Không có bất ngờ lớn nào đối với kết quả vòng bỏ phiếu đầu tiên trong cuộc bầu cử Pháp. Và nhiều khả năng thị trường chứng khoán Châu Âu và đồng EUR phản ứng tích cực do tạm thời tránh khỏi được kịch bản tồi tệ nhất là tình trạng bế tắc chính trị.

Các cuộc thăm dò cho thấy phe cánh hữu của Le Pen có khả năng giành được sự ủng hộ tương đối lớn, thậm chí còn có khả năng giành được mức đa số tuyệt đối. Tuy vậy, vẫn còn quá sớm để khẳng định bất cứ điều gì. Rất nhiều điều vẫn có thể thay đổi trước vòng bỏ phiếu thứ hai vào ngày 07/07.

Hiện EUR/USD đang tích lũy mức tăng quanh mức 1.0750-60 sau khi chạm mức đỉnh trong ngày là 1.0775. Nhìn vào biểu đồ ở trên, khu vực quanh mức 1.0800 sẽ là vùng kháng cự khá mạnh mà cặp tiền này cần phải vượt qua.

Chỉ số PMI sản xuất của Hoa Kỳ sẽ là dữ liệu kinh tế quan trọng cần theo dõi trong ngày.

Bên cạnh đó, cũng có lượng lớn hợp đồng quyền chọn sẽ đáo hạn trong tuần này. Vào thứ Tư, sẽ có các hợp đồng đáo hạn ở mức 1.0700 (1.5 tỷ EUR), 1.0750 (1 tỷ EUR) và 1.0800 (1.4 tỷ EUR). Vào thứ Sáu, các hợp đồng sẽ đáo hạn chủ yếu ở mức 1.0700 (1.7 tỷ EUR) và 1.0800 (1.9 tỷ EUR).

Trong thời gian chờ đợi, Hãy chú ý đến bất kỳ diễn biến nào trên mặt trận chính trị Pháp. Đó sẽ là một động lực khác cho xu hướng của EUR/USD.

Bitcoin có thể phục hồi mạnh mẽ vào tháng 7 sau màn trình diễn kém sắc trong tháng 6, khi giảm gần 7%. Theo dữ liệu từ Coinglass từ năm 2013, hiệu suất trung bình hàng tháng của Bitcoin trong tháng Bảy ở mức 7.42%, trong khi con số này trong tháng Sáu là giảm 0.35%

Nguồn: CoinGlass

Nhà phân tích Memecoin, Murad, cũng nhấn mạnh điều này trong một bài đăng trên X. Murad lưu ý rằng Bitcoin đã ghi nhận mức tăng tối thiểu 28% trong vài tuần đầu tiên của tháng Bảy trong sáu năm liên tiếp vừa qua.

Tuy nhiên, một số nhà phân tích dự đoán tháng 7 có thể khó khăn hơn bình thường do việc chính phủ Đức bán tháo lượng lớn Bitcoin và các đợt thanh toán sắp tới của Mt. Gox có thể gây áp lực lên giá Bitcoin.

Các khoản thanh toán từ Mt. Gox với lượng BTC trị giá 8.5 tỷ USD sẽ được trả cho các chủ nợ bắt đầu từ tuần đầu tiên của tháng Bảy. Tuy nhiên, một số nhà phân tích tin rằng tác động của những khoản thanh toán này có thể không nghiêm trọng như nhiều nhà đầu tư dự đoán, với chỉ 4 tỷ USD được dự báo sẽ tác động đến thị trường BTC giao ngay.

Trong lịch sử, Bitcoin thường có hiệu suất tốt nhất vào tháng Mười một với mức tăng trung bình hàng tháng là 46.81% kể từ năm 2013

EUR/USD phục hồi sau khi ghi nhận lực mua mạnh tại hỗ trợ (gần 1.0666) của Mô hình tam giác cân đang dần hình thành (với biên dưới là đường xu hướng kéo dài từ đáy phiên 3/10 năm ngoái là 1.0448 và biên trên đi qua đỉnh phiên 18/7 năm ngoái là 1.1276). Biên độ dao động dần thu hẹp cho thấy khối lượng giao dịch thấp, kết hợp với chỉ báo RSI di chuyển trong phạm vi từ 40-60 cho thấy cặp tiền đang bước vào trạng thái tích lũy trước sự lưỡng lự của phe mua và phe bán.

Tuy nhiên, cặp tỷ giá vẫn duy trì dưới đường EMA 200 ngày gần 1.0790 cho thấy xu hướng chung đang là giảm.

Chứng khoán châu Âu tăng cao hơn vào đầu tuần giao dịch mới khi các nhà đầu tư trong khu vực đón nhận kết quả vòng đầu tiên của cuộc bầu cử Quốc hội chóng vánh ở Pháp.

• Số đơn được cấp phép vay thế chấp: 59.990 (dự báo: 59,900, trước đó: điều chỉnh tăng từ 61,140 lên 60,820)
• Tín dụng tiêu dùng ròng: 1.5 tỷ GBP (trước đó: điều chỉnh tăng từ 0.7 tỷ GBP lên 0.8 tỷ GBP)

Khoản vay ròng thế chấp của các cá nhân giảm từ 2.2 tỷ GBP xuống 1.2 tỷ GBP - ghi nhận ​​​​tốc độ tăng trưởng trong hoạt động cho vay thế chấp ròng hàng năm từ 0.2% trong tháng 4 lên 0.3% trong tháng 5, (đã tăng trở lại lần đầu tiên kể từ tháng 10/2022).

