Tin tức chính:

• Knot của ECB: Không có lý do gì để cắt giảm lãi suất trong tháng 7
• Quan chức ECB Knot: Không có lý do để cắt giảm lãi suất vào tháng Bảy
• BoJ duy trì đánh giá cho 5 trong số 9 khu vực kinh tế của Nhật Bản trong báo cáo Sakura mới nhất
• Sentix: Chỉ số tâm lý nhà đầu tư tháng 7 tại Eurozone giảm mạnh hơn dự báo
• Cán cân thương mại tháng 5 của Đức có gì đáng chú ý?
• SNB: Tổng tiền gửi không kỳ hạn tiếp tục tăng nhẹ trong tuần trước

Thị trường:

• GBP dẫn đầu, NZD suy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu tăng; HĐTL S&P 500 đi ngang
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.311%
• Vàng giảm 0.7% xuống $2,375
• Dầu thô WTI giảm 0.8% xuống $82.52
• Bitcoin tăng 1.5% lên $57,211

Tin tức chính ở châu Âu vào cuối tuần qua là kết quả bất ngờ trong cuộc bầu cử Pháp. Người dân Pháp đã bỏ phiếu chống lại một chính phủ cực hữu và điều đó đã khiến ​​liên minh cánh tả, Mặt trận Bình dân Mới (NFP), vươn lên dẫn đầu. Nó dẫn đến tình hình mà không một đảng nào chiếm thế thượng phong và có khả năng xảy ra bế tắc chính trị cho đến khi mớ hỗn độn được giải quyết.

Đồng euro và chứng khoán Pháp không quá tích cực vào lúc phiên Châu Âu bắt đầu. Nhưng tất cả đã thay đổi khi các nhà giao dịch xua tan một số lo ngại về bế tắc chính trị ở nền kinh tế lớn thứ hai châu Âu. EUR/USD đã xóa bỏ phần lớn khoản lỗ trong phiên châu Á, tăng lên 1.0830 cho đến thời điểm hiện tại. Trong khi đó, chỉ số CAC 40 mặc dù giảm 0.5% đầu phiên nhưng hiện tăng 0.2%.

Bên cạnh đó, không có nhiều diễn biến nào khác khi đồng USD không quá biến động. USD/JPY đang nằm ngay dưới mức 161.00 trong ngày.

Các cặp tiền khác không tác động được gì nhiều khi các nhà giao dịch đã kỳ vọng hơn vào hai lần cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay sau dữ liệu NFP tuần trước.

• Đã 13 tháng liên tiếp, kể từ tháng 6/2023, mỗi tháng đều được ghi nhận là tháng nóng nhất lịch sử kể từ khi kỷ lục này bắt đầu được ghi nhận.

Theo Dịch vụ Biến đổi Khí hậu Copernicus (C3S) của EU, năm 2024 chắc chắn sẽ trở thành năm nóng nhất được ghi nhận khi biến đổi khí hậu tiếp tục khiến nhiệt độ trung bình lên mức cao kỷ lục trong năm nay. Họ ước tính có khoảng 95% khả năng năm nay sẽ phá vỡ kỷ lục được thiết lập vào năm 2023.

Nếu vậy, điều đó có nghĩa là nhiệt độ được ghi nhận trên toàn cầu trong năm nay sẽ là nóng nhất kể từ khi kỷ lục này xuất hiện vào giữa những năm 1800.

Sự nóng lên toàn cầu có thể không tác động trực tiếp đến thị trường nhưng khi xu hướng trên tiếp tục, điều đáng chú ý là những điều kiện thời tiết như vậy có tác động đến một số mặt hàng nhất định và về mặt nhân khẩu học, nó cũng tác động đến hành vi của người tiêu dùng ở một mức độ nhất định.

Nhận định của Jonathan Haskel, quan chức BoE:

• Cần chắc chắn hơn về khả năng lạm phát giảm một cách bền vững
• Theo dõi sát sao điều kiện thị trường lao động và các chỉ số lạm phát như lạm phát dịch vụ.
• Dữ liệu tiền lương gần đây phù hợp với quan điểm cho rằng tỷ lệ thất nghiệp "cơ bản" đã tăng lên.

Thật tốt khi những nhận xét của quan chức đang tập trung vào mục tiêu của BOE và không bị phân tâm bởi cuộc bầu cử. Và nó cũng cho thấy ông ấy thuộc về phe nào, vì quyết định tăng lãi suất vào tháng 6 được cho là "khá cân bằng" mặc dù tỷ lệ bỏ phiếu là 7-2.

Theo báo cáo của CoinShares, thị trường tài sản kỹ thuật số đã chứng kiến ​​dòng tiền chảy vào trị giá vào đáng kể 441 triệu USD trong tuần qua. Dựa theo vị trí địa lý, Hoa Kỳ là nơi mua ròng nhiều nhất với 384 triệu USD, tiếp theo là Hồng Kông (32 triệu USD), Thụy Sĩ (24 triệu USD) và Canada (12 triệu USD), trong khi Đức chứng kiến ​​đợt bán ròng trị giá 23 triệu USD.

