Dữ liệu mới nhất do Văn phòng Thống kê Liên bang công bố ngày 30 tháng 5 năm 2024:

• Cán cân thương mại tháng 4 của Thụy Sĩ thặng dư 4.32 tỷ CHF
• Trước đó là 3.54 tỷ CHF; được điều chỉnh thành 3.77 tỷ CHF

Thặng dư thương mại của Thụy Sĩ tăng trong tháng 4 khi xuất khẩu tăng 10.4% trong khi nhập khẩu tăng 9.6% trong tháng.

Đồng AUD mất giá phiên thứ 2 liên tiếp, hiện giao dịch quanh mức 0.6596, có thể do nhà đầu tư thận trọng trước dữ liệu GDP và chỉ số PCE lõi của Hoa Kỳ. Những dữ liệu này được dự đoán sẽ cung cấp thêm manh mối về lộ trình chính sách của Cục Dự trữ Liên bang về việc điều chỉnh lãi suất.

Đồng JPY phục hồi, hiện USD/JPY giao dịch quanh mức 157.00, có thể được thúc đẩy bởi những bình luận từ quan chức BoJ Seiji Adachi vào thứ Tư. Các nhà giao dịch hiện đã tăng đặt cược vào việc BoJ sẽ thực hiện một đợt tăng lãi suất nữa và cũng đang theo dõi sát sao dữ liệu lạm phát của Tokyo dự kiến ​​công bố vào thứ Sáu.

XAU/USD giảm nhẹ vào thứ Năm do đồng USD vững hơn và lợi suất trái phiếu Mỹ cao hơn. Kỳ vọng giảm dần về việc hạ lãi suất của Cục Dự trữ Liên bang (Fed) vào tháng 9 gây ra một số áp lực bán đối với vàng. 

Nhà đầu tư sẽ theo dõi dữ liệu GDP ước tính của Hoa Kỳ cho quý 1 năm 2024 vào thứ Năm. Trong trường hợp nền kinh tế Mỹ cho thấy kết quả tốt hơn mong đợi, điều này có thể thúc đẩy USD và gây áp lực lên giá vàng. Tuy nhiên, căng thẳng địa chính trị đang diễn ra ở Trung Đông có thể thúc đẩy các tài sản trú ẩn an toàn truyền thống như vàng. Ngoài ra, nhu cầu ngày càng tăng từ ngân hàng trung ương có thể hạn chế đà giảm vàng trong thời gian tới. 

Đồng EUR/USD đang giảm xuống dưới mức 1.0800 do đồng USD mạnh lên nhờ lợi suất trái phiếu cao hơn. 

Hiện tại, cặp tiền này đã trượt xuống dưới đường MA100 ngày (đỏ) tại 1.0808, đầy là mức then chốt mà phe bán cần vượt qua.

Các mức hỗ trợ quan trọng kahcs bao gồm: Đường MA200 ngày (xanh) tại 1.0786, và mức thoái lui Fibonacci 61.8% tại 1.0782.

Nếu cặp EUR/USD break xuống dưới các mức hỗ trợ này, phe bán sẽ kiểm soát thị trường và đẩy EUR/USD xuống xa hơn trước thềm cuộc họp của ECB và báo cáo việc làm của Mỹ vào tuần tới.

Các mức hỗ trợ tiếp theo:

• Mức thoái lui Fibonacci 50.0% tại 1.0748
• Mức thoái lui Fibonacci 38.2% tại 1.0713
• Mục tiêu giảm giá của phe bán: 1.0700

Tuy nhiên, những biến động cuối tháng có thể ảnh hưởng đến tỷ giá. Đà tăng của đồng USD có thể chỉ là nhất thời và không kéo dài sang tuần tới.

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm đã tăng khoảng 15bps trong tuần này.

Lợi suất trái phiếu tăng đã ảnh hưởng đến các thị trường khác. Cụ thể, thị trường chứng khoán trì trệ hơn, trong khi đồng USD được mua vào nhiều hơn. Ngược lại, giá hàng hóa đang giảm sâu hơn. Tuy nhiên, đối với kim loại quý, một số ý kiến cho rằng giá đã giảm nhiều và có thể chuẩn bị tăng trở lại.

Lợi suất TPCP tăng cao sau khi break đường MA200 ngày (đường màu xanh). Điều này xảy ra khi các nhà giao dịch vượt qua giai đoạn lo ngại về báo cáo CPI của Mỹ, vốn không có lợi cho đồng USD và triển vọng tăng lãi suất.

Thị trường hiện chỉ đang cân nhắc giữa dự đoán Fed sẽ cắt giảm lãi suất một hay hai đợt. Tuy nhiên, cũng có khả năng không có đợt cắt giảm lãi suất nào. Điều này phụ thuộc vào dữ liệu kinh tế trong những tháng tới.

Dữ liệu giá PCE của Mỹ vào ngày mai sẽ là yếu tố quan trong. Sau đó, sang tuần tới, dữ liệu về việc làm của Mỹ cũng đáng để xem xét kỹ.

