Các nhà giao dịch cổ phiếu đang đổ xô vào các công ty có nhiều khả năng được hưởng lợi từ sự phục hồi của tăng trưởng kinh tế trong bối cảnh doanh số bán lẻ tăng bất ngờ và thu nhập doanh nghiệp vững chắc. 

Trái ngược với thị trường cổ phiếu, vàng sụt giảm tới 1.28% xuống $1,772/oz khi lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng trở lại lên 1.567%. 

Trên thị trường FX, USD tiếp tục bị bán tháo trên diện rộng, đặc biệt đối với GBP và NZD khi BoE nhiều khả năng sẽ tăng lãi suất trong cuộc họp tới và các nhà đầu tư đang duy trì tâm lý vô cùng tích cực. Riêng JPY là đồng tiền yếu nhất ngày hôm, USD/JPY đã bứt phá lên trên mức 114 và vẫn chưa cho thấy bất kỳ dấu hiệu chậm lại nào.

Hiện không có bất kỳ điều gì xảy ra trên thị trường trái phiếu hay cổ phiếu gây ra sự sụt giảm của đồng đô la Mỹ nhưng đồng Bạc xanh lại đang bị bán tháo trên diện rộng vào lúc này.

Có lẽ dòng tiền vị thế đang dẫn dắt tỷ giá, với USD/JPY và GBP/USD trông đặc biệt sống động.

Credit Agricole CIB Research thảo luận về triển vọng AUD và nêu rõ 2 lý do để tiếp tục thận trọng đối với đồng tiền này ở mức giá hiện tại.

"Thỏa thuận giữa đảng Dân chủ và đảng Cộng hòa của Hoa Kỳ để tăng trần nợ công đã dẫn đến sự cải thiện của tài sản rủi ro và củng cố đồng AUD. AUD cũng đã được hỗ trợ bởi sự phục hồi của quặng sắt sau Tuần lễ vàng ở Trung Quốc", CACIB cho biết.

"Chúng tôi vẫn chưa hoàn toàn bị thuyết phục bởi đà tăng này. Thứ nhất, thỏa thuận trần nợ của Mỹ chỉ đơn giản là hành động chắc chắn sẽ xảy ra. Thứ hai, trong khi chuyên gia kinh tế Trung Quốc của chúng tôi dự kiến việc phân bổ điện sẽ giảm bớt vào tháng 9, Trung Quốc vẫn có khả năng kìm hãm sản lượng thép lâu hơn bình thường trong suốt mùa đông để giữ cho không khí xung quanh Bắc Kinh thông thoáng cho Thế vận hội mùa đông.

Chỉ số điều kiện hiện tại 77.9 so với 80.1 trước đó
Chỉ số kỳ vọng 67.2 so với 68.1 trước đó
Kỳ vọng lạm phát 1 năm 4.8% so với 4.6% trước đó
Kỳ vọng lạm phát 5-10 năm 2.8% so với 3.0% trước đó

Sự sụt giảm lợi suất trong tuần này là một điều khó giải thích khi reflation đang lan tỏa hầu như ở khắp mọi nơi.

Động thái này cuối cùng đã bị phá vỡ với US10y tăng 5.3 bps trong ngày, đảo ngược khoảng một nửa mức giảm trong tuần. Rủi ro là động thái này sẽ kéo dài và lan sang đồng đô la (tăng cao hơn) và cổ phiếu (giảm xuống thấp hơn).

Doanh số bán lẻ tháng 9 của Hoa Kỳ tăng 0.7% so với dự kiến giảm 0.2%.
 

Theo 1 vài nguồn tin lân cận cho biết,sở giao dịch chứng khoán Tokyo sẽ kéo dài giao dịch thêm 30 phút bắt đầu từ năm 2024
Điều này cũng đã được đồn đại trở lại vào tháng 9 gần đây, tuy nhiên thông báo chính thức sẽ được công bố cụ thể trong những ngày tới.

