Vén màn bí mật: SoftBank và thương vụ đặt cược khổng lồ vào cổ phiếu công nghệ Mỹ

Vén màn bí mật: SoftBank và thương vụ đặt cược khổng lồ vào cổ phiếu công nghệ Mỹ

14:29 10/09/2020

SoftBank, một công ty đầu tư của Nhật Bản, đã thu hút rất nhiều sự chú ý gần đây do thông tin vụ đặt cược khổng lồ vào các cổ phiếu công nghệ Mỹ thông qua phái sinh, cụ thể là quyền chọn. Câu chuyện này được cho là một trong những nguyên nhân dẫn đến đợt bán tháo cổ phiếu công nghệ trong những ngày qua và trong bài bình luận thị trường ngày hôm nay, chúng tôi sẽ giải thích chuyện gì đã xảy ra và tại sao điều này lại quan trọng

SoftBank cho biết trong một thông báo vào cuối tháng 6 này, rằng họ đã đầu tư 4 tỷ dollar vào các công ty công nghệ lớn ở Hoa Kỳ. Tuy nhiên Financial Times và Wall Street Journal sau đó đưa tin rằng SoftBank cũng đã đặt cược đáng kể vào cổ phiếu công nghệ Mỹ thông qua quyền chọn mua. Khoản đầu tư 4 tỷ dollar vào quyền chọn mua đồng nghĩa với 50 tỷ dollar rủi ro cho mỗi công ty công nghệ. Đồng thời SoftBank cũng bán quyền chọn mua với giá thực hiện cao hơn nhằm hiện thực hóa lợi nhuận nếu thị trường tiếp tục tăng điểm.

US 100 đã phá vỡ mức biên dưới của kênh tăng trong tuần trước và bắt đầu bước vào nhịp điều chỉnh mạnh. Chỉ số chứng khoán công nghệ Mỹ hồi phục trong ngày thứ Ba nhưng bắt đầu gặp khó khăn khi chạm mức kháng cự tại 11,250 điểm. Nguồn: xStation5

Sự hưng phấn hay cơn sốt phòng vệ rủi ro?

Việc SoftBank mua quyền chọn ồ ạt đã khiến khối lượng giao dịch trên thị trường quyền chọn tăng đột biến. Sự gia tăng khối lượng giao dịch trên thị trường quyền chọn cổ phiếu công nghệ Mỹ đã khiến các nhà đầu tư lầm tưởng rằng các chỉ số chứng khoán Mỹ sẽ tiếp tục tăng cao. Hơn nữa, những người bán các quyền chọn mua cho SoftBank đã phòng vệ rủi ro, và cách tốt nhất đó là mua vào cổ phiếu trên thị trường cơ sở. Điều này vô hình đã tạo ra nhu cầu đối với cổ phiếu Mỹ và đẩy giá quyền chọn mua cổ phiếu công nghệ của Hoa Kỳ. Vào thời điểm câu chuyện được đưa ra ánh sáng, SoftBank đã kiếm về 4 tỷ dollar lợi nhuận từ quyền chọn mua.

Việc chia tách cổ phiếu, bị bán bởi ban lãnh đạo và chào bán cổ phiếu tại thị trường thứ cấp cho thấy rằng cổ phiếu Tesla có thể đã đạt đỉnh. Cổ phiếu Tesla đã giảm mạnh 21% vào ngày thứ Ba và đóng cửa ngay trên vùng hỗ trợ nằm trong khoảng $330 và mức Fibo thoái lui 78.6%. Nguồn: xStation5

Các quỹ có thể hợp sức chống lại SoftBank

Tại sao điều này lại quan trọng? Trước đó thị trường tin rằng các nhà đầu tư cá nhân là người đứng sau sự gia tăng mạnh mẽ của khối lượng giao dịch quyền chọn và cơ sở. Đương nhiên là họ cũng có đóng góp một phần nào đó, nhưng có vẻ tất cả đều bắt đầu từ giao dịch quyền chọn của SoftBank và các giao dịch mua cổ phiếu công nghệ nhằm phòng ngừa rủi ro. Khi câu chuyện được đưa ra ánh sáng, nhiều khả năng các nhà đầu tư tổ chức sẽ hợp tác chống lại SoftBank. Nếu thị trường đi sai hướng, SoftBank sẽ phải thoát trạng thái và việc đóng một vị thế lớn như vậy sẽ làm giảm khối lượng giá trị khổng lồ của các tài sản liên quan (và khiến các quỹ đối lập hưởng lợi)

Amazon (AMZN.US) đã giảm khoảng 11% so với mức đỉnh gần đây. Giá cổ phiếu của gã khổng lồ thương mại điện tử Mỹ đã giảm xuống phạm vi giao dịch 3,100-3,250 USD trước đó. Tuy nhiên trên đồ thị H1, một chuỗi các đỉnh cao hơn đang được thiết lập cho thấy áp lực bán có vẻ đang giảm bớt. Việc phá vỡ giới hạn trên (đánh dấu bằng đường MA 200 giờ màu tím) có thể coi là dấu hiệu giá tăng. Nguồn: xStation 5

Các cổ phiếu liên quan

Trong số các công ty mà SoftBank đã đặt cược, chúng ta có thể tìm thấy một số cái tên lớn trong nền công nghệ Mỹ như Tesla (TSLA.US), Microsoft (MSFT.US), Amazon (AMZN.US) hay Netflix (NFLX.US). Tất cả những cổ phiếu này đều giảm mạnh trong vài phiên vừa qua, cho thấy rằng một số thành phần tham gia thị trường đang đặt cược ngược lại với SoftBank. Mặc dù trong một số trường hợp, có những lý do cụ thể của công ty khiến giá cổ phiếu sụt giảm (ví dụ cổ phiếu Tesla không được đưa vào chỉ số S&P 500), nhưng sự suy yếu trên diện rộng của thị trường chứng khoán, đặc biệt là các cổ phiếu công nghệ khiến cho câu chuyện càng trở nên đáng tin cậy. SoftBank không tiết lộ về các thông tin giao dịch bên ngoài hồ sơ pháp lý, do đó chúng tôi chưa thể kết luận tất cả câu chuyện đều là thật hay chỉ là một phần của sự thật. Tuy nhiên thị trường có vẻ tin tưởng vào câu chuyện này.

