Phân tích báo cáo NFP cùng toán học: Vàng liệu sẽ gây bất ngờ?

Phân tích báo cáo NFP cùng toán học: Vàng liệu sẽ gây bất ngờ?

Nguyễn Thanh Lịch

Nguyễn Thanh Lịch

Junior Analyst

09:38 07/01/2022

Bảng lương phi nông nghiệp Mỹ được dự báo sẽ tăng 400,000 việc làm trong tháng 12. Giá vàng có vẻ sẽ phản ứng mạnh với một báo cáo việc làm thất vọng hơn là một báo cáo lạc quan.

PHƯƠNG PHÁP PHÂN TÍCH

Các chuyên gia ghi lại phản ứng của giá vàng trước báo cáo NFP sau 15 phút, 1 giờ và 4 giờ. Sau đó, phản ứng của giá vàng được so sánh với độ lệch giữa kết quả NFP thực tế so với dự báo.

Độ lệch sẽ được lấy như sau: Số liệu NFP tháng 8 đã không đạt kỳ vọng thị trường là 750,000 bởi một biên động rộng và có độ lệch là -1.49. Mặt khác, số liệu NFP của tháng 2 là 536,000 so với kỳ vọng chỉ 182,000 là một bất ngờ tích cực với độ lệch cho lần phát hành đó là 1.76. Số liệu NFP tốt hơn mong đợi được coi là một tín hiệu tích cực cho đồng USD và ngược lại.

Cuối cùng, các chuyên gia tính hệ số tương quan (r) để tìm ra thời điểm mà vàng biến động mạnh nhất với số liệu từ NFP. Khi r tiến về -1, nó cho thấy mối tương quan nghịch, và mối tương quan thuận xuất hiện khi r gần 1. Vàng được ký hiệu XAUUSD, số liệu NFP lạc quan sẽ khiến vàng suy yếu hơn và cho ra mối tương quan nghịch (tiêu cực).

KẾT QUẢ

Trong 17 lần công bố số liệu NFP, thì 10 lần cho ra bất ngờ tiêu cực và 7 lần tích cực, không bao gồm số liệu tháng 3 năm 2021. Trung bình, độ lệch đạt -0.93 với các lần tiêu cực và 0.47 với các lần cho số liệu tích cực. 15 phút sau khi phát hành, vàng tăng trung bình $3.87 nếu số liệu NFP không đạt kỳ vọng thị trường. Mặt khác, vàng tăng trung bình $0.03 sau báo cáo tích cực. Các nhà đầu tư có vẻ nhạy cảm hơn với một báo cáo số liệu gây thất vọng.

Tuy nhiên, các hệ số tương quan cho các khung thời gian còn lại không có nhiều ý nghĩa. Tương quan nghịch cao nhất xuất hiện sau 15 phút phát hành với r đạt -0.4. Sau 1 giờ, mối tương quan suy yếu và r tăng lên -0.23, sau đó thì gần như không còn mối tương quan nào khi r tiến tới 0.

Một số yếu tố có thể làm suy yếu tương quan giữa vàng và NFP. Vài giờ sau khi ra tin NFP vào thứ Sáu, các nhà đầu tư có thể thực hiện hóa lợi nhuận với London fixx, khiến vàng đảo ngược hướng sau phản ứng ban đầu. Ngoài ra, các chuyển động của lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ gần đây đã ảnh hưởng đến vàng, và sự sụt giảm trong lợi suất trái phiếu 10 năm sau báo cáo NFP lạc quan có thể khiến USD lép vế hơn so với vàng.

