Chỉ báo RSI cho Chỉ số S&P 500, đang gần mức 70, hiện được coi là dấu hiệu tăng quá nóng. Chỉ ba tuần trước, chỉ số RSI đã giảm xuống dưới 30, báo trước cho sự phục hồi. Sự thay đổi nhanh chóng như vậy từ mức quá bán sang quá mua trong vòng một tháng là rất hiếm. Nhưng đây là tín hiệu tốt cho cổ phiếu tăng trưởng trong thời gian tới.

Theo Andrew Thrasher, nhà phân tích kỹ thuật và quản lý danh mục đầu tư tại Financial Enhancement Group, chỉ có 11 trường hợp như vậy kể từ năm 1950 và khả năng 82%, chỉ số này cao hơn trong 21 ngày sau đó với mức tăng trung bình là 2.4%.

Thrasher giải thích: “Có sự thay đổi từ áp lực bán sang áp lực mua từ thị trường cổ phiếu thông qua chỉ báo RSI chỉ trong vòng một tháng. Chúng tôi nhận thấy những điều này sẽ còn được duy trì mở rộng.”
Một tín hiệu ít khả quan hơn là S&P 500 đã vượt lên trên mức kháng cự 4,500 vào đầu tuần lần đầu tiên kể từ tháng 9. Nó đã giảm nhẹ vào thứ Năm ở mức 4,496 vào lúc 1 giờ 45 phút sáng theo giờ Việt Nam.

Theo Mark Newton, người trưởng phòng phân tích thuật tại Fundstrat Global Advisors, các nhà đầu tư cũng nên quan tâm tới các tài sản khác để hiểu về hướng đi của thị trường chứng khoán. Sau khi trái phiếu kho bạc tăng giá, lợi suất trái phiếu kho bạc đang dao động ngay trên mức hỗ trợ. Đồng USD cũng tương tự như vậy. Ông cho biết, nếu một trong hai điều trên thay đổi, nó sẽ cản trở S&P500 hướng tới mức 4,600.

Newton cho biết: “Các đợt tăng giá vào thời điểm này có thể kiểm tra vùng kháng cự và có thể quay trở lại vào đầu tháng 12 trước khi có thể tiếp tục đà tăng”.

Mức hỗ trợ quan trọng là 4,488. Đối với các trader sử dụng phân tích Fibonacci, điều đó thể hiện mức thoái lui 76.4% từ mức cao nhất trong tháng 7 đến mức thấp nhất trong tháng 10.

Willie Delwiche, chiến lược gia thị trường tại Hi Mount Research, đang theo dõi xem liệu đà tăng có bền vững hay không. Ví dụ, theo Delwiche, mức tăng 1.9% hôm thứ Ba đánh dấu lần thứ hai trong 10 tuần qua đỉnh mới lớn hơn đỉnh cũ trên Sở giao dịch chứng khoán New York.

Điều đó thường xảy ra sau khi thị trường chạm đáy và thường dẫn đến mức tăng giá cổ phiếu vì có nhiều cổ phiếu đạt được đỉnh mới. Hôm qua đánh dấu lần thứ hai trong 10 phiên trước đó điều này xảy ra, với tỷ lệ cổ phiếu tăng/giảm là 9:1 - thường là dấu hiệu tăng giá mạnh hơn.

Theo Craig Johnson của Piper Sandler, kể từ năm 1996, chỉ có 16 trường hợp trước đó cho thấy số lượng cổ phiếu tăng giá trên NYSE nhiều hơn số lượng cổ phiếu giảm giá tới 9 lần. Trong mỗi trường hợp, S&P 500 tiếp tục tăng, đạt mức tăng trung bình 1% một tháng sau đó, 14% trong sáu tháng và 22% trong năm tiếp theo.

Mặc dù đà tăng của tuần này cũng nhờ vào việc đặt cược Fed cắt giảm lãi suất. Rổ cổ phiếu bị bán khống nhiều nhất của Goldman Sachs Group Inc., bao gồm những cái tên như Beyond Meat Inc. và Maxeon Solar Technologies Ltd., đã giảm 4% vào thứ Năm sau khi tăng gần 10% trong hai phiên trước đó.

Cecchini nói thêm: “Thị trường vẫn bị định giá giảm và nhiều cái tên đang gặp áp lực. Những công ty bị bán khống có xu hướng có đòn bẩy nên chúng rất nhạy cảm với các biến động lãi suất. Do tính thời điểm, những điều trên đây có xu hướng hỗ trợ rủi ro vào cuối năm, và thị trường tăng giá là điều xảy ra ngay cả khi có một chút tin tốt.”