• 50.9 (dự báo 51.4, trước đó: 51.2)

Dữ liệu chính thức giảm nhẹ so với báo cáo sơ bộ, nhưng vẫn khẳng định sự tăng trưởng nhẹ trong lĩnh vực sản xuất của Vương quốc Anh. Cả sản lượng và số lượng đơn đặt hàng mới tiếp tục tăng trong tháng thứ hai liên tiếp. Tuy nhiên, áp lực giá vẫn còn dai dẳng với lạm phát chi phí đầu vào chạm đỉnh 17 tháng. 

Tổng tiền gửi không kỳ hạn tại SNB trong tuần tính đến ngày 24/06:

• Tổng tiền gửi không kỳ hạn: 452 tỷ CHF (trước đó: 451.8 tỷ CHF)
• Tổng tiền gửi không kỳ hạn trong nước: 443 tỷ CHF (trước đó: 443.4 tỷ CHF)

Tổng tiền gửi không kỳ hạn trong nước vẫn ổn định trong thời gian qua và có xu hướng giảm nhẹ vào tuần trước. Tuy nhiên, dữ liệu dự trữ ngoại hối mới nhất cho thấy SNB đã chuyển từ bán ngoại tệ sang mua ngoại tệ trong quý I. Cụ thể, NHTW đã mua lượng ngoại tệ trị giá 281 triệu CHF trong giai đoạn này - gấp hơn 10 lần so với mức 22.7 tỷ CHF ngoại tệ được bán trong quý IV năm ngoái.

Destatic cung cấp dữ liệu CPI tháng 2 tại các tiểu bang Đức so với cùng kỳ, bao gồm:

• Bavaria: +2.7% (trước đó: +2.7%)
• Brandenburg: +2.6% (trước đó: +2.9%) 
• Hesse: +2.1% (trước đó: +2.2%)
• Baden-Wuerttemberg: +1.9% (trước đó: +2.1%) 
• Saxony: +2.8% (trước đó: +3.1%) 
• North Rhine Westphalia: +2.2% (trước đó: +2.5%) 

Dự kiến lạm phát tại Đức sẽ giảm nhẹ xuống khoảng từ 2.2% - 2.3%, phù hợp với dự báo trước đó.

EUR/USD giảm từ mức cao nhất trong ngày là 1.0755 xuống 1.0752 sau loạt báo cáo PMI sản xuất tại một số nền kinh tế lớn của Eurozone cho thấy lĩnh vực sản xuất Eurozone chìm trong suy thoái. Hiện cặp tiền vẫn đang tăng 0.4% so với mức giá mở cửa sáng nay.

• 45.8 (dự báo 45.6, trước đó: 47.3)

“Ngày càng nhiều doanh nghiệp chuyển một phần chi phí đầu vào gia tăng cho khách hàng, và đây là một tín hiệu có thể coi là tích cực. Cách doanh nghiệp nắm trong tay nhiều quyền định giá hơn trên thị trường và đây là tín hiệu thường xuất hiện khi điều kiện bắt đầu được cải thiện."

Số lượng đơn đặt hàng mới giảm với tốc độ nhanh chóng sau chuỗi 25 tháng kỳ lục nhu cầu giảm liên tục, nhưng vẫn le lói hy vọng có sự cải thiện trong tháng 5 khi chỉ số phản ánh kỳ vọng hàng hóa tương lai tăng cao hơn - tức là đà phục hồi đáng kể sẽ phải chờ ít nhất đến cuối mùa hè hoặc đầu mùa thu để ghi nhận đà phục hồi đáng kể.

• 43.5 (dự báo 43.4, trước đó: 45.4)

Dữ liệu chính thức khớp với dự báo sơ bộ một lần nữa chỉ ra sự thụt lùi của ngành sản xuất Đức vào cuối quý II. Nhu cầu ảm đạm vẫn là nguyên nhân chính mặc dù điều này làm giảm bớt áp lực lạm phát. 

• 45.4 (dự báo 45.3, trước đó: 46.4)

Những điểm chính trong báo cáo:

• Số lượng đơn đặt hàng mới giảm nhanh hơn đã gây áp lực lên hoạt động sản xuất
• Hoạt động mua sắm và việc làm giảm nhanh hơn
• Áp lực về giá cả ngày càng gia tăng, với lạm phát phí đầu ra ở mức cao nhất trong 15 tháng

Bình luận về dữ liệu PMI Pháp, Nhà kinh tế học tại Hamburg Commercial Bank, Norman Liebke cho biết: "Ngành sản xuất của Pháp tiếp tục chìm sâu hơn vào suy thoái và lan rộng sang tháng 6 khi hoạt động trong ngành hàng tiêu dùng giảm lần đầu tiên kể từ tháng 1. Đối với hai phân khúc còn lại - hàng hóa trung gian và hàng hóa vốn - sản lượng tại các nhà máy vẫn ảm đạm, đặc biệt là ở hàng hóa vốn với doanh số bán hàng yếu hơn trong ngành công nghiệp ô tô."

