Lịch trình kinh tế hôm nay khá sôi động với loạt báo cáo GDP sơ bộ lần 1 tại Đức, Ý và Tây Ban Nha đều cao hơn dự báo, mang đến sự lạc quan cho nền kinh tế Eurozone, đặc biệt là Tây Ban Nha (0.7% so với dự báo 0.4% và 0.3% của quý trước). Đây là một trong số ít các nước là điểm sáng của nền kinh tế khu vực này. Tại Đức, doanh số bán lẻ tháng 3 ghi nhận sự phục hồi nhờ doanh số bán thực phẩm tăng mạnh, tỷ lệ thất nghiệp ổn định ở mức 5.9% và lượng người thất nghiệp tăng nhẹ (phản ánh sự vững vàng của thị trường lao động bất chấp mọi lo lắng về kinh tế kể từ năm ngoái). Tổng hợp các báo cáo trên, ta có thể thấy được các nền kinh tế Eurzone dường như không chịu khuất phục trước áp lực suy thoái để bắt đầu năm mới.

Áp lực lạm phát đang giảm bớt và nền kinh tế Eurozone đang hoạt động tốt hơn dự báo trong quý I. ECB chắc chắn sẽ hạ lãi suất trong tháng 6, nhưng quyết định tháng 7 vẫn đang là câu hỏi trước sự thận trọng của nhà hoạch định chính sách. Nếu nền kinh tế chững lại trong quý I sẽ gây thêm áp lực buộc ECB phải sớm nới lỏng nhiều hơn, nhưng nhìn qua dữ liệu hôm nay thì điều này khó lòng có thể xảy ra. 

USD tiếp tục phục hồi trên diện rộng, với các đồng antipodeans dẫn đầu đà giảm trong nhóm G7. USDJPY tăng 0.3% lên 156.85. Nhìn vào hàng động giá đi ngang dưới 157, điều này cho thấy sự thận trọng của thị trường trước e ngại Nhật Bản tiếp tục can thiệp. Yếu tố về mặt tâm lý được cho là động lực chính của USDJPY vào lúc này. Ngày mai Nhật Bản sẽ công bố báo cáo Số dư tài khoản vàng lai, và nếu dữ liệu biến động mạnh sẽ xác nhận hoạt động can thiệp hôm qua. 

Chứng khoán châu Âu hầu như chìm trong sắc đỏ, ngoại trừ FTSE của Anh tăng 0.35%. Vàng giảm hơn $21 trong ngày xuống $2315/oz khi đánh mất sức hút của một tài sản trú ẩn do căng thẳng địa chính trị hạ nhiệt và thị trường đẩy lùi kỳ vọng Fed hạ lãi suất. Dầu thô phục hồi lên $82.70/thùng sau khi chạm mức thấp nhất trong ngày là $82.30/thùng.

• Lượng đơn cấp phép cho vay thế chấp: +61,330 (dự báo: 61,000, trước đó: 60,500)
• Lượng ròng tín dụng tiêu dùng: 1.6 tỷ GBP (trước đó: 1.4 tỷ GBP)

Lượng đơn cấp phép cho vay thế chấp chạm mức cao nhất kể từ tháng 9/2022, với lãi suất thực hưởng giảm tới 17bp xuống còn 4.73% trong tháng 3. Đáng chú ý, các cá nhân đã vay ròng khoản nợ thế chấp khoảng 0.3 tỷ bảng GBP trong tháng.

• +0.3% so với quý trước (dự báo: 0.1%, trước đó: 0.2%)

• +0.2% so với quý trước (dự báo: 0.1%, trước đó: điều chỉnh giảm từ -0.3% xuống -0.5%)

Dữ liệu này đã mang đến sự lạc quan cho nền kinh tế lớn nhất châu Âu và ít nhất thì Đức cũng không chịu khuất phục trước áp lực suy thoái để bắt đầu năm mới, nhưng lại xuất hiện sau sự điều chỉnh tiêu cực với dữ liệu GDP quý IV năm ngoái.

