Vào hôm thứ Năm, NHTW Liên bang Nga cho biết các nhà xuất khẩu đã tăng doanh số bán ngoại tệ lên 13.9 tỷ USD trong tháng 11 từ mức 12.5 tỷ USD trong tháng 10 do:

• Vào đầu tháng 10, Tổng thống Putin đã tái áp dụng các biện pháp kiểm soát vốn và bắt buộc một số nhà xuất khẩu phải chuyển đổi doanh thu ngoại hối của họ nhằm mục đích ổn định đồng nội tệ.
• Vào hôm thứ Năm, Bộ trưởng Tài chính Anton Siluanov cho biết các biện pháp kiểm soát vốn chỉ là tạm thời.

Thống đốc NHTW Nga Elvira Nabiullina đã mạnh mẽ phản đối các biện pháp kiểm soát vốn của Tổng thống Putin: 

• "Tôi phản đối mạnh mẽ việc thao túng liên tục bằng các hạn chế tiền tệ"
• "Các biện pháp kiểm soát có thể dẫn đến việc những dòng vốn cuối cùng cũng sẽ chảy ra khỏi đất nước"

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1500
• PBOC bơm 197 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi ở mức 1.8%
• 119 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 78 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Lợi suất JBG 10 năm của Nhật Bản chạm đỉnh 3 tuần tại 0.8%

• Lợi suất JGB 10 năm +5bp so với phiên trước - mức cao nhất kể từ ngày 16/11

Các nhà đầu tư yêu cầu mức lợi suất cao hơn khi phải đối mặt với rủi ro lãi suất tăng cao hơn tại Nhật Bản.

• Tiền lương tháng 10 tại Nhật Bản: +1.5% y/y (trước đó: +1.2%)
• Chi tiêu hộ gia đình: -2.5% y/y (dự kiến: ​​-3%)

Tiền lương thực tế tiếp tục giảm do tỷ lệ lạm phát tăng vọt tại Nhật Bản.

• Tiền lương thực tế: -2.3% y/y - ghi nhận tháng giảm liên tiếp thứ 19

• -0.7% (sơ bộ: -0.5%, trước đó: +1.2%)
• Chỉ số giảm phát: 5.3% (dự báo: 5.1%, trước đó: 5.1%)
• Nhu cầu nước ngoài đóng góp vào GDP: -0.1%
• Tiêu dùng trong nước đóng góp vào GDP: -0.6%

Tăng trưởng kinh tế trong quý III ban đầu được cho là giảm 0.5%, nhưng thực tế giảm mạnh hơn ở mức 0.7%. Trong khi đó, lạm phát ở mức cao với chỉ số giảm phát ở mức 5%. Hôm qua, Thống đốc BoJ Ueda dã cảnh báo rằng nền kinh tế Nhật bản sẽ phải đối mặt với nhiều thách thức vào cuối năm nay và đầu năm sau.

Chứng khoán phục hồi khi khẩu vị rủi ro được cải thiện nhờ kỳ vọng sự phát triển của công nghệ AI sẽ thúc đẩy thị trường tăng giá, bất chấp dữ liệu Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tuần trước tăng nhẹ trong tháng, củng cố suy đoán thị trường lao động dần nới lỏng và nền kinh tế chậm lại đáng kể. Nhóm cổ phiếu công nghệ và dịch vụ dẫn đầu đà tăng trong các lĩnh vực, với cổ phiếu của Alphabet vọt hơn 5% sau khi Google cho ra mắt mô hình AI Gemini để cạnh tranh với GPT-4 của Open AI. Nvidia và AMD cũng lần lượt tăng mạnh hơn 2% và 9%. Kết phiên, chỉ số Nasdaq dẫn đầu đà tăng với gần 200 điểm, chỉ số Dow Jones và S&P 500 tăng trở lại sau 3 phiên liên tục giảm:

• Dow Jones +0.17%
• S&P 500 +0.80%
• Nasdaq +1.37%

Trên thị trường FX, USD giảm mạnh trong phiên thứ Năm và gần như xóa bỏ đà tăng của 2 phiên trước đó. Báo cáo Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tuần trước tại Hoa Kỳ cũng phần nào gây áp lực lên USD. Kết phiên, USD giảm trở lại sau 3 phiên tăng liên tiếp. JPY dẫn đầu đà tăng trong số các đồng tiền chính, trong khi CHF và CAD tăng nhẹ. USDJPY giảm mạnh gần 600pip trong ngày và giá đã bắt đầu trượt từ phiên Á sau bài phát biểu của Thống đốc BoJ Ueda khi ông cảnh báo đến những thách thức mà nền kinh tế Nhật Bản phải đối mặt vào cuối năm nay và đầu năm sau. Thị trường dường như coi đây là tín hiệu giảm nới lỏng trong cuộc họp tháng 12, dù ông liên tục nhấn mạnh rằng BoJ sẽ kiên nhẫn nới lỏng vì mục tiêu lạm phát ổn định và bền vững. Giá đã thu hẹp đà giảm lên trên vùng 144 khi các thị trường rộng lớn hơn có sự phục hồi