Nhu cầu đối với hàng tiêu dùng của Pháp yếu hơn cũng là yếu tố góp phần khiến tổng số đơn đặt hàng mới giảm mạnh hơn, trong khi hoạt động mua hàng chậm lại vói tốc độ mạnh nhất kể từ tháng 12 năm ngoái. Điều đáng lo ngại là lạm phát trong lĩnh vực sản xuất có nguy cơ trở lại do chi phí và giá đầu ra đều tăng ở cả ba phân ngành chính, mặc dù lạm phát giá đầu vào đặc biệt cao ở các nhà sản xuất hàng hóa trung gian đang gây áp lưc lên toàn bộ lĩnh vực sản xuất.

• 45.7 (dự báo: trước đó: 44.4, trước đó: 45.6)

Lĩnh vực sản xuất của Ý tiếp tục suy thoái trong tháng thứ 3 liên tiếp trong bối cảnh nhu cầu ảm đạm - vấn đề chung trên toàn Khu vực đồng Euroz hiện tại. Điều này dẫn đến khối lượng sản xuất sụt giảm với tốc độ mạnh nhất trong 7 tháng. 

Đà tăng trưởng ngắn hạn vào màu xuân đã nhanh chóng "tắt ngúm". Sản lượng giảm mạnh so với tháng trước, cùng với lượng hàng mua và tồn kho thành phẩm, làm nổi bật thêm tình trạng yếu ớt của ngành công nghiệp Ý. Ngành công nghiệp Ý tiếp tục vật lộn với giá cả tăng mạnh. Chi phí đầu vào thậm chí còn tăng cao hơn so với tháng trước, bất chấp nhu cầu sụt giảm đang là thách thức đối với các doanh nghiệp công nghiệp - nguyên nhân chủ yếu là do chi phí nguyên liệu thô và vận chuyển tăng vọt. Tin tốt duy nhất đến từ hoạt động tuyển dụng. Mặc dù số lượng việc làm trong ngành công nghiệp Ý tiếp tục giảm nhẹ, nhưng triển vọng tuyển dụng vẫn khá sáng sủa.

• 43.9 (dự báo 45.2, trước đó: 46.4)

Đây là tháng thứ 18 liên tiếp lĩnh vực sản xuất của Thụy Sĩ nằm trong vùng suy thoái. Các chỉ số thành phần ảm đạm hơn tiếp tục chỉ ra rằng khả năng phục hồi của các điều kiện về nhu cầu và nguồn cung ở Thụy Sĩ vẫn khó để cải thiện.

• 52.3 (dự báo 53, trước đó: 54)

Những điểm chính thu được từ báo cáo: 

• Sản lượng và đơn đặt hàng mới tiếp tục tăng nhưng với tốc độ chậm hơn
• Tăng trưởng việc làm yếu hơn khi niềm tin củ người lao động giảm sút
• Lạm phát chi phí đầu vào tăng với tốc độ mạnh nhất kể từ tháng 11/2022

Bình luận về dữ liệu PMI Tay Ban Nha, Chuyên gia kinh tế tại Hamburg Commercial Bank, Jonas Feldhusen cho biết: "Bất ổn chính trị sau cuộc bầu cử châu Âu đang gây áp lực lên các nhà sản xuất Tây Ban Nha."

Các nhà sản xuất Tây Ban Nha đang phải vật lộn với giá đầu vào tăng trở lại. Và do phải cạnh tranh với các đối thủ khác trên thị trường, các doanh nghiệp phải chuyển một phần chi phí cao hơn sang người tiêu dùng. Nhu cầu chậm lại dẫn đến tốc độ tăng trưởng của hoạt động sản xuất hàng hóa trung gian và đầu tư chậm lại. Tuy nhiên, trong lĩnh vực hàng tiêu dùng, các điều kiện về nhu cầu được cải thiện, dẫn đến tăng trưởng mạnh hơn. Ngoài ra, tất cả các lĩnh vực đều gia tăng nhu cầu tuyển dụng, với áp lực chi phí ngày càng lớn, đặc biệt là trong lĩnh vực hàng hóa thứ cấp và hàng hóa đầu tư. 

Sự kiện trọng tâm hôm nay sẽ là báo cáo PMI sản xuất ISM của Hoa Kỳ. Nhưng vào đầu phiên Âu, thị trường sẽ đón chờ loạt báo cáo PMI sản xuất EU và Doanh số bán lẻ Thụy Sĩ. 

• +0.2% so với tháng trước (dự báo: -0.1%, trước đó: 0.4%)

Dữ liệu có độ trễ về mặt thời gian. Chỉ số giá nhà ở Vương quốc Anh tiếp tục tăng cao, nhưng Hiệp hội Xây dựng Toàn quốc lập luận rằng hoạt động trên thị trường nhà ở vẫn khá trầm lắng. 