Fxstreet

Broker listing

Cùng chuyên mục

"Người bạn Mỹ xa xôi" hay "Người láng giềng châu Âu", dù lựa chọn điều gì thì sự hy sinh của Vương quốc Anh là điều không thể tránh khỏi
Trần Quốc Khải

Trần Quốc Khải

Junior Editor

"Người bạn Mỹ xa xôi" hay "Người láng giềng châu Âu", dù lựa chọn điều gì thì sự hy sinh của Vương quốc Anh là điều không thể tránh khỏi

Một trong những lợi ích được hứa hẹn khi rời khỏi EU là Vương quốc Anh sẽ có thể tự mình định hướng con đường phát triển toàn cầu. Tuy nhiên, với việc Donald Trump tái đắc cử, việc định hình một hướng đi độc lập trở nên phức tạp hơn.
Pháp cần ổn định chính trị để giải quyết thâm hụt ngân sách
Huyền Trần

Huyền Trần

Junior Analyst

Pháp cần ổn định chính trị để giải quyết thâm hụt ngân sách

Pierre Moscovici, người đứng đầu cơ quan kiểm toán Pháp, cảnh báo về sự cần thiết của ổn định chính trị để giảm thâm hụt ngân sách và nợ công. Ông phản đối việc tổ chức bầu cử tổng thống sớm, nhấn mạnh rằng điều này sẽ gây bất ổn cho đất nước trong bối cảnh chính phủ đối mặt với sự phản đối mạnh mẽ từ quốc hội.
Vàng tăng vọt do lo ngại về chiến tranh ở Ukraine, cổ phiếu công nghệ phục hồi
Trần Quốc Khải

Trần Quốc Khải

Junior Editor

Vàng tăng vọt do lo ngại về chiến tranh ở Ukraine, cổ phiếu công nghệ phục hồi

Giá vàng có vẻ sẽ đạt mức tăng hàng tuần lớn nhất trong hơn 13 tháng vào thứ Sáu khi căng thẳng địa chính trị leo thang thúc đẩy các nhà đầu tư tìm đến tài sản an toàn, trong khi sự phục hồi của công nghệ đã đẩy cổ phiếu châu Á tăng cao hơn sau khi lo ngại về tăng trưởng doanh số của Nvidia giảm bớt.
Vladimir Putin leo thang căng thẳng với thử nghiệm tên lửa
Huyền Trần

Huyền Trần

Junior Analyst

Vladimir Putin leo thang căng thẳng với thử nghiệm tên lửa

Nga vừa phóng tên lửa chiến lược RS-26 nhằm vào Ukraine, đánh dấu bước leo thang đáng chú ý nhưng mang tính thăm dò và có thể đảo ngược. Cuộc tấn công không chỉ gửi thông điệp mạnh mẽ tới phương Tây mà còn hé lộ những tính toán nhằm tránh làm mất lòng các đồng minh và duy trì ổn định nội bộ.
Vàng hướng đến tuần tăng ấn tượng nhất trong năm khi căng thẳng Nga-Ukraine leo thang
Trà Giang

Trà Giang

Junior Editor

Vàng hướng đến tuần tăng ấn tượng nhất trong năm khi căng thẳng Nga-Ukraine leo thang

Thị trường vàng đang chứng kiến đà tăng ấn tượng, hướng đến tuần giao dịch tốt nhất trong năm vào ngày thứ Sáu. Sự bứt phá này đến từ việc các nhà đầu tư tìm đến vàng như một kênh trú ẩn an toàn khi căng thẳng Nga-Ukraine ngày càng leo thang, đồng thời họ cũng đang theo dõi sát sao khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất.
Cổ phiếu châu Á và vàng bứt phá sau đà tăng mạnh của Phố Wall
Huyền Trần

Huyền Trần

Junior Analyst

Cổ phiếu châu Á và vàng bứt phá sau đà tăng mạnh của Phố Wall

Cổ phiếu châu Á và vàng tăng mạnh sau khi Phố Wall phục hồi, nhờ vào sự lạc quan về triển vọng của Nvidia và kỳ vọng vào chính sách hỗ trợ của Tổng thống đắc cử Trump. Đồng thời, căng thẳng địa chính trị và vụ kiện chống lại Gautam Adani cũng khiến giá dầu và vàng tiếp tục tăng.
Forex Forecast - Diễn đàn dự báo tiền tệ