• Chỉ số DXY -0.50%
• EURUSD +0.27%
• GBPUSD +0.26%
• AUDUSD +0.81%
• NZDUSD +0.51%
• USDJPY -2.14%
• USDCHF +0.06%
• USDCAD +0.05%

Vàng trồi sụt trong biên độ từ $2020-$2039/oz và vẫn chưa thể chưa thoát khỏi vùng đáy được thiết lập vào phiên thứ Hai. Chốt phiên, vàng tăng nhẹ hơn $3 lên $2023.39/oz. Trên thị trường nợ, lợi suất TPCP đảo chiều giảm mạnh từ phiên u, với lợi suất 2 năm kết phiên gần mức mở cửa ngày tại 4.6%, trong khi lợi suất 10 năm tăng 4.5bp lên 4.15%. Dầu thô giảm mạnh gần $3 xuống $69.38/thùng khi thị trường lo ngại tốc độ tăng trưởng toàn cầu chậm lại sẽ làm giảm nhu cầu, ghi nhận chuỗi giảm 5 phiên liên tiếp. Dầu thô thoái lui xuống $69.80/thùng sau pha hồi phục lên gần $70.50/thùng trong phiên Mỹ.

• Tháng trước: +2.2% (đã điều chỉnh thành +2.0%).
• Hàng tồn kho: -0.4%, dự kiến -0.2%.
• Tồn kho/ doanh thu: 1.34 tháng so với 1.33 tháng trước.

Đồng đô la Mỹ đã phục hồi sau mức giảm trước đó.

Guyana có 6,000 quân chính quy so với 150,000 quân của Venezuela, nên khả năng Guyana có thể ngăn chặn việc sáp nhập Essequibo là rất thấp.

Tuy nhiên, Exxon sở hữu tất cả các mỏ dầu ngoài khơi Guyana và không có khả năng quân đội Mỹ không hỗ trợ Exxon.

Như đã nói, tranh chấp biên giới Guayana Esequibo là một vấn đề phức tạp và sẽ không được giải quyết sớm.

Thị trường chứng khoán Mỹ đang có khởi đầu mạnh mẽ, dẫn đầu đà tăng là chỉ số Nasdaq. Tuy nhiên, trong tuần này, các chỉ số chính vẫn đang trên đà giảm, điều này sẽ phá vỡ chuỗi 5 tuần tăng liên tiếp.

Tổng quan về thị trường hiện tại:

• Chỉ số Dow Jones: đang ở mức 36,078.09, tăng 23.65 điểm, tương đương 0.07%.
• Chỉ số S&P 500: đang ở mức 4,572.64, tăng 23.29 điểm, tương đương 0.51%.
• Chỉ số NASDAQ: Giá trị hiện tại là 14,281.34, tăng 134.63 điểm, tương đương khoảng 0.95%.

Lợi suất trái phiếu Mỹ đang biến động trái chiều:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm: 4.577%, giảm 2.5 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm: 4.122%, giảm 0.1 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm: 4.141%, tăng 2.1 điểm cơ bản
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm: 4.257%, tăng 3.2 điểm cơ bản

• Giá xe cũ đã giảm 2.3% trong tháng 10 và giảm thêm 2.1% trong tháng 11.
• Giá đã giảm 5.8% y/y
• Phải mất một thời gian để sự sụt giảm giá xe cũ ảnh hưởng đến CPI, nhưng điều này sắp xảy ra.

Đồng euro đã tìm thấy hỗ trợ ở mức 1.0760 và tăng cao hơn nhờ vào sự suy yếu của đồng đô la Mỹ. Không có nguyên nhân rõ ràng cho động thái này vì nó diễn ra sau báo cáo số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần của Mỹ không chênh lệch nhiều so với dự kiến.

Tâm lý rủi ro đang tăng lên và S&P 500 đã tăng 0.2%. Thị trường cũng có thể đang thấy một số động thái bán USD/JPY lan sang các cặp tiền khác.