Sàn giao dịch hiện hoạt động từ 9 giờ sáng đến 11 giờ 30 sáng theo giờ địa phương trước khi tạm dừng nghỉ một giờ và sau đó tiếp tục lại vào lúc 12 giờ 30 phút đến 3 giờ chiều theo giờ địa phương (tổng cộng là 5 giờ) vì vậy, 30 phút được kéo dài có thể được áp dụng cho thời gian đóng cửa.

 
PBOC tái khẳng định rằng Evergrande sẽ không gây ra mối đe dọa lớn đối với hệ thống tài chính Trung Quốc.
Họ cũng đang thúc giục các nhà phát triển và cổ đông hoàn thành nghĩa vụ trả nợ và yêu cầu các ngân hàng duy trì các khoản vay ổn định, có trật tự cho lĩnh vực bất động sản.

Nỗi sợ hãi về Evergrande đã giảm trong những tuần gần đây nhưng chúng vẫn còn tồn tại trong nền kinh tế chung. Tuy nhiên, các nhà lập pháp và hoạch định chính sách đã vào cuộc để xoa dịu thị trường. Về phía ngân hàng Trung ương cho rằng bất kỳ tác động tiêu cực nào sẽ chỉ tồn tại trong thời gian ngắn.

Nhận xét từ phía ngân hàng trung ương Trung Quốc cho biết:

• PPI tăng chậm lại vào cuối năm và năm sau
• CPI có thể duy trì xu hướng tăng nhưng trong phạm vi hợp lý
• Chính sách tiền tệ sẽ linh hoạt, có mục tiêu và phù hợp
• Sẽ giữ cho nhân dân tệ về cơ bản ổn định, tăng tính linh hoạt

Chỉ số DXY hôm nay đã quay trở lại mức 94 điểm, hiện tại gần như không đổi trong ngày. Một số đồng tiền như EUR, AUD hay NZD đều đang suy yếu và mất phần lớn đà tăng trong ngày. JPY tiếp tục là đồng tiền yếu nhất phiên, và hiện đã giảm tới 0.6%. Cặp USDJPY đang ở mức cao nhất kể từ tháng 10/2018.

Trong tháng Tám, cán cân thương mại Eurozone ghi nhận mức thặng dư 11.1 tỷ EUR, thấp hơn kỳ vọng ban đầu là 13.4 tỷ EUR. Xuất khẩu tăng 18.2%, còn nhập khẩu tăng 26.6% trong tháng Tám.

Tâm lý risk-on và lợi suất giảm đang gây thêm áp lực cho USD, tuy nhiên MUFG tin rằng đây chỉ là pha điều chỉnh nhẹ, và không có ảnh hưởng nhiều tới bối cảnh vĩ mô. Với sự khó đoán trong công cuộc hồi phục kinh tế toàn cầu trong quý IV, ngân hàng này dự báo rằng đồng bạc xanh vẫn sẽ tiếp tục mạnh lên.

Hiện tại chỉ số DXY đang ở mức 93.96 điểm.

Đồng Yên Nhật là một trong những đồng tiền yếu nhất nhiều ngày trở lại đây.

Trong phiên hôm nay USDJPY đang tăng 0.4% lên 114.12. Đây cũng là mức cao nhất kể từ tháng 11/2018.

Không dừng lại ở đây, các cặp chéo XXX/JPY khác cũng đang tăng mạnh, như CADJPY chạm mức 92.5, mức cao nhất kể từ cuối năm 2015:

Điều tương tự cũng xảy ra với cặp GBPJPY, hiện ở mức cao nhất từ giữa năm 2016:

Các chỉ số châu Âu hôm nay tiếp tục mở cửa trong sắc xanh. Các phiên cuối tuần có vẻ đã tốt hơn phiên đầu tuần rất nhiều, khi dòng tiền từ nhà đầu tư đang quay trở lại mạnh mẽ sau một thời gian biến động:

• Chỉ số DAX +0.14%
• Chỉ số FTSE 100 +0.37%
• Chỉ số CAC +0.54%
• Chỉ số FTSE MIB +0.57%
• Chỉ số Stoxx 600 toàn châu Âu +0.3%

Trên thị trường tiền tệ, đồng đô la đang tiếp tục suy yếu sau báo cáo CPI tối qua. Thị trường sẽ tiếp tục chờ đợi báo cáo bán lẻ tối nay để có thêm xúc tác:

• Chỉ số DXY giảm 0.1% xuống 93.89 điểm
• EUR tăng 0.13%, tạm thời ổn định trên mức 1.16
• GBP tăng 0.37%
• AUD tăng 0.22%
• NZD tăng 0.4%
• JPY giảm 0.36%, lần đầu tiên chạm mức 114 kể từ tháng 11/2018
• CHF chưa đổi
• CAD tăng 0.25%, tiếp tục chuỗi ngày ấn tượng khi tiến sát mức 1.2300

Vàng giảm 0.42% xuống 1,788. Có vẻ như kháng cự 1,800 vẫn đang rất vững chắc. Dầu thô WTI chạm mức $82.1/thùng, Bitcoin hôm nay cũng đã vượt mốc $59,000, sẵn sàng tiến đánh $60,000 và đỉnh lịch sử $65,000.

Tiếp tục là những nhận định cho rằng lạm phát chỉ là tạm thời từ phía quan chức ECB. Theo ông Pierre Wunsch:

• Nền kinh tế đang đi đúng hướng
• Vẫn chưa đạt được mục tiêu lạm phát
• Có nhiều yếu tố tiềm ẩn trong ảnh hưởng của lạm phát
• ECB sẽ linh hoạt trong vấn đề các gói kích thích

Theo ông Masayoshi Amamiya:

• Xu hướng hồi phục của Nhật Bản sẽ rõ ràng hơn khi dịch bắt đầu lắng xuống
• Tiêu dùng vẫn đang trì trệ, nhưng sẽ tăng dần, dù nhu cầu tại Nhật vẫn đang rất thấp
• Xuất khẩu và sản xuất đã bị ảnh hưởng do vấn đề nguồn cung nhưng sẽ tìm được đà tăng

Nhật Bản là một trong số ít các quốc gia trong cảnh giảm phát, khiến chi tiêu tiêu dùng trì trệ. CPI Nhật đã giảm 0.4% YoY trong tháng Tám.

Tại Pháp, chỉ số HICP tháng Chín được ghi nhận tăng 2.7% YoY, đúng bằng với mức sơ bộ ban đầu. Ngoài ra, CPI đã tăng 2.2% YoY, cao hơn mức sơ bộ 2.1%.

USD/JPY giao dịch lên đến mức cao 114.07 trong ngày
Các cặp đồng Yên tiếp tục có vẻ sôi động trong tuần này và USD/JPY hiện đang chạm vào ngưỡng kháng cự quan trọng ở mức 114.00 -  lần đầu tiên  kể từ tháng 11 năm 2018.

Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch (SEC) đã sẵn sàng cho phép quỹ giao dịch trao đổi hợp đồng tương lai Bitcoin (ETF Bitcoin) đầu tiên của Hoa Kỳ, mở ra thời khắc quan trọng đối với ngành tiền mã hóa. Bitcoin ngay lập tức tăng trưởng đột phá trên ngưỡng 59,000 USD trước thông tin cực kỳ quan trọng này. Đây được xem như sự kiện bước ngoặt mà cộng đồng tiền mã hóa đã vô cùng trong chờ bấy lâu nay. Vào thời điểm thực hiện bài viết, BTC đang giao dịch tại 59,320 USD.

Sự kiện huy động vốn mới nhất đã nâng mức định giá của TradingView lên 3 tỷ USD. Công ty có trụ sở tại London đã huy động được hơn 40 triệu USD trước lần rót vốn gần đây nhất, với lần tăng vốn cuối cùng vào tháng 5 năm 2018.

Dầu thô tiếp tục tăng cao hơn và vẫn trên đà tăng khoảng 3% hàng tuần. Giá tiếp tục tăng kể từ ngày 20 tháng 8. Tại thời điểm viết bài, WTI đang giao dịch ở mức $ 81.75, tăng 0.54% trong ngày.

