Cổ phiếu giảm do các nhà giao dịch cân nhắc giữa rủi ro lạm phát so với triển vọng lợi nhuận doanh nghiệp và sự phục hồi kinh tế.

S&P 500 hiện đang giảm ngày thứ ba liên tiếp. Dầu thô WTI dao động gần 81 USD/thùng do kỳ vọng rằng một cuộc khủng hoảng năng lượng từ châu Á sang châu Âu sẽ tiếp tục làm tăng nhu cầu, khiến các ngân hàng tăng dự báo giá của họ. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm và đồng đô la ít thay đổi.

Trong khi đó, vàng tăng nhẹ 0.47% lên $1,762/oz trong một ngày không có quá nhiều biến động

Trên thị trường FX, ngoại trừ CAD, JPY và CHF biến động nhẹ khoảng 0.2%, các đồng tiền khác hầu như vẫn giữ nguyên mức giá mở cửa. Tâm điểm tuần này sẽ là báo cáo lạm phát tại Mỹ vào ngày mai, khi một con số đủ mạnh sẽ củng cố khả năng Fed thắt chặt vào tháng 11 và thúc đẩy USD.

Bostic không lo lắng về số liệu việc làm yếu hơn

Trong một cuộc phỏng vấn với FT, Chủ tịch Fed Atlanta cho biết việc bắt đầu taper càng sớm thì càng tốt.

Điều này không có gì ngạc nhiên vì ông đã có khuynh hướng diều hâu trước từ trước đó.

GDP 2021 dự báo ở mức 5.9% từ 6.0% trong tháng 7
GDP 2022 vẫn ở mức 4.9%
Cắt giảm dự báo của Mỹ 1 điểm phần trăm trong năm nay xuống 6.0% từ 7.0%
GDP Trung Quốc năm 2021 cắt giảm từ 8.1% xuống 8.0%
GDP Tây Ban Nha và Đức đều bị cắt giảm 0.5%

• Rủi ro vẫn là chúng tôi có thể không đạt được mục tiêu lạm phát năm 2023 
• Thoát khỏi PEPP sẽ không báo hiệu sự kết thúc của chính sách điều tiết tiền tệ
• Tái đầu tư PEPP trong tương lai sẽ là chìa khóa để giữ cho lập trường tiền tệ phù hợp

Hạ viện sẽ bỏ phiếu trong  ngày hôm nay về việc tăng trần nợ ngắn hạn.

Quốc hội sau đó sẽ  có thời hạn cho đến khoảng ngày 3 tháng 12 tiến hành một giải pháp tạm thời hoặc lâu dài hơn.

Bà Nancy Pelosi hôm nay sẽ cập nhật tình hình các cuộc đàm phán về kế hoạch chi tiêu kinh tế và xã hội của tổng thống.

UBS cho biết OPEC + đang phải đối mặt với áp lực ngày càng tăng trong việc tăng sản lượng dầu.

Cuộc khủng hoảng điện  sẽ thúc đẩy nhu cầu lên tới  100 triệu thùng/ngày vào tháng 12.

Điều đó xảy  ra có vẻ sớm hơn so  với  dự đoán của OPECC,  rằng nhu cầu sẽ đạt mức 100 triệu thùng vào năm 2023.

Chỉ số lạc quan niềm  tin  doanh nghiệp nhỏ NFIB tháng 9 của Mỹ đạt  99.10, cao  hơn  so với dự kiến 99.7

Sau khởi đầu có phần thiếu thuận lợi, các chỉ số châu Âu lúc này đang hồi phục trở lại, tuy nhiên vẫn chưa thể đổi màu. Chỉ số DAX hiện giảm 0.23%, tuy nhiên cũng đã hồi phục kha khá từ mức đáy -1% đầu phiên. Chỉ số FTSE 100 cũng hồi phục lên mức -0.5%. Chỉ số FTSE MIB hiện tại gần như không đổi trong ngày dù đầu phiên cũng giảm tới 1%.