• Lượng lao động thất nghiệp : +10,000 so với tháng trước (dự báo: 7,000 người, trước đó: điều chỉnh tăng từ 4,000 lên 6,000)
• Tỷ lệ thất nghiệp: 5.9% (dự báo: 5.9%, trước đó: 5.9%)

Tỷ lệ thất nghiệp ở Đức duy trì ổn định ở mức 5.9% trong tháng 4, phản ánh sự vững vàng của thị trường việc làm trên phần lớn châu Âu bất chấp mọi lo lắng về kinh tế kể từ năm ngoái.

• +0.4% so với tháng trước (dự báo: 0.1%, trước đó: -0.2%)

Nhìn vào bảng phân tích, giá hàng hóa vốn giảm 0.1%, trong khi giá hàng tiêu dùng tăng 0.3% và hàng hóa lâu bền tăng 0.1% trong tháng 4.

Sau cuộc họp thường kỳ của Bộ Chính trị Trung Quốc, đại hội toàn thể lần thứ 3 của Trung Quốc vào tháng 7 sắp tới được tổ chức nhằm đánh giá tình hình kinh tế hiện tại của Trung Quốc và tiến hành tăng cường các biện pháp cải cách. Đồng thời, Bộ Chính trị cũng tuyên bố rằng họ sẽ thực hiện chính sách tiền tệ thận trọng và chính sách tài khóa chủ động trong thời gian tới.

• +0.7% so với quý trước (dự báo: 0.4%, trước đó: 0.6%)

Sau kết quả mạnh mẽ hơn trong quý IV năm ngoái, nền kinh tế Tây Ban Nha lại tiếp tục gây bất ngờ với kết quả tích cực khác trong quý I năm nay. Đây là một trong số ít các nước là điểm sáng của nền kinh tế khu vực Eurozone, đặc biệt là khi xét tới những nền kinh tế khó khăn ở Pháp và Đức.

Điều khiến phe mua lo lắng lúc này là nếu họ đẩy giá lên quá cao sẽ khiến Nhật Bản can thiệp lần nữa, do đó tâm lý thận trọng tiếp tục bao trùm lên toàn thị trường lúc này và USDJPY tiếp tục đi ngang dưới 157. Trừ khi có sự biến động mạnh từ dữ liệu Hoa Kỳ và Fed trong tuần này, phe mua mới có thể mạnh tay bất ngấp lo ngại về phản ứng của BoJ/MoF.

Yếu tố về mặt tâm lý được cho là động lực chính của USDJPY vào lúc này. Nhìn vào biểu đồ ngắn hạn, phe sẽ luôn duy trì cặp tiền trên 155. Phe mua hiện đang rất dày tại đường MA 200 giờ (màu xanh), nhờ vậy củng cố cho xu hướng tăng trong ngắn hạn. Trong khi đó, phe bán có thể hướng tới hỗ trợ 155.38, sau đó quay lại kiểm tra mốc 155.

GBPUSD hiện giảm 0.3% xuống 1.2527 khi USD tăng nhẹ trong ngày. Cặp tiền thoái lui sau khi chạm đường MA 200 ngày (đường màu xanh) và rào cản 1.2553 tiếp tục là ngưỡng kỹ thuật quan trọng giúp hạn chế động lực tăng của GBP. Trong bối cảnh USD đi ngang thì ta có vẻ phải chờ xúc tác từ cuộc họp Fed vào ngày mai, ngoài ra còn có dữ liệu việc làm ADP Hoa Kỳ.

Trên khung H1, hỗ trợ trước mắt là đường MA 100 giờ tại 1.2500. Phá qua hỗ trợ này sẽ gia tăng áp lực bán và giúp phe mua lấy lại quyền kiểm soát trong ngắn hạn. 