Giá dầu thô tăng cao trong bối cảnh nguồn cung lo ngại và nhu cầu nhiên liệu ngày càng tăng do kho dự trữ dầu thô của Mỹ giảm. Sự phục hồi của giá được ghi nhận đặc biệt do nhu cầu cao và sự thiếu hụt khí đốt và than ở Châu Âu và Châu Á - Thái Bình Dương. Hơn nữa, Cơ quan Thông tin Năng lượng (EIA) cho biết sản lượng ở Mỹ sẽ giảm vào năm 2021 nhiều hơn so với dự đoán trước đó, mặc dù nó sẽ tăng trở lại vào năm 2022.

Tesla đã báo cáo lợi nhuận ròng 1.14 tỷ USD cho quý 2, lần đầu tiên công ty vượt mốc 1 tỷ USD. Thu nhập này là một phần trong doanh thu 11.96 tỷ USD mà Tesla kiếm được chủ yếu nhờ bán ô tô, khoảng 10.21 tỷ USD. 354 triệu USD còn lại đến từ việc bán các khoản tín dụng theo quy định.

Cho đến nay, chiến lược Bitcoin của Tesla đã rất thành công, cung cấp một nghiên cứu điển hình về cách các công ty khác có thể thay thế một phần dự trữ tiền mặt của họ bằng Bitcoin. Có nghĩa là một số công ty đã đầu tư vào Bitcoin trước Tesla thậm chí còn thu được lợi nhuận lớn hơn nữa. Điển hình có thể kể đến MicroStrategy.

Các nhà quản lý Trung Quốc đã yêu cầu một số ngân hàng lớn vào tháng 9 đẩy nhanh việc phê duyệt các khoản thế chấp trong Q4.
Họ đang nới lỏng đôi chút để hỗ trợ lĩnh vực bất động sản trong bối cảnh Evergrande vẫn đang lún sâu vào cuộc khủng hoảng nợ.

Theo một phân tích của MSCI, ít nhất 52 công ty đại diện cho 7.1 nghìn tỷ USD vốn hóa thị trường có "exposure" với tiền điện tử. Họ có thể đầu tư đa dạng như vào Coinbase hoặc "tất tay" vào Bitcoin như Tesla và MicroStrategy hay đầu tư vào những ngân hàng tham gia vào các dịch vụ kỹ thuật số như JPMorgan.

Chỉ số DXY tiếp tục đi ngang quanh mốc 94.00

Trong khi đó hai đồng Antipodean thể hiện sức mạnh của mình. 

• Tỷ giá AUD/USD tăng 0.09% lên 0.7421.
• Đồng Kiwi tăng tới 0.25% lên 0.7051.
• Tỷ giá USD/JPY tăng 0.17% khi chứng khoán khởi sắc.

Nhà hoạch định chính sách Silvana Tenreyro cho biết việc BOE tăng lãi suất để chống lại sự gia tăng tạm thời của lạm phát có thể sẽ tự làm hại chính mình. Bình luận của bà là sự phản đối mạnh mẽ nhất từ một quan chức BOE khi đối mặt với việc thị trường đặt cược vào khả năng tăng lãi suất trong năm nay. Trong khi đó bà Catherine Mann nói rằng  có thể chờ đợi sự thắt chặt hơn, nhưng bà nhận ra rằng một cuộc khủng hoảng chuỗi cung ứng toàn cầu có thể khiến các công ty của Vương quốc Anh có nhiều quyền lực hơn.

Thị trường chứng khoán Mỹ đã có phiên giao dịch tốt nhất kể từ tháng 3 khi báo cáo doanh thu doanh nghiệp và triển vọng kinh tế tốt hơn ước tính vượt qua lo ngại rằng áp lực lạm phát và những khó khăn trong chuỗi cung ứng có thể kìm hãm tăng trưởng.

Trong khi đó số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của các bang của Mỹ giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2020, cho thấy các nhà tuyển dụng đang rất cần người lao động trong một thị trường khá eo hẹp. Đà tăng của chỉ số PPI là thấp nhất trong năm mặc dù biến thể Delta có tác động đến nguồn cung.

• Chỉ số S&P 500 đóng cửa tăng 1.71% lên 4438.25 điểm
• Chỉ số Nasdaq 100 tăng 1.88% lên 15052.42 điểm.
• Chỉ số Dow Jones tăng 1.56% lên 34912.57 điểm.
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 1.513%.

