Chính trị thực sự là một trò chơi cân não.

Thẩm phán tại bang Floria vừa đưa ra phán quyết bác bỏ vụ kiện liên quan về tài liệu mật của cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump. Quyết định này được đưa ra dựa trên lý do vi phạm điều khoản bổ nhiệm, một phần của Hiến pháp Mỹ liên quan đến cách các quan chức chính phủ được bổ nhiệm và giữ chức vụ. 

Quyết định này có thể sẽ bị kháng cáo. Tuy nhiên, do các quy trình pháp lý và thời gian liên quan, có thể sẽ không có kết quả cuối cùng trước khi chiến dịch tranh cử của Trump kết thúc.

Thị trường đang định giá 76% khả năng BoC sẽ cắt giảm lãi suất trong tháng này. Dữ liệu gần đây cho thấy kinh tế Canada đang chững lại và thị trường nhà ở đang gặp khó khăn.

Đây có thể là lần cắt giảm lãi suất thứ hai liên tiếp của ngân hàng này, báo hiệu rằng họ sẽ cắt giảm lãi suất trong mọi cuộc họp. Tuy nhiên thị trường đang định giá BoC sẽ chỉ cắt giảm lãi suất thêm 63 bps trong năm nay.

Người tiêu dùng sẽ có tiếng nói lớn trong việc quyết định hướng đi của lãi suất và dữ liệu mới nhất cho thấy doanh số bán lẻ thực tế giảm vào tháng 6.

"Trên cơ sở bình quân đầu người, chi tiêu thực tế cho hàng tiêu dùng đã giảm lần đầu tiên kể từ quý III năm ngoái và chúng tôi dự đoán điều này sẽ tiếp tục xảy ra trong thời gian tới", báo cáo được công bố vào thứ năm cho biết.

Sự suy yếu đến từ ô tô cũng như các mặt hàng thiết yếu. Chi tiêu cho hàng gia dụng và vật liệu xây dựng cũng giảm trong tháng thứ hai liên tiếp. Có lẽ điều đáng lo ngại nhất là chi tiêu cho nhà hàng và khách sạn giảm.

"Nhu cầu du lịch vẫn ở mức thấp hơn mức trước đại dịch", RBC lưu ý.

• Chi tiêu cho dịch vụ không thiết yếu: 114.5, thấp hơn mức 115.7 trước đó
• Chi tiêu cho hàng hóa không thiết yếu ở mức 98.5, thấp hơn so với mức 101.4 trước đó
• Chi tiêu cho các mặt hàng thiết yếu: 107.6, thấp hơn nhiều so với mức 112.9 trước đó

• GBP/USD tăng lên gần mức 1.3000 khi Fed được kỳ vọng sẽ bắt đầu giảm lãi suất vào tháng 9.
• Báo cáo PPI nóng của Mỹ không làm giảm kỳ vọng cắt giảm lãi suất của Fed.
• Các nhà đầu tư đang chờ dữ liệu lạm phát và việc làm của Vương quốc Anh để có tìn hiệu mới về lộ trình lãi suất của BoE.

Cổ phiếu Mỹ mở cửa cao hơn. Với việc kỳ vọng Trump tái đắc cử tổng thống tăng, thị trường đã khởi sắc hơn. Thị trường cũng kỳ vọng Fed sẽ mềm mỏng hơn, ít quy định hơn, thuế suất thấp hơn. Tuy nhiên, việc nhập cư sẽ khó khăn hơn và nhiều người nhập cư bất hợp pháp sẽ bị trục xuất. Điều này khiến đường cong lợi suất dốc hơn.

Sau ít phút mở cửa, các chỉ số chứng khoán chính đang biến động như sau:

• Chỉ số Dow Industrial Average tăng 0.61% lên mức 40245. Mức đóng cửa cao kỷ lục là 40003.60
• Chỉ số S&P tăng 0.45% lên mức 5641.01
• NASDAQ tăng 0.51% lên mức 18493
• Chỉ số Russell 2000 tăng 0.64% lên mức 2162.20

Một số cổ phiếu vốn hóa lớn hầu hết đều tăng:

• Meta Platforms -0.12%
• Amazon -0.05%
• Nvidia +0.58%
• Alphabet 0.85%
• Apple +1.88%
• Microsoft +0.39%
• Tesla +5.13%

Với thị trường trái phiếu, đường cong lợi suất đang dốc hơn:

• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm 4.447%, -1.3 điểm cơ bản.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm 5 năm 4.116%, +0.5 điểm cơ bản.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm 10 năm 4.213%, +2.7 điểm cơ bản.
• Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 năm 30 năm 4.445%, +4.4 điểm cơ bản

Thị trường đã tăng kỳ vọng Trump đắc cử Tổng thống sau vụ ám sát bất thành vào cuối tuần. Trong thị trường chứng khoán, cổ phiếu của mạng xã hội meme-stock $DJT tăng 70% trước giờ mở cửa và có thể một số cổ phiếu khác cũng sẽ tăng theo. Hợp đồng tương lai S&P 500 tăng 22 điểm.

