• Giá khí tự nhiên giao dịch gần mức 2.67 USD, tiếp tục đà giảm mạnh từ ngày thứ Tư.
• Giá khí chịu áp lực từ nguồn cung dồi dào, bất chấp mức nhiệt giảm sâu ở châu Âu và Trung Quốc.
• Chỉ số ổn định trên mức 102 trước thềm công bố số liệu CPI của Mỹ.

Giá khí tự nhiên (XNG/USD) không thể tận dụng lợi thế từ căng thẳng địa chính trị gia tăng hiện tại và mùa đông ở Bắc bán cầu.

Về tình hình quốc tế, trong khi Israel đang phải đối mặt với hậu quả từ lời cáo buộc diệt chủng từ Nam Phi, nhiệt độ âm ở châu Âu, Trung Quốc và các vùng khác của Bắc bán cầu đang bào mòn nguồn dự trữ khí gas. Tuy nhiên, nguồn cung hiện vẫn dồi dào khi hoạt động vận chuyển vẫn diễn ra bình thường mặc dù phải đi theo các tuyến đường dài hơn để tránh đi qua Biển Đỏ.

Trong khi đó, đồng USD đang chuẩn bị cho một đợt biến động mạnh với báo cáo lạm phát của Mỹ dự kiến công bố vào thứ Năm này. Thị trường đang kỳ vọng Fed sẽ nhanh chóng cắt giảm lãi suất với hy vọng chỉ số CPI của Mỹ sẽ tiếp tục giảm. Sự suy yếu đáng kể của đồng USD sẽ hỗ trợ giá khí tự nhiên.

• Hãng thông tấn Jiji đưa tin

Trong báo cáo mới nhất vào tháng 10 năm ngoái, BOJ cho rằng mức lạm phát dự kiến cho năm tài chính 2024 sẽ nằm trong khoảng 2.7% đến 3.1%. Việc hạ dự báo xuống mức 2.5% cho thấy lo ngại của BOJ về triển vọng lạm phát trong năm tới.

• Bảng Anh đã ổn định trên mức 1,2700 nhờ tâm lý thị trường lạc quan.
• Việc công bố dữ liệu sản xuất của Anh, nếu tích cực, sẽ giảm bớt lo ngại về suy thoái kỹ thuật.
• Đồng USD đã hồi phục nhẹ trước thềm dữ liệu lạm phát của Mỹ.

GBP/USD thoái lui đà tăng trong ngày khi thị trường chờ đợi dữ liệu CPI của Mỹ được công bố vào 20h30 tối nay. Trong phiên giao dịch châu Á, GBP/USD đã đạt mức cao mới trong tuần trong bối cảnh thị trường tiếp tục lạc quan về khả năng Fed sẽ cắt giảm lãi suất từ tháng 3 .

Diễn biến tiếp theo của đồng Bảng Anh sẽ được định hướng bởi dữ liệu sản xuất của Anh, dự kiến công bố vào thứ Sáu. Tháng trước, Bộ trưởng Tài chính Anh Jeremy Hunt cho biết tình trang nền kinh tế không tồi tệ như các con số GDP quý 3 cho thất. Dữ liệu kinh tế dự kiến sẽ vẫn lạc quan nhưng rủi ro suy thoái vẫn hiện hữu do BoE đã dự báo nền kinh tế có khả năng đình trệ trong quý cuối năm 2023.

Lợi suất trái phiếu giảm và cổ phiếu tăng nhẹ nhưng đồng đô hiện đang ổn định trong phiên giao dịch Châu Âu khiến phạm vi biến động trong ngày của các cặp tiền chính khá hạn chế. Trong khi đó AUD và NZD tăng nhẹ so với đồng bạc xanh. 

Điểm nhấn của ngày hôm nay sẽ là dữ liệu CPI của Mỹ sẽ được công bố vào 20h30 tối nay. Sau khi dữ liệu được công bố, USD/JPY có thể thu hút sự quan tâm của thị trường sau khi vượt qua mốc 145.00 hôm qua, với ngưỡng kháng cự quan trong tiếp theo là 146.07.