Giá vàng đi ngang trong biên độ hẹp 1788-1799 sau đà tăng ấn tượng phiên thứ Tư khi gặp phải ngưỡng cản $1800/oz.

Giá dầu thô tại Mỹ tiếp tục bật tăng sau 2 phiên chững lại, lên mốc $81.5/thùng.

Trên thị trường tiền tệ, đồng USD không có xu hướng rõ ràng khi chỉ số DXY dao động quanh 94.00.

• Tỷ giá EUR/USD phá qua 1.16 tuy nhiên đã quay trở về đóng cửa phía dưới mốc giá này.
• Hai đồng Antipodean hưởng lợi từ tâm lý tích cực của thị trường chứng khoán Mỹ. AUD/USD tăng lên 0.7416.

Thị trường chứng khoán hướng đến ngày tốt nhất kể từ tháng 7 khi thu nhập doanh nghiệp và dữ liệu kinh tế tốt hơn ước tính lấn át lo ngại rằng lạm phát và những khó khăn trong chuỗi cung ứng có thể làm giảm tốc độ tăng trưởng.

Vàng có ngày tăng giá thứ 3 liên tiếp, tiếp cận mức $1,800/oz khi lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm chỉ còn 1.52%.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp của các tiểu bang Hoa Kỳ đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 3 năm 2020 không giúp USD củng cố sức mạnh khi đồng Bạc xanh giảm mạnh so với hầu hết các đồng tiền chính, đặc biệt là các đồng beta cao. AUD, NZD và CAD đều có mức tăng tới hơn 0.5% nhờ giá hàng hóa tăng cao và tâm lý tích cực quay trở lại thị trường. 

Credit Agricole CIB Research nhận thấy khả năng tăng giá thêm nữa của USD vào cuối năm.

“Chúng tôi lưu ý rằng nhu cầu đối với đồng tiền này trên thị trường kỳ hạn đã tăng lên gần đây, thể hiện qua mức chênh lệch hợp đồng hoán đổi tiền tệ ngày càng mở rộng”, CACIB lưu ý.

"Chúng tôi cho rằng những diễn biến này phản ánh một số động lực: (1) lợi thế về lãi suất USD ngày càng tăng khi Fed sắp taper; (2) dòng tiền phòng hộ rủi ro của các nhà nhập khẩu ở các nước như Nhật Bản và Khu vực đồng tiền chung châu Âu phải đối mặt với chi phí năng lượng tăng cao; và (3) CACIB cho biết thêm rằng nhu cầu tài trợ bằng USD vào cuối năm ngày càng tăng khi các bên đi vay quốc tế cố gắng đạt được các điều kiện thuận lợi hơn khi luân chuyển các khoản nợ ngoại hối của họ.

Dự thảo thông cáo của ủy ban chỉ đạo IMF do Reuters thu thập:

• Động lực lạm phát yêu cầu giám sát chặt chẽ
• Các nhà hoạch định chính sách phải sẵn sàng hành động để hạn chế lạm phát
• Lạm phát gia tăng vẫn được đánh giá là do các yếu tố tạm thời thúc đẩy
• Cần thực hiện các bước để làm cho chuỗi cung ứng linh hoạt hơn trong tương lai

Nhận xét từ Chủ tịch Fed St Louis:

• Tôi nghĩ rằng vào cuối mùa xuân tới, tỷ lệ thất nghiệp sẽ là 3.5% hoặc cao hơn
• Thị trường lao động hiện rất chặt chẽ
• Triển vọng của tôi về nền kinh tế Mỹ vẫn khá lạc quan
• Không chắc chă s lạm phát sẽ tiêu tan trong 6 tháng tới
• Tôi cho rằng 50% khả năng lạm phát vẫn tiếp diễn ở mức cao
• Nhiều công nhân Hoa Kỳ đã nghỉ việca

IEA cho biết sự thiếu hụt khí đốt tự nhiên đang thúc đẩy nhu cầu dầu mỏ và làm thâm hụt thêm vốn đã khá lớn, IEA cho biết thêm, động thái này có thể làm tăng mức tiêu thụ thêm 500,000 thùng/ngày trong sáu tháng tới.