Tương tự như Amazon, giá cổ phiếu của Microsoft (MSFT.US) đã giảm xuống mức giới hạn thấp hơn trong phạm vi giao dịch từ tháng 7 đến tháng 8 ($ 203.50).Cổ phiếu kết thúc phiên giao dịch hôm thứ Ba ở gần mức thấp nhất trong ngày, cho thấy phe bán đang chiếm ưu thế.

Broker listing

Cùng chuyên mục

Cổ phiếu châu Á và vàng bứt phá sau đà tăng mạnh của Phố Wall
Huyền Trần

Huyền Trần

Junior Analyst

Cổ phiếu châu Á và vàng bứt phá sau đà tăng mạnh của Phố Wall

Cổ phiếu châu Á và vàng tăng mạnh sau khi Phố Wall phục hồi, nhờ vào sự lạc quan về triển vọng của Nvidia và kỳ vọng vào chính sách hỗ trợ của Tổng thống đắc cử Trump. Đồng thời, căng thẳng địa chính trị và vụ kiện chống lại Gautam Adani cũng khiến giá dầu và vàng tiếp tục tăng.
Báo cáo thị trường năng lượng: Khi ranh giới bị phá vỡ
Quỳnh Chi

Quỳnh Chi

Junior Editor

Báo cáo thị trường năng lượng: Khi ranh giới bị phá vỡ

Chính quyền Trump đang thể hiện lập trường cứng rắn, khẳng định sẽ chấm dứt tình trạng các nhóm vận động hành lang năng lượng xanh và các tổ chức toàn cầu lợi dụng nguồn lực tài chính và ảnh hưởng để làm suy yếu vị thế dẫn đầu về năng lượng cũng như triển vọng kinh tế của Hoa Kỳ.
MicroStrategy chào bán 3 tỷ USD trái phiếu, phục vụ chiến lược mua Bitcoin bất chấp cổ phiếu lao dốc
Ngọc Lan

Ngọc Lan

Junior Editor

MicroStrategy chào bán 3 tỷ USD trái phiếu, phục vụ chiến lược mua Bitcoin bất chấp cổ phiếu lao dốc

MicroStrategy (MSTR) - gã khổng lồ công nghệ vừa đạt cột mốc ấn tượng khi hoàn tất việc phát hành trái phiếu đặc biệt trị giá 3 tỷ USD. Đây là loại trái phiếu chuyển đổi cao cấp 0% lãi suất, sẽ đáo hạn vào tháng 12/2029. Điều đáng chú ý là công ty có kế hoạch sẽ sử dụng một phần hoặc toàn bộ số tiền này để phục vụ chiến lược mua Bitcoin của mình.
Từ thương mại đến vấn đề Đài Loan: Bước đi thận trọng của Chủ tịch Tập Cận Bình trước kỷ nguyên Trump 2.0
Ngọc Lan

Ngọc Lan

Junior Editor

Từ thương mại đến vấn đề Đài Loan: Bước đi thận trọng của Chủ tịch Tập Cận Bình trước kỷ nguyên Trump 2.0

Giữa thời khắc lịch sử khi nước Mỹ đang trong giai đoạn chuyển giao ghế Tổng thống, bức tranh địa chính trị toàn cầu vẫn không ngừng xoay chuyển, bất chấp sự chờ đợi đến ngày 20/1 - thời điểm đánh dấu sự thay đổi quyền lực chính thức tại Nhà Trắng.
Tổng thống Nga Putin cảnh báo về mối đe dọa chiến tranh toàn cầu đang hiện hữu từ Ukraine
Ngọc Lan

Ngọc Lan

Junior Editor

Tổng thống Nga Putin cảnh báo về mối đe dọa chiến tranh toàn cầu đang hiện hữu từ Ukraine

Trong bài phát biểu hôm thứ Năm, Tổng thống Vladimir Putin đã đưa ra tuyên bố nghiêm trọng về tình hình chiến sự Ukraine. Theo người đứng đầu điện Kremlin, cuộc xung đột đang có nguy cơ vượt khỏi tầm kiểm soát và biến thành một cuộc đối đầu toàn cầu, sau khi Hoa Kỳ và Anh Quốc cho phép Ukraine sử dụng vũ khí của họ nhằm vào lãnh thổ Nga. Ông cũng không quên gửi lời cảnh báo tới phương Tây về khả năng đáp trả của Moscow.
Mỹ dỡ bỏ lệnh hạn chế tên lửa cho Ukraine đối phó liên minh Nga - Triều Tiên và thế cục mới từ chiến thắng của Trump
Ngọc Lan

Ngọc Lan

Junior Editor

Mỹ dỡ bỏ lệnh hạn chế tên lửa cho Ukraine đối phó liên minh Nga - Triều Tiên và thế cục mới từ chiến thắng của Trump

Trong một bước ngoặt chính sách đáng chú ý, Tổng thống Joe Biden đã quyết định dỡ bỏ lệnh cấm Ukraine sử dụng tên lửa Mỹ để tấn công sâu vào lãnh thổ Nga. Quyết định này được đưa ra sau khi Triều Tiên chính thức tham chiến, và càng trở nên khẩn thiết hơn khi cựu Tổng thống Donald Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử ngày 5/11.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