• Eurostoxx +0.84%
• DAX +0.86%
• CAC +0.67%
• FTSE +0.26%
• IBEX +0.77%
• FTSE MIB +0.7%

Thị trường khởi sắc cũng đã hỗ trợ cho các hợp đồng tương lai Mỹ trong ngày. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.3%, giữ tâm lý risk-on đầu phiên giao dịch châu Âu. Dữ liệu CPI của Mỹ đáng chú ý trong hôm nay và sẽ là yếu tố quyết định sự lạc quan này còn tiếp diễn hay không.

Các tập đoàn lớn dường như đã chấp nhận và cho phép lương tăng cao hơn, nhưng các doanh nghiệp nhỏ hơn có thể gặp khó khăn trong việc thực hiện mục tiêu này. Dưới đây là một số nhận định từ các nhà quản lý chi nhánh BOJ ở Osaka và Nagoya:

Tại Osaka:

• Nhiều doanh nghiệp khu vực Kansai vẫn chưa đạt được quyết định về tiền lương
• Một số tập đoàn lớn tỏ ra quan tâm đến việc tăng lương, ngược lại với một số doanh nghiệp nhỏ hơn
• Nhiều doanh nghiệp nhận thức được tính cấp thiết phải tăng lương cho nhân viên 
• Tuy nhiên, không rõ liệu họ có thể chuyển phần chi phí lao động cao hơn sang việc tăng giá cả hay không

Tại Nagoya:

• Động lực tăng lương đang lớn hơn
• Tuy nhiên một số doanh nghiệp nhỏ đang gặp khó khăn trong việc tăng lương cho nhân sự
• Không chắc chắn về triển vọng tiền lương 

Khi cuộc đàm phán tiền lương mùa xuân diễn ra vào tháng 3-4 càng đến gần, diễn biến về triển vọng tăng lương giữa các doanh nghiệp sẽ được đánh giá kỹ càng hơn. Các công đoàn có khả năng thúc đẩy lương tăng do họ được chính phủ hỗ trợ. Tuy nhiên đối với các doanh nghiệp nhỏ hơn, đây có thể là một yêu cầu khó khăn, đặc biệt là trong bối cảnh áp lực giá nhìn chung tăng cao hơn và chưa kể đến giá đồng nội tệ sụt giảm làm ảnh hưởng đến các nhà nhập khẩu.

Bộ Ngoại giao Trung Quốc xác nhận Thủ tướng Lý Cường sẽ tham dự Diễn đàn Kinh tế Thế giới ở Davos từ ngày 14-17 tháng 1. 

• HĐTL chỉ số DAX của Đức tăng 0.6%
• HĐTL chỉ số FTSE của Anh tăng 0.4%

HĐTL các chỉ số châu Âu tăng cao hơn sau pha phục hồi của chứng khoán Mỹ trong phiên thứ Năm. Khẩu vị rủi ro được cải thiện, với HĐTL chỉ số S&P 500 tăng 0.2% và Nasdaq tăng 0.4%. Tuy nhiên, hiện vẫn còn sớm trước thềm công bố dữ liệu CPI Mỹ - nhân tố quyết định diễn biến các thị trường tối nay.

Thống đốc NHTW Pháp và đồng thời là thành viên thuộc Hội đồng ECB tái khẳng định:

• Cam kết đưa lạm phát về 2% vào cuối năm 2025
• Nền kinh tế Pháp đang chậm lại nhưng mạnh mẽ hơn lo ngại 
• Khẳng định ước tính tăng trưởng nền kinh tế Pháp trong năm 2024 là 0.9%

Nhìn vào chi tiết, điều quan trọng nhất là BOJ lưu ý rằng một số công ty lớn đã công bố kế hoạch tăng lương bằng hoặc cao hơn tốc độ của năm ngoái. Tuy nhiên, nhiều doanh nghiệp trong khu vực vẫn chưa đạt được quyết định cụ thể về việc tăng lương.

USD suy yếu trong phiên. Theo báo cáo tháng 12, nhập khẩu của Úc đã sụt giảm mạnh, điều này không cho thấy nền kinh tế đang hoạt động hết công suất.

