Phản ánh tình trạng suy yếu của nền kinh tế Trung Quốc, số liệu vĩ mô công bố cuối tuần cho thấy chỉ số CPI tháng 10 tăng trưởng chậm nhất trong 4 tháng, trong khi chỉ số PPI tiếp tục đà giảm sâu.

Thị trường đang chờ đợi báo cáo doanh số bán lẻ và sản lượng công nghiệp dự kiến công bố vào thứ Sáu để đánh giá hiệu quả thực tế của các biện pháp kích thích kinh tế từ Bắc Kinh.

Trước thông tin gói kích thích kinh tế không đạt kỳ vọng, AUD và NZD - hai đồng tiền có độ nhạy cao với kinh tế Trung Quốc do quan hệ thương mại chặt chẽ - đã giảm điểm trong phiên giao dịch thứ Sáu.

Cặp USD/CNY giao dịch quanh mức 7,1970 sau khi tăng 0,7% vào thứ Sáu, và có khả năng sẽ kiểm định ngưỡng kháng cự tâm lý 7,2000.

Thanh khoản thị trường ở mức thấp do kỳ nghỉ lễ tại Mỹ khiến thị trường trái phiếu đóng cửa, trong khi thị trường cổ phiếu và phái sinh vẫn hoạt động. USD tăng 0.1% so với JPY lên 152.90, giảm từ đỉnh 154.70 tuần trước do lo ngại Nhật Bản can thiệp thị trường. Chỉ số DXY tăng nhẹ lên 105.00 điểm, sau khi tăng 0.6% trong tuần trước chủ yếu nhờ đà suy yếu của EUR.

EUR/USD giao dịch tại 1.0711, giảm 1% trong tuần trước và từng chạm mức thấp 1.0683. Các mốc hỗ trợ kỹ thuật quan trọng nằm tại 1.0667 và 1.0601.

Bất ổn chính trị tại Đức tiếp tục gây áp lực lên đồng EUR khi Thủ tướng Scholz tuyên bố có thể tổ chức bỏ phiếu tín nhiệm trước Giáng sinh, mở đường cho khả năng bầu cử sớm sau khi liên minh cầm quyền sụp đổ.

TRIỂN VỌNG CHÍNH SÁCH TIỀN TỆ FED

EUR chịu thêm áp lực từ các đề xuất áp thuế nhập khẩu của Tổng thống đắc cử Trump, điều có thể ảnh hưởng tiêu cực đến xuất khẩu châu Âu và tiềm ẩn nguy cơ chiến tranh thương mại.

Giới phân tích nhận định chính sách của Trump sẽ thúc đẩy lạm phát và lợi suất trái phiếu Mỹ tăng, đồng thời thu hẹp dư địa nới lỏng chính sách tiền tệ của Fed.

"Chúng tôi duy trì dự báo Fed sẽ giảm lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trong cuộc họp tháng 12, nhưng sau đó sẽ chuyển sang chu kỳ cắt giảm hàng quý thay vì mỗi cuộc họp như dự báo trước đây," chuyên gia kinh tế Michael Feroli của JPMorgan nhận định. "Đồng thời, chúng tôi điều chỉnh dự báo lãi suất cuối cùng lên 3.5% so với mức 3.0% trước đó."

Thị trường sẽ theo dõi sát phát biểu của nhiều quan chức Fed trong tuần này, đặc biệt là bài phát biểu của Chủ tịch Powell vào thứ Năm, để nắm bắt định hướng chính sách tiền tệ.

Báo cáo CPI Mỹ công bố vào thứ Năm cũng là yếu tố then chốt - nếu chỉ số lõi cao hơn dự báo 0.3% sẽ càng làm giảm khả năng Fed nới lỏng chính sách tiền tệ trong tháng 12.

Các yếu tố trên được đánh giá hỗ trợ triển vọng dài hạn của USD, dù vẫn cần thời gian để đánh giá chính sách thực tế của chính quyền Trump.

Thái độ ủng hộ tiền điện tử của ông đã góp phần đẩy Bitcoin vượt ngưỡng lịch sử 80,000 USD khi nhà đầu tư kỳ vọng khung pháp lý thuận lợi hơn trong tương lai.