Sự chú ý cũng đổ dồn vào thị trường trái phiếu. Lợi suất đã tăng cao sau khi dữ liệu được công bố nhưng sau đó đã quay đầu giảm và lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 2 năm hiện đang âm nhẹ trong ngày.

• Tháng trước: -6.5% (được điều chỉnh thành -8.1%)
• Giá trị giấy phép tháng 10: $11.2B so với $11.2B trước đó
• Giấy phép nhà ở: +0.6% so với +4.3% tháng trước
• Giấy phép phi nhà ở: +5.3% so với -21.0% trước đó

Sẽ có một sự suy thoái mạnh trong lĩnh vực xây dựng nhà ở của Canada nhưng vẫn chưa xảy ra. Một giấy phép giá trị lớn đã được cấp để xây dựng một khu bệnh viện mới ở Toronto, điều này đã giúp thúc đẩy sự tăng trưởng trong giấy phép phi nhà ở.

• Dự kiến: 222K
• Tuần trước: 219K, được điều chỉnh từ 218K theo báo cáo trước đó.
• Trung bình động bốn tuần: 220.75K, so với 220.25K của tuần trước.
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp: 1.861M, thấp hơn dự kiến là 1.910M.
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp tuần trước: 1.925M, được điều chỉnh từ 1.927M theo báo cáo trước đó.
• Trung bình động bốn tuần của số đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp là 1.872M, so với 1.865M của tuần trước.

Sau sự gia tăng bất ngờ của số đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp trong tuần trước, con số này đã giảm trở lại dưới mức 1.900M, điều này đã giúp đẩy lợi suất trái phiếu lên cao hơn, với lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm hiện tăng 5.7 điểm cơ bản lên 4.178%. Có một số thông tin cho rằng việc công nhân đình công quay trở lại làm việc đang góp phần vào sự giảm trở lại này.

Báo cáo việc làm của Mỹ sẽ được công bố vào ngày mai với kỳ vọng khoảng 190K. Goldman dự kiến bảng lương phi nông nghiệp sẽ tăng 238K.

Các tin chính:

• USD/JPY giảm xuống mức đáy mới trong hơn ba tháng
• Thống đốc BOJ Ueda cho biết đã có cuộc trao đổi quan điểm thường kỳ với Thủ tướng Nhật Bản Kishida
• BOE sẽ giữ lãi suất ở mức 5.25% cho đến quý 2 năm 2024 - theo khảo sát của Reuters
• Số nhân viên bị sa thải theo báo cáo Challenger của Mỹ vào tháng 11 là 45.51K so với 36.84K trước đó
• GDP quý 3 của Eurozone là -0.1% q/q như dự kiến
• Sản lượng công nghiệp tháng 10 của Đức giảm 0.4%, dự kiến +0.2%
• Cán cân thương mại tháng 10 của Pháp là -8.6B euro so với -8.9B euro trước đó
• Giá nhà tháng 11 của Halifax ở Anh tăng 0.5% so với mức tăng 1.1% trước đó
• Tỷ lệ thất nghiệp theo mùa của Thụy Sĩ vào tháng 11 là 2.1%, dự kiến 2.2%

Thị trường:

• JPY dẫn đầu đà tăng, CHF giảm trong ngày
• Cổ phiếu Châu Âu giảm; S&P 500 đi ngang
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 3.8 bps lên 4.159%
• Vàng tăng 0.4% lên 2,032.42 USD
• Dầu thô WTI tăng 0.6% lên 69.75 USD
• Bitcoin giảm 1.2% xuống 43,282 USD

Diễn biến mạnh mẽ nhất trong giao dịch ngày hôm nay là đồng yên Nhật tăng vọt so với các loại tiền tệ chính khác. USD/JPY đã giảm xuống khoảng 146.80 sau khi Thống đốc BOJ Ueda phát biểu về việc thoát khỏi chính sách tiền tệ ở châu Á. Sau đó, ông tiếp tục gặp Thủ tướng Nhật Bản Kishida và phát biểu về tầm quan trọng của tiền lương trong các bước chính sách tiếp theo của BOJ.

Điều đó cho thấy BOJ hiện đang đồng thuận với Tokyo để có thể bắt đầu thu hẹp chính sách nới lỏng vào tháng 3 hoặc tháng 4 năm tới. Do đó, đồng yên đã tăng mạnh, với USD/JPY giảm mạnh xuống mức 144.55 vào phiên giao dịch sáng ở châu Âu trước khi hồi phục lên khoảng 145.10 hiện tại - vẫn giảm 1.5% trong ngày hôm nay.

