JPY tiếp tục tăng giá trong ngày, kéo cặp USDJPY giảm xuống dưới 152 - vùng đáy 3 tuần khi bước vào phiên Âu, trong bối cảnh USD giảm nhẹ trên diện rộng. Mối đe dọa từ các chính sách thuế quan của Tổng thống đắc cử Hoa Kỳ Donald Trump, cùng với cuộc xung đột Nga-Ukraine ngày một leo thang, trở thành yếu tố thúc đẩy dòng tiền đổ vào các tài sản trú ẩn như Yên.
Dù vậy, sự không chắc chắn về khả năng BoJ có tiếp tục tăng lãi suất trong bối cảnh bất ổn chính trị trong nước có thể là yếu tố cản trở đối với triển vọng tăng giá của đồng JPY. Ngoài ra, tâm lý lạc quan đến từ thỏa thuận ngừng bắn giữa Israel và Hezbollah, cùng với sự gia tăng lợi suất TPCP Mỹ, có thể làm giảm nhu cầu mua JPY - một đồng tiền có lợi suất thấp - trước thềm công bố loạt dữ liệu kinh tế vĩ mô quan trọng của Mỹ.
USD/JPY đang duy trì mức tăng khá trong giờ qua, tăng trở lại 0.1% ở mức 139.58 hiện tại. Mức thấp trước đó chạm 138.05 sau quyết định chính sách của BOJ.
Lợi suất trái phiếu 10 năm của Đức tăng 11 bps lên 2.54%
Lợi suất trái phiếu Pháp kỳ hạn 10 năm tăng 11 điểm cơ bản lên 3.11%
Lợi suất trái phiếu Ý kỳ hạn 10 năm tăng 12 điểm cơ bản lên 4.19%
CPI tháng trước đó +4.3%
Chỉ số hài hòa về giá tiêu dùng HICP +5% so với +5.1% dự kiến
Chỉ số Dow đã không thể phá vỡ chuỗi tăng kỷ lục, với kết thúc chuỗi 13 ngày tuy vậy hợp đồng tương lai chỉ số Dow hiện tăng 0.3%.
Nền kinh tế Pháp đã tăng trưởng hơn dự đoán trong quý 2 nhưng vấn đề nằm ở các chi tiết. Xuất khẩu là yếu tố đóng góp chính cho tăng trưởng trong quý
AUDUSD tiếp tục giảm xuống mức 0.66480.
Reuters báo cáo rằng:
USD/JPY hiện đang dao động quanh mức 139.157
Sau khi BOJ tuyên bố giữ nguyên chính sách kiểm soát đường cong lợi suất và chính sách tiền tệ, USDJPY tăng vọt lên trên mức 141.00 nhưng hiện đã thoái lui xuống 139.551..
Tóm tắt từ WPAC:
Cuộc họp chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc sẽ diễn ra vào Thứ Ba, ngày 1 tháng 8 năm 2023. tuyên bố có hạn vào lúc 2:30 chiều theo giờ Sydney
Quyết định và tuyên bố về chính sách tiền tệ của Ngân hàng Nhật Bản - cho biết sẽ kiểm soát YCC linh hoạt hơn nhưng vẫn duy trì biên độ 0.5%.
Tăng dự báo lạm phát:
Hơn nữa:
Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Suzuki cho biết:
USD/JPY đã giảm mạnh từ đầu phiên châu Á (từ khoảng 139.50 xuống 138.90). Tuy nhiên, biến động giá không kết thúc ở đó, với mức thấp nhất trong phiên ở dưới 138.75 trước khi tăng trở lại 139.50.
Ngoài ra, CPI lõi tháng 6 của Tokyo đã tăng trên 4%, xác nhận áp lực lạm phát đã ổn định. Đồng thời, lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm đã vượt mốc 0.5% trong giờ mở cửa phiên Á.
Tuy nhiên, thanh khoản của JPY vẫn kém hơn bình thường do các nhà đầu tư đang chờ đợi quyết định chính sách của BoJ. Thời gian chờ đợi thông báo càng lâu thị càng có nhiều khả năng BoJ đã điều chỉnh hoặc thay đổi chính sách.
Các cặp tiền tệ khác nhìn chung biến động không quá ấn tượng.
Thị trường chứng khoán châu Á:
JPY mở rộng đà tăng tước tin đồn rằng các quan chức Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) có thể sẽ thảo luận về việc thắt chặt lập trường chính sách siêu nởi lỏng tại cuộc họp diễn ra hôm nay.
Cuộc họp chính sách của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ diễn ra vào thứ Ba, ngày 1 tháng 8. Dấu hiệu suy yếu từ phía người tiêu dùng sẽ là một yếu tố mạnh mẽ để RBA không tăng lãi suất trong cuộc họp tới. Trong khi thị trường việc làm vẫn đang mạnh mẽ, dữ liệu lạm phát trong quý 2 tiếp tục cho thấy một số tín hiệu hạ nhiệt.