• 13:00 - Dữ liệu cán cân thương mại tháng 4 của Thụy Sĩ
• 14:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 5 của Tây Ban Nha
• 14:00 - Số liệu GDP quý 1 của Thụy Sĩ
• 16:00 - Niềm tin người tiêu dùng tháng 5 của khu vực đồng Euro
• 16:00 - Niềm tin kinh tế, công nghiệp, dịch vụ tháng 5 của khu vực đồng Euro

• USD/JPY giảm nhẹ trong Á, từ mức 157.70 của Mỹ xuống dưới 157.30, tuy nhiên thị trường có vẻ không nhận được sự can thiệp bằng ngôn từ nào bởi Nhật Bản.
• Báo cáo tồn kho dầu tư nhân của Mỹ giảm mạnh 6.49 triệu thùng, cao hơn nhiều so với dự kiến là 2 triệu thùng. Điều này đặt ra kỳ vọng cho báo cáo chính thức từ Cục Thông tin Năng lượng Hoa Kỳ (EIA) vào thứ Năm.
• Quan chức RBA Hunter cho biết lạm phát vẫn ở mức cao, nhưng với mức tăng lương gần đạt đỉnh, lạm phát sẽ giảm theo thời gian.
• Chủ tịch Fed Atlanta, Raphael Bostic hy vọng áp lực lạm phát "bùng nổ" trong đại dịch sẽ trở lại bình thường trong năm tới. Ông cũng cho biết việc giảm lạm phát, quay trở lại mức trước Covid, sẽ giúp ông tự tin bắt đầu hạ lãi suất.
• Chủ tịch SNB, Thoms Jordan cho biết đồng franc Thụy Sĩ yếu hiện đang là nguyên nhân chính gây ra lạm phát cao hơn ở Thụy Sĩ, và SNB có thể hạn chế điều này bằng cách "bán ngoại tệ".
• Đầu tư kinh doanh của Úc tăng lên mức đỉnh gần 9 năm trong quý 1 và các kế hoạch đầu tư tương lai cũng được thúc đẩy. Dữ liệu phê duyệt xây dựng mới nhất, tháng 4, giảm nhẹ 0.3% so với tháng trước.
• Chứng khoán châu Á sụt giảm do lợi suất TPCP Mỹ tiệm cận mức đỉnh trong năm nay. Chứng khoán Nhật Bản và Hàn Quốc dẫn đầu đà giảm trong khu vực, với chỉ số MSCI Châu Á Thái Bình Dương lao dốc xuống mức đáy trong ba tuần. 
• Giá dầu ổn định sau khi giảm vào thứ Tư khi các nhà giao dịch xem xét dữ liệu dự trữ của Mỹ và cuộc họp của OPEC+ vào cuối tuần.
• Giá vàng sụt giảm phiên thứ 2 liên tiếp, hiện giao dịch quanh mức 2335.3 USD/oz.

• 23:05 - Chủ tịch Fed New York John Williams phát biểu trước sự kiện do Economic Club of New York tổ chức.
• 04:00 - Chủ tịch Fed Dallas Lorie Logan phát biểu trước sự kiện của Borderplex Alliance.

Giá dầu giảm do thị trường chờ đợi dữ liệu dự trữ dầu thô mới nhất của Mỹ trong khi hoạt động kinh tế của Mỹ cho thấy lãi suất vẫn ở mức cao trong thời gian dài hơn có thể gây ra một cú sốc đối với nhu cầu.

Theo các nguồn tin thị trường trích dẫn số liệu của Viện Dầu mỏ Mỹ hôm thứ Tư, tồn kho dầu thô và xăng của Mỹ giảm trong tuần trước trong khi sản phẩm chưng cất tăng.

Các số liệu của API cho thấy tồn kho dầu thô giảm 6.49 triệu thùng trong tuần kết thúc vào ngày 24 tháng 5, các nguồn tin cho biết, tồn kho xăng giảm 452,000 thùng và sản phẩm chưng cất tăng 2.045 triệu thùng.

Điều này đi ngược lại dự đoán của các nhà phân tích về việc các công ty năng lượng Mỹ rút 1.9 triệu thùng dầu thô ra khỏi kho trong khi dự trữ 0.4 triệu thùng sản phẩm chưng cất và 1 triệu thùng xăng.

Dữ liệu chính thức sẽ được công bố vào tối nay

ANZ Research cho biết trong một ghi chú: “Bất kỳ dấu hiệu nào về nhu cầu mạnh mẽ trong báo cáo tồn kho hàng tuần của EIA sẽ hỗ trợ giá dầu thô”.

Tồn kho dầu toàn cầu tăng trong tháng 4 do nhu cầu nhiên liệu yếu có thể củng cố khả năng các nhà sản xuất OPEC+, bao gồm Tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ và các đồng minh bao gồm Nga, tiếp tục cắt giảm nguồn cung trong cuộc họp vào ngày 2 tháng 6.