Các loại tiền tệ chính khác không có nhiều biến động. Các loại tiền tệ hàng hóa giảm nhẹ đầu phiên nhưng sau đó đã phục hồi trở lại. Các loại tiền tệ châu Âu không bị ảnh hưởng nhiều do USD vẫn giữ vững vị thế.

Cổ phiếu trong ngày hôm nay có vẻ đang chờ đợi báo cáo việc làm của Mỹ vào ngày mai sau khi thị trường Wall Street giảm vào hôm qua. Điều này bất chấp việc lợi suất trái phiếu tăng nhẹ trong ngày, chủ yếu là do lợi suất trái phiếu Nhật Bản tăng vọt sau phát biểu của Thống đốc BOJ Ueda.

• Tháng trước: 36.84K

So với cùng kỳ năm ngoái, số lượng sa thải việc làm giảm khoảng 41%, nhưng điều đáng lưu ý là đã có một số lượng nhân viên công nghệ bị sa thải đặc biệt cao vào tháng 11 năm 2022. 45,510 vụ sa thải việc làm trong tháng trước đã đưa tổng số vụ sa thải việc làm trong năm nay lên đến 686,860 vụ, tăng khoảng 115% so với tổng số vụ sa thải việc làm tính đến tháng 11 của năm ngoái.

Trong khuôn khổ hội nghị thượng đỉnh EU-Trung Quốc, Chủ tịch Ủy ban châu Âu Ursula von der Leyen và các nhà lãnh đạo EU đã có bài phát biểu tại Bắc Kinh sau ngày đầu tiên làm việc:

• Đạt được sự đồng thuận với Chủ tịch Tập Cận Bình nhằm hướng tới mục tiêu cân bằng thương mại giữa Trung Quốc và EU.
• Đạt được thỏa thuận hợp tác về trí tuệ nhân tạo (AI) trên phạm vi toàn cầu.
• Mong đợi Trung Quốc sẽ thực hiện các hành động cụ thể hơn nhằm hỗ trợ các công ty nước ngoài tiếp cận thị trường nội địa.
• Cần thiết phải thúc đẩy mối quan hệ thương mại và kinh tế giữa hai bên trở nên cân bằng hơn.

Các tuyên bố của bà Ursula von der Leyen cho thấy EU đang có những nỗ lực nhằm giải quyết vấn đề mất cân bằng thương mại với Trung Quốc. Đồng thời, bà cũng bày tỏ mong muốn hợp tác với Trung Quốc trong các lĩnh vực như AI, đồng thời thúc đẩy mối quan hệ thương mại và kinh tế hai bên phát triển trên cơ sở công bằng và phát triển.

• Khí đốt tự nhiên đối mặt áp lực giảm giá hơn khi tình hình tại Gaza vẫn trong tầm kiểm soát.
• Giá khí đốt tự nhiên đã giảm hơn $1 từ mức đỉnh tháng 11.
• Đồng USD mất chuỗi ngày tăng giá sau phát biểu bất ngờ từ thống đốc BOJ.
• Dự kiến giá có thể giảm xuống mức $2 trong thời gian tới

Giá khí đốt tự nhiên (XNG/USD) tiếp tục lao dốc khi thị trường đang tràn ngập khí đốt giá rẻ. Khi bắt đầu cuộc xung đột ở Gaza, một số nhà xuất khẩu khí đốt đã bắt đầu tăng cường sản xuất, điều này hiện tạo ra tình trạng dư cung, nhất là khi tình hình tại Trung Đông được kiểm soát khiến dòng khí đốt tại đây không bị gián đoạn

Trong khi đó, đồng USD có nhịp điều chỉnh nhẹ sau khi BOJ đưa ra thông điệp chấm dứt chế độ lãi suất âm kéo dài hàng thập kỷ. Đồng yên Nhật hiện đã tăng hơn 1.5% so với đồng bạc xanh, trong khi các nhà giao dịch chuẩn bị cho số liệu thất nghiệp hàng tuần của Hoa Kỳ cũng như dữ liệu NFP vào cuối tuần này.

Khí đốt tự nhiên đang giao dịch ở mức $2.48/MMBtu tại thời điểm viết bài.

Trích dẫn từ các giám đốc điều hành trong ngành về vấn đề này:

• Các cuộc thảo luận giữa SEC và  được cho là đến các bước quan trọng, dấu hiệu cho thấy SEC có thể sớm phê duyệt quỹ ETF Bitcoin. Tuy nhiên, vẫn một vài nút thắt, cụ thể là việc các nhà phát hành sẽ sử dụng cơ chế thanh toán bằng tiền mặt hay "hiện vật".