Trong đó, lượng mua ròng của Bitcoin lên tới 398 triệu USD. Theo CoinShares, sự suy yếu của giá Bitcoin, cùng với hoạt động thanh toán từ Mt. Gox và áp lực bán ra từ chính phủ Đức, có thể là nguyên nhân khiến các nhà đầu tư đổ xô mua vào.

Tuần trước là một tuần quan trọng đối với sàn giao dịch Mt. Gox. Vào ngày 5 tháng 7, sàn giao dịch này đã chuyển hơn 47,000 BTC, trị giá khoảng 2.7 tỷ USD vào thời điểm đó, đến một địa chỉ ví không xác định khi bắt đầu hoàn trả tiền cho các chủ nợ. Cũng trong tuần trước, hoạt động thanh toán và bồi thương bằng Bitcoin và Bitcoin Cash đã bắt đầu thông qua các sàn giao dịch tiền điện tử được chỉ định.

Một số nhà phân tích đã suy đoán rằng phần lớn các chủ nợ cũ của Mt. Gox có thể bán Bitcoin của họ bởi giá trị của nó đã tăng hơn 8,500% kể từ khi sàn giao dịch này sụp đổ.

Báo cáo của CoinShares cũng nhấn mạnh dòng vốn chảy vào Bitcoin chiếm khoảng 90% tổng lượng mua ròng do các nhà đầu tư đang để mắt đến "một nhóm các altcoin".

Klaas Knot, quan chức ECB phát biểu:

• Cuộc họp tiếp theo mà chúng tôi có thể thực sự thoải mái về vấn đề này là vào tháng 9.
• Chúng tôi cảm thấy thoải mái với quá trình suy yếu của lạm phát và định giá của thị trường về khả năng cắt giảm lãi suất.

Điều này không khác gì so với những gì thị trường đã biết. Ông Knot cũng bổ sung rằng ngày mà họ phải đạt được mục tiêu lạm phát không được vượt quá năm 2025. 

Phân tích viên của Danske Bank cho hay: 

• Liên minh cánh tả Mặt trận Bình dân Mới (NPF) trở thành đảng lớn nhất, giành được 182 ghế. Liên minh 'Ensemble' theo đường lối ôn hòa của Macron đứng thứ hai với 168 ghế. Đảng cực hữu Tập hợp Quốc gia (RN) bất ngờ giành vị trí thứ ba, giành được 143 ghế.
• Trong khi đó, một đảng hoặc liên minh cần 289 ghế để giành mức đa số tuyệt đối.
• Sự bất ổn trong chính trị Pháp sẽ tiếp tục tồn tại ngay cả sau khi chính phủ được thành lập vì có nguy cơ chính phủ tan rã cao hơn bình thường do kết quả của cuộc bầu cử.
• Tuy nhiên, một số bất ổn đã được loại bỏ, vì chi tiêu công ở Pháp sẽ không tăng đáng kể do cả phe cánh tả và cực hữu đều không đạt được đa số tuyệt đối. Do đó, chúng tôi dự báo chênh lệch lợi suất trái phiếu 10 năm giữa Pháp và Đức sẽ thu hẹp xuống còn khoảng 0.4 - 0.6% trong vòng 3 tháng tới

• Các cuộc thảo luận về kế hoạch ngừng bắn của Hoa Kỳ nhằm chấm dứt cuộc chiến ở Gaza đang diễn rea
• Giá dầu WTI có thể tăng khi cơn bão nhiệt đới Beryl có khả năng làm gián đoạn nguồn cung năng lượng của Hoa Kỳ.

Giá dầu WTI tiếp tục giảm trong phiên và hiện giao dịch quanh mức $82.2. Sự sụt giảm này được cho là do căng thẳng địa chính trị ở Trung Đông đang dịu bớt. Theo Reuters, các cuộc thảo luận về kế hoạch ngừng bắn của Hoa Kỳ nhằm chấm dứt cuộc xung đột kéo dài chín tháng ở Gaza đang được tiến hành, với sự hòa giải của Qatar và Ai Cập.

Tuy vậy, cơn bão nhiệt đới Beryl đang là yếu tố hỗ trợ cho giá dầu bởi nhiều khả năng sẽ làm gián đoạn nguồn cung năng lượng của Hoa Kỳ. Vào Chủ nhật, các cảng Corpus Christi, Houston, Galveston, Freeport và Texas City đã bị đóng cửa để chuẩn bị cho cơn bão Beryl. 

Lịch trình kinh tế phiên Âu không có nhiều điều đáng chú ý. USD vẫn vững vàng so với các đồng tiền chính vào đầu tuần mới, sau khi giảm gần 1% và phá vỡ chuỗi 4 tuần tăng liên tiếp vào tuần trước. Chỉ số DXY hiện dao động trong phạm vi hẹp quanh mức 105.

Về mặt dữ liệu, chỉ số Tâm lý các nhà đầu tư Sentix trong tháng 7 tại Eurozone giảm trở lại vùng tiêu cực sau 8 tháng liên tục ghi nhận sự cải thiện. Điều đáng buồn là tâm lý tích cực nhờ mùa giải Euro 2024 dường như không hỗ trợ được nhiều cho niềm tin trên toàn khu vực, với cả chỉ số điều kiện hiện tại và kỳ vọng tương lai đều sụt giảm. EUR/USD không có phản ứng đáng chú ý với dữ liệu này và hiện vẫn tăng nhẹ trong ngày.

