine trong vài ngày qua. Hy vọng rằng đó là một điều tốt.

Ngay cả khi chiến tranh kết thúc vào ngày mai theo cách tốt nhất có thể, khó mà thấy được việc bình thường hóa thương mại giữa Nga và châu Âu trong một thời gian dài.

Thông thường, sẽ cần vài ngày để thị trường cười vào mặt dự báo của Cục Dự trữ Liên bang nhưng không phải vào lúc này.

Fed đã đưa ra và dự báo lãi suất cuối năm 2023 ở mức 5.00-5.50% với chỉ 2 trong số 19 người dự báo thấp hơn mức đó. Tuy nhiên, thị trường hợp đồng tương lai lãi suất Fed đang định giá ở mức cao nhất chỉ 4.89% và mức cuối năm là 4.41%. Đó là chênh lệch tới 80 điểm cơ bản.

Điều đó phản ánh sự thiếu tin tưởng hoàn toàn vào các dự báo của Fed.

Nick Timiraos của WSJ đã phỏng vấn Lee Ferridge, chiến lược gia kinh tế cấp cao tại State Street Global Markets.

“Thành thật mà nói, có vẻ như những dự đoán mới chưa từng xảy ra. Và tôi ngạc nhiên là thị trường lại tự tin bỏ qua nó như vậy,” Ferridge nói. “Kỳ vọng là dữ liệu kinh tế sẽ kém” vào cuối quý đầu tiên “đến mức Fed sẽ ngừng tăng lãi suất.”

Và có 2,5 tình huống có thể xảy ra:

1) Thị trường đúng và nền kinh tế nhanh chóng đi xuống

2) Fed đúng, các dự báo tuân theo mô hình của họ và lãi suất tiếp tục tăng

2.5) Bằng cách nào đó, nền kinh tế ổn định và lạm phát giảm đủ nhanh để khiến Fed không phải tăng lãi suất vượt +5%

Đây là một mức lãi suất rất hạn chế

Peso Mexico đã tương đối ổn định so với USD trong năm nay.

GDPNow Fed Atlanta hạ dự báo tăng trưởng GDP quý IV từ 3.2% xuống 2.8% sau báo cáo doanh số bán lẻ gây thất vọng.

Nguồn từ ECB:

• Chủ tịch Lagarde đã đề nghị các nhà hoạch định chính sách tăng liên tục 50 điểm cơ bản để đảm bảo đa số sau sự phản đối gay gắt vào thứ Năm.
• Do đó ECB có thể sẽ tăng 3 lần 50 điểm cơ bản nếu triển vọng lạm phát không được cải thiện.

Báo cáo cho thấy nội bộ ECB đang có xu hướng diều hâu hơn.

 

Thông điệp từ bà Christine Lagarde hôm nay là nền kinh tế châu Âu sẽ trở nên tồi tệ trong một thời gian.

Bà sẵn sàng đón nhận một cuộc suy thoái nhẹ nhưng cũng ám chỉ mạnh mẽ về việc lãi suất tăng trên 3% và đây là một nền kinh tế đang phải vật lộn với chi phí năng lượng cao.

Theo thời gian, nó cũng sẽ phải vật lộn với gánh nặng nợ nần chồng chất. Lợi suất 10 năm của Ý đã tăng 25bps lên 4.11% và sẽ rất khó để bất kỳ nơi nào trong Eurozone giảm thâm hụt cho đến khi vấn đề năng lượng được giải quyết. Dòng thời gian cho điều đó chưa thể xác định được nhưng nếu giải pháp là nhiều khí đốt hơn, thì phải đến năm 2025 mới có được nguồn cung cấp toàn cầu đáng kể.

Lãi suất cao hơn là điều tốt cho đồng tiền nhưng nếu phải chọn giữa tăng trưởng của Mỹ hoặc Châu Âu, không khó để chọn Mỹ. Tất nhiên, đó không phải là hai lựa chọn duy nhất và có mọi lý do để tiền đổ vào Trung Quốc khi mở cửa trở lại.

Chứng khoán toàn cầu phản ứng tiêu cực với làn sóng tăng lãi suất từ các ngân hàng trung ương cũng như cảnh báo lãi suất sẽ tiếp tục tăng tới từ FED và ECB. Không nằm ngoài làn sóng tiêu cực ấy, thị trường chứng khoán Mỹ cũng mở đầu phiên ngày thứ năm trong sắc đỏ.

• S&P 500 -2.10%
• Nasdaq -2.30%
• Dow Jones -1.98%

Đồng bạc xanh có những tín hiệu phục hồi, hiện ở ngưỡng 104.274. EUR/USD chạm đỉnh sáu tháng sau quyết định tăng 50 bp từ ECB nhưng cũng quay đầu giảm sau đó. USD/JPY lại có động thái tăng điểm tích cực.

• EUR/USD -0.27%
• GBP/USD -1.44%
• AUD/USD -2.16%
• NZD/USD -1.53%
• USD/JPY +1.42%
• USD/CAD +0.69%
• USD/CHF +0.43%

Vàng rơi vào đà giảm mạnh, giảm hơn 29 USD/Oz, quay về mức 1,778.79 USD/Oz

Những sự kiện gần đây trên thị trường tiền điện tử gây ảnh hưởng không nhỏ đến tâm lý nhà đầu tư. BTC rơi vào đà giảm, hiện ở ngưỡng 17,440 USD.

Dầu WTI và dầu Brent cũng chìm trong sắc đỏ, lần lượt giao dịch tại 76.47 USD/thùng và 82 USD/thùng

• CEO của Binance, CZ đã xóa tan nỗi lo về việc liệu Binance có thể xử lý khoản đầu tư trị giá 2.1 triệu USD vào FTX khi Binance đã rút toàn bộ khoản tiền này trước khi FTX phá sản.
• CZ là một trong những nhà đầu tư đầu tiên vào FTX, nhưng mỗi quan hệ giữa CZ và Sam Bankman-Fried đã kém đi khi FTX bắt đầu chiếm nhiều thị phần và có tính cạnh tranh cao hơn.