Bên cạnh đó, Trung Quốc sẽ nới lỏng một số yêu cầu về thị thực để tạo điều kiện dễ dàng hơn cho người nước ngoài đi công tác, giáo dục và du lịch. Đây dường như là một động thái nhằm thúc đẩy nền kinh tế. Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã phê duyệt tổng cộng 100 tỷ nhân dân tệ cho việc vay thuê nhà ở. CNH tăng trong phiên.

Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen phát biểu tại Boston:

• Giá tivi giảm 28% so với mức đỉnh
• Ô tô và xe tải đã qua sử dụng rẻ hơn 11%
• Xăng giảm gần 2 USD một gallon kể từ tháng 6 năm 2022
• Hộ gia đình trung lưu Mỹ điển hình có “nhiều tài sản hơn, thu nhập cao hơn và sức mua nhiều hơn trước đại dịch".
• "Tuy nhiên, chúng tôi biết vẫn còn nhiều việc phải làm. Đối với quá nhiều gia đình, giá của những hàng hóa quan trọng - chẳng hạn như cửa hàng tạp hóa, tiền thuê nhà và thuốc theo toa, rất cao"
• Cam kết sử dụng “tất cả các công cụ mà chúng tôi có” để giảm chi phí

Chứng khoán Nhật Bản kéo dài đà tăng kỷ lục trước dữ liệu lạm phát của Mỹ trong tháng 12, trong khi chứng khoán Hàn Quốc tiếp tục tăng sau khi Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc giữ nguyên lãi suất:

• Nikkei 225 tăng 1.92% lên trên mốc 35,000 lần đầu tiên kể từ tháng 2 năm 1990. Topix cũng tăng 1.81% để đạt mức cao mới trong 33 năm.
• Kospi tăng 0.32%, trong khi Kosdaq tăng 0.47%. Ngân hàng Hàn Quốc đã giữ nguyên lãi suất ở mức 3.50% lần thứ tám liên tiếp.
• Hang Seng tăng 1.47%, trong khi Shanghai Composite tăng 0.1%.
• S&P/ASX 200 tăng 0.47%

Cục Quản lý Nhập cư Quốc gia Trung Quốc cho biết đang thực hiện các biện pháp nhằm tạo điều kiện thuận lợi cho người nước ngoài đến Trung Quốc:

• Sẽ chủ động phối hợp với các cơ quan liên quan tập trung vào 'điểm nghẽn' đối với người nước ngoài đến Trung Quốc để kinh doanh, nghỉ dưỡng và du lịch

• Chủ tịch Fed Richmond Thomas Barkin phát biểu trong sự kiện Dự báo tài chính năm 2024 của Hiệp hội Ngân hàng Virginia vào lúc 00:40 rạng sáng mai

Tổng thư ký OECD Cormann cho biết:

• Chính sách tiền tệ của Nhật Bản có thể bắt đầu thắt chặt dần dần và ở mức vừa phải
• Lạm phát dự kiến sẽ chậm lại trong năm nay
• Áp lực tiền lương sẽ giữ lạm phát quanh mục tiêu của BOJ
• Trong bối cảnh lạm phát hoặc giảm phát rất thấp trong nhiều thập kỷ, tôi hiểu tại sao BOJ rất quan tâm đến việc đảm bảo có tất cả dữ liệu cần thiết để đánh giá mức độ thắt chặt chính sách tiền tệ.
• Lạm phát sẽ ổn định lâu dài hơn quanh mục tiêu của BOJ
• Do đó, BOJ có cơ hội xem xét thắt chặt chính sách tiền tệ

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1724.
• PBOC bơm 27 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi ở mức 1.8%
• 15 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản rút ròng 12 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Tổ chức Hợp tác và Phát triển Kinh tế (OECD) cho biết:

• Nếu lạm phát duy trì ở mức mục tiêu 2% và đi kèm với mức tăng trưởng tiền lương bền vững, BOJ nên tăng dần lãi suất ngắn hạn\
• Nên làm cho chính sách kiểm soát đường cong lợi suất linh hoạt hơn
• Chẳng hạn như bằng cách nâng mục tiêu lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm hoặc chuyển sang mục tiêu lợi suất ngắn hạn
• "Lạm phát Nhật Bản có nhiều khả năng ổn định quanh mục tiêu 2% hơn bất kỳ thời điểm nào trước đây"
• “Sự linh hoạt hơn trong việc thực hiện kiểm soát đường cong lợi suất và mức tăng khiêm tốn dần dần trong lãi suất chính sách ngắn hạn được đảm bảo, dựa trên các dự báo về lạm phát bền vững và động lực tiền lương,”
• Tuy nhiên, sự không chắc chắn xung quanh triển vọng lạm phát của Nhật Bản là “đặc biệt lớn”.

Ngân hàng Hàn Quốc giữ nguyên lãi suất ở mức 3.5% như dự đoán.

• Lạm phát hàng tháng của Hàn Quốc ở mức 3.6% vào năm 2023
• Giảm từ 5,1% vào năm 2022
• Ngân hàng kỳ vọng lạm phát sẽ giảm hơn nữa và đạt mức trung bình 2.6% trong năm nay, vẫn cao hơn mục tiêu 2.0%

Trong khi sự tăng vọt về xuất khẩu và thặng dư thương mại lớn là điều đáng hoan nghênh, thì sự sụt giảm trong nhập khẩu lại là vấn đề đáng lo ngại. Nhập khẩu chậm lại thường được coi là dấu hiệu của nền kinh tế đang suy yếu, với nhu cầu ít hơn đối với hàng hóa và dịch vụ nhập khẩu.

Giá trị nhập khẩu giảm do:

• Hàng tiêu dùng giảm 14%
• Vốn hàng hóa giảm 2.8%
• Hàng hóa trung gian giảm 3.8%
• Nhập khẩu ô tô giảm 26%

Khi đồng yên giảm mạnh vào năm 2023, người ta gần như liên tục đặt câu hỏi về khả năng BOJ can thiệp để ổn định đồng tiền. Tuy nhiên, nếu nhìn từ dữ liệu, không có dấu hiệu của sự can thiệp từ BOJ:

• Dự trữ ngoại hối của Nhật Bản tháng 12: 1,294.6 tỷ USD
• Trước đó: $1,269.70 tỷ USD

Các biện pháp can thiệp năm 2022 đã tiêu tốn khoảng 62 tỷ USD. Điều này sẽ ngăn cản chính phủ can thiệp mạnh mẽ trừ phi USDJPY chạm vào khoảng 155

Cựu thành viên hội đồng thống đốc BOJ Makoto Sakurai cho biết:

• “BOJ đã hoàn toàn sẵn sàng,”
• “Họ chỉ đang chờ cú hích cuối cùng từ một hoặc hai dữ liệu kinh tế.”
• Tháng 4 là thời điểm có nhiều khả năng nhất để tăng lãi suất sau khi các cơ quan chức năng xem xét kết quả ban đầu của cuộc đàm phán tiền lương mùa xuân dự kiến diễn ra vào tháng 3
• Lãi suất sẽ chỉ tăng chậm
• “Điều mà nền kinh tế Nhật Bản cần là tiếp tục duy trì mức nới lỏng tiền tệ phù hợp.”
• Kỳ vọng lãi suất đỉnh của BOJ có thể sẽ vào khoảng 0.5% đối với lãi suất ngắn hạn và ngân hàng có thể sẽ mất ba hoặc bốn năm để đạt được mức đó, nghĩa là chỉ một hoặc hai lần tăng trong 12 tháng đầu tiên.