Theo khảo sát:

• Chỉ số tâm lý kinh tế đạt 22.3 điểm, giảm so với mức 26.5 điểm của tháng trước
• Chỉ số tình hình kinh tế hiện tại chỉ đạt 21.6 điểm, mức giảm khá sâu so với con số 31.9 điểm của tháng trước

Theo ông Kishida:

• Đồng Yên suy yếu sẽ hỗ trợ xuất khẩu, đồng thời đẩy cao chi phí doanh nghiệp thông qua tăng giá nhập khẩu
• Muốn đẩy mạnh kế hoạch ưu đãi thuế để kích thích doanh nghiệp tăng lương
• Kích thích tài khóa phải được bơm ra một cách linh hoạt

Một cuộc điều tra từ chính phủ Anh đã cho thấy chính quyền thủ tướng Boris Johnson đã gặp sai lầm rất lớn trong phản ứng với Covid đầu năm 2020 và đã có thể cứu mạng rất nhiều người bằng cách áp đặt phong tỏa nhanh hơn. Báo cáo này chỉ trích rằng Anh đã áp dụng một biện pháp chết người hồi đầu năm 2020 và không học tập theo các quốc gia châu Á đã áp dụng phong tỏa từ sớm. Thay vào đó, Anh lại cho rằng "miễn dịch cộng đồng bằng cách lây nhiễm là không thể tránh khỏi".

Các chỉ số chứng khoán châu Âu đều đang giảm mạnh ngay từ đầu phiên: chỉ số DAX giảm 1.05%, chỉ số FTSE 100 giảm 0.95%. Chỉ số CAC giảm 0.93%, chỉ số FTSE MIB giảm 1.13% và chỉ số Ibex giảm 0.88%.

Thị trường tiền tệ lúc này chưa có nhiều diễn biến. Chỉ số DXY ở mức 94.3 điểm, hầu như không đổi trong ngày. Các đồng tiền cũng chưa có nhiều biến động mạnh, ngoại lệ là NZD tăng 0.16%, còn lại gần như không có gì thay đổi.

Vàng tăng 0.3% lên mức 1,760 nhờ tâm lý risk-off bao trùm. Dầu chưa đổi, ổn định ở mức $80.4/thùng. Bitcoin tiếp tục giao dịch trên mức $57,000.

Ông Stephen Barclay đang tiếp tục bày tỏ lo lắng về những vấn đề liên quan tới Giao thức Bắc Ireland và Brexit. Theo ông, cả hai bên đều nhận thấy rằng giao thức cần phải hoạt động tốt cho cả hai bên, tuy nhiên lúc này giao thức đang không hoạt động hiệu quả.

Câu chuyện này sẽ tiếp tục là chủ đề nóng với GBP. Nếu mọi chuyện được giải quyết ổn thỏa, GBP sẽ tiếp tục mạnh lên. Nếu không, khả năng GBP suy yếu là rất lớn.

Tỷ lệ thất nghiệp tháng Bảy đạt 4.5% như dự kiến
Thay đổi việc làm tháng 7 đat 235k so với dự kiến ​​là 243k
Thu nhập hàng tuần trung bình tháng 7 đạt mức tăng 7.2% so với 7.0% dự kiến
Thu nhập trung bình hàng tuần trong tháng 7 (tiền thưởng cũ) đạt 6.0% so dự kiến
Điều này cho thấy tỷ lệ thất nghiệp giảm và tốc độ tăng lương chậm lại khi Tỷ lệ thất nghiệp đã giảm xuống thấp hơn so với kỳ vọng ở mức 4.5%. 

