Lãi suất tại Mỹ chạm mức cao nhất trong 2 thập kỷ

Lãi suất tại Mỹ chạm mức cao nhất trong 2 thập kỷ

12:29 29/08/2023

Lãi suất vay thế chấp đang ở mức cao nhất trong 22 năm, khiến thị trường nhà ở thắt chặt khi giá quá cao.

Người mua nhà đang chịu mức lãi suất trung bình 7.23% cho khoản vay thế chấp cố định 30 năm, loại khoản vay phổ biến nhất tại Hoa Kỳ. Đó là mức lãi suất cao nhất kể từ tháng 6/2001.

Đà tăng của lãi suất đã làm nguội đi nhu cầu mua nhà, doanh số bán nhà đã giảm mạnh so với năm trước. Và những người bán hàng đã mua được nhà với lãi suất thấp trong thời kỳ đại dịch đang do dự bán nhà vì họ lo sợ họ sẽ không thể tìm được một mức lãi suất tương đương khi họ trở thành người mua nhà.

Lãi suất vay thế chấp bị ảnh hưởng bởi nhiều yếu tố, hầu hết vượt ra ngoài tầm kiểm soát của chúng ta. Yếu tố quan trọng nhất là thị trường trái phiếu, nhưng điều đó không chỉ đơn giản như vậy, như Melissa Cohn, phó chủ tịch vùng khu vực tại William Raveis Mortgage, một công ty cho vay bất động sản, đã nói. "Hầu hết người tiêu dùng chỉ nhìn vào câu chuyện đơn giản, nhưng còn có những yếu tố khác đang hoạt động," bà nói. "Chúng ta có một nền kinh tế phức tạp hơn nhiều."

Những yếu tố nào ảnh hưởng đến lãi suất vay thế chấp?

Bắt đầu từ thị trường trái phiếu.

Lãi suất vay thế chấp, giống như nhiều khoản vay dài hạn khác, có xu hướng theo dõi lãi suất hoặc lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm - được coi là an toàn nhất cho các ngân hàng vì nó được bảo đảm bởi chính phủ Hoa Kỳ. Đối với nhiều loại khoản vay, ngân hàng bắt đầu với lãi suất đó, thường được gọi là lãi suất không rủi ro, và sau đó tăng để phản ánh rủi ro lớn hơn của việc không được trả lại bởi người vay như người mua nhà.

Lợi suất trái phiếu 10 năm gần đây đã đạt đến đỉnh kể từ năm 2007, tăng lên 4.3%, phản ánh những nỗ lực của Fed để kiểm soát lạm phát bằng cách tăng chi phí vay. Fed thiết lập lãi suất ngắn hạn và kỳ vọng điều này có tác động lớn đến lợi suất của trái phiếu dài hạn.

Khi lạm phát tăng cao, Fed tăng lãi suất ngắn hạn để làm chậm nền kinh tế và giảm áp lực giá cả. Nhưng lãi suất cao hơn làm cho việc vay tiền của ngân hàng trở nên đắt đỏ hơn, vì vậy họ tăng lãi suất cho các khoản vay tiêu dùng, bao gồm cả vay thế chấp, để bù đắp. Điều này đã diễn ra suốt hơn một năm, với lãi suất Fed vượt 5%, từ gần như 0%, và lãi suất vay thế chấp cũng tăng theo.

Nền kinh tế mạnh mẽ cũng ảnh hưởng đến lãi suất vay thế chấp. Thị trường việc làm mạnh mẽ mang lại nhiều tiền hơn cho các hộ gia đình để tiêu, tăng cầu vay thế chấp, đẩy lãi suất lên cao hơn.

Ngân hàng cũng thường tổng hợp các khoản cho vay thế chấp của họ thành một danh mục, mà họ sử dụng để gọi vốn bằng cách bán nó cho nhà đầu tư. Đây được gọi là chứng khoán đảm bảo bằng thế chấp (MBS), một sản phẩm tương tự trái phiếu.

Để cạnh tranh với trái phiếu kỳ hạn 10 năm, người cho vay cần tăng lợi suất MBS của họ, đồng nghĩa với việc lãi suất cao hơn cho các khoản vay nhà ở. Chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu 10 năm và MBS thường khoảng 2%.

Hiện tại, spread đang ở mức khoảng 3%, ảnh hưởng lớn đến thị trường nhà ở khi họ phải tăng lãi suất vay thế chấp, theo Lawrence Yun, nhà kinh tế trưởng của Hiệp hội các nhà môi giới bất động sản Quốc gia.

"Thật khó hiểu khoảng cách lại rộng và mạnh mẽ như thế này," ông nói.

Lãi suất sẽ ở mức cao trong bao lâu?

Các nhà kinh tế dự đoán rằng lãi suất vay thế chấp sẽ tiếp tục duy trì ở mức cao ít nhất trong vài tháng nữa. Và ngay cả khi chúng bắt đầu giảm, dự kiến ​​rằng chúng sẽ ổn định ở mức cao hơn so với lãi suất 3% mà người mua nhà đã hưởng vào giai đoạn đầu của đại dịch.

Ông Yun nói ông kỳ vọng lãi suất sẽ bắt đầu giảm vào cuối năm, có thể giảm xuống 6 % vào mùa xuân. "Sự hợp lý nói rằng lãi suất nên thấp hơn," ông nói, chỉ ra rằng Cục Dự trữ Liên bang đã làm chậm lại việc tăng lãi suất.

Hiệp hội Ngân hàng vay mua nhà, một tổ chức ngành, gần đây đã dự báo rằng lãi suất vay thế chấp 30 năm trung bình sẽ giảm xuống 5 % vào quý 4 năm tới.