Nhận định từ ING về dữ liệu CPI:
Cập nhật FX:
Nhận định của các nhà phân tích kinh tế tại Ngân hàng Hoa Kỳ (BoA) về triển vọng chính sách của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) và những tác động đối với USD:
Chúng tôi giữ nguyên quan điểm rằng:
Đối với USD:
Một tin tức không được sự hoan nghênh từ phía lãnh đạo Đảng Cộng sản Trung Quốc.
Hội nghị thượng đỉnh của các nhà lãnh đạo Hợp tác kinh tế châu Á - Thái Bình Dương (APEC) dự kiến sẽ diễn ra vào tháng 11 năm nay tại San Francisco.
Các yếu tố thúc đẩy nhu cầu dầu được cải thiện nhờ:
Về phía cung, theo 15/22 nhà phân tích và thương nhân trong ngành được Bloomberg khảo sát:
Cập nhật giá dầu:
Chứng khoán Hoa Kỳ đảo chiều giảm trong đêm khi Nikkei báo cáo rằng BOJ sẽ thảo luận về việc điều chỉnh YCC tại cuộc họp chính sách diễn ra hôm thứ Sáu (cho phép lãi suất dài hạn tăng trên mức trần 0.5% trong “một biên độ nhất định”), bất chấp dữ liệu tăng trưởng GDP tích cực trong quý 2 tại Hoa Kỳ (+2.4% so với dự báo +1.8%) và chỉ số giá góp phần vào GDP thấp hơn dự kiến (+2.2% so với dự báo +3%). Chỉ số Dow Jones dẫn đầu đà giảm với hơn 200 điểm - chấm dứt chuỗi tăng 13 phiên liên tiếp. Chỉ số S&P 500 trong trong giờ mở cửa đã chạm mức 4,600 điểm - mức cao nhất kể từ đầu tháng 4/2022 đến nay.
Trên thị trường FX, USD phục hồi mạnh mẽ sau loạt dữ liệu kinh tế khả quan tại Hoa Kỳ và quyết định tăng lãi suất 25bp lên 4.25% như kỳ vọng của ECB. Đáng chú ý, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tại Hoa Kỳ đã thấp hơn dự kiến trong tuần thứ 3 liên tiếp (+221K so với dự báo +234K) phản ánh thị trường lao động đang dần nới lỏng. Trong khi, số đơn đặt hàng lâu bền tháng 6 vượt xa kỳ vọng (+4.7% so với dự báo +1.3% - mức cao nhất trong gần nửa năm trở lại đây), kết hợp với báo cáo tăng trưởng GDP quý 2 mạnh mẽ cũng đã hỗ trợ cho USD tăng đến hơn 80 pip nửa đầu phiên Mỹ. Chốt phiên, USD đã lấp đầy mức giảm của hai ngày giao dịch trước đó. JPY là tiền tệ duy nhất tăng so với đồng bạc xanh do cặp USDJPY đảo chiều giảm mạnh trong đêm khi trang Nikkei đưa tin: BoJ sẽ thảo luận về việc điều chỉnh YCC (cho phép lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm vượt quá mức 0.5% với biên độ vừa phải, sau khi tuyên bố sẽ không điều chỉnh YCC một tuần trước đó). EUR chịu áp lực trước đà tăng của USD và những bình luận ôn hòa hơn của Chủ tịch Lagarde, hàm ý ECB đã hoàn thành chu kỳ tăng lãi suất và quyết định tháng 9 sẽ phụ thuộc vào dữ liệu sau mùa hè này. GBP giảm sâu nhất so với USD.
Vàng có một phiên giao dịch tồi tệ khi sập đến gần $35 xuống đáy ngày tại $1942/oz, do USD và lợi suất đảo chiều tăng đầu phiên Mỹ. Đây là phiên giảm sâu nhất của vàng trong khoảng 7 tuần trở lại đây. Chốt phiên, kim loại quý giảm gần $21 xuống $1950.30/oz. Trên thị trường trái phiếu, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt tăng 7.7bp và 13.3bp lên 4.933% và 4%. Chỉ với 1 phiên tăng, lợi suất 10 năm đã thu hẹp phần lớn đà giảm được thiết lập 2 tuần trước đó.
Dầu thô quay đầu giảm mạnh trong đêm sau khi chạm mốc $80.60/thùng được thiết lập đầu phiên Mỹ. Chốt phiên, dầu WTI tăng $1.31 lên gần $80.10/thùng. Giá năng lượng tăng mạnh làm dấy lên lo ngại rằng lạm phát lương thực sẽ khiến các tín hiệu hạ nhiệt lạm phát gần đây biến mất, do đây là nhân tố quan trọng góp phần làm CPI hàng năm giảm xuống.
