Liệu báo cáo NFP có thể kích hoạt một sự phục hồi trên thị trường?

Liệu báo cáo NFP có thể kích hoạt một sự phục hồi trên thị trường?

Trần Quốc Khải

Trần Quốc Khải

Junior Editor

16:30 01/11/2024

Báo cáo việc làm hôm nay có thể là yếu tố then chốt, tạo ra sự biến động mạnh mẽ trên thị trường và có khả năng thúc đẩy đợt phục hồi bất ngờ dù tâm lý nhà đầu tư đang thận trọng. Với dự đoán cao về rủi ro sự kiện, chỉ số biến động VIX đang ở mức quan trọng, báo hiệu khả năng biến động lớn nếu dữ liệu vượt kỳ vọng.

Cổ phiếu đã kết phiên giảm do cổ phiếu công nghệ chịu áp lực bán sau báo cáo kết quả của Microsoft và Meta. Tối nay, Amazon và Apple sẽ công bố kết quả kinh doanh, nhưng chưa rõ liệu các báo cáo này sẽ có tác động ra sao. Doanh thu AWS của Amazon đã đúng kỳ vọng, trong khi Apple đưa ra dự báo doanh thu yếu cho quý tới.

Hôm nay, báo cáo việc làm cũng sẽ được công bố, có tầm quan trọng ngang ngửa, nếu không muốn nói là hơn, so với các báo cáo kết quả kinh doanh. Ước tính số việc làm tạo ra trong tháng 10 là khoảng 100,000, với tỷ lệ thất nghiệp dự kiến duy trì ở mức 4.1%. Khoảng dự đoán khá rộng, từ -10,000 đến 180,000, và số liệu dự đoán trên Bloomberg được định giá ở mức 136,000.

“Thiệt hại” về mặt kỹ thuật

Biểu đồ chứng khoán đã gặp tổn thất kỹ thuật đáng kể vào ngày hôm qua, khi chỉ số S&P 500 cả trên thị trường HĐTL và giao dịch thông thường đều rời khỏi xu hướng tăng. Thị trường tiền mặt còn giảm xuống dưới xu hướng tăng. Một sự phá vỡ ở mức 5,690 có thể mở đường cho chỉ số giảm xuống mức 5,600, mức mà thị trường đạt được vào ngày diễn ra cuộc họp Fed gần đây nhất vào giữa tháng 9.

Vấn đề hiện tại là biến động ngụ ý tăng đáng kể hôm qua, với VIX đạt mức 23.1 và chỉ số VIX 1-Day chạm 19.2. Ngay cả VVIX cũng tăng lên gần 122. Điều này tạo ra nhiều rủi ro sự kiện tiềm năng ngày hôm nay có thể kích hoạt đợt phục hồi, ngay cả khi dữ liệu có xu hướng đẩy cổ phiếu giảm. Mức 23 là rất quan trọng vì đã là ngưỡng kháng cự của VIX trong một thời gian. Nếu VIX tăng đột ngột hôm nay, khả năng cho một đợt "Vanna squeeze" sau báo cáo NFP là rất cao.

Thị trường trái phiếu cũng đang thể hiện dấu hiệu lo lắng với chỉ số MOVE đạt mức cao nhất trong năm qua.

Chỉ cần nhìn vào biểu đồ của lợi suất 10y để thấy lý do vì sao: nếu dữ liệu hôm nay mạnh hơn dự kiến, có thể sẽ thấy một đợt tăng mạnh, có khả năng đẩy lợi suất lên vùng 4.5%-4.6%.

Chỉ số tương quan ngụ ý 1 tháng đã tăng mạnh hôm qua và có khả năng sẽ tiếp tục tăng, vì IV (biến động ngụ ý) của Amazon và Apple dự kiến sẽ giảm hôm nay khi báo cáo kết quả kinh doanh đã được công bố. Điều này có nghĩa là tất cả các cổ phiếu thuộc nhóm Mag7, ngoại trừ Nvidia, đã trở lại trạng thái bình thường.