• CPI: +2.2% so với cùng kỳ (dự báo: 2.2%, trước đó: 2.3%)
• HICP: +2.4% so với cùng kỳ (dự báo: 2.2%, trước đó: 2.4%)

Lạm phát hàng năm ở Pháp tiếp tục giảm bớt và tiến gần đến mức 2%. Tuy nhiên, chỉ số lạm phát được chuẩn hóa của EU dự kiến sẽ ổn định ở mức 2.4% trong tháng Tư. Dù vậy, điều này cũng sẽ không cản trở ECB nới lỏng trong tháng 4. 

Cập nhật FX: EURUSD tăng hơn 7pip lên 1.0720 sau tin 

• +1.8% so với tháng trước (dự báo: +1.3%, trước đó: điều chỉnh tăng từ -1.9% lên -1.7%)

Doanh số bán lẻ tháng 3 tại Đức ghi nhận sự phục hồi, với động lực chính đến từ doanh số bán thực phẩm (tăng 3.6%), trong khi doanh số bán lẻ phi thực phảm giảm 0.2%.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức không thay đổi
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh tăng 0.1%

Điều này cũng phản ánh tâm lý ảm đạm hơn đang diễn ra trên các HĐTL Hoa Kỳ, hiện đang giảm khoảng 0.1%. Chứng khoán đã phục hồi đáng kể kể từ tuần trước nhưng nhiều khả năng vẫn kết thúc tháng 4 trong sắc đỏ.

Vàng có phần im hơi lặng tiếng trong những ngày gần đây khi thị trường chờ đợi quyết định chính sách tháng 5 của Fed sẽ được công bố vào ngày mai.

Vàng hiện giảm gần $4 xuống dưới $2,330 trong phiên Á.

Quỹ Tiền tệ Quốc tế (IMF) cho biết:

• Các ngân hàng trung ương châu Á nên tập trung vào các nguyên tắc cơ bản và điều kiện trong nước, thay vì các động thái của Fed
• Nhật Bản cam kết áp dụng chính sách tỷ giá hối đoái thả nổi
• Sự suy yếu của JPY phản ánh chênh lệch lãi suất và các yếu tố khác
• Liên hệ chặt chẽ với chính quyền Nhật Bản về các yếu tố ảnh hưởng đến đồng yên

• Nikkei 225 tăng 1.50%. Nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu của Nhật Bản Masato Kanda đã từ chối bình luận về việc liệu Bộ tài chính có can thiệp để hỗ trợ JPY sau khi đồng tiền này giảm xuống mức thấp kỷ lục vào thứ Hai hay không. Trong khi đó, tờ Wall Street Journal đưa tin Nhật Bản đã can thiệp để hỗ trợ đồng yên bằng cách bán USD và mua JPY. Doanh số bán lẻ của Nhật Bản tăng với tốc độ chậm hơn dự kiến trong tháng 3, trong khi tỷ lệ thất nghiệp cao hơn một chút so với kỳ vọng.
• HangSeng tăng 0.5%. Shanghai Composite tăng 0.21%. Dữ liệu từ Trung Quốc cho thấy hoạt động sản xuất tăng trưởng chậm hơn trong tháng 4. Chỉ số PMI sản xuất đạt 50.4 so với 50.8 trong tháng 3. Tuy nhiên, số liệu này cao hơn ước tính 50.3 của Reuters
• ASX200 tăng 0.19%. Dữ liệu doanh số bán lẻ Úc giảm trong tháng 4

• Dự kiến: 7.2459
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2250
• PBOC bơm 440 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng tương đương 438 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày

IMF chỉ ra rằng các nền kinh tế châu Á - Thái Bình Dương đang hướng tới 'hạ cánh mềm', trích dẫn tình trạng giảm phát nhanh và tăng trưởng bền vững, mặc dù tốc độ tăng trưởng kinh tế dự kiến sẽ chậm lại trong hai năm tới. Khẳng định rằng khu vực vẫn dễ bị tổn thương trước những cú sốc về giá hàng hóa và gián đoạn thương mại do xung đột ở Trung Đông và Ukraine.