Tại Hoa Kỳ, theo báo cáo của API, nguồn cung dầu tăng 5.21 triệu thùng trong tuần trước. Đây là mức tăng lớn nhất trong vòng hơn bảy tháng, theo EIA xác nhận.

Tuy nhiên, dự trữ xăng và các sản phẩm chưng cất lại giảm mạnh.

Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp ban đầu có thể đã giảm xuống còn 320,000 vào tuần trước từ mức 326,000.

Bloomberg Economics dự kiến số đơn xin trợ cấp thất nghiệp sẽ giảm xuống còn 300,000.

Tuy nhiên, khi những lo ngại về thị trường lao động đang giảm xuống, những lo lắng về lạm phát sẽ ngày càng tăng.

Lạm phát PPI có thể đã tăng lên 8.7% vào tháng trước từ mức 8.3% do sự cố đứt chuỗi cung ứng.

Theo nhận xét của chủ tịch ECB, Christine Lagarde :

• Áp lực giá có thể trở nên dai dẳng hơn nếu tình trạng tắc nghẽn nguồn cung kéo dài
• Hoặc nếu lương tăng hơn dự đoán hiện tại

Theo bà Silvana Tenreyro, nếu tăng lãi suất để giải quyết giá thiết bị bán dẫn và năng lượng tăng cao, đặc biệt nếu chỉ tăng ngắn hạn và một lần, sẽ tự hại chính mình. Bà cũng giữ nguyên quan điểm lạm phát chỉ là tạm thời.

Theo IEA, cuộc khủng hoảng năng lượng đang khiến thị trường chuyển dần từ khí tự nhiên, khí tự nhiên hóa lỏng và than sang dầu. Điều này nhiều khả năng sẽ tăng nhu cầu dầu thêm 500 nghìn thùng/ngày. Ngoài ra, việc giá năng lượng tăng cao cũng đang góp phần vào áp lực lạm phát.

Dầu WTI đang được giao dịch ở mức $81.25/thùng, tăng 0.9%.

Trong tháng Chín, CPI tại Tây Ban Nha đã tăng 0.8% MoM, tức 4% YoY. Con số này đúng bằng với mức CPI sơ bộ. Như vậy, Tây Ban Nha đang tiếp tục chịu áp lực lạm phát rất lớn.

Các viện nghiên cứu kinh tế của Đức đã giảm dự báo tăng trưởng GDP nước này từ 3.7% xuống chỉ còn 2.4% trong năm 2021, một mức giảm khá mạnh. Tuy nhiên, tin tốt là dự báo GDP 2022 được nâng lên từ 3.9% lên 4.8%.

Chủ tịch Trung Quốc Lý Khắc Cường cho biết:

• Trung Quốc có nhiều cách để đối phó với thách thức kinh tế
• Sẽ đảm bảo nguồn cung điện cho mùa đông
• Các chỉ báo kinh tế đang ở mức chấp nhận được
• Tăng trưởng quý III đã chậm lại nhưng mục tiêu cả năm vẫn rất khả quan

Các chỉ số chứng khoán châu Âu đều đang tăng điểm từ đầu phiên: Chỉ số DAX tăng 0.55%. Chỉ số FTSE 100 tăng 0.55%. Chỉ số CAC tăng 0.45%. Chỉ số FTSE MIB tăng 0.63%. Chỉ số Stoxx 600 toàn châu Âu tăng 0.66%.

Trên thị trường tiền tệ, đồng bạc xanh tiếp tục giảm sau báo cáo CPI hôm qua. Chỉ số DXY giảm về mức 93.9 điểm. EUR tăng 0.15%. GBP tăng 0.3%. AUD tăng 0.3%. NZD tăng 0.6%. CAD tăng 0.37%. JPY giảm 0.16%. CHF tăng 0.32%.

Vàng chưa có nhiều thay đổi ở mức 1,793. Có vẻ như với báo cáo CPI lần này, vàng một lần nữa chứng tỏ rằng mình là một tài sản chống lạm phát khi tăng mạnh sau báo cáo CPI hôm qua. Dầu tăng 0.7% lên $81.1/thùng.