Ý tưởng ​​đặc biệt đề xuất thêm Bitcoin vào danh sách tài sản do ngân hàng trung ương Thụy Sĩ nắm giữ, điều này sẽ thay đổi điều khoản hiến pháp thành: “Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ sẽ tạo đủ dự trữ tiền tệ từ nguồn thu của mình; một phần của những khoản dự trữ này sẽ được giữ bằng vàng và Bitcoin. ”

Người sáng lập và chủ tịch của 2B4CH, Yves Bennaim, cho biết cuộc bỏ phiếu có thành công hay không là điều còn bỏ ngỏ, vì sáng kiến ​​tập trung vào việc thu thập chữ ký để đưa ra đề xuất này cho công dân Thụy Sĩ bỏ phiếu

Dựa trên những nhận xét mà ông bắt đầu đưa ra lần đầu tiên vào năm ngoái, Bill Miller đã so sánh niềm tin của mình vào Bitcoin với niềm tin của ông vào cổ phiếu Amazon khi bong bóng dot-com vỡ. Tính theo thang điểm xếp hạng rủi ro giữa hai lĩnh vực, Miller đưa ra quan điểm về Bitcoin như sau: “Tôi cũng đã sẵn sàng “vượt thác” với BTC.”

Điều này chứng minh rằng niềm tin của nhà đầu tư huyền thoại “đặt cược” vào Bitcoin là rất lớn. 

Thực tế, ông đã đi xa đến mức tuyên bố đầu tư vào Bitcoin ngày nay sẽ hấp dẫn hơn so với những năm trước đây trong khi phần lớn các ngân hàng và công ty đầu tư vẫn còn ngồi “ngoài lề” với BTC.“Bitcoin ít rủi ro hơn rất nhiều ở mức 43,000 USD so với mức 300 USD. BTC hiện đã cứng rắn hơn, một lượng lớn tiền đầu tư mạo hiểm đã đổ vào đó và tất cả các ngân hàng lớn đang tham gia. Tuy nhiên, các nhà đầu tư chưa hiểu rõ về tài sản, những người thiếu niềm tin vào tương lai của nó, nên chỉ phân bổ chỉ 1% danh mục đầu tư của họ.”

Báo Caijing dẫn lời một nguồn tin trong chính quyền Bắc Kinh, tuyên bố Trung Quốc có thể sẽ sử dụng quyền lực tư pháp từ tòa án để buộc tội và kết án các cá nhân có dính líu đến tiền mã hóa.

Tờ báo này cũng khẳng định một số quan chức đang cho rằng việc các sàn giao dịch tiền mã hóa ồ ạt rời khỏi thị trường Trung Quốc có thể khiến hoạt động tội phạm liên quan đến tiền mã hóa trở nên tinh vi và khó bị phát hiện hơn.

Pháp luật hiện tại của Trung Quốc không cho phép cấu thành tội đối với các cá nhân sử dụng tiền mã hóa, do đó Bắc Kinh cần sự can thiệp của tòa án để có thể diễn giải lại các quy định.

Đây có thể xem là biện pháp cảnh cáo và răn đe cao nhất mà Trung Quốc dành cho người dân, thể hiện rõ quan điểm loại bỏ tiền mã hóa ra khỏi xã hội.

Tổng thống Hàn Quốc Moon Jae-in cho biết trong một tuyên bố hôm thứ Ba, chính phủ của ông cần tập trung vào việc ổn định giá tiêu dùng.

Bình luận của ông được đưa ra sau khi Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc (BOK) giữ nguyên lãi suất chủ chốt ở mức 0.75% sau đợt tăng lãi suất vào tháng Tám.

Ngân hàng trung ương cho biết lạm phát của đất nước dự kiến ​​sẽ chạy ở mức giữa 2% trong năm nay, thêm rằng họ sẽ theo dõi tăng trưởng và lạm phát.

Phản ứng thị trường

USD/KRW đứng ở mức cao nhất trong 15 tháng là 1,200.55 theo hiện trạng của BOK, được hưởng lợi từ sự tăng giá của đồng đô la Mỹ trong bối cảnh tâm trạng tránh rủi ro.

Đây là đợt thanh toán bị bỏ lỡ thứ ba của nhà phát triển BĐS này trong nhiều tuần và nó nâng tổng số tiền phải trả lãi của công ty lên 148 triệu USD. Trong một diễn biến khác, Moody's đã hạ tín nhiệm Modern Land và xem xét để hạ bậc hơn nữa khi công ty này tìm cách trì hoãn một số khoản trả nợ.