Các quan chức FED đã thừa nhận rằng họ sẽ cần xem xét các chi phí kinh tế ẩn của việc tăng lãi suất, và ông Yun nói rằng điều đó bao gồm thiệt hại đối với các ngân hàng khu vực, như việc sụp đổ của Silicon Valley Bank và Signature Bank.

Người mua có thể làm gì để có mức lãi suất thấp hơn?

Có vẻ như người mua nhà ít có sự linh hoạt hơn, nhưng có những điều họ có thể làm để có mức lãi suất thấp hơn, bà Cohn của William Raveis Mortgage nói.

Điểm tín dụng cao là điều quan trọng, bà nói, và trả trước cao, thường là ít nhất 20% giá mua. Người mua đủ tiêu chuẩn có thể thấy rằng họ đang ở trong một thị trường ít cạnh tranh hơn, điều này có thể làm cho việc thực hiện thỏa thuận dễ dàng hơn.

"Lãi suất sẽ thấp hơn trong vòng 12 đến 24 tháng tới," bà Cohn nói, và người mua có thể tái cấp vốn vay thế chấp của họ khi lãi suất giảm.

Bà cũng khuyên người tiêu dùng so sánh lãi suất từ nhiều người cho vay. "Không có phép màu nào cả," bà nói. "Bạn cần phải tham khảo nhiều nguồn."

New York Times

Broker listing

Cùng chuyên mục

"Người bạn Mỹ xa xôi" hay "Người láng giềng châu Âu", dù lựa chọn điều gì thì sự hy sinh của Vương quốc Anh là điều không thể tránh khỏi
Trần Quốc Khải

Trần Quốc Khải

Junior Editor

"Người bạn Mỹ xa xôi" hay "Người láng giềng châu Âu", dù lựa chọn điều gì thì sự hy sinh của Vương quốc Anh là điều không thể tránh khỏi

Một trong những lợi ích được hứa hẹn khi rời khỏi EU là Vương quốc Anh sẽ có thể tự mình định hướng con đường phát triển toàn cầu. Tuy nhiên, với việc Donald Trump tái đắc cử, việc định hình một hướng đi độc lập trở nên phức tạp hơn.
Pháp cần ổn định chính trị để giải quyết thâm hụt ngân sách
Huyền Trần

Huyền Trần

Junior Analyst

Pháp cần ổn định chính trị để giải quyết thâm hụt ngân sách

Pierre Moscovici, người đứng đầu cơ quan kiểm toán Pháp, cảnh báo về sự cần thiết của ổn định chính trị để giảm thâm hụt ngân sách và nợ công. Ông phản đối việc tổ chức bầu cử tổng thống sớm, nhấn mạnh rằng điều này sẽ gây bất ổn cho đất nước trong bối cảnh chính phủ đối mặt với sự phản đối mạnh mẽ từ quốc hội.
Vàng tăng vọt do lo ngại về chiến tranh ở Ukraine, cổ phiếu công nghệ phục hồi
Trần Quốc Khải

Trần Quốc Khải

Junior Editor

Vàng tăng vọt do lo ngại về chiến tranh ở Ukraine, cổ phiếu công nghệ phục hồi

Giá vàng có vẻ sẽ đạt mức tăng hàng tuần lớn nhất trong hơn 13 tháng vào thứ Sáu khi căng thẳng địa chính trị leo thang thúc đẩy các nhà đầu tư tìm đến tài sản an toàn, trong khi sự phục hồi của công nghệ đã đẩy cổ phiếu châu Á tăng cao hơn sau khi lo ngại về tăng trưởng doanh số của Nvidia giảm bớt.
Vladimir Putin leo thang căng thẳng với thử nghiệm tên lửa
Huyền Trần

Huyền Trần

Junior Analyst

Vladimir Putin leo thang căng thẳng với thử nghiệm tên lửa

Nga vừa phóng tên lửa chiến lược RS-26 nhằm vào Ukraine, đánh dấu bước leo thang đáng chú ý nhưng mang tính thăm dò và có thể đảo ngược. Cuộc tấn công không chỉ gửi thông điệp mạnh mẽ tới phương Tây mà còn hé lộ những tính toán nhằm tránh làm mất lòng các đồng minh và duy trì ổn định nội bộ.
Vàng hướng đến tuần tăng ấn tượng nhất trong năm khi căng thẳng Nga-Ukraine leo thang
Trà Giang

Trà Giang

Junior Editor

Vàng hướng đến tuần tăng ấn tượng nhất trong năm khi căng thẳng Nga-Ukraine leo thang

Thị trường vàng đang chứng kiến đà tăng ấn tượng, hướng đến tuần giao dịch tốt nhất trong năm vào ngày thứ Sáu. Sự bứt phá này đến từ việc các nhà đầu tư tìm đến vàng như một kênh trú ẩn an toàn khi căng thẳng Nga-Ukraine ngày càng leo thang, đồng thời họ cũng đang theo dõi sát sao khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất.
Cổ phiếu châu Á và vàng bứt phá sau đà tăng mạnh của Phố Wall
Huyền Trần

Huyền Trần

Junior Analyst

Cổ phiếu châu Á và vàng bứt phá sau đà tăng mạnh của Phố Wall

Cổ phiếu châu Á và vàng tăng mạnh sau khi Phố Wall phục hồi, nhờ vào sự lạc quan về triển vọng của Nvidia và kỳ vọng vào chính sách hỗ trợ của Tổng thống đắc cử Trump. Đồng thời, căng thẳng địa chính trị và vụ kiện chống lại Gautam Adani cũng khiến giá dầu và vàng tiếp tục tăng.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