• “Hoạt động của thị trường nhà ở nhìn chung không thay đổi trong năm qua, với tổng số giao dịch giảm khoảng 15% so với con số được ghi nhận trong năm 2019. Các giao dịch liên quan đến hoạt động thế chấp thậm chí còn giảm nhiều hơn (gần 25%), phản ánh tác động của chi phí đi vay cao hơn. Ngược lại, khối lượng giao dịch tiền mặt thực tế cao hơn khoảng 5% so với mức trước đại dịch.”

Đồng AUD suy yếu, AUD/USD giảm xuống 0.6666 trong phiên khi tâm lý nhà đầu tư xấu đi sau dữ liệu cho thấy chỉ số PMI sản xuất của Úc trong tháng 6 đã giảm với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 5/2020. Thị trường hiện đang chờ đợi biên bản cuộc họp chính sách sắp tới của Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) vào thứ Ba để có cái nhìn sâu sắc hơn về định hướng chính sách tiền tệ.

Tuy nhiên đà lao dốc của AUD có thể được hạn chế khi PMI sản xuất Caixin từ Trung Quốc tăng lên 51.8 trong tháng 6, bất chấp kỳ vọng giảm xuống 51.2 từ mức 51.7 của tháng 5. Bất kỳ thay đổi nào trong nền kinh tế Trung Quốc đều có thể tác động đến thị trường Úc vì cả hai quốc gia đều là đối tác thương mại thân thiết.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức +0.9%
• Hợp đồng tương lai CAC 40 của Pháp +2.3%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh +0.3%

Điều này xảy ra sau khi phe cực hữu chiến thắng vòng đầu tiên của cuộc bầu cử Pháp vào cuối tuần. Tuy nhiên, mọi thứ có thể thay đổi trong những ngày tới và vẫn còn nhiều rủi ro có thể khiến tình trạng bế tắc chính trị quay trở lại trước vòng bỏ phiếu thứ hai vào ngày 7/7.

Đợi hết hạn đối với EUR/USD ở mức 1.0700, quy mô rất lớn nên có thể duy trì mức hỗ trợ cho cặp tiền này trong phiên giao dịch sắp tới.

Trong phiên Âu hôm nay, số liệu lạm phát của Đức sẽ là tâm điểm chú ý. Ngoài ra, dữ liệu PMI sản xuất cuối cùng của khu vực đồng Euro cũng cần theo dõi nhưng loạt dữ liệu hôm nay có tác động không quá lớn đến thị trường ngoại hối. Sau đó, có PMI sản xuất ISM của Hoa Kỳ sẽ được công bố vào cuối ngày.

13:00 - Giá nhà tháng 6 của Anh
14:15 - PMI sản xuất tháng 6 của Tây Ban Nha
14:30 - PMI sản xuất tháng 6 của Thụy Sĩ 
14:45 - PMI sản xuất tháng 6 của Ý 
14:50 - PMI sản xuất cuối cùng tháng 6 của Pháp 
14:55 - PMI sản xuất cuối cùng tháng 6 của Đức 
15:00 - PMI sản xuất cuối cùng tháng 6 của khu vực đồng tiền chung châu Âu 
15:30 - PMI sản xuất cuối cùng tháng 6 của Anh
15:30 - Dữ liệu phê duyệt thế chấp tháng 5 của Anh
19:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 6 của Đức

Giá vàng đang chật vật quanh mức 2,320 USD/oz trong phiên Á. Dữ liệu lạm phát quan trọng của Hoa Kỳ được công bố vào thứ Sáu đã củng cố các cược của thị trường rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và một đợt nữa vào tháng 12, điều này đã tạo áp lực lên giá vàng. Tuy nhiên, những bình luận diều hâu gần đây của một loạt các thành viên FOMC cho thấy rằng ngân hàng trung ương không vội vàng cắt giảm lãi suất.

Mặt khác, việc đồng USD đang điều chỉnh từ mức đỉnh trong hai tháng sẽ hỗ trợ giá vàng. Ngoài ra, căng thẳng địa chính trị dai dẳng và sự không chắc chắn về kết quả cuối cùng của cuộc bầu cử ở Pháp đã hỗ trợ phần nào cho tài sản trú ẩn an toàn như vàng. Trong khi đó, khả năng Trump đắc cử tổng thống ngày càng tăng làm dấy lên lo ngại về việc áp dụng thuế quan mạnh mẽ, có thể thúc đẩy lạm phát và khiến lãi suất duy trì ở mức cao lâu hơn. Điều này sẽ đẩy lợi suất TPCP Mỹ lên mức đỉnh trong nhiều tuần và sẽ hạn chế mọi đà tăng đối với vàng.

Các cuộc thăm dò ý kiến ​​cho thấy Đảng cực hữu National Rally sẽ giành được khoảng 34% số phiếu bầu trong vòng đầu tiên, trong khi liên minh cánh tả New Popular Front dự kiến ​​sẽ giành được khoảng 29% số phiếu bầu và liên minh ủng hộ Tổng thống Emmanuel Macronphe đứng thứ ba với khoảng 20% ​​số phiếu bầu.

Đồng EUR tăng vọt, với EUR/CHF tăng 0.5% lên 0.9675 và EUR/USD leo dốc 0.4% lên 1.0755 trong phiên. Đó là một phản ứng tích cực đáng ngạc nhiên.