Một điều cần chú ý tới là Hạ viện. Nhiều khu vực bầu cử đang ghi nhận đảng Dân chủ dẫn trước Biden nên có nhiều khả năng đảng Dân chủ sẽ kiểm soát Hạ viện. Nhiệm kỳ Tổng thống của Trump với Hạ viện do đảng Dân chủ kiểm soát rất khác so với khi đảng Cộng hòa cầm quyền.

Polymarket đang có tỷ lệ cược hiện tại cho Đảng Dân chủ là 45%. Tuy nhiên, tỷ lệ này có thể không chính xác vì số lượng người tham gia cá cược còn ít.

Thị trường trái phiếu đang phản ánh sự thay đổi trong kỳ vọng về kinh tế và chính trị, với lợi suất trái phiếu dài hạn tăng cao hơn lợi suất trái phiếu ngắn hạn.

Đối với thị trường FX, nếu đảng Cộng hòa kiểm soát cả Hạ viện và Thượng viện, họ có thể khiến thâm hụt ngân sách cao hơn và giảm thuế. Tuy nhiên, sẽ có lo ngại về việc phát hành quá nhiều trái phiếu, việc này sẽ cần được đánh giá cẩn thận.

Chính trị rất khó dự đoán và vẫn còn một chặng đường dài đến tháng 11.

USD mở cửa cao hơn vào đầu ngày hôm nay do áp lực từ những người đầu cơ, họ muốn mua USD như một nơi trú ẩn an toàn sau khi cựu Tổng thống Donald Trump bị bắn. Trump bị thương ở tai nhưng vẫn ổn và ông sẽ có bài phát biểu vào cuối thứ Hai tuần này. Các sự kiện đã khiến thị trường trái phiếu sôi động hơn.

Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ tham gia một cuộc phỏng vấn với David Rubenstein trên Bloomberg vào đêm ngày hôm nay.

Chỉ số DXY đang ở mức 104.139.

• Doanh số bán buôn của Canada trong tháng 5 -0.8%. Đây là mức giảm ít hơn một chút so với dự kiến ​​-0.9%. Trong tháng trước, chỉ số này tăng 2.4%
• Doanh số sản xuất +0.4%
• Doanh số sản xuất trong tháng trước đó +1.1%
• Tồn kho bán buôn +0.9%
• Tỷ lệ tồn kho trên doanh số tăng từ 1.53 vào tháng 4 lên 1.55 vào tháng 5

Doanh số giảm ở 5/7 phân ngành trong doanh số bán buôn, với mức giảm lớn nhất đến từ phân ngành xe cơ giới, phụ tùng và phụ kiện xe cơ giới, giảm 3.8%.

Doanh số sản xuất chủ yếu được thúc đẩy bởi sản lượng cao hơn trong nhóm ngành sản phẩm và phụ tùng hàng không vũ trụ (+11.2%), tiếp theo là doanh số cao hơn trong các phân ngành sản phẩm thực phẩm (+1.4%) và giấy (+5.5%). Trong khi đó, doanh số bán xe cơ giới (-4.2%) và các sản phẩm dầu mỏ và than đá (-2.2%) giảm nhiều nhất.

Chỉ số sản xuất của Empire State của Mỹ trong tháng 7: -6.60.
Đơn đặt hàng mới -0.6
Giá phải trả 26.5, cao hơn so với mức 24.5 của tháng 6
Chỉ số việc làm -7.9
Chỉ số điều kiện kinh doanh 6 tháng 25.8, thấp hơn so với mức 30.1 vào tháng 6 (vào tháng 6 là mức cao nhất trong hai năm)

Chủ tịch Fed đã phát biểu hai lần vào tuần trước, vì vậy thật khó để tưởng tượng ông ấy sẽ thay đổi quan điểm của mình. Tuy vậy, dữ liệu CPI đã hạ nhiệt nên có khả năng ông ấy sẽ thể hiện quan điểm "dovish" hơn. Ông Powell sẽ phát biểu vào lúc 23h00 tối nay trong một cuộc trò chuyện tại Câu lạc bộ Kinh tế Washington.

Về dữ liệu kinh tế, chúng ta sẽ có chỉ số sản xuất Empire States vào lúc 19h30. Cùng với đó là báo cáo thương mại bán buôn của Canada.

Canada cũng sẽ là tâm điểm chú ý vào lúc 21h30  với khảo sát triển vọng kinh doanh quý 2 từ BOC. Thị trường đang định giá 72% khả năng BOC sẽ cắt giảm lãi suất vào ngày 24 tháng 7, nhưng điều đó có thể thay đổi dựa trên kết quả khảo sát, vốn là yếu tố đầu vào quan trọng của BOC.

Tin tức chính:

• Bài phát biểu của chủ tịch Fed Powell sẽ là tâm điểm trong phiên Mỹ
• Đồng USD thoái lui khỏi đà tăng giá trong ngày
• Sản xuất công nghiệp Eurozone tháng 5 cao hơn dự kiến
• SNB: Tổng tiền gửi không kỳ hạn tiếp tục tăng nhẹ trong tuần trước
• Goldman Sachs và JP Morgan hạ triển vọng tăng trưởng của Trung Quốc trong năm nay

Thị trường:

• NZD suy yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu giảm điểm; HĐTL S&P 500 tăng 0.5%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.225%
• Vàng tăng 0.3% lên $2,418
• Dầu thô WTI giảm 0.1% xuống $82.10 
• Bitcoin tăng 2.7% lên $62,460

Vụ ám sát bất thành nhằm vào cựu Tổng thống Trump đã khiến cho thị trường phản ứng mạnh vào đầu phiên.

Đồng USD tuy đã mở gap tăng ngay khi mở phiên nhưng đồng tiền này không thể tận dụng được đà tăng và hiện chỉ số DXY đã thoái lui khỏi đà tăng. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc tuy cũng tăng nhưng không quá mạnh. USD/JPY đã có lúc chạm mốc 158.43 trong phiên châu Á nhưng hiện đi ngang quanh mức 158.00 với lượng lớn quyền chọn đáo hạn tại mức giá này. Tương tự, EUR/USD cũng có lượng lớn quyền chọn đáo hạn gần mốc 1.0900.

Chứng khoán châu Âu giảm điểm trước thềm cuộc họp của EU về kế hoạch tài khóa. Trong khi đó, HĐTLS&P 500 tăng 0.5% khi mà các ngân hàng bắt đầu công bố báo cáo thu nhập 

Tâm điểm trong phiên tới sẽ là phát biểu của Chủ tịch Fed Powell.

Ethereum hiện đang giao dịch ở mức $3,339 và đã tăng 16% trong tuần qua, theo dữ liệu của TradingView.

Nate Geraci, nhà phân tích ETF và chủ tịch của The ETF Store, đã dự đoán rằng danh sách tám quỹ ETF ETH giao ngay sẽ được ra mắt vào cuối tuần này. Ngoài ra, một nguồn tin giấu tên cũng cho rằng rằng các quỹ ETH giao ngay dự kiến ​​sẽ được ra mắt vào cuối tuần này.

Một số nhà phát hành - bao gồm VanEck và 21Shares - đã nộp đơn đăng ký đã sửa đổi vào tuần trước với hy vọng nhận được sự chấp thuận cuối cùng của SEC để bắt đầu niêm yết ETF giao ngay.

Nhiều nhà phân tích cho rằng việc ra mắt ETF là động lực thúc đẩy cho giá ETH trong những tháng tới.

Tom Dunleavy, giám đốc điều hành tại công ty đầu tư tiền điện tử MV Global, cho rằng các quỹ này sẽ thu hút tới 10 tỷ USD dòng vốn mới trong những tháng sau khi ra mắt, và giúp cho ETH tăng lên mức cao nhất mọi thời đại mới vào cuối năm nay. Ngoài ra, ông cũng cho rằng ETF Ether sẽ là "lựa chọn dễ dàng hơn" dành cho Phố Wall nếu so sánh với ETF Bitcoin và sẽ thu hút được nhà đầu tư trong thời gian tới.

Theo dữ liệu của CoinShares, dòng tiền đổ vào thị trường tiền điện tử trong vòng một năm, tính đến thời điểm hiện tại đã đạt 17.8 tỷ USD, vượt xa kỷ lục trước đó là 10.6 tỷ USD được thiết lập vào năm 2021.

Trong đó, Bitcoin là đồng tiền được mua vào mạnh mẽ nhất, ở mức 17.22 tỷ USD. Đồng tiền này đã trải qua tuần thứ năm được mua ròng mạnh mẽ, với con số được ghi nhận lên tới hơn 1.35 tỷ USD. Dòng vốn này đã giúp BTC trở lại mức $60,000 USD 

Lượng mua ròng của các tài sản trên thị trường tiền điện tử. Nguồn: Coinshares

Hành động mua vào Bitcoin mạnh mẽ trong tuần trước có thể đến từ việc giá giảm do chính phủ Đức bán tháo BTC và dữ liệu CPI của Hoa Kỳ thấp hơn dự báo ​​đã thúc đẩy các nhà đầu tư gia tăng vị thế.”

Trong đó, tính theo khu vực, Hoa Kỳ dẫn đầu với 1.3 tỷ USD trong tuần. Đứng sau là Thụy Sĩ, Hồng Kông và Canada với con số khiêm tốn lần lượt là 58 triệu USD, 55 triệu USD và 24 triệu USD .”

Bên cạnh đó, Ethereum là đồng tiền được mua ròng mạnh mẽ chỉ sau Bitcoin với lượng mua ròng 72.1 triệu USD trong tuần qua. Dòng vốn ngày càng tăng có thể đến từ những đồn đoán về thời điểm ra mắt của các quỹ ETF Ethereum giao ngay đầu tiên ở Hoa Kỳ.

Theo một nguồn tin trong ngành, các nhà phát hành dự kiến ​​sẽ nhận được các nhận xét cuối cùng từ SEC vào đầu tuần này.

• Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ có bài phát biểu tại Câu lạc bộ Kinh tế Washington D.C. vào lúc 23h00 tối nay

Nhiều khả năng chủ tịch Powell sẽ tiếp tục lặp lại những gì đã thể hiện trong phiên điều trần tuần trước, kể cả khi dữ liệu CPI đã cho thấy dấu hiệu hạ nhiệt. Ông ấy có thể thừa nhận dữ liệu tuần trước là một kết quả tích cực nhưng quá trình suy yếu của lạm phát vẫn còn chậm. Vẫn còn thời gian trước khi cuộc họp tháng 9 đến, vì vậy sẽ không có nhiều điều để suy đoán ở thời điểm hiện tại.

Cần nhắc lại rằng, có khả năng những gì Powell không nói mới là điều quan trọng đối với thị trường.

Khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 9 hiện được định giá ở mức gần 100%, trong khi các nhà giao dịch đang dự báo Fed sẽ cắt giảm 0.63% lãi suất điều hành cho cả năm nay.

Theo nhận định của chuyên gia phân tích ngoại hối Alvin Liew của UOB Group, CPI tháng 6 của Mỹ bất ngờ giảm 0.1% so với tháng trước, đánh dấu lần giảm đầu tiên kể từ khi đại dịch bắt đầu, trong khi CPI lõi tăng 0.1%, mức tăng thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2021.

• Diễn biến lạm phát tại Mỹ khá tích cực. Chi phí nhà ở tăng với tốc độ chậm hơn trong khi giá xăng giảm liên tiếp đã kéo thành phần năng lượng giảm. Lạm phát dịch vụ cơ bản cũng giảm tháng thứ hai liên tiếp. 
• Chúng tôi vẫn dự kiến ​​lạm phát toàn phần sẽ ở mức trung bình 2.5% vào năm 2024 (giảm so với mức 4.1% được ghi nhận vào năm 2023), trong khi lạm phát cơ bản ở mức 2.8% vào năm 2024, lớn hơn mục tiêu 2% của Fed. 
• Chúng tôi cho rằng Fed sẽ giữ nguyên lãi suất điều hành ở mức 5.25-5.50% cho cuộc họp FOMC vào tháng 7 sắp tới và sẽ bắt đầu nới lỏng chính sách tiền tệ vào tháng 9. Kịch bản cơ bản của chúng tôi sẽ là hai lần cắt giảm 0.25% vào tháng 9 và tháng 12 năm 2024. 

Chỉ số DXY đã mở cửa với khoảng gap tăng nhưng không duy trì được đà tăng trong ngày hôm nay. Có thể đó là phản ứng trước thông tin ông Trump bị ám sát, nhưng thực tình mà nói, điều này có lẽ chỉ củng cố cơ hội chiến thắng vốn đã khá rõ ràng của ông Trump trong cuộc tổng tuyển cử tháng 11.  

EUR/USD hiện đang giao dịch đi ngang quang mốc 1.0900, mặc dù một lượng lớn quyền chọn đáo hạn ở mức này có thể kiềm chế đà tăng. Mức đỉnh tháng 6 tại 1.0916 cũng là một ngưỡng kháng cự cần chú ý. USD/JPY cũng đi ngang ở mức 157.85 sau khi tăng lên 158.20 vào đầu phiên. GBP/USD đi ngang ở mức 1.2985 sau khi giảm nhẹ về 1.2960.

Động thái này diễn ra khi HĐTL chứng khoán Mỹ tiếp tục tăng mạnh. Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện đang tăng 0.4%, khiến khẩu vị rủi ro hồi phục. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm hiện ở mức 4.21%.

• Sản xuất công nghiệp Eurozone tháng 5: giảm 0.6% so với cùng kì tháng trước
• Dự kiến: giảm 1.0% so với cùng kì tháng trước
• Trước đó: giảm 0.1% so với cùng kì tháng trước (được điều chỉnh thành không đổi so với cùng kì tháng trước)

• Goldman Sachs hạ dự báo GDP năm 2024 của Trung Quốc xuống 4.9% từ mức 5.0% trước đó.
• JP Morgan hạ ước tính xuống 4.7% so với 5.2% trước đó. JP Morgan tiếp tục cho rằng nền kinh tế Trung Quốc vẫn “mong manh, không ổn định và phát triển không đồng đều”.

GBP/USD duy trì dưới 1.3000 trong phiên giao dịch tại Châu Âu vào thứ Hai. Cặp tiền suy yếu khi nhu cầu USD tăng sau vụ ám sát cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump. Sự dovish của BoE-speak cũng gây áp lực lên GBP.

Thị trường chờ đợi bài phát biểu của chủ tịch Fed Powell.

Tổng tiền gửi không kỳ hạn tại SNB trong tuần tính đến ngày 12/7:

• Tổng tiền gửi không kỳ hạn: 458.9 tỷ CHF (trước đó: 453.4 tỷ CHF)
• Tổng tiền gửi không kỳ hạn trong nước: 450.3 tỷ CHF (trước đó: 444.4 tỷ CHF)

Tổng tiền gửi không kỳ hạn trong nước vẫn ổn định trong thời gian qua và có xu hướng tăng cao hơn vào tuần trước, sau khi liên tục giảm nhẹ trong các tuần trước đó.

EUR/USD duy trì dưới 1.0900 trong bối cảnh lo ngại rủi ro sau vụ ám sát "hụt" Trump. Điều này đã hỗ trợ USD. Trọng tâm ngày hôm nay là tình hình chính trị Hoa Kỳ và Fedspeak.

Giá dầu giảm do USD tăng trong bối cảnh bất ổn chính trị ở Mỹ sau cuộc tấn công vào ứng cử viên tổng thống Mỹ Donald Trump trong khi các nhà đầu tư đang theo dõi tiến trình đàm phán về lệnh ngừng bắn ở Gaza.

USD tăng vào thứ Hai trong khi hợp đồng tương lai trái phiếu Mỹ trượt dốc do các nhà đầu tư đặt cược rằng cuộc tấn công vào Trump sẽ khiến chiến thắng của ông trong cuộc bầu cử tổng thống sắp tới có nhiều khả năng xảy ra hơn.

Nhà phân tích thị trường Tony Sycamore của IG cho biết: “USD dự kiến ​​​​sẽ được hưởng lợi từ vụ ám sát cựu Tổng thống Trump vì nó làm tăng cơ hội tái đắc cử của ông”.

Việc USD tăng khiến việc nắm giữ dầu bằng các đồng tiền khác trở nên đắt hơn. Do đó, nhu cầu giảm gây áp lực lên giá dầu.

Tuần trước, giá dầu Brent đã giảm hơn 1.7% sau 4 tuần tăng trong khi giá dầu WTI giảm 1.1% do nhu cầu dầu yếu ở Trung Quốc - nhà nhập khẩu hàng đầu thế giới.

Nhập khẩu dầu thô của Trung Quốc giảm 2.3% trong nửa đầu năm nay xuống 11.05 triệu thùng/ngày.

Ở Trung Đông, các cuộc đàm phán về việc chấm dứt xung đột ở Gaza giữa Israel và Hamas đã tạm dừng vào thứ Bảy sau ba ngày, mặc dù một quan chức của Hamas cho biết hôm Chủ nhật rằng vẫn chưa rút khỏi các cuộc thảo luận. Cùng lúc đó, một cuộc tấn công của Israel nhắm vào thủ lĩnh quân sự của nhóm đã giết chết 90 người vào thứ Bảy.

Tuy nhiên, thị trường dầu mỏ nhìn chung được hỗ trợ bởi việc cắt giảm nguồn cung từ OPEC+.

Chứng khoán châu Âu đồng loạt giảm điểm khi thị trường toàn cầu đánh giá tác động của vụ ám sát cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump cuối tuần qua.

• Stoxx 600 giảm 0.37% khi tất cả các lĩnh vực và sàn giao dịch chính chìm trong sắc đỏ. Lĩnh vực hàng gia dụng giảm 1.05%. Cổ phiếu ngân hàng giảm 0.98%.
• DAX giảm 0.26%
• FTSE giảm 0.49%

Tổng thống Joe Biden đã phát biểu trước toàn quốc từ Nhà Trắng vào Chủ nhật và lên án mọi bạo lực chính trị cũng như kêu gọi đoàn kết. Trong khi đó, Trump cho biết bài phát biểu của ông tại Đại hội toàn quốc của Đảng Cộng hòa giờ đây sẽ tập trung vào sự đoàn kết dân tộc, thay vì nhắm vào các chính sách của Joe Biden.

Vụ nổ súng hôm thứ Bảy làm tăng khả năng giành lại Nhà Trắng của Trump.

Trong phiên giao dịch tại Châu Âu, dữ liệu Sản xuất Công nghiệp của Eurozone sẽ được công bố nhưng đó không phải là thông tin tác động đến thị trường và sẽ không thay đổi bất cứ điều gì về quan điểm của ECB.

Trong phiên Mỹ, Khảo sát về Triển vọng Kinh doanh của BoC sẽ được công bố. Cuộc thảo luận của Chủ tịch Fed Powell và David M. Rubenstein tại Câu lạc bộ Kinh tế của Washington D.C sẽ là tâm điểm.

Powell đã điều trần trước Quốc hội vào tuần trước và ông vẫn giữ giọng điệu trung lập như thường lệ, cố gắng không đưa ra bất kỳ hướng dẫn chính sách nào. Thị trường đã định giá việc cắt giảm lãi suất vào tháng 9.

Thị trường sẽ muốn xem liệu báo cáo CPI mới nhất của Mỹ có giúp Fed tự tin hơn một chút hay không và liệu các nhà hoạch định chính sách có dovish hơn hay không?

Chính trị Hoa Kỳ đang là tâm điểm chú ý vào đầu tuần và điều đang được ghi nhận hiện tại là thị trường đang nghiêng về khả năng Trump đắc cử Tổng thống Mỹ. Sau vụ ám sát thất bại cuối tuần qua, tỷ lệ đặt cược việc thắng cử của Trump đã tăng mạnh.

Đó có thể là một phản ứng tức thời. Trong quá khứ, vụ ám sát Ronald Reagan đã khiến tỷ lệ cược ông thắng cử tăng 22 bps trong cuộc thăm dò.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt tăng. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 4.2 bps lên 4.229%

Giá vàng kéo dài đà giảm trong phiên Âu vào thứ Hai. Tuy nhiên, giá vàng vẫn giao dịch gần mức đỉnh kể từ ngày 22/5 vào tuần trước và có vẻ sẽ được hưởng lợi trong bối cảnh kỳ vọng ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang (Fed) sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9. 

Ngoài ra, những lo lắng về chính trị của Hoa Kỳ sau vụ ám sát cựu Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump và những khó khăn kinh tế của Trung Quốc đã xác nhận triển vọng tích cực trong ngắn hạn đối với XAU/USD. 

• Hợp đồng tương lai DAX của Đức -0.3%
• Hợp đồng tương lai CAC 40 của Pháp -0.5%
• Hợp đồng tương lai FTSE của Anh -0.2%

Hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ ổn định, với tương lai S&P 500 tăng 0.2%. 

USD/JPY giảm nhẹ trong phiên vào thứ Hai bất chấp đồng USD mạnh lên do tâm lý lo ngại rủi ro gia tăng sau vụ ám sát cựu Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump vào thứ Bảy. Các chuyên gia phân tích suy đoán rằng sự kiện này có thể thúc đẩy cơ hội đắc cử của ông Trump trong cuộc bầu cử sắp tới, từ đó củng cố đồng USD và khiến đường cong lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ dốc lên, theo báo cáo của Reuters.

Các đợt đáo hạn đối với EUR/USD tập trung quanh mốc 1.0900, khối lượng giao dịch lớn ở các mức này có thể tác động đến biến động của cặp tiền trong phiên, ít nhất là cho đến khi phiên Mỹ mở cửa.

Đợt đáo hạn đối với cặp USD/JPY là mức 158.00. Tuy nhiên, tác động của lực cầu và sự can thiệp của Bộ Tài chính Nhật Bản (MOF) vẫn là yếu tố quan trọng hơn ảnh hưởng đến biến động của cặp tiền này.

Goldman Sachs dự kiến ​​sẽ báo cáo kết quả kinh doanh quý 2 trong hôm nay.

Phố Wall kỳ vọng:

• EPS: 8.34, theo LSEG
• Doanh thu: 12.46 tỷ USD, theo LSEG
• Lợi nhuận từ trái phiếu là 2.96 tỷ USD, cổ phiếu là 3.17 tỷ USD, theo StreetAccount
• Doanh thu mảng IB: 1.80 tỷ USD, theo StreetAccount

Goldman Sachs được kỳ vọng rất nhiều khi các doanh nghiệp Phố Wall đang trong quá trình phục hồi sau năm 2023 ảm đạm, do là trong số sáu ngân hàng lớn nhất Hoa Kỳ.

Vào thứ Sáu, JPMorgan Chase và Citigroup đều vượt kỳ vọng nhờ doanh thu mảng IB tăng vọt và kết quả giao dịch cổ phiếu tốt hơn mong đợi.

Bank of America và Morgan Stanley sẽ báo cáo kết quả kinh doanh vào thứ Ba.

Chỉ số FTSE của Anh dự kiến ​​mở cửa giảm 14 điểm xuống còn 8,239, chỉ số DAX của Đức mất 55 điểm còn 18,711, chỉ số CAC 40 của Pháp giảm 27 điểm xuống 7,706 và chỉ số FTSE MIB của Ý bốc hơi 92 điểm còn 34,645, theo dữ liệu từ IG.

USD/CAD duy trì đà tăng phiên thứ ba liên tiếp, hiên giao dịch quanh mức 1.3655 vào thứ Hai. Đà tăng của cặp tiền này được hỗ trợ bởi đồng USD mạnh hơn. Tuy nhiên, đà tăng này cũng có thể bị hạn chế do kỳ vọng ngày càng tăng rằng Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed) sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 9. 