Ở Trung Quốc, các yếu tố chính sẽ làm chậm tốc độ tăng trưởng bao gồm:

• Sự điều chỉnh trong lĩnh vực bất động sản
• Tăng trưởng ở Trung Quốc dự kiến sẽ chậm lại từ 5.2% vào năm 2023 xuống 4.6% trong năm nay và 4.1% vào năm 2025
• Rủi ro ngắn hạn đã được “cân bằng trên diện rộng”

• PMI sản xuất Caixin Trung Quốc tháng 4: 51.4
• Dự kiến: 51.0
• Trước đó: 51.1

• PMI sản xuất Trung Quốc tháng 4: 50.4
• Dự kiến: 50.3
• Trước đó: 50.8
• PMI dịch vụ: 51.2
• Dự kiến: 52.2
• Trước đó: 53.0
• PMI tổng hợp: 51.7
• Trước đó: 52.7

• Dữ liệu sản xuất công nghiệp Nhật Bản tháng 3 tăng 3.8% so với cùng kỳ tháng trước. Người phát ngôn của chính phủ cho biết hoạt động sản xuất phục hồi nhờ sự trở lại của các nhà máy ô tô
• Dự kiến: tăng 3.8% so với cùng kỳ tháng trước
• Trước đó: giảm 0.6% so với cùng kỳ tháng trước
• Các nhà sản xuất kỳ vọng sản lượng tháng 4: tăng 4.1% so với cùng kỳ tháng trước và tháng 5 tăng 4.4% so với cùng kỳ tháng trước
• Doanh số bán lẻ Nhật Bản tháng 3 năm 2024: giảm 1.2% so với cùng kỳ tháng trước
• Dự kiến: giảm 0.6% so với cùng kỳ tháng trước
• Trước đó: tăng 1.5% so với cùng kỳ tháng trước

Dữ liệu thị trường lao động từ Nhật Bản tiếp tục cho thấy sự mạnh mẽ:

• Tỷ lệ thất nghiệp tháng 3 của Nhật Bản: 2.6%
• Dự kiến: 2.5%
• Trước đó: 2.6%

Thủ tướng Nhật Bản Kishida cho biết:

• Sẽ không đưa ra bình luận về vấn đề can thiệp tiền tệ

USDJPY hiện tăng 0.32% lên 156.80:

Masato Kanda - Thứ trưởng phụ trách các vấn đề quốc tế của Bộ Tài chính Nhật Bản - quan chức sẽ chỉ đạo BOJ can thiệp khi ông thấy cần thiết và thường được coi là 'nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu' của Nhật Bản cho biết:

• Không có bình luận về sự can thiệp
• Sẽ tiết lộ vào cuối tháng sau
• Biến động tỷ giá hối đoái có tác động lớn đến giá nhập khẩu hiện nay
• Biến động tỷ giá hối đoái quá mức có thể ảnh hưởng đến cuộc sống hàng ngày
• Cần có hành động thích hợp với các biến động tỷ giá hối đoái
• Không thích hợp để bình luận về nhận xét của Thống đốc BoJ Ueda
• Sẵn sàng hành động 24 giờ một ngày
• Sẽ không bình luận về mức tỷ giá can thiệp

Các quan chức Nhật Bản vẫn tỏ ra dè dặt về việc xác nhận liệu có can thiệp tiền tệ để hỗ trợ JPY hay không?

Masato Kanda, Thứ trưởng phụ trách các vấn đề quốc tế của Bộ Tài chính Nhật Bản (ông là quan chức sẽ chỉ đạo BoJ can thiệp khi cần thiết và thường được gọi là 'nhà ngoại giao tiền tệ hàng đầu' của Nhật Bản) đã trả lời cánh truyền thông rằng:

• “Hiện tại, không đưa ra bình luận”

Bộ Tài chính sẽ công bố số liệu về can thiệp tiền tệ vào cuối mỗi tháng. Báo cáo tiếp theo sẽ được công bố vào hôm nay, tuy nhiên, dữ liệu này sẽ không bao gồm các hoạt động trong ngày hôm qua mà chỉ tính đến ngày 26 tháng 4. Như vậy, số liệu can thiệp tiền tệ chính thức ngày hôm qua sẽ được Bộ Tài chính công bố vào cuối tháng 5

Thị trường chứng khoán Mỹ đồng loạt tăng điểm nhẹ trong một ngày không có dữ liệu kinh tế nào đáng chú ý.  Cổ phiếu Tesla tăng vọt sau khi nhà sản xuất xe điện vượt qua cột mốc quan trọng trong việc triển khai công nghệ hỗ trợ người lái tiên tiến ở Trung Quốc. S&P 500 tăng 0.32%, trong khi Nasdaq Composite tăng 0.35%. Dow Jones tăng 146.43 điểm, tương đương 0.38%. Tuy nhiên, chứng khoán Mỹ đang hướng tới tháng giảm điểm đầu tiên kể từ tháng 10 khi kỳ vọng cắt giảm lãi suất đã giảm đáng kể so với đầu năm. Dow Jones đang trên đà giảm hơn 3% trong tháng 4. S&P 500 và Nasdaq Composite đều có xu hướng giảm hơn 2%.

• Dow Jones: +0.38%
• S&P 500: +0.32%
• Nasdaq: +0.35%

Trên thị trường FX, USD suy yếu. DXY giảm 0.43% xuống 105.65. Tâm điểm ngày hôm qua là JPY và đợt can thiệp tiền tệ từ Bộ Tài chính Nhật Bản. Một báo cáo của Dow Jones đã xác nhận một cách không chính thức rằng USDJPY đã giảm 500 pip sau khi phá vỡ rào cản 160.00. Cặp tiền sau đó ổn định ở 157.00 trước khi tiếp tục giảm xuống mức 155.00 trong phiên Mỹ và điều chỉnh trở lại 156.00 khi đóng cửa. AUD được hưởng lợi từ các thông tin về việc RBA có thể sẽ phải tiếp tục tăng lãi suất khi lạm phát Úc vẫn ở mức cao. AUDUSD tăng 0.55% lên 0.6565.

• DXY: -0.43%
• EURUSD +0.25%
• GBPUSD +0.60%
• AUDUSD +0.55%
• NZDUSD +0.64%
• USDJPY -1.25%
• USDCHF -0.39%
• USDCAD -0.05%

Vàng giảm $2 xuống $2,335. Bitcoin tăng hơn 1% lên trên $63,800. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 5 bps xuống 4.62%. Giá dầu thô giảm mạnh vào thứ Hai khi Ngoại trưởng Mỹ thực hiện nỗ lực ngoại giao mới ở Trung Đông nhằm đảm bảo lệnh ngừng bắn ở Gaza và ngăn chặn cuộc tấn công của Israel vào Rafah. Một thỏa thuận ngừng bắn có thể sẽ giảm bớt lo ngại rằng cuộc chiến ở Gaza có thể gây ra một cuộc xung đột rộng hơn ở Trung Đông làm gián đoạn nguồn cung dầu thô. Dầu thô WTI giảm $1.10 xuống $82.76/ thùng.

Không rõ rủi ro chính trị hiện đang được định giá trên thị trường dầu mỏ là bao nhiêu nhưng thị trường có thể sớm tính ra.

CNN đưa tin Hamas đang xem xét một đề xuất mới từ Ai Cập nhằm kêu gọi nhóm này thả 33 con tin bị bắt cóc từ Israel để đổi lấy việc tạm dừng chiến sự ở Gaza. Việc thả tự do diễn ra từ từ trong vài tuần và thả tù nhân Palestine có thể mang lại sự yên bình lâu dài trong khu vực.