Một phiên giao dịch yên ắng khi các đồng G7 không biến động quá 0.1%.

• Chỉ số DXY tăng 0.03% lên 94.38.
• Đồng Pound dao động quanh 1.3595.
• Tỷ giá EUR/USD nằm tại 1.1552.
• Đồng Yen tiếp tục đà giảm của mình khi USD/JPY tăng 0.08% lên 113.38.

Giá dầu WTI đóng cửa trên mốc $80/thùng lần đầu tiên kể từ cuối năm 2014 và giữ trên mức này khi cuộc khủng hoảng năng lượng ngày càng gia tăng từ châu Âu sang châu Á. Giá điện của Ý đã tăng 12% trong tuần trước và EU có thể phải mua dự trữ khí đốt khẩn cấp từ Nga, Telegraph đưa tin. IHS cho biết Mỹ có thể sẽ thúc giục OPEC tăng sản lượng để giảm bớt sự thiếu hụt nguồn cung. Citi cho biết giá dầu Brent có thể đạt $90/thùng trong mùa đông này khi việc chuyển đổi từ khí đốt sang dầu khiến kho dự trữ giảm.

Bình luận từ Greg Jensen, đồng Giám đốc Đầu tư của Bridgewater Associates (quỹ đầu cơ lớn nhất thế giới):

• "Vấn đề là lạm phát kèm suy thoái - đó là rủi ro thực sự, và rất nhiều danh mục đầu tư đang đứng trước sự nguy hiểm."
•  "Fed chắc chắn phải đối mặt với việc lạm phát cao hơn mục tiêu của họ và không thể dễ dàng như họ muốn và bị kéo theo điều đó - và khả năng ngày càng tăng rằng chúng ta đang đối mặt với bong bóng tài sản."

Các nhà phân tích tại Platts lưu ý rằng nhiều thành viên OPEC đã không đạt được mục tiêu tăng hạn ngạch trong tháng 9

• liên minh này đang sản xuất thấp hơn nhiều so với những gì họ đã nói
• 19 thành viên có hạn ngạch sản xuất theo thỏa thuận cung cấp OPEC+ thấp hơn tổng cộng 570.000 thùng / ngày so với mức phân bổ của họ trong tháng

Sự thiếu hụt đã góp phần vào điều mà nhiều nhà phân tích nói là một thị trường bị "nghẽn cổ chai".

Giá năng lượng tăng đã thúc đẩy sự biến động của thị trường chứng khoán trong bối cảnh nhà đầu tư tranh luận ngày càng gay gắt về việc liệu áp lực lạm phát sẽ chỉ là tạm thời hay sẽ khiến nền kinh tế bị trật bánh. Trong khi đó, các nhà hoạch định chính sách đang tìm cách cân bằng việc rút biện pháp kích thích với lo ngại rằng tăng trưởng suy giảm trong bối cảnh áp lực lạm phát.

Các chỉ số chứng khoán Mỹ đều kết thúc phiên tại mức đáy của mình.

• Chỉ số S&P 500 giảm tới 0.69% xuống 4361.20 sau khi tăng gần 100 điểm 2 phiên trước đó.
• Chỉ số Nasdaq 100 giảm 0.72% xuống 14713.73 điểm
• Chỉ số Dow Jones cũng ghi nhận mức giảm 0.72%

Giá dầu thô tại Mỹ đã tăng lên $82/thùng rồi giảm về cuối phiên xuống $80.5/thùng. 

Giá vàng dao động hai chiều trong phiên quanh mốc $1752/oz.

Bitcoin lần đầu tiên vượt lên trên mốc $57,000 kể từ tháng 5, trong bối cảnh nhà đầu tư bớt lo ngại về nỗ lực kiểm soát tiền điện tử ở Hoa Kỳ và Trung Quốc.

Trên thị trường tiền tệ, đồng USD có một phiên đầu tuần bật tăng mạnh.

• Chỉ số DXY tăng lên 94.35
• Tỷ giá EUR/USD quay trở lại dưới mốc 1.1550 khi chưa có yếu tố dẫn dắt mới có thể thay đổi tình hình hiện tại.
• Đồng Bảng Anh cũng quay đầu giảm xuống dưới mốc 1.36.
• Hai đồng Antipodean vẫn giữ được đà tăng với sự trợ giúp của giá hàng hóa.

DAX của Đức -0.1%
FTSE của Anh 100 + 0.5%
CAC của Pháp + 0.1%
IBEX Tây Ban Nha -0.8%
MIB của Ý -0.6%

Reuters báo cáo rằng Ả Rập Xê Út đã đồng ý tăng nguồn cung cho ba khách hàng châu Á trong tháng 11. Tổ chức này cũng hạ giá vào tháng 11, một dấu hiệu cho thấy họ muốn cạnh tranh hơn.

Không có dấu hiệu cho thấy Ả Rập Xê Út đang bơm vượt quá hạn ngạch OPEC + nhưng bằng cách giảm giá và phục vụ những người mua khác nhau, điều đó cho thấy họ đang thực hiện một số bước tích cực. Báo cáo cho biết một người mua Ấn Độ sẽ mua thêm 1 triệu thùng.

USD/CAD đã giảm xuống giữa vùng 1.24. Các nhà chiến lược tại Scotiabank kỳ vọng cặp tiền này sẽ giảm xuống mức 1.23 khi phá vỡ xuống dưới vùng 1.24.

Loonie mạnh lên nhờ dầu thô mạnh
“Từ góc độ kỹ thuật, cặp tiền có thể phải vật lộn để tách mình khỏi vùng 1.2450-1,2500 nhưng sự sụt giảm thuyết phục sẽ mở đường xuống mốc 1.24 với 1.23 theo sau một cách tương đối dễ dàng.”

Bitcoin đã tăng $3,200, tương đương 6%, kể từ thứ Sáu và đã vượt qua mức $57,000 lần đầu tiên kể từ tháng 5.

Nhận xét khác từ ECB's Lane:

• Yếu tố kích hoạt hành động chính sách tiền tệ hiện chưa xuất hiện
• "Chủ yếu là nhất thời" có nghĩa là lạm phát gia tăng không có nhiều triển vọng trong trung hạn

Đà tăng của AUD được hỗ trợ bởi sức tăng mạnh của quặng sắt cùng với một số tin tích cực về COVID.

Khoảng 20% tất cả các mặt hàng xuất khẩu của Australia là quặng sắt, chính vì vậy nếu giá quặng sắt tiếp tục tăng cao hơn thì đồng AUD kéo theo sẽ có triển vọng tích cực.  

Trong tuần này, EU sẽ đưa ra những đề xuất cụ thể nhằm khắc phục những khó khăn mà người dân và doanh nghiệp đang gặp phải.
 Đồng GBP có thể gặp rủi ro nếu không đạt được quyết định thỏa hiệp nào đối với nghị định Bắc Ireland trong tuần này.

Một số trái chủ nước ngoài của China Evergrande vẫn chưa nhận được khoản thanh toán lãi suất vào cuối ngày thứ Hai theo như công ty đã hứa.

Theo tuyên bố của Giám đốc Sân bay Quốc tế Maiquetía là ông Freddy Borges, du khách sẽ có thể mua vé máy bay ở Venezuela bằng tiền mã hóa trong tương lai gần.

Ông cho biết tổ chức đang làm việc để điều chỉnh hệ thống thanh toán của mình nhằm tiếp nhận một số đồng tiền mã hóa làm thanh toán cho vé máy bay và các dịch vụ khác được cung cấp trong sân bay. "Chúng tôi sẽ kích hoạt thanh toán tiền mã hóa trong các nền tảng của Sân bay Quốc tế Maiquetía và các hoạt động thương mại, phối hợp với cơ quan Sunacrip".