BTC giảm cùng chứng khoán Mỹ, sau khi chạm đỉnh ngày trên vùng 29.5K. Chốt phiên, BTC đóng cửa quanh ngưỡng 29.2K.
Lợi suất trái phiếu Chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm đã đạt 0.501% vào đầu phiên Á sáng nay - mức cao nhất kể từ ngày 25 tháng 4 đến nay.
USD/JPY suy yếu do thị trường nhận định BoJ sẽ điều chỉnh YCC trong cuộc họp chính sách hôm nay.
Dữ liệu sản lượng công nghiệp:
Sản lượng ngành dịch vụ: +0.5% m/m
Doanh số bán lẻ: +1% m/m
Tín hiệu lẫn lộn từ nền kinh tế Hàn Quốc - nơi được coi là đầu mối cho nền kinh tế toàn cầu.
Lạm phát khu vực Tokyo được coi là một chỉ báo hàng đầu về lạm phát trên toàn quốc, nhưng cũng không hoàn toàn phản ánh đầy đủ tình hình lạm phát trên toàn Nhật Bản.
Dữ liệu toàn quốc mới nhất (dữ liệu tháng 5), cho thấy:
Nhận định từ Deutsche Bank về cuộc họp của Ngân hàng Nhật Bản sắp diễn ra hôm nay:
Đối với Báo cáo Triển vọng, chúng tôi kỳ vọng BoJ sẽ:
Cập nhật USDJPY:
Chủ tịch Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ Gary Gensler đã có bài phát biểu hôm thứ Năm với Bloomberg TV trong chương trình "Bloomberg Markets".
Các nhà kinh tế của Goldman Sachs nhận định:
Các quan điểm thận trọng hơn từ một số chiến lược gia khác của GS:
Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm của Hoa Kỳ đã trở lại lên trên vùng 4%, tăng 16 bp trong phiên giao dịch thứ Năm. Đây là công cụ tối ưu nhất để phản ánh nguyên nhân tại sao thị trường chứng khoán chìm trong sắc đỏ và dần hạ nhiệt.
Lý do đầu tiên đến từ sự hỗ trợ của các dữ liệu kinh tế của Hoa Kỳ đầu phiên Mỹ, với báo cáo tăng trưởng GDP mạnh mẽ và số đơn xin trợ cấp nhất nghiệp lần đầu thấp hơn dự kiến với tuần thứ ba liên tiếp. Trong cuộc họp báo vào hôm thứ Tư, Chủ tịch Fed Powell đã cố gắng truyền tải thông điệp tăng lãi suất vào tháng 9 khiến kỳ vọng thị trường nâng từ 20% lên 22% trước một kịch bản hợp lý là nền kinh tế Hoa Kỳ đang dần nóng trở lại.
Thứ hai, góp phần vào câu chuyện lạm phát là việc giá dầu thô vượt mốc $80/thùng trong phiên thứ Năm, giá ngũ cốc cũng tăng mạnh làm dấy lên lo ngại về lạm phát lương thực có thể khiến các tín hiệu hạ nhiệt lạm phát biến mất, do dầu WTI là một nhân tố quan trọng giúp CPI hàng năm giảm xuống. Thị trường có thể quay xe ngay sau tháng 9 nếu giá dầu vẫn ở mức cao.
Yếu tố cuối cùng đến từ sự mơ hồ xoay quanh BoJ và triển vọng chính sách của ngân hàng này. Mới một tuần trước đó, họ đã tiết lộ rằng sẽ không có bất cứ điều chỉnh nào với YCC, nhưng trong đêm rạng sáng ngày thứ Sáu (theo giờ Việt Nam), tờ Nikkei đã đăng tải một bài viết cho hay, các quan chức BoJ đang xem xét loại bỏ việc neo lợi suất TPCP Nhật Bản kỳ hạn 10 năm ở dưới 0.5% trong cuộc họp chính sách tháng 7 (diễn ra vào trưa nay theo giờ Việt Nam). Điều này đang làm dấy lên lo ngại về "hiệu ứng tầng hai" do các giao dịch chênh lệch lãi suất tiền tệ giảm xuống có thể dẫn đến việc bán trái phiếu trên toàn cầu, ít nhất là trong khoảng thời gian đầu.
Lợi suất 10 năm vượt mốc 4% khiến cổ phiếu Hoa Kỳ bị bán ra nhiều hơn và gia tăng nỗi lo lạm phát. Dó đó, các nhà đầu tư sẽ bắt đầu thấy một cây nến đỏ được hình thành trên biểu đồ SPX và nhiều hoạt động bán ra dần xuất hiện.
Tin mừng là ECB đã chuyển hướng ôn hòa, bất chấp một số người có thể cho rằng ngân hàng này đang thiếu cảnh giác với lạm phát.
Báo cáo từ Nikkei cho biết:
