Khẩu vị rủi ro dần xấu đi trong phiên Âu. Cổ phiếu giảm trên diện rộng, và trái phiếu được mua mạnh trong phiên. Đáng chú ý, chỉ số CAC40 của Pháp hiện giảm hơn 2% và HĐTL S&P 500 giảm 0.4% trong ngày. Lợi suất TPCP 10 năm của Mỹ giảm từ mức cao trong phiến Á là 4.27% xuống 4.21% (hiện tại).

Tất cả các yếu tố này đang gây áp lực lên USD/JPY khi tâm lý risk-off bao trùm lên các thị trường. Cặp tỷ giá đã giảm từ mức cao nhất trong ngày là 158.25 (sau quyết định chính sách của BOJ) xuống 157. Dù vậy, USD vẫn vững vàng so với các đồng tiền chính.

• EUR/USD giảm 0.6% xuống 1.0675, trong khi GBP/USD giảm 0.5% xuống 1.2695 trong ngày.
• USD/CHF giảm trong bối cảnh khảu vị rủi ro xói mòn, hiện giảm nhẹ 0.1% trong ngày xuống 0.8930.

Đối với các đồng tiền hàng hóa, USD/CAD hiện tăng 0.2% lên 1.3765, trong khi AUD/USD giảm 0.4% xuống 0.6605.

• +7% so với cùng kỳ (dự báo: +7.2%, trước đó: +7.2%)
• Các khoản vay mới bằng đồng NDT: 950 tỷ CNY (trước đó: 730 tỷ CNY)

Các khoản vay ngân hàng mới tiếp tục có dấu hiệu giảm bớt, thấp hơn dự báo khoảng 1,200 tỷ CNY. DÙ vậy, trị giá các khoản vay mới này tính trong 5 tháng đầu năm là 11.14 tỷ CNY - vẫn ở mức cao, nhưng chủ yếu là do sự gia tăng đột biến trong tháng 1 khi Bắc Kinh tăng cường hỗ trợ nền kinh tế. Trong khi đó, tốc độ tăng trưởng của cung tiền M2 vào tháng năm ở mức thấp nhất trong lịch sử, và điều này hơi đáng lo ngại khi chính quyền địa phương đang tìm cách cân bằng giữa việc nới lỏng chính sách và lo ngại rủi ro tín dụng.

• Thặng dư cán cân thương mại tháng Tư đạt mức 15.0 tỷ euro (Dự báo: 20 tỷ. Trước đó: 24 tỷ)
• Số liệu chi tiết:

• Mặc dù tình trạng không chắc chắn vẫn ở mức cao, nhưng xu hướng suy yếu của lạm phát vẫn đang diễn ra
• Chúng tôi có thể nới lỏng một chút nhưng vẫn cần duy trì một mức độ thắt chặt nhất định.

• Kỳ vọng lạm phát cho năm tới được dự báo ở mức 2.8%, so với mức 3.0% vào tháng 2.
• Trong khi đó, kỳ vọng lạm phát cho 12 tháng sau đó được dự báo ở mức 2.6% (Trước đó: 2.8%).
• Kỳ vọng lạm phát cho 5 năm tới vẫn không thay đổi ở mức 3.1%.
• Về ý kiến của công chúng đối với lãi suất, 42% cho rằng điều tốt nhất cho nền kinh tế là giảm lãi suất. Đây là tỷ lệ cao nhất kể từ tháng 11 năm 2008.

• Việc cắt giảm lãi suất sẽ diễn ra chậm hơn so với tăng lãi suất.
• Lạm phát đã giảm đáng kể trong những tháng gần đây.
• Tuy nhiên, quá trình suy yếu của lạm phát vẫn tiềm ẩn rủi ro.
• Mức tăng lương cao có thể làm chậm quá trình giảm lạm phát.
• Chi phí dịch vụ và căng thẳng chính trị là những rủi ro khác.
• Các quyết định sẽ được đưa ra từng cuộc họp.

Quan chức này đuợc biết đến với quan điểm "hawkish", vì vậy những bình luận này không có gì ngạc nhiên. Các quan chức ECB nhìn chung đều nhất trí với quan điểm là họ sẽ chờ đợi dữ liệu đến tháng Chín trước khi đưa ra quyết định.

• Chỉ số Eurostoxx giảm 0.5%
• Chỉ số DAX Đức giảm 0.12%.
• Chỉ số CAC 40 Pháp giảm 0.9%
• Chỉ só FTSE Anh ở mức tham chiếu
• Chỉ số IBEX Tây Ban Nha giảm 0.1%
• Chỉ số FTSE MIB Italia giảm 0.3%

Tâm lý thị trường dần ảm đạm khi bước vào phiên châu Âu, với HĐTL S&P 500 hiện cũng giảm 0.1% trong ngày, Dow Jones giảm 0.2% trong khi Nasdaq vẫn tăng 0.1%. Ở châu Âu, chỉ số CAC 40 hiện giảm xuống mức đáy kể từ giữa tháng 2.

• Miễn bình luận về các tác động đến thị trường
• Dự kiến BOJ sẽ điều hành chính sách một cách thích hợp, phối hợp chặt chẽ với chính phủ

Thống đốc BOJ Kazuo Ueda gọi quyết định thông báo trước về việc giảm lượng mua trái phiếu là "biện pháp đặc biệt", nhằm tránh gây nhầm lẫn và bất ổn cho thị trường trước cuộc họp chính sách vào tháng tới.

Điều này ám chỉ khả năng BOJ sẽ không áp dụng phương pháp tương tự đối với các quyết định lãi suất.

Phiên châu Âu hôm nay sẽ khá trầm lắng khi chỉ có một vài thành viên của ECB đưa ra phát biểu. Nhiều khả năng họ sẽ nhấn mạnh quan điểm phụ thuộc dữ liệu và không đưa ra bất kỳ cam kết nào cho đến khi có thêm thông tin trước tháng 9.

Phát biểu của các quan chức NHTW:

• 14h00  - Quan chức ECB De Guindos (Quan điểm trung lập - có quyền biểu quyết)
• 14h00 - Quan chức ECB Lane (Quan điểm trung lập - có quyền biểu quyết)
• 20h30 - Quan chức ECB Schnabel (Quan điểm hawkish - có quyền biểu quyết)
• 00:30 - Chủ tịch ECB Lagarde (Quan điểm trung lập - có quyền biểu quyết)
• 01:00 - Quan chức Fed Goolsbee (Quan điểm trung lập - không có quyền biểu quyết)

Đến phiên Mỹ, dữ liệu đáng chú ý duy nhất là Tâm lý người tiêu dùng Đại học Michigan vào lúc 21h, được dự báo sẽ ở mức 72.0 (Trước đó: 69.1).

So với báo cáo niềm tin tiêu dùng của Conference Board (chú trọng hơn đến thị trường lao động), khảo sát tâm lý người tiêu dùng thiên về tình hình tài chính của người tiêu dùng. Trên thực tế, các nhà phân tích tin rằng đây là chỉ báo dự đoán chi tiêu của người tiêu dùng tốt hơn. Lưu ý rằng dữ liệu này đã tạo ra bất ngờ trong tháng trước, vì vậy một bất ngờ tương tự có thể ảnh hưởng đến tâm lý vốn đã có phần mong manh của thị trường.

• Chỉ số CPI tháng 5 tăng 2.3% so với cùng kỳ (Sơ bộ: 2.2%. Trước đó: 2.2%).
• Chỉ số HICP tăng 2.6% so với cùng kỳ (Sơ bộ: 2.7%. Trước đó: 2.4%)

Một tin tốt là lạm phát cơ bản hàng năm giảm xuống còn 1.7% trong tháng này (Trước đó: 1.9%. Lạm phát dịch vụ cũng giảm nhẹ nhưng vẫn ở mức khá cao là 2.8%.

• Chúng tôi đang liên tục theo dõi diễn biến tỷ giá hối đoái, tính bền vững của những biến động này và tác động của chúng đối với giá cả"
• Chúng tôi sẽ quyết định lãi suất tại cuộc họp tháng 7, đồng thời xem xét việc giảm mua trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB).

Theo nhận định của giới phân tích, ông Ueda dường như chưa vội vàng tăng lãi suất hơn nữa, ít nhất là ở thời điểm hiện tại.

Thống đốc BOJ Ueda phát biểu:

• BoJ sẽ bắt đầu quá trình này ngay sau khi có quyết định tại cuộc họp tới.
• Quy mô cắt giảm sẽ ở mức đáng kể và sẽ được quyết định sau khi tham khảo ý kiến từ chuyên gia.

 Điều này đang kìm hãm đà tăng của USD/JPY, khiến cho cặp tiền này có nhịp giảm chớp nhoáng về mức 157.63 trước khi hồi phục trở lại.

Thống đốc BOJ Kazuo Ueda phát biểu trong cuộc họp báo:

• Việc giảm mua trái phiếu chính phủ Nhật Bản (JGB) là điều quan trọng để đảm bảo lợi suất dài hạn không bị rằng buộc bởi nhiều yếu tố
• Nền kinh tế Nhật Bản vẫn tồn tại bất ổn và giá cả vẫn ở mức cao.
• BOJ cần chú ý đến thị trường tài chính và ngoại hối khi thực hiện chính sách tiền tệ.

Trước đó, BOJ thông báo sẽ xây dựng kế hoạch chi tiết để giảm lượng mua vòa trái phiếu vào tháng 7 và Nhiều nhà đầu tư kỳ vọng NHTW này sẽ công bố kế hoạch ngay trong cuộc họp lần này. Chính vì vậy, động thái ngày hôm nay được cho là "dovish" hơn so với dự đoán, khiến USD/JPY tăng mạnh lên trên mức 158,00.

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức +0.3%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh +0.4%

EUR/USD tiếp tục giảm trong phiên thứ hai liên tiếp, giao dịch quanh mức 1.0730 trong phiên Á vào thứ Sáu. Biểu đồ phân tích kỹ thuật hàng ngày cho thấy tín hiệu giảm của cặp tiền này, khi EUR/USD đang chật vật dưới biên dưới của mô hình chữ nhật.

Bên cạnh đó, chỉ báo RSI 14 ngày đang ở dưới mức 50, xác nhận xu hướng giảm của cặp EUR/USD. Hỗ trợ của cặp EUR/USD hiện ở quanh mức 1.0700. Nếu break xuống dưới mức này, cặp tiền này có thể test mức hỗ trợ tại 1.0601.

Ngược lại, nếu phục hồi, EUR/USD có thể test biên dưới của mô hình chữ nhật, gần đường EMA 50 ngày tại 1.0802. Sự phục hồi này có thể củng cố cặp tiền lên mức 1.0900, trùng với biên trên của mô hình chữ nhật, khoảng 1.0905.

Nếu break qua mức trên, cặp tiền này để tiến tới vùng đỉnh của tháng 3 tại 1.0981.

Quyền chọn EUR/USD đáo hạn ở mức 1.0800-1.0810, mức này không có nhiều tác động. Đồng EUR bị đè nặng bởi lo lắng chính trị trong tuần trong khi đồng USD ngày càng mạnh hơn. Mức đáo hạn này cũng được xem là vùng kháng cự quan trọng của cặp tiền này.

Quyền chọn USD/CHF đáo hạn ở mức 0.9000. Mặc dù biến động gần đây không cho thấy khả năng USD/CHF chạm tới mức này, nhưng nó trùng với một mức kháng cự quan trọng (trước đây là hỗ trợ) của cặp tiền này.

Quyền chọn USD/CAD đáo hạn ở mức 1.3760. Mức này không mang nhiều ý nghĩa kỹ thuật nhưng có thể giữ USD/CAD dao động quanh vùng này trước phiên Mỹ.

Quyền chọn EUR/GBP đáo hạn ở mức 0.8440. Với việc đồng EUR đang suy yếu, các mức đáo hạn này có thể chỉ đóng vai trò như một lực cản đối với đà tăng của EUR/GBP.

Đồng AUD giảm nhẹ do đồng USD vẫn mạnh hơn trong bối cảnh lợi suất TPCP Mỹ tăng cao hơn vào thứ Sáu. Tuy nhiên, cặp AUD/USD phục hồi phần nào đà giảm trong phiên sau cuộc thăm dò ý kiến 43 chuyên gia kinh tế của Reuters. Cuộc thăm dò dự đoán rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) có thể duy trì lãi suất hiện tại trong tháng Sáu. Gần 90% các chuyên gia kinh tế dự đoán lãi suất sẽ ổn định trong quý tới, với khả năng cắt giảm 25bps xuống 4.10% vào cuối năm 2024. 63% các nhà kinh tế dự đoán lãi suất sẽ giảm xuống 4.10% hoặc thấp hơn trong năm nay, 35% còn lại kỳ vọng lãi suất không có thay đổi.

Giá vàng phục hồi nhẹ sau phiên giảm xuống dưới 2,300 USD trong phiên trước đó. Tuy nhiên, xu hướng tăng dường như bị hạn chế do lập trường diều hâu của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) về lãi suất. Các nhà hoạch định chính sách dự báo chỉ có một lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024, do đó, đây được coi là yếu tố chính hỗ trợ USD và gây áp lực lên vàng. Ngoài ra, đồng USD cũng được thúc đẩy khi đồng yên suy yếu sau quyết định chính sách của BoJ. 

Trong khi đó, thị trường vẫn đang dự đoán Fed có thể bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất ngay sau tháng 9 trong bối cảnh áp lực lạm phát ở Mỹ hạ nhiệt. Điều này đã kéo lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ xuống mức đáy kể từ tháng 4, và có thể hạn chế đà tăng của đồng bạc xanh cũng như hỗ trợ giá vàng.

Quyết định của BoJ hôm nay là một bài học quý giá về các báo cáo dự đoán. Chúng ta đã thấy điều này xảy ra nhiều lần, khi thông tin được rò rỉ ra thị trường về những động thái BoJ dự định thực hiện tại cuộc họp sắp tới, nhưng sau đó BoJ lại không thực hiện hoặc làm điều gì đó khác biệt.

Theo một báo cáo từ Nikkei, một số nhà giao dịch kỳ vọng ngân hàng này sẽ tuyên bố giảm lượng mua trái phiếu hôm nay.

Tuy nhiên, BoJ đã quyết định giữ nguyên hoạt động mua trái phiếu và cho biết sẽ công bố kế hoạch giảm lượng mua TPCP Nhật Bản tại cuộc họp tháng 7.

Vì vậy, có hai bài học được rút ra ở đây. Thứ nhất, hãy thận trọng với các báo cáo dự đoán, đặc biệt là khi chúng liên quan đến BoJ. Thứ hai, luôn dè chừng với BoJ.

Đồng USD cho thấy khả năng phục hồi trong phiên hôm qua, bất chấp dữ liệu PPI yếu hơn. Phiên đấu thầu TPCP Mỹ kỳ hạn 30 năm mạnh mẽ cũng cho thấy dòng vốn của các nhà giao dịch chuyển từ châu Âu sang Mỹ. Diễn biến chính trị ở châu Âu kể từ cuối tuần trước cũng được cho là lý do chính cho điều đó.

Đồng EUR sẽ tiếp tục là tâm điểm chú ý trong những phiên tới khi chịu áp lực từ những bất ổn chính trị. EUR/USD đã thoái lui toàn bộ đà tăng của phiên thứ Tư trong phiên hôm qua và có khả năng sụt giảm hai tuần liên tiếp lần đầu tiên kể từ tháng 3. Bên cạnh đó, EUR/GBP cũng tiệm cận mức đáy hai năm ở 0.8420.

Xét đến những rủi ro xung quanh đồng EUR và trái phiếu khu vực, chênh lệch lợi suất giữa trái phiếu kỳ hạn 10 năm của Italy và Đức vẫn ở mức cao hơn trong tuần này.

Không có nhiều sự kiện kinh tế quan trọng trong phiên giao dịch châu Âu hôm nay.

• 06:45 - Chỉ số CPI cuối cùng tháng 5 của Pháp 
• 09:00 - Dữ liệu cán cân thương mại tháng 4 của khu vực đồng Euro

Ngoài sự biến động của JPY, phiên Á hôm nay khá trầm lắng. JPY sụt giảm mạnh sau khi BoJ trì hoãn việc giảm lượng mua trái phiếu, trong khi đó, USD tăng mạnh trong phiên, hiện USD/JPY tiệm cận mốc 157.86.

Chứng khoán châu Á biến động trái chiều, chứng khoán Nhật Bản tăng mạnh sau khi BoJ quyết định trì hoãn việc giảm lượng mua trái phiếu. Chỉ số Châu Á Thái Bình Dương của MSCI trượt dốc do sự sụt giảm của chứng khoán Úc và Trung Quốc.

Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ tăng nhẹ trong phiên Á sau khi S&P 500 lập kỷ lục phiên thứ tư liên tiếp, dẫn đầu là đà tăng vọt của cổ phiếu công nghệ. 

Giá dầu sụt giảm khi dữ liệu kinh tế Mỹ cho thấy lạm phát đang hạ nhiệt.

Giá vàng đã ổn định quanh 2305 USD/oz.

Trái phiếu trong khu vực tăng cao hơn nhưng biến động không đáng kể, lợi suất trái phiếu phần lớn vẫn ở tiệm cận mức đáy trong phiên.

USDJPY tăng vọt, vượt 157.85 sau khi BoJ giữ nguyên lãi suất ở 0.1% đúng như dự kiến nhưng quyết định giữ nguyên lượng mua TPCP Nhật Bản

• BoJ giữ nguyên lãi suất ở 0.10% đúng như dự kiến
• BoJ giữ nguyên lượng mua TPCP Nhật Bản với tỷ lệ phiếu bầu: 8:1
• Thành viên Hội đồng Thống đốc BoJ Nakamura không đồng tình với quyết định giữ nguyên lượng mua TPCP Nhật Bản. Ông nói rằng ngân hàng nên quyết định giảm lượng mua trái phiếu sau khi đánh giá lại diễn biến trong hoạt động kinh tế và giá cả trong Báo cáo Triển vọng tháng 7 năm 2024. Quyết định cắt giảm lượng mua trái phiếu sẽ cho phép lãi suất dài hạn biến động tự do hơn.
• Sẽ quyết định phương án giảm lượng mua trái phiếu cụ thể trong 1-2 năm tới tại cuộc họp chính sách tiếp theo.

Sau khi tăng lên 157.30 trong phiên Á, USDJPY giảm mạnh xuống 156.80 trước khi điều chỉnh trở lại 157.10 tại thời điểm hiện tại

Thị trường chờ đợi công bố quyết định chính sách tháng 6 của BoJ

ANZ cho biết:

• Động lực kinh tế cơ bản vẫn còn yếu và phù hợp với tình trạng giảm phát.
• Chính sách tài khóa trong tương lai dự kiến ​​sẽ dẫn tới giảm chi tiêu chính phủ và do đó hỗ trợ chính sách tiền tệ
• Dữ liệu GDP quý 1 sẽ rất quan trọng đối với RBNZ trong việc đánh giá nhu cầu trong nước và rủi ro lạm phát. Tiêu dùng cá nhân và các chỉ số đầu tư và chi tiêu khác nhau sẽ rất quan trọng để đánh giá các điều kiện kinh tế cơ bản.
• Bối cảnh kinh tế yếu kém cho thấy RBNZ có thể sớm cắt giảm lãi suất sớm. Kỳ vọng việc cắt giảm sẽ bắt đầu vào tháng 2 năm 2025.
• GDP dự kiến ​​sẽ tăng 0.2% so với cùng kỳ quý trước trong Quý 1 năm 2024, phù hợp với dự báo tháng 5 của RBNZ và tốc độ tăng trưởng hàng năm được dự đoán là 0.3%.

Thị trường châu Á-Thái Bình Dương phần lớn giảm vào thứ Sáu trước quyết định lãi suất của Ngân hàng Nhật Bản.

Các nhà kinh tế được Reuters thăm dò kỳ vọng BoJ sẽ duy trì lãi suất ở mức 0% -0.1%. Nikkei đưa tin ngân hàng trung ương đang xem xét giảm nắm giữ trái phiếu chính phủ Nhật Bản.

BoJ hiện đặt mục tiêu mua khoảng 6 nghìn tỷ Yên (38.5 tỷ USD) trái phiếu mỗi tháng và đã thông báo cho thị trường về kế hoạch mua từ 4.8 nghìn tỷ Yên đến 7 nghìn tỷ Yên trái phiếu mỗi tháng.

• Nikkei 225 đi ngang
• Kospi tăng 0.23%
• S&P/ASX 200 giảm 0.32%. 100% các nhà kinh tế được Reuters khảo sát kỳ vọng RBA giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp chính sách tháng 6
• HangSeng giảm 0.69%

USDJPY tăng lên 157.20 trước thềm công bố quyết định chính sách của BoJ

BoJ được kỳ vọng giữ nguyên lãi suất nhưng giảm lượng mua TPCP Nhật Bản.

• 43/ 43 nhà kinh tế tham gia khảo sát đồng thuận RBA sẽ giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp chính sách tháng 6
• 90% kỳ vọng lãi suất sẽ ổn định trong quý tới
• Một số lượng đáng kể các nhà kinh tế (63%) dự báo lãi suất sẽ giảm xuống 4.10% hoặc thấp hơn vào cuối năm, trong khi một thiểu số (35%) cho rằng sẽ không có thay đổi nào.

• Dự kiến: 7.2620
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%

Bộ trường Tài chính Nhật Bản Suzuki cho biết:

• Sẽ giám sát tác động của việc sản xuất dư thừa của Trung Quốc đối với nền kinh tế Nhật Bản.
• Sẵn sàng sớm công bố chính thức gói trừng phạt mới chống lại Nga.

• Lãi suất: Thị trường đang định giá gần 91% khả năng BoJ giữ nguyên lãi suất - khá ngạc nhiên vì tỷ lệ không phải là 100%. Xu hướng gần đây về dữ liệu kinh tế hầu hết đều gây thất vọng, với chỉ số bất ngờ kinh tế Citi của Nhật Bản cho thấy một chuỗi những bất ngờ liên tục về dữ liệu của Nhật Bản trong hai tháng qua. Xu hướng này khiến cho việc tăng lãi suất trở thành một vấn đề khó khăn đối với ngân hàng.
• Lượng mua trái phiếu chính phủ Nhật Bản: Tuần trước đã có báo cáo từ Nikkei cho thấy BoJ sẽ xem xét giảm lượng mua trái phiếu hàng tháng trị giá 6 nghìn tỷ yên. Không rõ mức độ đồng thuận về việc điều chỉnh lượng mua trái phiếu cho cuộc họp ngày hôm nay là bao nhiêu, nhưng ước tính sơ bộ là giảm khoảng 1 nghìn tỷ yên.

Bộ trưởng Tài chính Mỹ Yellen cho biết:

• Tăng trưởng kinh tế Mỹ mạnh mẽ đang thúc đẩy tăng trưởng toàn cầu
• Thị trường lao động Mỹ vẫn mạnh mẽ.
• Áp lực thị trường lao động Mỹ đã giảm bớt, tiền lương tăng chậm hơn.
• Triển vọng đầu tư kinh doanh có vẻ tốt.
• Các công ty đang tìm kiếm lợi nhuận cao hơn để đầu tư.
• Hy vọng sẽ thấy tiến bộ hơn nữa trong việc giảm lạm phát.

Chứng khoán Mỹ biến động trái chiều khi PPI tháng 5 của Mỹ thấp hơn dự kiến, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ giảm. S&P 500 lập kỷ lục thứ tư liên tiếp. Nasdaq Composite cũng đóng cửa ở mức kỷ lục. Dow Jones giảm 0.17%. Hy vọng lạm phát tiếp tục hạ nhiệt đã thúc đẩy thị trường chứng khoán trong tuần này. S&P 500 đã tăng 1.6%, trong khi Nasdaq tăng 3.1%. Dow Jones là ngoại lệ với mức giảm 0.40%.

• Dow Jones: -0.17%
• S&P 500: +0.23%
• Nasdaq: +0.34%

Trên thị trường FX, DXY giảm 20 pip sau công bố dữ liệu kinh tế Mỹ nhưng đà giảm nhanh chóng bị đảo ngược. DXY tăng 0.53% trong ngày, đóng cửa ở 105.25. USD được hỗ trợ khi sự hỗn loạn trong chính trị châu Âu khiến các nhà đầu tư nhắm đến trái phiếu chính phủ Mỹ. CHF mạnh nhất, EUR yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. EURUSD giảm 0.65% xuống 1.0736. CAD chịu áp lực khi các quan chức BoC có các phát biểu "dovish", mở rộng cánh cửa cắt giảm lãi suất. USDCAD tăng 0.14% lên 1.3743. USDJPY tăng 0.17%, đóng cửa ở 157.05. Thị trường chờ đợi công bố quyết định chính sách của BoJ.

• DXY: +0.53%
• EURUSD -0.65%
• GBPUSD -0.28%
• AUDUSD -0.42%
• NZDUSD -0.28%
• USDJPY +0.17%
• USDCHF -0.06%
• USDCAD +0.14%

Vàng bật tăng sau tin PPI và số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ trước khi đảo chiều giảm. Vàng giảm $19 xuống $2,303. Bitcoin giảm hơn 2% xuống dưới $67,500. ETH giảm gần 3%, đóng cửa ở dưới $3,500. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 5.1 bps xuống 4.24%. Giá dầu giảm do tâm lý e ngại rủi ro đang chi phối thị trường tài chính nói chung, cùng với các dấu hiệu cho thấy nguồn cung dầu toàn cầu dồi dào. Dầu thô WTI giảm 52 cents xuống $77.98/ thùng.

Vào đầu phiên, dữ liệu cho thấy PPI tháng 5 của Mỹ giảm so với dự kiến, số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu tăng mạnh.

• Chỉ số S&P hiện đã giảm 8.28 điểm xuống mức 5413. 
• Chỉ số NASDAQ vẫn tăng nhẹ 24 điểm lên mức 17632. Chỉ số Dow Industrial Average giảm 265 điểm xuống mức 38447.
• Russell 2000 đang bị ảnh hưởng nặng nề nhất với mức giảm 20.48 điểm xuống mức 2036.42.

Cả chỉ số S&P và NASDAQ đều đóng cửa ở mức kỷ lục ngày hôm qua. Chỉ số Dow Industrial Average vẫn duy trì ở mức thấp hơn nhiều so với mức đóng cửa cao nhất mọi thời đại là 40003.

Lợi suất thấp hơn ở các kỳ hạn ngắn, tuy nhiên lợi suất trái phiếu kỳ hạn 30 năm đang tăng nhẹ:

• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 2 giảm 3.8 bps xuống năm 4,711%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 5 năm giảm 3.2 bps xuống 4.272%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 1.4 bps xuống 4.281%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 30 năm tăng 0.3 bps lên 4.453%

DXY đã phục hồi trở lại trên mức 105.000 sau khi giảm mạnh xuống gần mức 104.600.

Vàng có một buổi tối biến động mạnh, khi tăng vọt lên gần mức 2,330 USD/ounce sau hàng loạt dữ liệu, hiện tại giá vàng đã hạ nhiệt xuống mức 2,310 USD/ounce.

Dầu cũng tăng mạnh sau khi các dữ liệu kinh tế được công bố, hiện WTI đang hạ nhiệt xuống mức 78.30 USD/thùng, dầu Brent đang ở quanh mức 82.20 USD/thùng.

Bitcoin tiếp tục giảm, hiện đang ở quanh mức 67,100 USD.

Một số nhà phân tích bình luận về quyết định lãi suất của FOMC:

• Wells Fargo: "Chúng tôi vẫn tin tưởng rằng FOMC sẽ bắt đầu giảm lãi suất trước khi hết năm. Họ sẽ có thể cắt giảm lãi suất từ 1 đến 2 lần."
• Morgan Stanley: "Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng Fed sẽ có ​​ba đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay, bắt đầu từ tháng 9. Lạm phát tiếp tục giảm một cách thuyết phục và Fed sẽ cắt giảm lãi suất tại mọi cuộc họp cho đến giữa năm 2025"
• Goldman Sachs: "Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9 và cắt giảm lãi suất lần thứ 2 vào tháng 12. Nếu lạm phát tiếp tục giảm với tốc độ hiện tại, thì các lãnh đạo Fed có thể sẽ thúc đẩy việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9"
• Bank of America: “Nhìn chung, chúng tôi giữ quan điểm về việc Fed sẽ đưa ra một đợt cắt giảm lãi suất trong năm nay vào tháng 12 và chu kỳ nới lỏng sẽ kết thúc với lãi suất cuối cùng ở mức 3.5% - 3.75%”

• Cặp AUD/USD đã tăng lên gần 0.6680, tuy nhiên đã hạ nhiệt, hiện đang gần mức 0.6650. Đồng tiền của Úc phục hồi trở lại khi chỉ số CPI và PPI hạ nhiệt đã thúc đẩy kỳ vọng Fed sẽ bắt đầu giảm lãi suất từ ​​cuộc họp tháng 9.
• "Dot plot" của Fed báo hiệu sẽ chỉ có một lần cắt giảm lãi suất trong năm nay.
• Dữ liệu việc làm của Úc trong tháng 5 cao hơn ước tính.

• Bà lặp lại quan điểm của Macklem rằng nếu lạm phát tiếp tục giảm bớt thì việc kỳ vọng lãi suất sẽ tiếp tục giảm là hợp lý.
• BoC đang tiến hành đánh giá chuyên sâu về tất cả các động thái đặc biệt được thực hiện trong đại dịch.
• Chỉ khi có những dấu hiệu nghiêm trọng về khủng hoảng kinh tế hoặc suy thoái sâu rộng, Fed mới xem xét áp dụng QE (nới lỏng định lượng).
• Việc thực hiện thắt chặt định lượng đã diễn ra suôn sẻ.

Điều này không có gì đáng ngạc nhiên nhưng có lo ngại rằng nếu có thêm một cú sốc nguồn cung mới, sẽ xảy ra khủng hoảng tăng trưởng chứ không phải là khủng hoảng lạm phát.

S&P và NASDAQ đang tăng sau khi đóng cửa ở mức kỷ lục ngày hôm qua. Chỉ số Dow Industrial Average giảm. Chỉ số PPI và dữ liệu số đơn xin trợ cấp thất nghiệp hàng tuần được công bố, khiến lợi suất thấp hơn. Tuy nhiên, có thể có một số lo ngại rằng Fed có thể sẽ trì hoãn việc cắt giảm lãi suất. Điều này có thể có tác động tiêu cực đến việc làm/tăng trưởng/nền kinh tế/thu nhập và khiến người mua cổ phiếu chững lại. Vì vậy, mặc dù S&P và NASDAQ mở cửa cao hơn nhưng vẫn ở xa mức đỉnh đạt được vào hôm qua.

Sau ít phút mở cửa:

• Chỉ số Dow Industrial Average giảm 153 điểm xuống mức 38563.
• Chỉ số S&P tăng 10 điểm lên mức 5431.
• Chỉ số NASDAQ tăng 87 điểm lên mức 17696.
• Russell 2000 giảm 3.7 điểm xuống mức 2053.35.

Lợi suất TPCP Mỹ đã giảm sau dữ liệu ngày hôm nay:

• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 2 năm giảm 4.3 bps xuống 4.707%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 5 năm giảm 2.5 bps xuống 4.266%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm 2.2 bps xuống 4.273%
• Lợi suất TPCP Mỹ kỳ hạn 30 năm giảm 0.6 bps xuống 4.444%

Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 0.2% và hợp đồng tương lai Nasdaq tăng 0.6% trước khi phiên giao dịch mở cửa.

Cổ phiếu Broadcom tăng 13% và dẫn đầu mức tăng sau khi báo cáo thu nhập cao hơn. Cổ phiếu của Tesla cũng tăng 7% sau khi Elon Musk báo cáo rằng số phiếu bầu cho gói đãi ngộ 56 tỉ USD của ông đang dẫn đầu.

Cổ phiếu đã đạt kỷ lục ngày hôm qua nhưng đã giảm sau khi FOMC đẩy lùi kỳ vọng cắt giảm lãi suất.