Fitch có thể hạ cấp tín dụng của Mỹ nhằm phản ánh tình trạng mâu thuẫn đảng phái đang cản trở thỏa thuận, bất chấp X-date đang đến rất gần, Fitch cho biết trong một tuyên bố, đề cập đến thời điểm Washington đang cạn kiệt tiền mặt. Hiện họ đã chuyển Hoa Kỳ sang "xếp hạng theo dõi tiêu cực".

Các trader ngày càng tỏ ra lo lắng về tình trạng bế tắc khi rủi ro vỡ nợ đang ở mức cao nhất, chỉ số S&P 500 đã giảm trong 2 ngày liên tiếp. Các nhà kinh tế dự đoán một vụ vỡ nợ của Hoa Kỳ có thể gây ra suy thoái, với tình trạng mất việc làm trên diện rộng và chi phí đi vay tăng cao.

Lily Adams, phát ngôn viên của Bộ Tài chính cho biết, cảnh báo của Fitch “nhấn mạnh rằng 2 đảng cần phải hành động nhanh chóng hơn nữa để tăng hoặc trì hoãn giới hạn nợ, tránh tạo ra khủng hoảng nền kinh tế”.

Đường cong lợi suất trái phiếu kho bạc

Lợi suất vẫn cao hơn đối với các kỳ hạn có rủi ro cao

Chi phí bảo đảm nợ có chủ quyền của Hoa Kỳ khỏi vỡ nợ bằng các công cụ phái sinh đã tăng lên và tuyên bố của Fitch cũng thu hút sự chú ý của các cơ quan xếp hạng khác để xem họ có thể phản ứng như thế nào. Người phát ngôn của Nhà Trắng chia sẻ: Báo cáo cho thấy tính cấp bách của việc đạt được một giải pháp nhanh chóng.

Nikolaj Schmidt, nhà kinh tế trưởng toàn cầu tại T. Rowe Price cho hay: “Trường hợp xấu nhất là nếu cuộc tranh chấp dẫn đến việc chính phủ lần đầu tiên không trả được nợ, điều này có thể dẫn đến việc hạ xếp hạng tín dụng của Bộ tài chính Hoa Kỳ trên diện rộng hoặc kéo dài. Rất nhiều tài sản được định giá liên quan trực tiếp đến Bộ tài chính Hoa Kỳ, nên sự hỗn loạn từ việc hạ cấp tín dụng rõ rệt hơn cũng sẽ tác động tới các thị trường trên toàn thế giới.”

Vào năm 2011, S&P Global Ratings đã chỉ trích việc hạ xếp hạng của Hoa Kỳ từ AAA sau một vụ vỡ nợ tương tự. Điều đó đã thúc đẩy việc bán tháo các tài sản rủi ro như cổ phiếu trên khắp thế giới, nhưng trớ trêu thay lại thúc đẩy đà tăng của trái phiếu kho bạc khi các nhà đầu tư ồ ạt mua vào để phòng hộ.

Các nhà chiến lược tại JPMorgan Chase & Co và Morgan Stanley đã cảnh báo rằng tình trạng bế tắc đe dọa triển vọng của thị trường chứng khoán, trong khi các nhà giao dịch cũng đổ xô vào hợp đồng hoán đổi và quyền chọn đối với các loại tiền tệ chính để phòng ngừa rủi ro cho danh mục đầu tư của mình. Công ty quản lý thu nhập PGIM Fixed Income cho biết Hoa Kỳ sẽ lại rơi vào tình trạng bất ổn tương tự và đã mua các hợp đồng hoán đổi nợ xấu dài hạn trên cơ sở đó.

JPY, một loại tiền tệ trú ẩn truyền thống, tăng vọt khi các nhà giao dịch tiêu hóa tin tức của Fitch nhưng sau đó lại quay đầu giảm. Lợi suất trái phiếu kho bạc chuẩn dao động trong phạm vi hẹp ở phiên Á hôm nay.

Yên giảm mạnh sau thông báo của Fitch

Tuy nhiên, không có gì lạ khi Quốc hội đạt được các thỏa thuận vào phút cuối khi áp lực đủ lớn để buộc các nhà đàm phán phải đưa ra những lựa chọn khó khăn.

Fitch cho biết: “Chúng tôi tin rằng rủi ro đã tăng lên khi trần nợ không được nâng lên hoặc bị trì hoãn trước X-date, khiến chính phủ khó có thể các khoản thanh toán nợ của mình. Việc ưu tiên trả tiền cho trái phiếu đáo hạn trước các khoản khác sau X-date sẽ tránh được tình trạng vỡ nợ”.

Công ty cho biết họ vẫn mong đợi một giải pháp. Tuy nhiên, thất bại dẫn đến vỡ nợ sẽ khiến Fitch giảm xếp hạng của các chứng khoán nợ bị ảnh hưởng xuống 'D', với các chứng khoán khác bị hạ xuống 'CCC' và 'C'.

Chủ tịch Hạ viện Kevin McCarthy đã bày tỏ sự lạc quan hôm thứ Tư rằng các nhà đàm phán của Nhà Trắng và đảng Cộng Hòa sẽ đạt được thỏa thuận kịp thời để ngăn chặn một vụ vỡ nợ thảm khốc có thể xảy ra.

Bình luận của ông được đưa ra sau cuộc gặp kéo dài 4 giờ với các nhà đàm phán do Tổng thống Joe Biden lựa chọn, thúc đẩy sự lạc quan rằng Quốc hội sẽ có hành động kịp thời trước ngày 1/6, ngày mà Bộ trưởng Tài chính Janet Yellen đã cảnh báo rằng Hoa Kỳ có thể hết tiền để chi trả các khoản thanh toán.

William Foster, một quan chức tín dụng cấp cao của Moody, nói trong một cuộc phỏng vấn vào tuần trước rằng ông đã nghe thấy những điều đúng đắn từ Washington và công ty của ông đã giữ nguyên xếp hạng tín dụng của Hoa Kỳ thông qua các cuộc đàm phán kể từ đó.

S&P đã duy trì triển vọng ổn định về xếp hạng tín dụng Mỹ trong thời gian gần đây, họ dự đoán một thỏa thuận sẽ được ký kết.

Vishnu Varathan, người đứng đầu bộ phận kinh tế và chiến lược tại Mizuho Bank ở Singapore, cho rằng cảnh báo của Fitch “chắc chắn mang tính biểu tượng và theo một cách nào đó, nó có thể buộc Moody’s phải làm theo. Họ cũng sẽ đánh kỹ lưỡng hơn đối với USD và trái phiếu kho bạc như tài sản phòng hộ và đặc tính lãi suất phi rủi ro.”