Elabe ước tính Đảng cực hữu National Rally và các đồng minh có thể giành được 260-310 ghế quốc hội trong vòng bỏ phiếu thứ hai. Trong khi đó, Ipsos dự đoán họ sẽ giành được khoảng 230-280 ghế. Con số tối đa là 289 ghế.

Với điều đó, Pháp có thể tránh được tình trạng bế tắc chính trị khi không đảng nào giành được đa số phiếu. Đó là kịch bản tệ nhất và có lẽ giải thích rõ hơn về phản ứng của đồng EUR vào đầu tuần.

Tuy nhiên, thật khó để có thể lạc quan về đồng EUR cho đến khi tình hình lắng xuống. Với cặp EUR/USD, ngưỡng kháng cự quan trọng nằm tại các đường MA100 và 200 ngày ở mức 1.0790-1.0792.

Đồng Yên vẫn suy yếu gần mức đáy kể từ năm 1986 khi USD/JPY đạt 161.28 trong phiên. USD/JPY hiện đang ổn định quanh 161.07 khi đà leo dốc của cặp tiền này bị hạn chế bởi dữ liệu lạc quan về niềm tin kinh doanh của Nhật Bản. Ngoài ra, những suy đoán ​​về sự can thiệp sắp xảy ra của chính quyền Nhật Bản cũng hỗ trợ cho JPY.

Ước tính lạm phát ở Đức trong tháng 6 sẽ tăng 2.3% y/y. Mặc dù điều đó có vẻ tích cực nhưng ECB vẫn cần theo dõi thêm. Vào tháng 5, lạm phát cơ bản vẫn tăng 3.0% y/y và đây vẫn là điểm đáng lưu ý.

Dữ liệu ngày hôm nay sẽ không ảnh hưởng nhiều đến triển vọng của ECB trong tháng 7. Tuy nhiên, nếu áp lực lạm phát tiếp tục dai dẳng, ECB có thể trì hoãn động thái cắt giảm lãi suất sang tháng 9. 

Số liệu CPI tháng 6 được công bố tại các tiểu bang của Đức:

• 15h00 - North Rhine Westphalia
• 15h00 - Hesse
• 15h00 - Bavaria
• 15h00 - Baden Wuerttemberg
• 15h00 - Saxony
• 19h00 - Số liệu CPI sơ bộ của Đức

EUR/USD mở cửa tăng khoảng 15-20 điểm. Nguyên nhân tác động đến đồng EUR là kết quả của vòng 1 cuộc bầu cử ở Pháp, khi Đảng cực hữu Tập hợp Quốc gia đang hướng tới chiến thắng với khoảng 34% phiếu bầu. Liên minh cánh tả Mặt trận bình dân mới chiếm 28.1% phiếu. Liên minh ủng hộ Tổng thống Emmanuel Macron chỉ có 21% phiếu, đây là một thất bại đáng kinh ngạc. Vòng bỏ phiếu tiếp theo và cũng là vòng cuối cùng - sẽ diễn ra vào ngày 7/7. 

Tuy nhiên, tại sao đồng EUR lại bùng nổ? Có thể là do các nhà đầu tư kỳ vọng bất kể phe nào thắng, chính phủ mới sẽ "thân thiện" hơn với thị trường.

USD/JPY biến động nhẹ trong phiên, ổn định quanh mức 161.05 sau khi tăng lên trên 161.10.

Phần lớn thị trường chứng khoán châu Á đều ghi nhận sắc xanh, chứng khoán Hàn Quốc dẫn đầu đà tăng, trong khi chứng khoán Úc sụt giảm. Thị trường Hồng Kông hôm nay đóng cửa nghỉ lễ.

Mặt khác, Hàn Quốc ghi nhận thặng dư thương mại lớn nhất trong gần 4 năm.

Hợp đồng hoán đổi lãi suất kỳ hạn 1 năm của Trung Quốc giảm xuống mức đáy kể từ tháng 6 năm 2020. Cuối tuần qua, chỉ số PMI chính thức cho thấy sản xuất tiếp tục thu hẹp trong khi dịch vụ mở rộng với tốc độ chậm hơn. Tuy nhiên, chỉ số PMI sản xuất Caixin công bố hôm nay đã tốt hơn nhiều so với dữ liệu chính thức.

Bitcoin tăng trở lại trên mốc 63,500 USD.

Giá dầu ít thay đổi khi các nhà giao dịch cân nhắc triển vọng kinh tế của Trung Quốc cũng như rủi ro địa chính trị ở châu Âu và Trung Đông. Giá vàng tăng nhẹ lên 2326 USD/oz.

Sự lạc quan về trí tuệ nhân tạo đã thúc đẩy thị trường chứng khoán Đài Loan trong nửa đầu năm 2024.

Taiwan Weighted Index đã tăng 28% từ đầu năm đến nay, được hỗ trợ bởi các cổ phiếu theo chuỗi giá trị AI.

Tập đoàn sản xuất chất bán dẫn hạng nặng Đài Loan tăng 63% trong nửa đầu năm, trong khi đối thủ Foxconn - giao dịch với tên Hon Hai Precision Industry - tăng 105% trong cùng thời kỳ.