Sắc xanh lan tỏa trên thị trường chứng khoán châu Âu sau khi các chỉ số mở cửa thấp hơn vào đầu tuần mới. CAC40 của Pháp xóa bỏ mức giảm 0.40% vào đầu phiên và hiện tăng 0.72%, khi các nahf dầu tư phản ứng với sự trỗi dậy của Liên minh cánh tả trong vòng bầu cử thứ 2 và nguy cơ không có đảng nào giành được đại đa số phiếu sau cuộc bầu cử sớm. 

Trên thị trường hàng hóa, vàng chịu áp lực trong ngày sau thông tin Trung Quốc tiếp tục ngừng bổ sung dự trữ vàng trong tháng thứ 2 liên tiếp vào tháng 6 vừa qua. Kim loại quý này hiện giảm 0.80% trong ngày xuống gần $2370/oz. Dầu WTI giảm gần 1% xuống $82.30/thùng khi các nhà đầu tư gia tăng lo ngại về gián đoạn nguồn cung năng lượng, trong bối cảnh các cảng lớn nhất ở Texas đóng cửa trước khi Bão nhiệt đới Beryl có khả năng mạnh lên thành bão cấp 2 và đổ bộ vào đất liền.

BTC tăng hơn 3% lên 57,500 USD.

• -7.3 (dự báo: -0.6, trước đó: 0.3)

Tâm lý các nhà đầu tư tại Eurozone quay trở lại vùng tiêu cực sau 8 tháng liên tiếp ghi nhận sự cải thiện. Có sự sụt giảm trong cả chỉ số phản ánh tình hình hiện tại và kỳ vọng trong tương lai, đặc biệt là tâm lý kinh tế của Đức đang xói mòn.

Điều đáng lo ngại hơn là niềm tin từ mùa giải Euro sẽ thúc đẩy tâm lý các nhà đầu tư dường như không trở thành hiện thực, và Sentix lưu ý rằng sẽ cần nhiều nỗ lực hơn nữa để xây dựng niềm tin trong quá trình phục hồi kinh tế. 

Các nhà phân tích của UOB Group đưa ra một số dự báo về diễn biến cặp tỷ giá EUR/USD trong phiên thứ Hai như sau:

• Mặc dù chúng tôi kỳ vọng EUR sẽ tăng nhẹ vào thứ Sáu tuần trước, nhưng để củng cố cho triển vọng tăng giá thì EUR/USD phải phá qua kháng cự 1.0850. 
• Tuy nhiên, đỉnh phiên thứ Sáu là 1.0842 và cặp tiền đóng cửa thấp hơn một chút, ở khoảng 1.0836 (tăng 0.24% trong ngày)
• Vào sáng nay, EUR/USD nhìn chung đi ngang và không tăng thêm quá nhiều.
• Nhưng thay vì giảm trở lại, cặp tỷ giá nhiều khả năng sẽ dao động trong biên độ từ 1.0800/45 cho đến cuối ngày

Tổng tiền gửi không kỳ hạn tại SNB trong tuần tính đến ngày 5/7:

• Tổng tiền gửi không kỳ hạn: 453.4 tỷ CHF (trước đó: 452 tỷ CHF)
• Tổng tiền gửi không kỳ hạn trong nước: 444.4 tỷ CHF (trước đó: 443 tỷ CHF)

Tổng tiền gửi không kỳ hạn trong nước vẫn ổn định trong thời gian qua và có xu hướng tăng cao hơn vào tuần trước, sau khi liên tục giảm nhẹ trong các tuần trước đó.

BoJ và RBA là hai ngân hàng trung ương lớn được kỳ vọng tiếp tục thắt chặt chính sách vào nửa cuối năm.

Triển vọng nới lỏng chính sách và tổng mức cắt giảm lãi suất vào cuối năm:

• Fed: 50 bps (93% khả năng giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tiếp theo)
• ECB: 42 bps (78% khả năng giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tiếp theo)
• BoE: 50 bps (62% khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo)
• BoC: 55 bps (60% khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo)
• RBNZ: 40 bps (95% khả năng giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tiếp theo)
• SNB: 21 bps (50% khả năng giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tiếp theo)

Triển vọng thắt chặt chính sách và tổng mức tăng lãi suất vào cuối năm:

• BoJ: 20 bps (58% khả năng cắt giảm lãi suất tại cuộc họp tiếp theo)
• RBA: 8 bps (73% khả năng giữ nguyên lãi suất tại cuộc họp tiếp theo)

Tâm lý thị trường có phần xấu đi vào đầu tuần mới, với chỉ số CAC40 của Pháp giảm 0.4% trước sự trỗi dậy của Liên minh cánh tả và nguy cơ không có đảng nào giành được đại đa số phiếu sau cuộc bầu cử sớm. Khẩu vị rủi ro nhìn chung cũng ảm đạm hơn, với HĐTL chỉ số S&P 500 giảm 0.1%. 

Vàng chịu áp lực bán trong ngày sau thông tin PBOC tiếp tục ngừng mua vàng để dự trữ trong tháng thứ hai liên tiếp vào tháng 6/2024, theo dữ liệu chính thức từ Cục Quản lý Ngoại hối Trung Quốc cho biết ngày 7/7. Hiện kim loại quý này giao dịch ở mức 2377 USD/oz và giảm 0.60% trong ngày.