Ông Saad al-Kaabi, Bộ trưởng Bộ Năng lượng Qatar cho biết: “Giá khí đốt cao đã và đang tạo áp lực cho Hoa Kỳ”. Tuy nhiên, ông cũng cho biết giá khí đốt cao sẽ giảm nhẹ khi một số nhà máy hoạt động trở lại và Nga cam kết cung cấp nhiều khí đốt hơn vào châu Âu. Ông cho rằng bài học từ giá xăng cao là cần thiết để thị trường có thể thiết lập nhiều hợp đồng cung ứng dài hạn hơn.

Phản ứng thị trường

Những nhận xét này dường như không có tác động đáng kể đến tâm lý thị trường khi hợp đồng tương lai chỉ số S&P đã giảm 0.27% 

AUD/USD đóng cửa ở mức cao nhất trong nhiều tuần mà nó thiết lập ở mức 0,7340 vào thứ Sáu. Các nhà kinh tế tại OCBC Bank cho rằng đồng Aussie có khả năng phá vỡ mốc 0.7400 khi hiện tại, cặp tiền vẫn vững vàng trên mốc 0.7300. Điều này có thể làm giảm sức mạnh của phe "gấu" AUD 

Đà suy yếu của Đồng JPY vào sáng nay vẫn tiếp tục do thị trường giảm bớt lo ngại về kế hoạch thuê thặng dư vốn của Nhật Bản và lợi suất 10 năm của Mỹ, thúc đẩy kỳ vọng "tapering" của Fed lên cao hơn. Ngoài ra, đồng AUD tăng cao hơn khi New South Wales nới lỏng các lệnh hạn chế và giá quặng sắt + đồng cũng đồng thời tăng giá

Giá trị thanh toán hàng ngày của Bitcoin vừa thiết lập mức cao nhất trong lịch sử vào ngày 6 tháng 10, với các giao dịch trị giá 31 tỷ USD được giải quyết trên blockchain bằng mạng Bitcoin. Mức cao kỷ lục đánh dấu sự gia tăng khối lượng thanh toán hàng ngày của mạng BTC lên khoảng 40 lần kể từ đầu năm 2020.

Điều này có nghĩa tất cả chỉ mới là sự khởi đầu cho Bitcoin. Dư địa phát triển cho việc áp dụng BTC là rất lớn trong tương lai so với các đối thủ tài chính truyền thống. Giá trị trung bình của một giao dịch được thực hiện trên mạng Bitcoin cũng đã tăng đều đặn trong ba tháng qua, đạt 732,000 USD, tăng đến 273% kể từ đầu tháng 7. Đặc biệt, đã có sự gia tăng đột biến về số lượng giao dịch có giá trị trên 10 triệu USD.

Thị trường châu Âu không còn giao dịch trái chiều như đầu phiên mà hiện đã dần thận trọng hơn khi các chỉ số đồng loạt giảm nhẹ, cụ thể: 
Chỉ số FTSE đi ngang 
Chỉ số Euro Stoxx giảm 0.3%
Chỉ số DAX giảm 0.5%
Chỉ số CAC giảm 0.2%

Ngoài ra, khối lượng quyền chọn đáo hạn cũng rất đáng lưu tâm 

Thuế thặng dư vốn có thể được sử dụng để tái phân phối thu nhập.Các chính sách cải cách thuế là cần thiết cải thiện vấn đề tăng tiền lương

Được biết, gia tăng là tiền lương không tăng đủ theo kịp với chi phí nhà ở là vấn đề toàn cầu. Về lâu dài, việc xử lý vấn đề này sẽ giúp ổn định sự gắn kết xã hội, vì vậy Chính phủ sẽ cố gắng cân bằng việc phân bổ thu nhập. Hiện tại, thị trường cảm thấy "nhẹ nhõm" khi không có đợt tăng thuế thặng dư vốn nào sẽ được áp dụng sắp tới. Điều này sẽ giúp làm suy yếu đồng JPY.