Thị trường hàng hóa có một phiên giao dịch  rực rỡ trong sắc xanh khi các loại hàng hoá đều tăng điểm dẫn đầu là dầu thô. Giá các hợp đồng dầu thô được hỗ trợ khi hạn ngạch của 14 trong 18 thành viên OPEC+ không đạt mục tiêu sản xuất, bao gồm cả nhà sản xuất lớn nhất là Nga. Điều này thúc đẩy giá giá đường hồi phục. Đối với nhóm nông sản, giá ngô và đậu tương tăng điểm do Conab cắt giảm ước tính sản lượng ngô và đậu tương vụ 2021/22. Lúa mì tăng điểm do các lực mua kỹ thuật trước dự đoán tồn kho quý 4 sụt giảm.

Một số tin tức chung đáng chú ý:

- Tình hình biến chủng Covid Omicron ở châu Âu ngày một đáng quan ngại. Cụ thể, theo Dr. Hans Kluge, Giám đốc khu vực châu Âu của tổ chức y tế thế giới WHO, biến chủng này được dự báo sẽ lây nhiễm cho hơn một nửa dân số khu vực châu Âu trong 6 đến 8 tuần tới.

- Theo phiên điều trần của chủ tịch FED- Jerome Powell, áp lực lạm phát sẽ còn tiếp tục diễn ra cho đến giữa năm nay, và FED sẵn sàng hành động khẩn cấp trong việc nâng lãi suất nếu lạm phát kéo dài hơn mức dự kiến. Việc tiến hành thay đổi lãi suất cần được đảm bảo sẽ không mang lại ảnh hưởng tiêu cực đến thị trường lao động, và tạo ra suy thoái kinh tế. Mục tiêu cuối cùng của FED vẫn là đạt mức lao động cao nhất có thể (trong tháng 12, báo cáo thất nghiệp của Mỹ tốt hơn kỳ vọng là 3.9%, tuy nhiên nhiều nhà chính quyền Đảng Dân chủ vẫn cho rằng hành động bây giờ là quá sớm so với mốc thất nghiệp 3.5% Mỹ đạt được vào tháng 12/2019).

- Đồng thời, vị chủ tịch Jerome Powell cũng cho rằng nền kinh tế Mỹ không còn cần những tác động mạnh mẽ để thúc đẩy kinh tế, do đó việc nâng lãi suất lên bằng với mức trước đại dịch ở thời điểm nào đó sau khi hoàn thành quá trình thu mua trái phiếu vào tháng 3 là điều sẽ xảy ra. Tuy nhiên, sự tích cực trong bài phát biểu tối qua là Powell đã cho rằng việc tắc nghẽn nguồn cung và lạm phát sẽ được giảm bớt qua thời gian. Ngay sau lời phát biểu về quan điểm tích cực dành cho lạm phát so với các quan điểm gần đây Powell đưa ra, giá cả hàng hoá nhìn chung được hỗ trợ nhẹ.

1. NHÓM NĂNG LƯỢNG

Khoảng cách giữa hạn ngạch và sản lượng dầu thô của OPEC+ ngày một được nới rộng, khi nới lỏng việc cắt giảm sản lượng vì đại dịch một lần nữa vượt mức tăng sản lượng thực thế trong tháng 12, theo thông tin từ S&P Global Platts. Cụ thể, sản lượng của 13 nước trong khối OPEC đạt 28.04 triệu thùng/ngày, tăng 190,000 thùng/ngày so với tháng 11, trong khi 9 thành viên không thuộc khối OPEC tăng sản lượng thêm 120,000 thùng/ngày lên mức 13.98 triệu thùng/ngày. Tuy nhiên, 14 trong 18 thành viên với hạn ngạch sản lượng không đạt mục tiêu sản xuất, bao gồm cả nhà sản xuất lớn nhất là Nga.

Các nhà phân tích từ S&P Global cũng dự đoán thị trường sẽ thừa nguồn cung trong quý đầu tiên của năm 2022 nhưng năng lực sản xuất dự phòng của OPEC+ sẽ giảm xuống 800.000 thùng/ ngày vào tháng 6 nếu khối này duy trì mức tăng hạn ngạch hàng tháng, tạo ra một “vùng đệm thị trường mỏng trong nửa sau của năm”.

Theo số liệu từ báo cáo tồn kho từ viện Xăng dầu tư nhân Mỹ (API):

• Tồn kho dầu thô so với tuần trước: -1.077 triệu thùng (tính từ đầu năm 2021 đã giảm 76 triệu thùng), tuy nhiên giảm nhẹ hơn tuần trước (-6.432 triệu thùng).
• Tồn kho xăng dầu tăng tuần thứ hai liên tiếp so với tuần trước đó: +3.8 triệu thùng.
• Tồn kho nhiên liệu chưng cất so với tuần trước: +3.035 triệu thùng (tuần trước là +4.34 triệu thùng)

Số liệu trên có tác động tích cực lên giá dầu thô. Tuy nhiên thông thường báo cáo API không có sức nặng quá nhiều lên thị trường dầu thô, thường được dùng để dự đoán xu hướng tồn kho của báo cáo EIA hàng tuần.

Đánh giá: Tích cực

2. ĐƯỜNG

Khoảng 190 nhà máy đường ở Maharashtra, bao gồm 95 nhà máy hợp tác và 95 nhà máy tư nhân, đang ép mía trong mùa ép sắp tới. Tính đến ngày 9 tháng 1 năm 2022, đã sản xuất 536,89 vạn tạ đường bằng cách ép 547,09 vạn tấn mía với tỷ lệ thu hồi là 9.81%. Phân khu Kolhapur đang dẫn đầu trong tiểu bang với tỷ lệ thu hồi cao nhất với 11.15%. Các nhà máy ở đây đã sản xuất 145,96 vạn tạ đường bằng cách ép 130,94 vạn tấn mía.