Trên khung D1, XAU/USD vẫn giữ được xu hướng tăng khi duy trì giá trên đường EMA 100 ngày quan trọng và phá qua biên trên của kênh giá giảm (hình hành từ ngày 10/5). Chỉ báo RSI tăng lên 57 hiện cũng củng cố cho động lực tăng của vàng.

Kháng cự trước mắt là mốc 2,400 USD, với mục tiêu tiếp theo của phe mua là đỉnh phiên 12/4 tại 2,432 USD. Phá qua kháng cự này, vàng có thể quay lại vùng đỉnh mọi thời đại là 2,450 USD.

Trái lại, phe bán có thể hướng tới đáy phiên 17/6 ở vùng 2,330/40 USD. Áp lực bán gia tăng hơn nữa có thể đẩy vàng giảm về khu vực đường EMA 100 ngày ở khoảng 2,273 USD.

Lịch kinh tế phiên Âu hôm nay không có sự kiện nào đáng chú ý. Thị trường sẽ tiếp tục giao dịch dựa trên dư âm từ báo cáo NFP Hoa Kỳ vào thứ Sáu tuần trước và có thể chuyển sang giai đoạn tích lũy cho đến ngày công bố báo cáo CPI Mỹ vào thứ Năm. 

Nhìn chung, các nhà đầu tư sẽ trải qua một tuần giao dịch khá ảm đạm, với chỉ một vài sự kiện quan trọng như Phiên điều trần của Chủ tịch Fed Powell, báo cáo CPI và Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Hoa Kỳ.

Happy Trading!

USD/CHF lao dốc phiên thứ tư liên tiếp vào thứ Hai, hiện giao dịch dưới mốc tâm lý 0.9000 do triển vọng của đồng USD có vẻ bị ảnh hưởng bởi kỳ vọng ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ bắt đầu nới lỏng chính sách vào cuộc họp tháng 9.

Chỉ số DXY ghi nhận ngưỡng hỗ trợ tạm thời gần mức đáy trong ba tuần tại 104.85. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng nhẹ lên 4.3% nhưng giao dịch tiệm cận mức thấp nhất trong tuần.

Mặt khác, áp lực lạm phát hạ nhiệt có thể buộc Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) tiếp tục giảm lãi suất sâu hơn nữa. Chỉ số giá tiêu dùng (CPI) của Thụy Sĩ đã giảm tốc xuống còn 1.3% vào tháng 6, trong khi các chuyên gia kinh tế dự đoán ​​áp lực giá sẽ tăng đều đặn 1.4%.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức -0.1%
• Hợp đồng tương lai CAC 40 của Pháp -0.5%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh -0.1%

Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.2% trong phiên. 

Dữ liệu mới nhất được công bố bởi Destatis ngày 8 tháng 7 năm 2024:

• Cán cân thương mại tháng 5 của Đức thặng dư 24.9 tỷ EUR
• Dự kiến ​​là 21.1 tỷ EUR
• Trước đó là 22.1 tỷ EUR

Thặng dư thương mại tăng nhưng theo hướng tiêu cực, với xuất khẩu giảm 3.6% trong tháng trong khi nhập khẩu cũng giảm 6.6% trong tháng. Cụ thể, xuất khẩu sang Trung Quốc giảm 10.2% trong khi nhập khẩu từ Anh giảm 9.3% trong tháng. Ngoại thương với các nước EU cũng tương đối kém với xuất khẩu giảm 2.5% và nhập khẩu giảm 8.9%.

Đánh giá về kinh tế cho 2 khu vực đã được nâng lên trong khi 2 khu vực khác bị giảm xuống trong báo cáo được công bố ngày hôm nay.

BoJ lưu ý rằng nhiều khu vực cho biết việc tăng lương đang được áp dụng rộng rãi trong các công ty nhỏ hơn. Vì vậy, đây là một điểm tích cực mà ngân hàng trung ương có thể xem xét trước lộ trình tăng lãi suất trong tương lai.

Dưới đây là bảng phân tích chi tiết:

Trong phiên Âu hôm nay, dữ liệu sẽ không tác động quá mạnh đến biến động thị trường. Các nhà giao dịch sẽ xem xét và đánh giá kết quả bầu cử của Pháp. Mặt khác, báo cáo CPI của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào thứ năm. Đó sẽ là một báo cáo lớn cần theo dõi đối với thị trường.

• 13:00 - Dữ liệu cán cân thương mại của Đức trong tháng 5
• 15:00 - Tổng tiền gửi không kỳ hạn của SNB vào ngày 5/7
• 15:30 - Niềm tin của nhà đầu tư Sentx trong tháng 7 của khu vực đồng Euro

NZD/USD đạt đỉnh trong ba tuần, hiện giao dịch quanh mức 0.6150 trong phiên Á ngày thứ Hai. Cặp tiền này ghi nhận chuỗi tăng 5 phiên liên tiếp do kỳ vọng ngày càng tăng về việc Cục Dự trữ Liên bang (Fed) bắt đầu giảm lãi suất từ ​​cuộc họp tháng 9 sau khi báo cáo Bảng lương phi nông nghiệp (NFP) của Hoa Kỳ trong tháng 6 cho thấy thị trường lao động đang chậm lại.