Hamas cũng đang tham gia các cuộc đàm phán ở Cairo, trong một dấu hiệu đầy hy vọng.

Tin tức này đã thúc đẩy một số lực bán dầu hôm nay với giá dầu WTI giảm 1.26 USD xuống còn 82.59 USD, mức đáy kể từ thứ Năm.

• Chỉ số kinh doanh sản xuất của Fed Dallas: -14,5
• Trước đó: -14.4
• Đầu ra: +4.8 so với -4.1 trước đó
• Giá phải trả: +11.2 so với +21.1 trước đó
• Đơn đặt hàng mới: -5.3 so với -11.8 trước đó
• Việc làm: -0.1 

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt giảm với kỳ hạn 10  năm giảm mạnh nhất xuống 4.624%.

Các chỉ số chứng khoán chính đang tăng đầu phiên Mỹ với Tesla và Apple dẫn đầu.
Elon Musk tới Trung Quốc. Cổ phiếu Tesla tăng 11.92% trong khi cổ phiếu Apple đang tăng 2.55%.

• Cổ phiếu Nvidia giảm 2.7%
• Cổ phiếu Google giảm 2.56%
• Cổ phiếu Microsoft giảm 1.53%
• Cổ phiếu Meta Platforms tiếp tục giảm 2.33%

Các chỉ số chứng khoán chính:

• Chỉ số Dow tăng 85.13 điểm tương đương 0.22%
• Chỉ số S&P tăng 6.40 điểm tương đương 0.13% 
• Chỉ số NASDAQ tăng 1.72 điểm tương đương 0.01% 
• Chỉ số Russell 2000 tăng 9.92 điểm tương đương 0.50%

• Chỉ số CPI sơ bộ tháng 4 tăng 2.2% so với cùng kỳ (Dự báo: 2.3%. Trước đó: 2.2%)
• CPI tăng 0.5% so với tháng trước (Dự báo: 0.6%. Trước đó: 0.4%)
• Chỉ số HICP tăng 2.4% so với cùng kỳ năm ngoái (Dự báo: 2.3%. Trước đó: 2.3%)
• HICP tăng 0.6% so với tháng trước (Dự báo: 0.6%. Trước đó: 0.6%)

Chỉ số HICP sơ bộ theo danh mục hàng hóa:

Tin tức chính:

• Dow Jones: Chính phủ Nhật Bảnđã can thiệp vào thị trường ngoại hối
• Quan chức Nhật Bản tuyên bố sẽ có những hành động thích hợp nhằm chống lại những biến động bất thường của tỷ giá
• Quan chức ECB Wunsch: ECB vẫn chưa ra quyết định cho cuộc họp tháng 7
• CPI tháng 4 tại các tiểu bang của Đức tiếp tục giảm
• CPI sơ bộ tháng 4 tại Tây Ban Nha phù hợp với dự báo
• Niềm tin tiêu dùng tại Eurozone xấu đi trong tháng 4

Thị trường:

• JPY dẫn đầu, USD suy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu diễn biến trái chiều; HĐTL S&P 500 tăng 0.2%
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.624%
• Vàng giảm 0.08% xuống $2,336
• Dầu thô WTI tăng 0.08% xuống $83.73 
• Bitcoin giảm 1.38% xuống $62,226

Mở đầu tuần mới với tâm điểm là đồng JPY khi Nhật Bản cuối cùng đã có hành động can thiệp để hạn chế sự suy yếu của đồng nội tệ JPY, khiến USD/JPY giảm mạnh về 154.5 và hiện hồi phục về mức 156.28. Các đồng tiền khác cũng tăng giá so với đồng bạc xanh, với GBP/USD tăng 45 pip, USD/CAD giảm 14 pip xuống 1.3652 và AUD/USD tăng 34 pip.