Sự bất ổn chính trị sau vụ ám sát hụt ứng cử viên Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump đã nâng giá đồng USD, một loại tiền tệ trú ẩn an toàn. 

Mặt khác, kỳ vọng rằng Ngân hàng Trung ương Canada (BoC) sẽ tiếp tục cắt giảm lãi suất đã gây ra áp lực bán đối với đồng CAD. Trong khi đó, đà tăng kéo dài của giá dầu thô có thể hạn chế sự suy yếu của đồng CAD vì Canada là nước xuất khẩu dầu thô lớn sang Hoa Kỳ.

Trong phiên giao dịch sắp tới, sẽ không có nhiều dữ liệu gây "chấn động" thị trường. 

• 13:30 - Giá sản xuất và nhập khẩu tháng 6 tại Thụy Sĩ
• 15:00 - Tổng tiền gửi không kỳ hạn của SNB vào ngày 12/7
• 16:00 - Sản xuất công nghiệp tháng 5 tại khu vực đồng tiền chung châu Âu

Bên cạnh đó, cuộc họp toàn thể lần thứ ba của Trung Quốc đang diễn ra và cuộc họp của Eurogroup ngày hôm nay để thảo luận về các vấn đề tài chính cũng đáng chú ý. 

AUD/USD tăng nhẹ vào thứ Hai, giao dịch quanh mức đỉnh trong sáu tháng tại 0.6798 được ghi nhận vào thứ Năm. Tại Trung Quốc, một đối tác thương mại thân thiết của Úc, GDP tăng 4.7% so với cùng kỳ năm trước trong quý 2, thấp hơn so với con số 5.3% trong quý 1 và mức dự kiến ​​là 5.1%. Dữ liệu GDP yếu hơn của Trung Quốc ​​có thể gây áp lực nhẹ lên đồng AUD, làm suy yếu cặp AUD/USD.

Đà tăng của đồng AUD có thể được thúc đẩy khi thị trường dự đoán rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) có thể trì hoãn việc bắt đầu chu kỳ cắt giảm lãi suất hoặc thậm chí tăng lãi suất trở lại. Lạm phát dai dẳng tại Úc thúc đẩy RBA duy trì lập trường hawkish.

Đồng USD mạnh lên sau vụ ám sát cựu Tổng thống Hoa Kỳ Donald Trump vào thứ Bảy. Các chuyên gia phân tích cho rằng nếu sự cố này thúc đẩy triển vọng bầu cử của Trump, có khả năng đồng USD sẽ được hưởng lợi và đường cong lợi suất trái phiếu kho bạc Hoa Kỳ sẽ dốc lên, theo Reuters.

Thị trường tiền điện tử đã phản ánh tin tức về vụ ám sát ông Trump. Bitcoin tăng vọt lên trên 62,700 USD trong phiên Á. Sau vụ việc này, khả năng ông Trump giành chiến thắng trong cuộc bầu cử tổng thống đã tăng cao hơn. 

Sau tin tức về ông Trump xuất hiện vào sáng chủ nhật, đồng USD đã bật tăng ngay đầu phiên Á hôm nay. Tuy nhiên sau đó đã thoái lui một phần đà tăng.

Loạt dữ liệu từ Trung Quốc hôm nay:

• Lãi suất MLF được giữ nguyên ở mức 2.5%. Điều này cho thấy lãi suất LPR cũng có thể không thay đổi trong tháng này
• GDP quý 2 không đạt kỳ vọng
• Dữ liệu hoạt động kinh tế tháng 6 không đồng đều, doanh số bán lẻ giảm mạnh

Bên cạnh đó, PMI dịch vụ tại New Zealand trong tháng 6 đạt 40.2, thấp hơn mức 43 của tháng 5, và là mức thấp nhất trong lịch sử khảo sát kể từ năm 2007.

Chứng khoán châu Á biến động trái chiều vào đầu phiên thứ Hai, với cả hai chỉ số HangSheng và ShangHai mở rộng đà giảm sau loạt dữ liệu vĩ mô không đạt kỳ vọng cho thấy động lực tích cực trong nền kinh tế lớn thứ 2 thế giới. Cổ phiếu của các công ty năng lượng hạt nhân và quốc phòng Hàn Quốc tăng, phản ánh hiệu ứng lan tỏa của các diễn biến chính trị Hoa Kỳ trên toàn thế giới. 

Giá vàng gần như đi ngang quanh mức 2412 USD/oz. Giá dầu phục hồi sau đà giảm đầu phiên.

Cổ phiếu châu Á trái chiều vào đầu phiên thứ Hai, với cả hai chỉ số HangSheng và ShangHai mở rộng đà giảm sau loạt dữ liệu vĩ mô không đạt kỳ vọng cho thấy động lực tích cực trong nền kinh tế lớn thứ 2 thế giới. 

Cổ phiếu của các công ty năng lượng hạt nhân và quốc phòng Hàn Quốc cũng tăng, phản ánh hiệu ứng lan tỏa của các diễn biến chính trị Hoa Kỳ trên toàn thế giới. 