Rahul Ghosh, chuyên gia danh mục đầu tư cổ phiếu toàn cầu tại công ty quản lý tài sản T. Rowe Price cho biết: “Hoạt động của thị trường toàn cầu trong năm nay chủ yếu được thúc đẩy bởi các chủ đề về trí tuệ nhân tạo và chính sách ngân hàng trung ương, và điều đó có thể sẽ tiếp tục”.

Ông cho biết, tiềm năng và quy mô của chu kỳ đầu tư AI tiếp tục thúc đẩy hoạt động kinh tế trên toàn cầu, đồng thời cho biết thêm rằng tác động của đầu tư AI đang mở rộng sang các lĩnh vực như công nghiệp, vật liệu và tiện ích.

Nikkei 225 đứng thứ hai trong danh sách, sau khi liên tục vượt qua mức đỉnh mọi thời đại vào đầu năm nay. Trong sáu tháng đầu năm, chỉ số Nikkei đã tăng khoảng 18%.

Chỉ số Nikkei đã phá vỡ kỷ lục 34 năm vào tháng 2, vượt qua mức đỉnh mọi thời đại trước đó ở 38,915.87, thiết lập vào ngày 29 tháng 12 năm 1989.

Sau đó, chỉ số này vượt qua ngưỡng tâm lý 40,000 và cuối cùng đạt mức đóng cửa cao nhất mọi thời đại mới ở 40,888.43 vào ngày 22 tháng 3.

Trong khi Đài Loan dẫn đầu thị trường châu Á, Nhật Bản dường như là thị trường được ưa chuộng trong thời gian tới.

Truyền thông nhà nước Trung Quốc đưa tin về bình luận của Chủ tịch  nước Trung Quốc Tập Cận Bình:

• Sự phát triển lành mạnh và ổn định của quan hệ Trung Quốc-Úc là vì lợi ích cơ bản và lâu dài của hai nước và nhân dân hai nước
• Quan hệ Trung Quốc-Úc phát triển lành mạnh, ổn định cũng có lợi cho hòa bình, ổn định, phát triển và thịnh vượng của khu vực và thế giới
• Sẵn sàng hợp tác với Úc để thúc đẩy xây dựng quan hệ đối tác chiến lược toàn diện Trung Quốc-Úc ổn định và hiệu quả hơn

Trước đó, ông Tập cũng đã phát biểu chúc mừng Tổng Toàn quyền mới của Úc: Sam Mostyn.

Vàng giảm xuống dưới $2,327 trong phiên Á. Kim loại quý mất đà trong bối cảnh Fed tiếp tục lập trường thận trọng. Các nhà đầu tư sẽ để mắt đến PMI ISM tháng 6 của Hoa Kỳ, dự kiến ​​sẽ cải thiện lên 49.0 trong tháng 6 từ mức 48.7 trong tháng 5.

Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều khi các nhà đầu tư đánh giá dữ liệu hoạt động kinh doanh tháng 6 từ Trung Quốc cũng như chỉ số niềm tin kinh doanh của Nhật Bản.

Trung Quốc đã công bố số liệu PMI chính thức vào cuối tuần, với PMI sản xuất ở mức 49.5, không thay đổi so với tháng 5 và đánh dấu tháng thứ hai liên tiếp trong vùng suy giảm.

Tuy nhiên, một cuộc khảo sát tư nhân về hoạt động sản xuất lại khác với con số chính thức, cho thấy điều kiện kinh doanh được cải thiện mạnh mẽ nhất trong ba năm. Chỉ số PMI S&P Caixin đã tăng lên 51.8 trong tháng 6 so với 51.7 trong tháng 5.

Niềm tin của các nhà sản xuất lớn của Nhật Bản được cải thiện trong quý hai, với khảo sát Tankan của Ngân hàng Nhật Bản ở mức +13 so với +11 trong quý đầu tiên. Các nhà kinh tế được Reuters thăm dò đã dự đoán dữ liệu ở mức +12. Tâm lý của những người phi sản xuất đứng ở mức +33, phù hợp với dự báo của thị trường và giảm từ mức +34 trong quý trước. Đây cũng là lần đầu tiên sau 4 năm niềm tin của ngành phi sản xuất trở nên tồi tệ.

• Nikkei 225 tăng 0.34% lên mức đỉnh trong 3 thángvào đầu phiên
• Kospi tăng 0.11%, Kosdaq tăng 0.76%. Hoạt động nhà máy Hàn Quốc mở rộng với tốc độ nhanh nhất kể từ tháng 2 năm 2022, với chỉ số PMI sản xuất tháng 6 tăng từ 51.6 lên 52.0.
• S&P/ASX 200 của Úc giảm 0.47%
• Shanghai Composite giảm 0.13%
• Thị trường Hồng Kông đóng cửa vào thứ Hai để nghỉ lễ.