Investing

Broker listing

Cùng chuyên mục

Liệu báo cáo NFP có thể kích hoạt một sự phục hồi trên thị trường?
Trần Quốc Khải

Trần Quốc Khải

Junior Editor

Liệu báo cáo NFP có thể kích hoạt một sự phục hồi trên thị trường?

Báo cáo việc làm hôm nay có thể là yếu tố then chốt, tạo ra sự biến động mạnh mẽ trên thị trường và có khả năng thúc đẩy đợt phục hồi bất ngờ dù tâm lý nhà đầu tư đang thận trọng. Với dự đoán cao về rủi ro sự kiện, chỉ số biến động VIX đang ở mức quan trọng, báo hiệu khả năng biến động lớn nếu dữ liệu vượt kỳ vọng.
Mua cổ phiếu ở đỉnh - "canh bạc" hay "kim chỉ nam" cho sự thành công?
Trần Quốc Khải

Trần Quốc Khải

Junior Editor

Mua cổ phiếu ở đỉnh - "canh bạc" hay "kim chỉ nam" cho sự thành công?

Mua cổ phiếu ở mức đỉnh có vẻ sai lầm, nhưng dữ liệu lịch sử lại cho thấy không hoàn toàn như vậy. Trong bối cảnh thị trường thường phục hồi sau những đợt giảm giá, việc mua vào đỉnh có thể không mang đến rủi ro lớn như tưởng tượng. Thậm chí, một số chuyên gia cho rằng việc chọn các thị trường có tính phòng thủ cao hơn, như Nhật Bản hay châu Á, có thể là chiến lược tốt ngay cả khi Mỹ đối mặt với những bất ổn trong bầu cử sắp tới.
Giằng co giữa lãi suất và nền kinh tế: Fed sẽ đưa ra quyết định nào
Trà Giang

Trà Giang

Junior Editor

Giằng co giữa lãi suất và nền kinh tế: Fed sẽ đưa ra quyết định nào

Thị trường tài chính Mỹ đang đối mặt với một tình thế khó xử: mâu thuẫn giữa lãi suất thực và điều kiện tài chính đang ngày càng gia tăng, gây khó khăn cho việc dự đoán chính sách của Fed trong thời gian tới. Liệu chính sách tiền tệ hiện tại của Mỹ là quá thắt chặt hay quá nới lỏng? Câu hỏi tưởng chừng đơn giản này lại đang nhận được những tín hiệu trái chiều.
Thị trường lao động rung chuyển: Số việc làm bất ngờ sụt giảm - Điều gì đang xảy ra?
Ngọc Lan

Ngọc Lan

Junior Editor

Thị trường lao động rung chuyển: Số việc làm bất ngờ sụt giảm - Điều gì đang xảy ra?

Chúng tôi sẽ có bản phân tích chi tiết hơn về báo cáo việc làm tối nay. Tuy nhiên, thị trường đang chứng kiến những tín hiệu trái chiều đáng chú ý: báo cáo JOLTS kém khả quan ngày hôm qua đối lập với số liệu việc làm hàng tuần ấn tượng ngày hôm nay. Điều này đã tạo nên làn sóng hoang mang về những gì sẽ diễn ra vào ngày mai - một số chuyên gia dự đoán con số việc làm sẽ bùng nổ, trong khi số khác lại chuẩn bị tinh thần đón nhận một kết quả tiêu cực. Hãy cùng điểm qua những dự báo quan trọng.
Tâm lý tiêu dùng và giao dịch của Mỹ trong cuộc đua Trump - Harris đang như thế nào?
Nguyễn Tuấn Đạt

Nguyễn Tuấn Đạt

Junior Analyst

Tâm lý tiêu dùng và giao dịch của Mỹ trong cuộc đua Trump - Harris đang như thế nào?

Cuộc đua Trump - Harris đang làm chao đảo thị trường tài chính. Trong bối cảnh tâm lý người tiêu dùng cải thiện nhưng còn nhiều lo ngại về lạm phát, các nhà đầu tư đang cân nhắc chiến lược cổ phiếu nào sẽ thắng thế khi chính sách kinh tế có thể đổi chiều mạnh mẽ.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