Theo công cụ CME FedWatch, khả năng cắt giảm lãi suất của Fed vào tháng 9 đã tăng lên 75.8% từ mức 64% được ghi nhận một tuần trước. Dữ liệu cũng cho thấy Fed sẽ thực hiện các đợt cắt giảm lãi suất tiếp theo trong cuộc họp vào tháng 11 hoặc tháng 12.

Tuần này, NZD sẽ là tâm điểm chú ý do cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) sẽ diễn ra vào thứ Tư. RBNZ được dự đoán sẽ giữ nguyên lãi suất (OCR) ở mức 5.5%. Do đó, nhà đầu tư sẽ theo dõi chặt chẽ đến những bình luận về triển vọng lãi suất. 

Giá vàng sụt giảm đầu phiên Âu vào thứ Hai. Đà tăng của kim loại quý này bị gián đoạn do Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) tạm dừng hoạt động mua vàng trong tháng thứ hai liên tiếp vào tháng 6, theo dữ liệu chính thức được công bố vào Chủ Nhật. Cần lưu ý rằng Trung Quốc là quốc gia tiêu thụ vàng lớn nhất thế giới và việc tạm dừng mua vàng có thể ảnh hưởng lớn đến giá vàng. 

Mặt khác, kỳ vọng ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ cắt giảm lãi suất trong quý 3 có thể đẩy giá vàng lên cao. Hơn nữa, những bất ổn chính trị ở Pháp sau vòng bỏ phiếu cuối cùng của cuộc bầu cử quốc hội Pháp cho thấy nước này có khả năng rơi vào tình trạng quốc hội treo, điều này có thể thúc đẩy các tài sản trú ẩn an toàn như vàng. Các nhà giao dịch sẽ theo dõi chặt chẽ phát biểu của Chủ tịch Fed Jerome Powell vào thứ Ba và dữ liệu lạm phát CPI tháng 6 của Hoa Kỳ vào thứ Năm. 

Đồng AUD phục hồi sau đà giảm đầu phiên vào thứ Hai. Tuy nhiên, nhu cầu mới đối với đồng USD có thể gây áp lực lên cặp AUD/USD. AUD được hỗ trợ khi lạm phát cao dai dẳng, doanh số bán lẻ mạnh hơn và PMI dịch vụ củng cố kỳ vọng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) trì hoãn việc cắt giảm lãi suất.

Biên bản cuộc họp tháng 6 của RBA cho biết các nhà hoạch định chính sách nhấn mạnh rủi ro lạm phát tăng cao, đồng thời lưu ý rằng giá cả tăng mạnh có thể khiến lãi suất phải ở mức cao hơn. Mặc dù lãi suất được giữ ổn định vào tháng 6, nhưng CPI tháng 5 bất ngờ tăng lên 4.0% từ mức 3.6% trước đó, điều này đã cảnh báo về khả năng RBA tăng lãi suất lên 4.6% vào tháng 9.

EUR/USD giảm mạnh đầu phiên Á do kết quả bầu cử Pháp, sau đó đã phục hồi trở lại. Kết quả cho thấy không có đảng nào giành được đa số phiếu bầu, dẫn đến nguy cơ xảy ra tình trạng quốc hội treo. Đảng National Rally do Marine Le Pen lãnh đạo đã không đáp ứng được kỳ vọng, chỉ đứng thứ 3. Liên minh cánh tả đã vượt trội hơn, xếp trên đảng trung dung của Macron. 

Dữ liệu tiền lương tháng 5 của Nhật Bản cho thấy kết quả trái chiều. Tiền lương cơ bản và danh nghĩa lần lượt ở mức tốt nhất kể từ tháng 1/1993 và từ giữa năm ngoái. Nhưng điều đáng buồn là tiền lương thực tế đã giảm kỷ lục trong 26 tháng liên tiếp. USD/JPY giảm nhẹ trong phiên.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) đã ấn định tỷ giá tham chiếu USD/CNY ở mức 7.12. Ngoài ra, PBOC cho biết sẽ thực hiện các nghiệp vụ thị trường mở (OMO) vào buổi chiều để quản lý thanh khoản trong hệ thống ngân hàng. USD/CNY sụt giảm trong phiên.

Biến động trên các cặp tiền tệ chính không đáng kể.

Giá Bitcoin (BTC), Ethereum (ETH) và các loại tiền điện tử khác giảm mà không có nguyên nhân rõ ràng. BTCUSD hiện giao dịch quanh mức 55,000 USD.

Giá dầu giảm nhẹ trong phiên Á. Giá vàng cũng giảm nhẹ xuống 2383 USD/oz.

Chứng khoán châu Á biến động trái chiều khi nhà đầu tư đang chờ đợi chỉ số CPI của Hoa Kỳ công bố vào thứ Năm để đánh giá triển vọng chính sách của Fed, trong khi số liệu lạm phát của Trung Quốc vào thứ Tư dự kiến sẽ báo hiệu tình trạng phục hồi kinh tế của đất nước.