• PMI sản xuất Caixin Trung Quốc tháng 6: 51.8 - mức cao nhất kể từ tháng 5 năm 2021 và có lần thứ tám liên tiếp chỉ số trên 50
• Dự kiến: 51.2
• Trước đó: 51.7

Báo cáo chỉ ra rằng:

• Nhu cầu tăng, giữ chỉ số phụ về tổng số đơn đặt hàng mới trong lãnh thổ mở rộng trong tháng thứ 11 liên tiếp. Nhu cầu về hàng tiêu dùng và hàng hóa trung gian mạnh hơn nhu cầu về hàng hóa đầu tư. Xuất khẩu tiếp tục tăng nhưng với tốc độ chậm nhất trong 6 tháng, cho thấy nhu cầu nước ngoài yếu hơn một chút.
• Thị trường việc làm ổn định phần nào. Mặc dù chỉ số việc làm vẫn ở mức âm trong 10 tháng liên tiếp, nhưng mức độ suy giảm đã giảm bớt trong tháng 6, cho thấy số lượng công ty mở rộng lực lượng lao động của họ gần bằng số lượng công ty cắt giảm lực lượng lao động. Bức tranh việc làm ở các công ty sản xuất hàng tiêu dùng và hàng hóa trung gian tốt hơn so với những công ty sản xuất sản phẩm đầu tư.
• Giá tăng nhẹ trong tháng 6. Giá nguyên liệu thô như thép, đồng và nhôm tăng cao cùng với chi phí vận chuyển hàng hóa tăng đã đẩy chi phí đầu vào tăng cao, khiến chỉ số tương ứng đạt mức cao nhất trong hai năm. Giá đầu ra tăng lên, với chỉ số này lần đầu tiên bước vào phạm vi mở rộng trong năm nay.

• Khảo sát tư nhân của Úc về lạm phát tháng 6: tăng 0.3% so với cùng kỳ tháng trước, tăng 3.0% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó: tăng 0.3% so với cùng kỳ tháng trước, tăng 3.1% so với cùng kỳ năm trước

Bitcoin leo dốc, tăng vượt mức $63,700 trong phiên Á.

Không có chất xúc tác mới rõ ràng.

• Dự kiến: 7.2558
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2672
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 50 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.
• Một khoản rút ròng tương đương 48 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày 

Dữ liệu kinh tế Nhật Bản trái chiều:

• Theo báo cáo Tankan hàng quý của BoJ được công bố vào thứ Hai, chỉ số niềm tin của các nhà sản xuất lớn nhất cả nước đã tăng từ 11 lên 13 điểm trong tháng 6, vượt qua dự báo không đổi của các nhà kinh tế. Chỉ số đối với các doanh nghiệp phi sản xuất lớn tuy giảm nhẹ từ 34 xuống 33 điểm, nhưng đây vẫn là mức cao nhất kể từ năm 1991. Điều này củng cố khả năng BoJ tăng lãi suất trong tháng 7

• Tuy nhiên, việc GDP quý 1 của Nhật Bản được điều chỉnh giảm 2.9% so với cùng kỳ năm trước từ mức giảm 1.8% trong dự báo trước đó đã đẩy lùi triển vọng phục hồi kinh tế mong manh, đe dọa đến khả năng tăng lãi suất sớm của BoJ

• PMI sản xuất Nhật Bản tháng 6: 50.0, thấp hơn so với dữ liệu sơ bộ 50.1 và mức 50.4 của tháng trước đó. Sản lượng tại nhà máy của Nhật Bản tăng lần đầu tiên trong hơn một năm và niềm tin kinh doanh phục hồi. Mặc dù việc làm tiếp tục bị ảnh hưởng bởi việc nghỉ hưu, vẫn có một đợt tạo việc làm ròng khác vào tháng 6. Tuy nhiên, có một số khía cạnh đáng lo ngại trong những số liệu mới nhất, khi các công ty đang phải vật lộn với áp lực chi phí tăng cao khi đồng Yên mất giá khiến giá nguyên liệu nhập khẩu leo dốc. Lao động là một yếu tố khác gây nhiều áp lực khác. Có bằng chứng rõ ràng cho thấy sự tăng mạnh trong giá mua chung không phải do các vấn đề về chuỗi cung ứng gây ra, vì thời gian giao hàng trên thực tế đã được cải thiện ở mức lớn nhất trong hơn 15 năm. Các nhà sản xuất đã tăng giá bán ở mức mạnh nhất trong hơn một năm trong bối cảnh cả nhu cầu trong và ngoài nước đều yếu.

USDJPY bật tăng lên trên 161 đầu phiên Á trước khi giảm xuống 160.87 ở thời điểm hiện tại. Nguy cơ Nhật Bản can thiệp tiền tệ vẫn hiện hữu

• PMI sản xuất Úc tháng 6: 47.2
• Dữ liệu sơ bộ: 47.5
• Trước đó: 49.7

Báo cáo chỉ ra rằng:

• Các chỉ số hoạt động chính của lĩnh vực sản xuất đã giảm xuống mức đáy theo chu kỳ được thấy vào đầu năm
• Các nhà sản xuất đang giảm quy mô sản xuất thông qua giảm số lượng nhân viên và hàng tồn kho để ứng phó với các điều kiện khó khăn kéo dài trong ngành
• Chỉ số việc làm giảm xuống dưới mức trung bình. Các nhà sản xuất đã giảm dần số lượng nhân viên trong suốt năm 2024
• Áp lực lợi nhuận trong lĩnh vực sản xuất dường như đang tăng lên. Chỉ số giá đầu vào đã tăng đáng kể lên 58.4 trong tháng 6, tuy giảm nhẹ so với tháng trước nhưng vẫn cao hơn mức trung bình 56.0 trong bốn tháng đầu năm. Áp lực tăng giá đầu vào dường như không được kết chuyển sang người tiêu dùng khi chỉ số giá đầu ra vẫn ở mức thấp trong tháng 6.