Đánh giá: Tích cực

3. ĐẬU TƯƠNG

Thời tiết khô hạn đang gây ảnh hưởng tiêu cực tới Paraguay và các quốc gia khác ở Nam Mỹ. Tình hình thời tiết có thể làm giảm mạnh sản lượng của mùa vụ hiện tại, theo thông tin từ công ty môi giới Paraguay ProGrain SA.

Cụ thể, theo nguồn tin trên, sản lượng đậu tương của Paraguay mùa vụ 2021/22 được dự báo sẽ chỉ đạt 7 triệu tấn, giảm 30% so với mức 10 triệu tấn mà USDA đã đự báo trước đó. Xuất khẩu đậu tương của Paraguay cũng được dự báo sẽ chỉ đạt 6.35 triệu tấn, thấp hơn 0.25 triệu tấn so với dự đoán trước đó.

Trong khi đó, tính đến ngày 08/01, việc trồng đậu tương ở Brazil chỉ hoàn thành 98.8%, tăng 0.6% so với tuần trước nhưng thấp hơn 0.7% so với cùng kì mùa vụ trước, theo số liệu từ Conab. Cơ quan này cũng dự đoán sản lượng đậu tương của Brazil sẽ đạt 140.5 triệu tấn trong mùa vụ 2021/22, thấp hơn 2.3 triệu tấn so với dự đoán trước đó.

Theo ghi nhận từ Agricensus, biên lợi nhuận ép dầu đậu tương hiện tại tại Brazil là $75/ tấn, tăng đạt mức kỷ lục từ 2018 nhờ vào dự đoán mất mùa do thời tiết, tạo động lực cho các nhà ép dầu và xuất khẩu thu mua đậu tương giao ngay trong mùa thu hoạch sắp tới. Tuy nhiên, phí bảo hộ (premium) FOB cho hàng xuất khẩu trong ngắn hạn lại không được gia tăng do hầu hết các bên nhập khẩu đã đặt mua khối lượng lớn từ trước. Phí premium cho các đơn giao vào tháng 3 đến tháng 6 thì lại được ghi nhận tăng đáng kể. Việc tăng phí premium ở Brazil có thể làm giảm nhu cầu mua đậu tương từ Trung Quốc, từ đó tác động tích cực lên đậu tương Mỹ sắp tới.

Đánh giá: Tiêu cực

4. LÚA MÌ

Theo dữ liệu từ Uỷ ban Ngũ cốc Canada ngày 09/01, xuất khẩu lúa mì của quốc gia này đã tăng 32.5% trong tuần từ 27/12 – 02/01 lên mức 263,800 tấn, so với mức 199,100 tấn của tuần trước đó.

Tuy nhiên, xuất khẩu lúa mì của Canada trong niên vụ 2021/22 (từ tháng 08/2021-07/2022) tính đến 02/01 chỉ đạt 5 triệu tấn, thấp hơn cùng kì niên vụ trước tới 41%.

Trong niên vụ 2020/21, Canada đã xuất khẩu 26.4 triệu tấn lúa mì. Bộ nông nghiệp và nông sản Canada dự đoán quốc gia này sẽ chỉ xuất khẩu khoảng 16.1 triệu tấn trong niên vụ 2021/22, trong khi dự đoán của Bộ Nông nghiệp Mỹ là 15 triệu tấn.

Đánh giá: Tích cực

5. NGÔ

Tình hình khô hạn ở Argentina tiếp tục khiến các nhà phân tích bi quan hơn về sản lượng ngô của nước này. Cụ thể, diện tích trồng ngô của niên vụ 2021/22 ở điều kiện tốt hoặc tuyệt vời đã giảm xuống 40% vào ngày 05/01 từ mức 58% của tuần trước, theo thông tin từ sàn giao dịch ngũ cốc Buenos Aires (BAGE). Việc thiếu mưa cũng gây ảnh hưởng đến quá trình trồng ngô ở quốc gia này, với việc gieo trồng chỉ hoàn thành khoảng 77.3% tính đến ngày 05/01, so với 85.3% trong cùng kì niên vụ trước.

Khô hạn cũng khiến cho Conab cắt giảm sản lượng ngô dự kiến của Brazil xuống 112.9 triệu tấn, giảm 4.3 triệu tấn so với dự đoán trước đó, tuy nhiên vẫn giữ nguyên lượng ngô xuất khẩu dự kiến ở mức 36.7 triệu tấn.

Báo cáo cập nhật ước tính sản lượng và tiêu thụ của Brazil vụ 2021/22 từ CONAB:

• Ngô: 112.9 triệu tấn, giảm 3.7% so với báo cáo tháng 12 là 117.2 triệu tấn, tuy nhiên tăng 29.7% so với niên vụ trước. Con số trên tác động tích cực lên giá ngô, trước việc bị ảnh hưởng bởi thời tiết khô hạn tại phía nam (phía nam chiếm 40% sản lượng vụ 1).
• Ngô vụ 1: 24.7 triệu tấn, giảm 14% so với ước tính tháng 12
• Ngô safrinha vụ 2: 86.2 triệu tấn, +0% so với ước tính tháng 12

Đánh giá: Tiêu cực

Bài phân tích được thực hiện bởi đội ngũ Phân tích CTCP Saigon Futures - TVKD xuất sắc của Sở Giao dịch Hàng hóa Việt Nam năm 2020. Mọi thắc mắc về thị trường và tư vấn đầu tư, Quý NĐT vui lòng liên hệ:

• Hotline: 0286 686 0068
• Website: https://saigonfutures.com/
• Fanpage: Saigon Futures Inc.