• Nikkei 225 tăng 0.14% trong khi Topix giảm 0.36%. 
• Kospi giảm 0.13%. 
• ASX200 giảm 0.44%
• HangSeng giảm 1.33%

Vào thứ Ba, ngày 9/7 năm 2024, lúc 21:00, Chủ tịch Fed Powell sẽ tham gia phiên điều trần về chính sách tiền tệ bán niên trước Ủy ban Ngân hàng Thượng viện tại Washington.

Trong đó, ông Powell sẽ:

• Cung cấp tổng quan về tình hình kinh tế hiện tại và cập nhật triển vọng của Fed đối với nền kinh tế, tập trung vào đánh giá triển vọng lạm phát và việc làm
• Thảo luận về chính sách tiền tệ hiện tại của Fed, bao gồm cả lãi suất
• Trả lời câu hỏi từ các thành viên của Quốc hội, bao gồm nhiều chủ đề trong nhiều lĩnh vực như tình hình của các ngành kinh tế cụ thể, chính sách quản lý và các vấn đề kinh tế toàn cầu

Giá dầu giảm nhẹ khi các nhà đầu tư chú ý đến sự gián đoạn nguồn cung năng lượng với các cảng lớn nhất ở Texas đóng cửa trước khi áp thấp nhiệt đới Beryl đổ bộ.

Các cảng Corpus Christi, Houston, Galveston, Freeport và Texas City đã đóng cửa vào Chủ nhật để chuẩn bị cho trường hợp áp thấp nhiệt đới Beryl có thể phát triển thành bão cấp 2 và đổ bộ vào giữa bờ biển Texas.

Việc đóng cửa cảng có thể khiến hoạt động xuất khẩu dầu thô và khí đốt tự nhiên hóa lỏng, vận chuyển dầu đến các nhà máy lọc dầu và vận chuyển nhiên liệu động cơ từ các nhà máy đó bị đình trệ.

Dầu thô WTI đã tăng 2.1% trong tuần trước sau khi dữ liệu từ Cơ quan Thông tin Năng lượng cho thấy dự trữ dầu thô và sản phẩm tinh chế giảm trong tuần kết thúc vào ngày 28 tháng 6.

Baker Hughes BKR.O cho biết trong báo cáo hàng tuần hôm thứ Sáu rằng số lượng giàn khoan dầu đang hoạt động ở Mỹ không thay đổi ở mức 479 giàn vào tuần trước, giữ ở mức thấp nhất kể từ tháng 12 năm 2021.

Giá dầu cũng được hỗ trợ bởi hy vọng cắt giảm lãi suất, Sycamore cho biết, sau dữ liệu của Mỹ hôm thứ Sáu cho thấy lạm phát đang giảm bớt và tăng trưởng việc làm chậm lại. Lãi suất thấp hơn có thể thúc đẩy hoạt động kinh tế và tăng nhu cầu dầu thô.

Các nhà đầu tư cũng đang theo dõi bất kỳ tác động nào từ các cuộc bầu cử ở Anh, Pháp và Iran vào tuần trước đối với các chính sách địa chính trị và năng lượng.

BoA trích dẫn tầm quan trọng của lạm phát nhà ở do trọng số lớn trong chỉ số CPI và PCE lõi. BoA lập luận rằng nếu lạm phát nơi ở tiếp tục dai dẳng thì việc đạt được lạm phát cơ bản 2% đòi hỏi giá hàng hóa và dịch vụ phải rất thấp:

• Theo quan điểm của chúng tôi, việc đạt được điều này nhiều lần theo thời gian dường như là không thể

Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều vào thứ Hai khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu kinh tế quan trọng từ Mỹ và Trung Quốc vào cuối tuần này, trong khi kết quả bầu cử ở Pháp qua đêm báo hiệu một quốc hội treo.

Liên minh Mặt trận Bình dân Mới cánh tả của Pháp hôm Chủ nhật đã bất ngờ cản trở bước tiến của phe cực hữu, giành được số ghế lớn nhất nhưng lại không đạt được đa số tuyệt đối trong cuộc bỏ phiếu vòng hai tại quốc hội.

Các nhà đầu tư đang chờ đợi chỉ số CPI của Hoa Kỳ công bố vào thứ Năm để đánh giá triển vọng chính sách của Fed, trong khi số liệu lạm phát của Trung Quốc vào thứ Tư sẽ báo hiệu tình trạng phục hồi kinh tế của đất nước.

• Nikkei 225 tăng 0.14% trong khi Topix giảm 0.36%. Tiền lương thực tế của Nhật Bản giảm tháng thứ 26 liên tiếp. Dữ liệu từ Bộ y tế, lao động và phúc lợi của nước này chỉ ra rằng tiền lương thực tế đã giảm 1.4% so với cùng kỳ năm trước vào tháng 5, mặc dù tiền lương danh nghĩa tăng 1.9% lên 297,151 yên (1.850 USD), mức tăng nhanh nhất trong 11 tháng.
• Kospi giảm 0.13%. Công đoàn Samsung Electronics dự kiến ​​bắt đầu cuộc đình công kéo dài 3 ngày vào thứ Hai.
• ASX200 giảm 0.44%
• HangSeng giảm 1.33%

Liên minh Mặt trận Bình dân Mới cánh tả được dự đoán sẽ giành được nhiều ghế nhất trong Quốc hội Pháp sau cuộc bầu cử cuối tuần qua.