Ở các thị trường chứng khoán, các chỉ số châu Âu có diễn biến trái chiều với chứng khoán Tây Ban Nha suy yếu sau tuyên bố của Thủ tướng Sanchez rằng ông sẽ không từ chức. Trong khi đó, HĐTL chứng khoán Mỹ vẫn tăng cho đến thời điểm hiện tại. Trên thị trường trái phiếu Mỹ, lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm 0.047%, ở mức 4.62%.

Hiện tại, mọi sự chú ý vẫn sẽ đổ dồn vào đồng JPY. Với việc phiên Mỹ bắt đầu và hỗ trợ cho thanh khoản thị trường, liệu Nhật Bản có đủ can đảm để ngăn chặn những đợt mua vào mạnh mẽ trong ngày hay không?

Sau những phiên giao dịch sôi động tuần trước, vàng hiện đang tích lũy quanh ngưỡng $2,300.

Biểu đồ cho thấy vàng đang được giao dịch giữa đường MA 100 giờ (đường màu đỏ) và 200 giờ (đường màu xanh) là các vùng hỗ trợ và kháng cự quan trọng. Trong khi đó, xu hướng của đồng USD cũng không rõ ràng sau dữ liệu GDP và PCE của Mỹ quý 1 tuần qua. Đối với vàng, việc căng thẳng địa chính trị suy yếu là một yếu tố góp phần vào nhịp thoái lui trong tuần trước. 

Thông tin quan trọng cần chú ý trong tuần này sẽ là cuộc họp FOMC vào thứ Năm. Tất cả sẽ phụ thuộc vào triển vọng của Fed khi các nhà giao dịch sẽ xem xét kỹ lưỡng phát biểu của ông Powell để tìm bất kỳ manh mối nào. Hiện tại, thị trường đang định giá khả năng giảm lãi suất vào tháng 7 là khoảng 34%, trong khi tỷ lệ này ở tháng 9 là khoảng 78%. Tổng mức lãi suất cắt giảm trong năm được dự báo ở mức 0.36%.

Dữ liệu việc làm Mỹ sẽ được công bố sau đó vào thứ Sáu cũng là một dữ liệu quan trọng.

• Trước đó, doanh nghiệp này dự báo Fed sẽ bắt đầu giảm lãi suất vào tháng 6.
• Citi cho rằng Fed sẽ cắt giảm lãi suất tổng cộng 1.00% trong năm nay.

Để dễ hình dung, thị trường hiện đang định giá khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 7 là khoảng 34%, với tổng mức lãi suất cắt giảm được dự báo trong năm nay ở mức 0.36%.

• Dow Jones trích dẫn từ nguồn tin thân cận, xác nhận các nhà chức trách Nhật Bản đã can thiệp vào thị trường ngoại hối

Xét quy mô và bản chất của đợt biến động, khó có thể nghĩ đến bên nào khác có thể tác động đến giá cả theo cách như vậy. Sự thật sẽ chỉ được hé lộ trong báo cáo dữ liệu ngoại hối vào tháng tới.

Masato Kanda, Thứ trưởng phụ trách các vấn đề quốc tế của Nhật Bản, vẫn từ chối bình luận về bất kỳ sự can thiệp nào vào thị trường ngoại hối ngày hôm nay:

• Những biến động tỷ giá hối đoái mang tính đầu cơ, nhanh chóng và bất thường có tác động xấu đến nền kinh tế.
• Các biến động như vậy là không thể chấp nhận được.
• Hiện tại, chính phủ Nhật Bản không đưa ra mục tiêu ở một mức tỷ giá hối đoái cụ thể nào
• Chúng tôi sẽ chỉ tiết lộ sự thật về hành động của mình vào cuối tháng 5.

Dữ liệu về các hành động này chỉ được báo cáo bốn tuần một lần. Do đó, chúng ta cần đợi đến cuối tháng khi BOJ và MOF công bố báo cáo chính thức. 

