Các quỹ phòng hộ và các money manager khác đã mua gần 80 triệu thùng qua 6 hợp đồng tương lai và quyền chọn xăng dầu quan trọng nhất trong 7 ngày kết thúc vào ngày 11/6.

Đợt mua này đảo ngược khoảng 40% trong số 194 triệu thùng đã bán trong tuần trước sau khi OPEC+ gây bất ngờ cho các nhà đầu tư khi thông báo kế hoạch tăng sản lượng từ đầu tháng 10.

Trong tuần gần đây nhất, làn sóng mua dẫn đầu bởi dầu thô (+68 triệu thùng), phân tán giữa NYMEX và ICE WTI (+42 triệu) và Brent (+26 triệu), đảo ngược một số đợt bán tháo nặng nề một tuần trước đó.

Dầu diesel châu Âu được mua vào (+17 triệu thùng) nhưng không có thay đổi nào trong lượng xăng của Mỹ và dầu diesel Hoa Kỳ tiếp tục bị bán tháo (-5 triệu).

Cuộc họp báo dành cho một số cơ quan truyền thông và nhà phân tích đã xua tan nỗi lo OPEC+ sẽ “đổ” thêm dầu vào thị trường từ quý 4 năm 2024.

Kết quả là giá dầu đã tăng trở lại mức trước cuộc họp trong khi vị thế mua cũng được phục hồi một phần nhưng không hoàn toàn.

Bất chấp đà tăng giá, các quỹ vẫn duy trì vị thế bán các sản phẩm xăng dầu trừ dầu châu Âu.

Tổng giá trị 6 hợp đồng tương đương 288 triệu thùng ở vị trí thấp thứ 6 trong tất cả các tuần từ năm 2013. Vị thế mua tăng vượt trội so với vị thế bán với tỷ lệ 1.96:1, tương đương phân vị thứ 11 trong lịch sử giao dịch.

Các nhà đầu tư duy trì vị thế mua khí đốt tại Hoa Kỳ bất chấp tiến trình hạn chế trong việc giảm nguồn cung dự trữ khổng lồ từ mùa đông 2023/24.

Các quỹ phòng hộ và nhà đầu tư khác đã mua tương đương 332 tỷ feet khối (bcf) trên hai hợp đồng tương lai và quyền chọn chính gắn với giá tại trung tâm Henry Hub ở Louisiana trong 7 ngày kết thúc ngày 11/6.

Theo hồ sơ gửi Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hoa Kỳ, các quỹ đã trở thành bên mua ròng trong 6/8 tuần gần đây, mua tổng 1.607 bcf kể từ 16/4.

Các quỹ đã nâng vị thế mua ròng lên 1,123 bcf, tương đương phần trăm lệ thứ 59 trong tất cả các tuần kể từ 2010, từ vị thế bán ròng 483 bcf vào 16/4, chỉ ở mức phần trăm thứ 19.

Kết quả là cộng đồng quỹ phòng hộ đã giúp khí đốt tăng mạnh nhất trong hơn 1 năm kể từ tháng 4/2023.

Vị thế bán vẫn được duy trì bất chấp việc tồn kho vẫn cao hơn nhiều so với mức bình thường.

Tồn kho ở 605 bcf (+26% hoặc +1.47 độ lệch chuẩn), cao hơn mức trung bình 10 năm trước đây vào ngày 7/6. Lượng dự trữ dư thừa chỉ thu hẹp nhẹ từ mức 662 bcf (+40% hoặc +1.47 độ lệch chuẩn) vào 15/3.

Tuy nhiên, các nhà đầu tư đang đặt cược rằng việc cắt giảm hoạt động khoan và sản xuất công bố vào tháng 2 cuối cùng sẽ loại bỏ lượng dự trữ dư thừa. Đợt nắng nóng mùa hè, tăng phát điện khí đốt và xuất khẩu LNG nhanh hơn sẽ thúc đẩy quá trình này.