Các nhà phân tích của CBA cảnh giác rằng các đảng trong liên minh muốn tăng mạnh chi tiêu, làm tăng thêm thâm hụt ngân sách và nợ nần vốn đã lớn của Pháp. Cũng nên cảnh giác về cách thành lập một liên minh cầm quyền, nếu không có đảng nào chiếm đa số thì có thể sẽ có bất ổn ở phía trước.

TD lưu ý những mối quan tâm tương tự:

• Chính phủ kém hiệu quả
• Rủi ro gia tăng nợ công

Cả hai nhóm nhà phân tích đều đang mong đợi sự kiện này sẽ gây áp lực lên EUR.

EURUSD hiện giảm 0.1% xuống 1.0827 trong phiên Á

Bài phát biểu vào hôm nay của Tân Bộ trưởng Tài chính Anh Reeves sẽ bao gồm các chủ đề như:

• Cải cách bán buôn
• Thúc đẩy thông qua các dự án cơ sở hạ tầng quan trọng
• Tăng cường xây dựng nhà ở

Trước đó, Bà cho biết:

• "Khi các chính phủ không sẵn sàng đưa ra những quyết định khó khăn để thúc đẩy tăng trưởng - hoặc đã chờ đợi quá lâu để hành động - tôi sẽ thực hiện.
• "Bây giờ đó là một nhiệm vụ quốc gia. Không có thời gian để lãng phí."

• Dự kiến: 7.2640
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2685
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.

Bitcoin tiếp tục giảm 2% xuống dưới $54,700 trong phiên Á.

ETH cũng giảm gần 3% xuống dưới $2,900.

Dữ liệu từ Trung Quốc cuối tuần qua cho thấy PBoC đã không mua vàng trong tháng 6. 

Việc tạm dừng mua vàng hai tháng liên tiếp diễn ra sau khi PBoC liên tục mua vào trong 18 tháng trước đó.

Trung Quốc hiện nắm giữ 72.80 triệu troy ounce vàng.

• Tiền lương thực tế tại Nhật Bản tháng 5: giảm 1.4% so với cùng kỳ năm trước - ghi nhận tháng giảm thứ 26 liên tiếp
• Trước đó:  giảm 1.2% so với cùng kỳ năm trước

Tiền lương thực tế giảm khi lạm phát đang làm giảm chi tiêu hộ gia đình, từ đó khiến nỗ lực bình thường hóa chính sách tiền tệ của BoJ trở nên không chắc chắn. Việc đồng Yên yếu và giá hàng hóa ở mức cao đã đẩy chi phí nhập khẩu tăng cao.

• Lương cơ bản: tăng 2.5% so với cùng kỳ năm trước trong tháng 5 - dữ liệu tốt nhất kể từ tháng 1 năm 1993
• Tiền lương danh nghĩa, tổng thu nhập tiền mặt trung bình trên mỗi công nhân: tăng 1.9% so với cùng kỳ năm trước - đạt đỉnh trong 11 tháng
• Trước đó: tăng 1.6% so với cùng kỳ năm trước
• Lương làm thêm giờ: tăng 2.3% so với cùng kỳ năm trước - ghi nhận lần tăng đầu tiên trong 6 tháng

Sắc xanh lan tỏa thị trường chứng khoán Mỹ khi bảng lương phi nông nghiệp đã tăng 206,000 và tăng trưởng việc làm trong hai tháng trước đó đã được điều chỉnh giảm 111,000. Tỷ lệ thất nghiệp tăng lên 4.1% khi nhiều người tham gia lực lượng lao động hơn và thu nhập trung bình theo giờ đã chững lại. Việc thị trường lao động hạ nhiệt và tỷ lệ thất nghiệp tăng củng cố triển vọng Fed sớm hạ lãi suất. Thị trường chờ đợi công bố CPI tháng 6 vào thứ Năm tuần này có thể cho thấy tình hình lạm phát được cải thiện. PPI sản xuất sẽ được công bố vào thứ Sáu. S&P 500 đã tăng khoảng 16.7% trong năm nay và vừa có tuần tích cực thứ tư trong năm tuần qua trong bối cảnh người ta vẫn lạc quan rằng lạm phát đang hạ nhiệt.

• Dow Jones: +0.17%
• S&P 500: +0.54%
• Nasdaq: +0.90%

Trên thị trường FX, USD suy yếu sau công bố dữ liệu Nonfarm. DXY giảm 0.24% xuống 104.85. NZD mạnh nhất, CAD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. GBP và EUR được hỗ trợ nhờ đà giảm của đồng bạc xanh, không bị tác động quá lớn bởi kết quả các cuộc bầu cử. GBPUSD tăng 0.42% lên 1.2810. EURUSD tăng 0.25%, đóng cửa tại 1.0840. Đảng Lao động thắng đậm trong cuộc bầu cử tại Anh, chấm dứt 14 năm cầm quyền của Đảng Bảo thủ. Keir Starmer nhiều khả năng sẽ trở thành Thủ tướng Anh. Tại Pháp, Phe cực hữu mất cơ hội nắm chính phủ, Thủ tướng Attal từ chức. 