​

Hội đồng An ninh Quốc gia Hoa Kỳ (NSC) cho biết:

• Chính quyền của Tổng thống Joe Biden đang ủng hộ đạo luật cho phép họ thu giữ khoảng 300 tỷ USD tài sản bị đóng băng của Nga để giúp chi trả cho việc tái thiết Ukraine.
• Nhà Trắng tìm cách tập hợp sự ủng hộ trong Quốc hội để tiếp tục tài trợ cho cuộc chiến
• Dự luật sẽ cung cấp thẩm quyền cần thiết cho cơ quan hành pháp để tịch thu tài sản thuộc chủ quyền của Nga vì lợi ích của Ukraine

Thống đốc Ngân hàng Tây Ban Nha Pablo Hernandez de Cos có bài phát biểu về:

• Nền kinh tế:
  • “Hoạt động kinh tế tiếp tục cho thấy sự yếu kém rõ ràng”
  • “Trong quý 3, GDP giảm 0.1% và các chỉ số sẵn có cho thấy sự trì trệ trong quý 4”
  • “Rủi ro đối với triển vọng kinh tế vẫn nghiêng về phía suy yếu.”
• Lạm phát:
  • Sự chậm lại gần đây dự kiến ​​sẽ tiếp tục trong các quý tới
  • Mặc dù vào năm 2024, mức giảm sẽ chậm hơn do hiệu ứng cơ bản tăng lên và việc dỡ bỏ dần các biện pháp tài chính được áp dụng trong cuộc khủng hoảng năng lượng
• Chính sách sắp tới:
  • “Ngoài những diễn biến địa chính trị, chính sách tiền tệ khiến chúng tôi ngạc nhiên vì sức mạnh của nó, nếu kéo dài chính sách hiện tại trong những năm tới thì sẽ dẫn đến tăng trưởng thấp hơn”
  • “Trong những tháng tới, chúng tôi sẽ phải chú ý đến những diễn biến khác nhau có thể ảnh hưởng đến quỹ đạo lạm phát và do đó, ảnh hưởng đến hành động chính sách tiền tệ của chúng tôi”
  • “Mức độ không chắc chắn cao có nghĩa là ECB phải hết sức cảnh giác để tránh cả việc thắt chặt không đủ mức, điều sẽ ngăn cản việc đạt được mục tiêu lạm phát, cũng như việc thắt chặt quá mức, điều sẽ gây tổn hại đến hoạt động và việc làm một cách không cần thiết”.

Chủ tịch Fed New York William cho biết:

• Fed tập trung đưa lạm phát về mức mục tiêu 2%
• Fed đang ở vị thế tốt, có thời gian để cân nhắc về việc có điều chỉnh lãi suất hay không
• Chính sách của Fed vẫn còn khá hạn chế
• Rồi sẽ có lúc Fed cần đưa chính sách trở lại mức trung lập hơn
• Không ngạc nhiên khi thấy một số biến động tỷ giá hối đoái
• Biến động của thị trường tiền tệ không ảnh hưởng đến lãi suất quỹ liên bang
• Nhu cầu về dự trữ hiện nay có thể cao hơn so với trước đây
• Fed cần phải suy nghĩ trong năm nay về việc kết thúc bảng cân đối kế toán
• Không bị cuốn theo mọi chuyển biến của thị trường tài chính
• Thị trường tài chính phản ứng mạnh với dữ liệu mới

Sắc xanh bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ. S&P 500 tăng 0.57%, trong khi Nasdaq Composite và Dow Jones tăng lần lượt  0.75% và 0.45%. Thị trường đổ dồn sự chú ý vào công bố CPI Mỹ tháng 12 lúc 20:30 tối nay. Các nhà kinh tế được Dow Jones thăm dò dự đoán rằng CPI tăng 0.2% trong tháng 12, tương đương 3.2% so với cùng kỳ năm trước. Dữ liệu lạm phát sẽ là chất xúc tác chính cho thị trường và có thể cung cấp bằng chứng về việc liệu các biện pháp thắt chặt của Fed đã đủ để giảm lạm phát hay chưa. Kết quả cũng có thể kiểm tra kỳ vọng của thị trường về sáu lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024, so với ba lần cắt giảm trong dự báo của Fed.

• Dow Jones: +0.45%
• S&P 500: +0.57%
• Nasdaq: +0.75%

Trên thị trường FX, USD giảm nhẹ bất chấp đà tăng của lợi suất trái phiếu. DXY giảm 0.16% xuống 102.35. JPY suy yếu khi thị trường đang mất niềm tin rằng BOJ sẽ bắt đầu bình thường hóa chính sách trong năm nay sau công bố số liệu lương tháng 11 yếu trong phiên Á. USDJPY tăng 0.89% lên 145.72. USD/CAD giao dịch trong phạm vi hẹp quanh mức 1.3380 bất chấp sự biến động của giá dầu.