Nhận định của Westpac về triển vọng chính sách của RBNZ: 

• Đánh giá về lãi suất chính sách OCR của RBNZ vào tháng 7 có phần ít hawkish hơn so với cuộc họp tháng 5.
• RBNZ cũng đã hạ mạnh dự báo tăng trưởng và quan trọng là ngân hàng tự tin rằng lạm phát hàng năm sẽ sớm dưới 3%.
• Cuộc khảo sát QSBO gần đây gợi ý về hạ nhiệt tăng trưởng và lạm phát, và điều này cũng được chỉ ra ở các chỉ báo tần suất khác
• Thông điệp của RBNZ trong cuộc họp tháng 7 có sự thay đổi đột ngột và điều này cho thấy nhiều khả năng Ngân hàng sẽ nới lỏng chính sách trong thời gian tới.
• Kịch bản cơ sở vẫn là RBNZ sẽ bắt đầu nới lỏng chính sách vào tháng 2/2025, nhưng dữ liệu tốt hơn có thể thúc đẩy ngân hàng cắt giảm lãi suất sớm hơn 

Hội nghị toàn thể lần thứ 3 là cuộc họp quan trọng của ban lãnh đạo Đảng Cộng sản Trung Quốc. Hội nghị bắt đầu vào hôm nay (thứ Hai ngày 15/7) với những nô lực nhằm cân bằng giữa việc thúc đẩy tăng trưởng và cắt giảm nợ. Trung Quốc đang đặt mục tiêu tăng trưởng 'khoảng' 5% trong năm nay.

Các biện pháp được thực hiện để kích thích nhu cầu trong nước và chống lại tác động tiêu cực của cuộc khủng hoảng bất động sản bao gồm:

• Tăng cường đầu tư cơ sở hạ tầng
• Tập trung dòng tiền vào sản xuất công nghệ cao

• UBS đang cảnh giác với nguy cơ đồng yên Yên tiếp tục suy yếu trong thời gian tới. Trong bối cảnh đồng JPY tăng giá sau báo cáo CPI của Hoa Kỳ, cùng với sự các bện pháp can can thiệp tỷ guuasBOJ nhằm vào sự suy yếu của cặp USD/JPY, UBS trích dẫn:
• Họ mong đợi phân kỳ chính sách giữa Hoa Kỳ - Nhật Bản, nhưng thắt chặt chính sách một cách phù hợp vào cuối năm nya
• nhà đầu tư đầu cơ có vị thế bán khống JPY đang gần đạt đỉnh kỷ lục
• Kỳ vọng cặp USD/JPY sẽ tiếp tục giảm khi dữ liệu của chúng tôi tiếp tục cho thấy nền kinh tế Hoa Kỳ sẽ hạ cánh nhẹ nhàng. 

Phát ngôn viên của Cục Thống kê Trung Quốc cho biết nhu cầu không đủ mạnh trong nền kinh tế đã được phản ánh trong loạt dữ liệu tăng trưởng kinh tế đều không đạt kỳ vọng ở cả quý và năm.

• Trung Quốc khó lòng "đạt được" Tăng trưởng GDP ở mức 5% 
• Các doanh nghiệp phải đối mặt với áp lực khá lớn và các ngành chủ chốt phải đương đầu với nhiều rủi ro kể từ năm nay
• Nền kinh tế Trung Quốc vẫn là động lực tăng trưởng chính của nền kinh tế thế giới
• Tăng trưởng kinh tế quý II bị ảnh hưởng bởi các yếu tố ngắn hạn như thời tiết khắc nghiệt và lũ lụt
• Xu hướng cải thiện kinh tế trong trung và dài hạn của Trung Quốc vẫn không thay đổi
• Nền kinh tế Trung Quốc đang phải đối mặt với những bất ổn bên ngoài ngày càng gia tăng và nhiều khó khăn, thách thức trong nước trong nửa cuối năm
• Thị trường bất động sản vẫn đang trong quá trình điều chỉnh

Theo BusiznessNZ, chỉ số Hiệu suất dịch vụ của New Zealand vào tháng 6/2024 thậm chí còn tệ hơn báo cáog gây thất vọng hồi tháng 5.

• Chỉ số này trong tháng 6 đạt 40.2, thấp hơn mức 43 của tháng 5- Ngoại trừ các tháng bị phong tỏa vì COVID-19, mức hoạt động trong tháng Sáu là thấp nhất trong lịch sử khảo sát kể từ năm 2007.
• Chỉ số phụ về việc làm đạt 45.6 là - mức thấp nhất kể từ tháng 2/2022

Chuyên gia kinh tế cấp cao Doug Steel của BNZ cho biết: “Chỉ số hiệu suất dịch vụ đã thấp hơn mức trung bình trong hơn một 1 năm và tiếp tục có dấu hiệu thu hẹp".