• DXY: -0.24%
• EURUSD +0.25%
• GBPUSD +0.42%
• AUDUSD +0.34%
• NZDUSD +0.47%
• USDJPY -0.28%
• USDCHF -0.49%
• USDCAD +0.23%

Vàng tăng hơn 1% lên $2,390 nhờ dữ liệu củng cố kịch bản Fed cắt giảm lãi suất. Bitcoin đã có một tuần khủng khiếp với mức giảm gần $6000 xuống $56.718. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 11.8 bps xuống 4.278%. Dầu thô WTI giảm $0.72 xuống $83.50/ thùng vào thứ Sáu, nhưng vẫn ghi nhận tuần tăng thứ tư liên tiếp do tồn kho giảm cho thấy nhu cầu tăng lên.

Bảng lương phi nông nghiệp tháng 5 của Mỹ +206K, cao hơn so với dự kiến ​​+190K. Tỷ lệ thất nghiệp 4.1%, cao hơn so với dự kiến ​​4.0%.

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ biến động trái chiều trong phiên:

• Dow Industrial Average giảm 0.06% xuống 39,282.74
• NASDAQ tăng 0.46% lên 18,271.91
• S&P 500 tăng 0.15% lên 5,545.14
• Russell 2000 giảm 0.57% xuống 2,025.06

Lợi suất TPCP Mỹ giảm ở tất cả các kỳ hạn:

DXY giảm mạnh khi dữ liệu NFP được công bố, hiện đã phục hồi nhẹ lên 105.00.

Vàng tăng hơn 1% lên trên mức 2,380 USD/ounce.

Dầu WTI tiếp tục tăng 0.27% lên 84.40 USD/thùng.

Bitcoin phục hồi nhẹ lên trên 56,000 USD.

Nick Timiraos cho biết báo cáo việc làm hôm nay không đủ đáng báo động để đưa ra quyết định cắt giảm lãi suất vào tháng 7 nhưng tháng 9 sẽ là một câu chuyện khác.

Báo cáo việc làm tháng 6 sẽ khiến cuộc họp của Fed vào tháng 7 trở nên thú vị hơn vì có thể sẽ có một cuộc tranh luận thực sự về việc có nên cắt giảm lãi suất hay không tại cuộc họp tiếp theo vào tháng 9
Vấn đề là Fed sẽ cần đưa ra một số gợi ý mạnh mẽ hơn về việc cắt giảm lãi suất, tuy vậy báo cáo CPI của tuần tới sẽ là một biến số ảnh hưởng lớn trước cuộc họp ngày 30-31/7.

Các cuộc tranh luận về chính sách của Fed mang tính quán tính, do các quan chức muốn truyền đạt rõ ràng các quyết định của mình. Do đó, các cuộc họp chính sách có xu hướng tập trung nhiều vào việc các quan chức nên làm gì vào lần tới cũng như kết quả của cuộc họp hiện tại. Trọng tâm chính của cuộc họp tháng 7 nhiều khả năng sẽ là việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9.

Thị trường đang định giá 79% khả năng Fed cắt giảm lãi suất tại cuộc họp vào tháng 9.

Thủ tướng Hungary Victor Orban đã gặp Putin hôm nay, Tổng thống Putin cho biết:

• Chúng tôi biết ơn vì chuyến thăm Moscow
• Orban đã chuyển tiếp cho chúng tôi quan điểm của phương Tây
• Mối quan hệ với EU đang ở mức thấp nhất
• Orban kêu gọi ngừng bắn
• Kyiv không muốn dừng chiến tranh cho đến khi giành chiến thắng
• Chúng tôi đã thảo luận về những cách có thể chấm dứt xung đột
• Tôi tự hỏi liệu châu Âu có lo ngại Trump thắng cử hay không. Ông ấy đã cam kết chấm dứt chiến tranh, mặc dù ông ấy chưa vạch ra một kế hoạch. Người ta lo ngại rằng ông ấy sẽ cắt đứt quan hệ với Ukraine.

PMI tháng 6 của Canada: 62.5, cao hơn nhiều so với dự kiến ​​là 52.0. Trong tháng trước đó, chỉ số này đạt mức 52.0
Đây là chỉ báo cấp thấp nhưng BoC hiện đang trong tình thế khó khăn. Thị trường đã chuyển sang 56% ủng hộ việc ngân hàng này tiếp tục cắt giảm lãi suất.

Lý do dài hạn hỗ trợ cho vàng là Nga, Trung Quốc, Ấn Độ và Trung Đông đang mua vàng với số lượng lớn. Tuy nhiên, đợt tăng giá vàng đã bị đình trệ sau khi dữ liệu tiết lộ rằng hoạt động mua vàng chính thức của Trung Quốc đã dừng lại vào tháng 5.

Tuy nhiên, thị trường vàng có thể đang có thêm một động lực trong ngắn hạn, đó là bất ổn chính trị và kinh tế. Ví dụ điển hình có thể kể đến như cuộc bầu cử của Pháp vào Chủ Nhật. Điều này diễn ra cùng lúc với dữ liệu kinh tế của Mỹ yếu hơn dự báo, làm dấy lên những câu hỏi mới về việc liệu đây sẽ là một cuộc hạ cánh cứng hay mềm, cùng với nhiều đợt cắt giảm lãi suất hơn nữa.