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ bất chấp việc chỉ số PCE lõi đã tăng 0.1% so với tháng trước. Đây là mức tăng nhỏ nhất trong 6 tháng. So với cùng kỳ năm ngoái, chỉ số này tăng 2.6%, mức tăng thấp nhất kể từ đầu năm 2021. Báo cáo này đưa ra tin đáng mừng cho các quan chức Fed đang tìm kiếm dấu hiệu lạm phát hạ nhiệt để bắt đầu cắt giảm lãi suất. Chỉ số tâm lý người tiêu dùng UMich trong tháng 6 cao hơn dự kiến. Trong quý 2, S&P và Nasdaq lần lượt tăng 3.9% và 8.3%, Dow Jones giảm 1.7%. Nasdaq lần đầu tiên ghi nhận quý tích cực thứ ba liên tiếp kể từ chuỗi 5 quý kết thúc vào năm 2021. Trong 6 tháng đầu năm 2024, sự phấn khích tiếp tục xung quanh trí tuệ nhân tạo và các cổ phiếu như Nvidia giúp S&P 500 tăng 14.5%, trong khi Nasdaq Composite
 tăng 18.1% và Dow Jones tăng 3.8%.

• Dow Jones: -0.12%
• S&P 500: -0.41%
• Nasdaq: -0.71%

Trên thị trường FX, USD lao dốc sau công bố dữ liệu PCE và tâm lý người tiêu dùng UMich trước khi điều chỉnh tăng trở lại vào cuối phiên. DXY giảm 0.07% xuống 105.83. Tình hình chính trị bất ổn ở châu Âu có thể đã hỗ trợ cho USD. Đại diện Đảng Cực hữu Le Pen đã thắng vòng đầu tiên trong cuộc bầu cử Quốc hội sớm tại Pháp. Cổ phiếu Pháp chạm mức thấp nhất kể từ tháng 1. AUD mạnh nhất, JPY yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. JPY suy yếu bất chấp việc Bộ Tài chính Nhật Bản tuyên bố quan chức phụ trách can thiệp tiền tệ mới Atsushi Mimura thay cho Kanda. Atsushi Mimura có thể sẽ muốn làm điều gì đó để thiết lập uy tín, điều đã bốc hơi dưới thời người tiền nhiệm. USDJPY tăng 0.06%, đóng cửa ở 160.85. 

• DXY: -0.07%
• EURUSD +0.09%
• GBPUSD +0.02%
• AUDUSD +0.32%
• NZDUSD +0.15%
• USDJPY +0.06%
• USDCHF -0.06%
• USDCAD -0.17%

Vàng giảm $3 xuống $2,342. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt tăng mạnh. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 9.8 bps lên 4.39%. Dầu thô WTI tăng 19-cents lên $80.64/ thùng, ghi nhận tuần tăng thứ ba liên tiếp do lo ngại về chiến tranh giữa Israel và lực lượng dân quân Hezbollah do Iran hậu thuẫn ngày càng gia tăng.

Cổ phiếu đã kéo dài đà tăng trong năm nay, với S&P 500 vượt mốc 5,500 trong phiên, với mức tăng lớn nhất thuộc về cổ phiếu công nghệ. Nasdaq 100 cũng đã vượt qua mốc lịch sử 20,000 điểm trong thời gian ngắn và đang trên đà đạt mức tăng hàng tháng lớn nhất kể từ tháng 11. Thị trường hợp đồng swaps đang định giá Fed sẽ có khoảng hai lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, họ cũng định giá 100% khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất 25 bps vào tháng 11.

Các chỉ số chứng khoán chính hiện đang biến động như sau:

• S&P tăng 0.22% lên 5,495
• NASDAQ tăng 0.50% lên 19,888
• Dow Industrial Average tăng 0.24% lên 39,257

Lợi suất trái phiếu Mỹ đã giảm mạnh ngay sau khi PCE lõi được công bố, tuy nhiên đang tăng trở lại:

Chỉ số DXY đang ở mức thấp trong ngày, khoảng 105.850.

Sau khi dữ liệu PCE lõi được công bố vàng đã tăng lên gần mức 2,340 USD/ounce, tuy nhiên chỉ sau hơn 2 giờ, giá vàng đã giảm xuống mức 2,325 USD/ounce.

Giá dầu đang giảm, dầu WTI ở mức 81.50 USD/thùng, hàng hóa này đã giảm 0.70% trong ngày.

Bitcoin hiện đang giảm mạnh, tới gần mức 60,500 USD.

Sau khi dữ liệu PCE lõi được công bố đúng như dự kiến, kỳ vọng Fed cắt giảm lãi suất được củng cố và vàng đã tăng lên gần mức 2,340 USD/ounce, tuy nhiên chỉ sau 2 giờ, giá vàng đã giảm xuống mức 2,325 USD/ounce.