• Niềm tin tiêu dùng: -14.7 (dự báo: -14.7)
• Niềm tin vào lĩnh vực kinh tế: 95.6 (dự báo: 96.7, trước đó: 96.3)
• Niềm tin vào lĩnh vực công nghiệp: -10.5 (dự báo: -8.5, trước đó: -8.8)
• Niềm tin vào lĩnh vực dịch vụ: 6.0 (dự báo: 6.5, trước đó: 6.3)

Niềm tin vào kinh tế ở khu vực đồng Euro dường như xấu đi kể từ đầu quý II, nhưng ít nhất dữ liệu PMI tuần trước cũng đem đến một số tia hy vọng. Thị trường sẽ tiếp tục chờ đợi dữ liệu trong tháng tới, nhưng hiện tại ECB vẫn đang trên con đường hạ lãi suất vào tháng 6.

USDJPY giảm trở lại xuống dưới 155 phiên Âu, có vẻ như phe mua đã từ bỏ và phe bán đang chiếm lấy ưu thế sau động thái được cho là Nhật Bản can thiệp ngoại hối. USD giảm đáng kể trên diện rộng, JPY dẫn đầu đà tăng trong ngày khi tăng hơn 1.6% trong ngày, theo sau là các đồng antipodeans và CHF. Vàng tiếp tục giao dịch trong biên độ (hiện đang ở mức $2338/oz) và chưa kể phá vỡ xu hướng đi ngang hiện tại dù thị trường liên tục đẩy lùi kỳ vọng Fed hạ lãi suất. Dầu thô giảm nhẹ 0.5% xuống $83.40/thùng.

Trên thị trường chứng khoán, các chỉ số châu Âu tăng điểm trong bối cảnh khẩu vị tủi ro tích cực và lợi suất TPCP giảm nhẹ khắp các kỳ hạn, với lợi suất 10 năm giảm 4bp xuống 4.63%.

Lịch trình kinh tế hôm nay không có nhiều dữ liệu đáng chú ý, ngoài báo cáo CPI sơ bộ tháng 4 tại Tây Ban Nha và các tiểu bang ở Đức. CPI Tây Ban Nha cao hơn dự báo, nhưng tin tốt là lạm phát cơ bản hàng năm được dự đoán sẽ giảm xuống còn 2.9% - giảm đáng kể so với mức được ghi nhận vào tháng 3 là 3.3%. Trái lại, CPI tại các tiểu bang Đức nhìn chung là thấp hơn hoặc không đổi so với cùng kỳ năm ngoái. Điều này sẽ không làm ảnh hưởng đến quyết định hạ lãi suất vào tháng 6 của ECB, nhưng quan chức Wunsch cho biết kế hoạch tháng 7 vẫn chưa được thỏa thuận và họ vẫn muốn chính sách thắt chặt vừa phải, đồng thời không muốn kỳ vọng thị trường về việc nới lỏng 'đi quá xa'.

• Chúng tôi sẽ thực hiện ít nhất 2 lần cắt giảm lãi suất trong năm nay, nếu không có tin tức tiêu cực về lạm phát
• Chúng tôi vẫn muốn chính sách thắt chặt vừa phải 
• Chúng tôi vẫn chưa bàn bạc xong về quyết định chính sách tháng 7 
• Ngay cả khi lãi suất được cắt giảm trong tháng 7, không có nghĩa là chính sách tiếp tục nới lỏng đều đặn vào các tháng sau đó
• Điều này là để định hướng kỳ vọng tránh đi quá xa
• Tôi đồng tình với việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6
• Nhưng nếu chúng ta chỉ cắt giảm lãi suất 2 hoặc 3 lần thì không nên đề cập điều đó ở mỗi cuộc họp.
• Sẽ rất ngạc nhiên nếu ECB thực hiện cắt giảm lãi suất hơn 25bp vào tháng 6