1. Cấu trúc tăng trưởng dài hạn của Vàng

Đầu tiên chúng ta quan sát biểu đồ PTKT khung M1 – Chu kỳ giá:

Biểu đồ PTKT khung M1, Nguồn: Tradingview, tác giả TrongvinhFA25

Khung M1 chúng ta có một xu hướng tăng trưởng dài hạn từ 2016 đến hiện tại với mức tăng trưởng ~ 98.3% đạt được tại mức đỉnh $2,075 từ tháng 08/2020, mức đáy gần nhất được thiết lập là $1,615/oz. Xu hướng tăng trưởng dài hạn bị phá vỡ khi giá 1 lần nữa phá vỡ vùng đáy gần nhất $1,615, đường MA52-M1 đóng vai trong như đường trendline trong xu hướng tăng và một dấu hiệu vi phạm đường trendline này tại vùng giá $1,780 có thể là một dấu hiệu sớm về sự suy yếu của xu hướng tăng (đóng nến M1 dưới đường trendline này).

Cấu trúc xu hướng tăng vừa qua theo sóng Elliott, chúng ta đã hoàn tất 02 con sóng tăng trường 1,3 và 2 sóng điều chỉnh 2,4 (4 dự kiến đã hoàn tất điều chỉnh tại đáy gần nhất $1,615), hiện tại XAU đang hình thành sóng đẩy mới – sóng 5

2. Cấu trúc trung hạn của vàng

Biểu đồ PTKT khung M1, Nguồn: Tradingview, tác giả TrongvinhFA25

Quan sát biểu đồ giá chúng ta thấy tính từ khi đạt đỉnh $2,075/oz XAU đã tạo vùng tranh chấp giá - Consolidate kéo dài hơn 03 năm (tính đến hiện tại chưa phá vỡ kháng cự này), với kháng cự là vùng đỉnh cũ 2,050-2,075 và hỗ trợ là vùng giá 1,680-1,700, XAU đã có 01 lần phá vỡ thất bại vùng hỗ trợ này và giá giảm xuống sát vùng 1,61x trong vài tuần. Trạng thái không xu hương này sẽ kết thúc nếu giá phá vỡ kháng cự thì xu hướng tăng được tiếp diễn hoặc giá giảm phá vỡ hỗ trợ xác nhận đảo chiều thì xu hướng giảm sẽ hình thành (khung tuần).

Xét cấu trúc sóng Eliiott, quá trình sideway của thị trường là sóng điều chỉnh 4 của thị trường với cấu trúc sóng hiệu chỉnh ABC dạng Flat (N), với sóng C gồm 5 sóng đẩy và hoàn tất tại vùng đáy $1,615. Trong gia đoạn này thị trường gặp áp lực chốt lời và cơ cấu danh mục sau một quãng tăng trưởng mạnh từ 2016 và những lo ngại về chính sách thắt chặt nền kinh tế Mỹ trong giai đoạn 2021-2023 và những yếu tổ bất ổn địa chính trị giữa Nga và Ukraina, các quỹ ETF liên tục bán ròng khi XAU đạt trên $2,000, và mua nắm giữ trở lại khi XAU giảm dưới $1,750.

Cấu trúc xu hướng tăng vừa qua theo sóng Elliott, XAU đang hình thành sóng tăng trưởng 5 mới sau khi hoàn tất sóng 4, nhịp tăng trưởng từ $1,615 lên $2,067 là sóng 1 nhỏ của 5 và hiện tại XAU đang đi trong sóng điều chỉnh 2 nhỏ của 5 (mô tả trong biểu đồ giá).

3. Cấu trúc xu hướng ngắn hạn

Biểu đồ PTKT khung M1, Nguồn: Tradingview, tác giả TrongvinhFA25

Trong khung D1, chúng ta đang tiếp diễn một xu hướng giảm giá khi XAU tiếp tục lao dốc phá vỡ hỗ trợ và tạo đáy mới (ghi nhận tạm thời hiện tại là $1,817/oz). Xu hướng giảm này chỉ xác nhận đảo chiều khi XAU tăng trở lại vùng kháng cự gần nhất $1,930 và phá vỡ kháng cự này.

Cấu trúc sóng Elliott: XAU chuyển động và hoàn tất sóng diều chỉnh 2 là mẫu hình điều chỉnh dạng Zigzag abc dạng (5-3-5). Sóng C là sóng đẩy 5 sóng 12345, thông thường sóng C sẽ có chiều dài bằng 0.618-1.00 của a tương ứng vùng giá 1,775-1,840, vùng hỗ trợ hợp lưu giữa MA200 tuần ~ $1,818 và MA52 tháng ~ $1,780, đâu sẽ là vùng giá hỗ trợ quan trọng kết thúc sóng C trong sóng hiệu chỉnh ABC và có thể tạo vùng đảo chiều cho cơ hội mua dài hạn cho vàng. Chú ý nếu giá giảm quá vùng $1,780 đó là một dấu hiệu tiêu cực cho xu hướng tăng và cần thận trọng.

Hành vi giá ngắn hạn và hoàn cảnh thị trường

Vùng hỗ trợ quan trọng 1,780-1,820 sẽ là vùng xuất hiện nhu cầu mua, trước mắt chúng ta thấy đà giảm giá đã có dấu hiệu hạ nhiệt trong phiên giao dịch ngày 03.10, nến D1 đóng một cây nến con xoay và phần lớn thời gian chuyển động giá trong phiên quanh biên độ giá hẹp $1,821-1,825, đây chưa phải là dấu hiệu đảo chiều nhưng cho thấy đã có phản ứng của nhu cầu mua và vào động thái chốt lời ngắn hạn của phe Short.

4. Kết luận

Chiến lược giao dịch chính là chờ mua dài hạn trong vùng giá 1,780-1,820 phân bổ khối lượng mua hợp lý và quản trị vốn phù hợp để đảm bảo mức rủi ro tài khoản phù hợp với sức chịu đựng của nhà đầu tư.

• Vùng mua dài hạn: $1,790-1,820
• Vùng giá dừng mua và đóng vị thế bắt buộc: $1,780
• Chú ý: Phân bổ khối lượng và chiến lược quản trị vốn phù hợp