Hiện tại, ủy ban Chứng khoán & Sàn giao dịch Mỹ SEC đã từ chối bình luận công khai về vấn đề này.

• Giá vàng tăng trong ngày thứ hai liên tiếp nhờ sự hỗ trợ của nhiều yếu tố
• Kỳ vọng lãi suất đã đạt đỉnh trên toàn cầu thúc đẩy triển vọng giá vàng, trong bối cảnh đồng USD suy yếu.
• Tâm lý risk-off gia tăng góp phần vào đà tăng giá
• Số liệu NFP của Mỹ vào thứ Sáu sẽ là tâm điểm thị trường

Vàng (XAU/USD) thu hút một dòng tiền trong ngày thứ hai liên tiếp, mặc dù bị giới hạn trong vùng $2,030-2,040 trong những ngày qua. Bối cảnh thị trường ủng hộ đà tăng khi nhà đầu tư kì vọng Fed đã hoàn thành chu kỳ thắt chặt và sẽ bắt đầu giảm lãi suất sớm nhất là vào tháng 3/2024. Cùng với đó, các phát biểu ôn hòa hơn từ quan chức ECB, quyết định giữ mức lãi suất ổn định của RBA và BoC đã dấy lên niềm tin lãi suất toàn cầu đã đạt đỉnh. Điều này đóng vai trò như động lực thúc đẩy triển vọng của kim loại quý .

Về phía USD, đà tăng giá mạnh mẽ của đồng JPY thúc đẩy hành động USD. Ngoài ra, tâm lý thị trường thận trọng hiện nay cũng là một yếu tố khác góp phần vào mức tăng khiêm tốn của đồng tiền nay. 

Báo cáo NFP vào thứ sáu sẽ ảnh hưởng đến triển vọng chính sách ngắn hạn của Fed và ảnh hưởng gián tiếp tới giá vàng. Một dữ liệu quan trọng khác là số liệu Yêu cầu trợ cấp thất nghiệp ban đầu hàng tuần của Hoa Kỳ cũng sẽ cung cấp manh mối về trạng thái của đồng USD trong ngắn hạn.

• GDP quý 3 khu vực Eurozone giảm 0.1% so với quý trước (Dự báo: -0.1%)

Xét về cơ cấu, tiêu dùng hộ gia đình và chi tiêu chính phủ giúp GDP tăng lần lượt 0.2% và 0.1% trong quý. Tuy vậy, hàng tồn kho giảm 0.3%, trong khi đóng góp từ tổng vốn cố định hình thành và cán cân thanh toán quốc tế là không đáng kể.

USD/JPY hiện đang giảm 1.4% xuống 145.30 sau phát biểu của Thống đốc BOJ Ueda khi ông tiếp tục cho rằng các cuộc đàm phán lương mùa xuân là bước ngoặt cho chính sách tiền tệ sắp tới. 

Đây có thể là chỉ dẫn cho hành động của nhà giao dịch trong quý 1 năm tới. Với kỳ vọng về chính sách thắt chặt sắp tới, nhà giao dịch có thể bắt đầu mở vị thế mua ngay từ bây giờ. Tuy nhiên, gánh nặng lãi suất âm vẫn là điều cần lưu ý nếu họ muốn duy trì vị thế nắm giữ dài hạn.

Ngoài ra, một rủi ro cần xem xét là việc là BOJ có thể sẽ không thay đổi chính sách nếu như lạm phát tiếp tục có dấu hiệu hạ nhiệt cũng như kết quả của cuộc đàm phán tiền lương không như mong đợi

Giá dầu hồi phục, tăng hơn 1% sau khi giảm xuống mức đáy trong 6 tháng:

• Cần lưu ý AUD/USD ở mức 0.6545. Mức kỹ thuật quan trọng cần theo dõi sẽ là đường trung bình động 200 ngày ở mức 0.6575. Nếu cặp tiền ở dưới mức đó thì đà giảm gần đây nhiều khả năng sẽ vẫn được duy trì.

Vàng tăng nhẹ, tiến gần mức $2,034

• Cán cân thương mại Pháp tháng 10: thâm hụt 8.6 tỷ EUR
• Trước đó: thâm hụt 8.9 tỷ EUR

Thâm hụt thương mại giảm nhẹ trong tháng 10 khi xuất khẩu tăng 1.2% trong khi nhập khẩu tăng 0.6%.