• Chỉ số DXY -0.16%
• EURUSD +0.38%
• GBPUSD +0.26%
• AUDUSD +0.19%
• NZDUSD -0.19%
• USDJPY +0.89%
• USDCHF -0.18%
• USDCAD -0.07%

Vàng giảm 0.28% xuống $2,023.74. SEC đã chính thức phê duyệt 11 quỹ Bitcoin ETF spot. Câu hỏi duy nhất bây giờ là Bitcoin sẽ giao dịch như thế nào vào ngày/tuần đầu tiên sau tin này? Bitcoin hiện đang giằng co quanh mức $46.6K, ETH tăng 8.5%. Lợi suất trái phiếu kho bạc đồng loạt tăng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 1.5 bps lên 4.03%. Dầu tăng đầu phiên Mỹ trước khi quay đầu, giảm gần $1/thùng khi dự trữ dầu thô của Mỹ bất ngờ tăng vọt làm dấy lên lo ngại về nhu cầu tại thị trường dầu mỏ lớn nhất thế giới. Dầu thô WTI đóng cửa ở mức $71.35/ thùng.

Cặp USD/JPY trở thành tâm điểm chú ý hôm nay sau khi dữ liệu lương tháng 11 của Nhật Bản cho thấy cho thấy mức giảm sâu, có thể làm chệch hướng kế hoạch bình thường hóa chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) trong năm nay.

Thu nhập tiền mặt từ lao động chỉ tăng +0.2% so với cùng kỳ năm ngoái, thấp hơn nhiều so với kỳ vọng 1.5%. Thực tế lương giảm 3.0% so với cùng kỳ năm ngoái.

Ban đầu, dữ liệu tiền lương không ảnh hưởng nhiều đến USD/JPY, nhưng theo một báo cáo của Nikkei tháng trước, Ngân hàng Nhật Bản đang theo dõi sát sao các cuộc đàm phán lương mùa xuân.

Mặc dù con số tiền lương tháng 11 đáng thất vọng, nhưng có thể sẽ có một "hiệu ứng boomerang" xảy ra. Không ai chấp nhận tiền lương thực tế giảm, do đó, sự trượt giá trong năm 2023 có thể chỉ tạo ra áp lực tăng lương lớn hơn cho các cuộc đàm phán năm 2024.

Liên đoàn Công đoàn Nhật Bản (JTUC, thường được gọi là Rengo) sẽ yêu cầu mức tăng 5% hoặc cao hơn trong các cuộc đàm phán tiền lương mùa xuân và họ có lý do chính đáng để yêu cầu nhiều như vậy. Tuy nhiên, điểm dữ liệu này chắc chắn sẽ làm tăng rủi ro và khiến các công đoàn cứng rắn hơn, có khả năng dẫn đến đình công.

Tất cả những điều này đều là những câu hỏi hay dành cho Thống đốc BOJ Kazuo Ueda tại cuộc họp BOJ vào ngày 23 tháng 1.

Về mặt kỹ thuật, vùng cần chú ý là khu vực 146.00/146.10 vì đó là đỉnh của đợt tăng đột biến hồi đầu tháng. Xa hơn nữa là mức thoái lui 61.8% ở 147.46.

Diễn biến tiếp theo sẽ phụ thuộc vào đồng đô la Mỹ, với dữ liệu CPI được công bố vào ngày mai và phiên đấu giá trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm diễn ra hôm nay. Phiên đấu giá trái phiếu kỳ hạn 3 năm hôm qua diễn ra suôn sẻ. Nếu thị trường trái phiếu tiếp tục mạnh mẽ và CPI thấp, đồng đô la có thể suy yếu.

• Trước đó: -1.3% (đã điều chỉnh thành -1.5%)
• Hàng tồn kho: -0.2% như dự kiến

Đây là một báo cáo không mấy quan trọng, nhưng hàng tồn kho là một phần quan trọng của GDP