Các quỹ phòng hộ đã giảm vị thế bán ròng đồng Yên xuống 38,025 hợp đồng trong tuần tính đến ngày 16 tháng 7 - mức giảm lớn nhất kể từ tháng 3 năm 2011, theo dữ liệu của Ủy ban Giao dịch Hàng hóa Tương lai Hàng hóa (CFTC).

Sự thay đổi này trùng hợp với sự cải thiện về tâm lý đối với đồng Yên khi USDJPY chạm mức đáy kể từ đầu tháng Sáu. Các quỹ phòng hộ giảm vị thế bán ròng trong một tuần giao dịch hỗn loạn, trong đó Nhật Bản ước tính đã chi 5.64 nghìn tỷ yên (35.8 tỷ USD) trong hai phiên để khiến USDJPY suy yếu từ mức đỉnh của những năm 1980.

Yukio Ishizuki, chiến lược gia thị trường tiền tệ cấp cao tại Daiwa Securities ở Tokyo, cho biết: “Nhu cầu bán đồng Yên không còn nhiều sau một loạt biện pháp can thiệp của Nhật Bản”. Ông nói: “Có vẻ như xu hướng đóng các vị thế bán đồng Yên sẽ chiếm ưu thế trước thềm quyết định chính sách của BoJ vào ngày 31 tháng 7."

Cơn địa chấn trong việc đặt cược vào đồng Yên của các quỹ phòng hộ

Đà tăng gần đây của đồng Yên cũng phản ánh sự hỗ trợ từ việc thị trường tăng đặt cược vào kịch bản Fed cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và những bình luận chỉ trích sự suy yếu của đồng Yên của ứng cử viên Tổng thống Mỹ 2024 Donald Trump.

Sự kiện lớn tiếp theo mà các nhà giao dịch cần chú ý sẽ diễn ra vào cuối tháng, khi cả Fed và BoJ sẽ đưa ra các quyết định chính sách. Bất kỳ dấu hiệu "dovish" nào của BoJ có thể sẽ được coi là lý do để tiếp tục bán khống đồng Yên.

Dữ liệu của CFTC cho thấy các nhà quản lý tài sản cũng giảm vị thế bán đồng Yên mạnh nhất trong một năm.

USDJPY hiện giảm 0.56% xuống 156.50.

Với việc CPI của Nhật Bản tăng tốc tháng thứ hai liên tiếp trong tháng 6, khả năng các nhà hoạch định chính sách tăng lãi suất một lần nữa ngày càng trở nên mạnh mẽ hơn. Theo một cuộc khảo sát của Bloomberg vào tháng trước, khoảng 1/3 những người theo dõi BoJ dự đoán lãi suất sẽ tăng vào cuộc họp ngày 31/7.

Krishna Bhimavarapu, nhà kinh tế APAC tại State Street Global Advisors, viết trong một ghi chú: “Chúng tôi kỳ vọng BoJ sẽ tăng lãi suất vào tháng 7, điều này có thể mang lại sự củng cố rất cần thiết cho đồng Yên."