Thị trường dầu mỏ gần đây chịu áp lực do kỳ vọng Fed sẽ giữ lãi suất cao trong thời gian dài hơn. Dữ liệu PCE - thước đo lạm phát yêu thích của Fed sẽ được công bố vào thứ Sáu

Reuters tổng hợp diễn biến thị trường chứng khoán Trung Quốc:

• Dữ liệu chính thức cho thấy các công ty niêm yết ở Trung Quốc đã công bố cổ tức bằng tiền mặt kỷ lục với tổng trị giá 2.2 nghìn tỷ nhân dân tệ (300 tỷ USD) cho năm 2023 mặc dù lợi nhuận tổng hợp giảm.
• Hơn 100 công ty niêm yết lần đầu trả tiền cho nhà đầu tư
• Ngày càng có nhiều công ty công bố kế hoạch mua lại cổ phần
• Các biện pháp của Trung Quốc, được thiết kế để cải thiện lợi nhuận của nhà đầu tư và được công bố vào tháng 3, đã tạo ra sự phục hồi vững chắc trên thị trường chứng khoán.

Thị trường châu Á-Thái Bình Dương hầu hết giảm điểm vào thứ Năm, theo dõi các động thái của Phố Wall trước hàng loạt dữ liệu kinh tế trong khu vực được công bố vào thứ Sáu:

• Nikkei 225 giảm 1.56%, trong khi Topix giảm 0.8%.
• Kospi giảm 0.83% và Kosdaq giảm 0.3%.

Nhật Bản và Hàn Quốc sẽ công bố số liệu sản xuất công nghiệp vào thứ Sáu và Trung Quốc sẽ công bố chỉ số nhà quản lý mua hàng chính thức cho tháng 5. Dữ liệu lạm phát của thủ đô Tokyo của Nhật Bản cũng sẽ được công bố.

• S&P/ASX 200 giảm 0.47%
• Hang Seng giảm 0.66%. Shanghai Composite tăng 0.04%

Phó thống đốc Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc cho biết:

• Ngân hàng sẽ điều phối mối quan hệ giữa nhiệm vụ ngắn hạn và mục tiêu dài hạn, tăng trưởng ổn định và phòng ngừa rủi ro, cân bằng các yếu tố trong nước cũng như bên ngoài.
• Sẽ hỗ trợ phát triển thị trường nhân dân tệ ở nước ngoài
• Sẽ thúc đẩy thuận lợi hóa thương mại và đầu tư
• Sẽ đẩy nhanh việc thực hiện và hiệu quả của cơ sở tái cấp vốn cho đổi mới khoa học và công nghệ
• Sẽ hỗ trợ các khoản vay lần đầu và nâng cấp thiết bị của các công ty công nghệ vừa và nhỏ trong các lĩnh vực trọng điểm bằng những nỗ lực lớn
• Sẽ thiết lập và cải thiện cơ sở hạ tầng tài chính, nâng cao năng lực dịch vụ của hệ thống thanh toán liên ngân hàng xuyên biên giới bằng đồng nhân dân tệ
• Sẽ tăng cường giám sát hoạt động kinh doanh nhân dân tệ xuyên biên giới
• Sẽ làm cho thị trường tài chính minh bạch hơn, dựa trên quy tắc và có thể dự đoán được hơn, đồng thời tăng tính thanh khoản của tài sản tài chính nhân dân tệ
• Sẽ hỗ trợ thêm các ngân hàng trung ương nước ngoài, các tổ chức phát triển quốc tế và các doanh nghiệp đa quốc gia phát hành "trái phiếu gấu trúc" ở Trung Quốc

New Zealand dự báo thâm hụt ngân sách là 11.07 NZD (7.04 tỷ USD) cho năm tài chính kết thúc vào ngày 30 tháng 6 năm 2024, cao hơn mức thâm hụt 9.32 NZD được dự báo trong bản cập nhật tài chính nửa năm vào tháng 12.

Bộ Tài chính New Zealand cho biết:

• Lạm phát sẽ giảm xuống dưới 3% trong quý 3 năm nay
• Và giảm xuống 2% vào khoảng năm 2026
• GDP giảm trong nửa đầu năm 2024

NZDUSD tăng nhẹ sau tin:

• Chi phí vốn doanh nghiệp Capex quý 1 của Úc: tăng 1.0% so với cùng kỳ quý trước
• Dự kiến: tăng 0.5% so với cùng kỳ quý trước
• Trước đó: tăng 0.8% so với cùng kỳ quý trước
• Đầu tư nhà máy và máy móc: tăng 3.3% so với cùng kỳ quý trước
• Trước đó: giảm 0.1% so với cùng kỳ quý trước
• Vốn xây dựng: giảm 0.9% so với cùng kỳ quý trước
• Trước đó: tăng 1.5% so với cùng kỳ quý trước

• Dự kiến: 7.2663
• Giá đóng cửa trước đó: 7.2495
• PBOC bơm 260 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn vào ngày hôm nay.
• Một khoản bơm ròng tương đương 258 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày 

Chủ tịch Fed Atlanta Bostic phát biểu với chủ đề "Triển vọng và Lãnh đạo Kinh tế" trước Hội nghị Hiệp hội Kinh tế Hoa Kỳ về Giảng dạy và Nghiên cứu về Giáo dục Kinh tế:

• Con đường giảm phát sẽ gập ghềnh
• Xu hướng lạm phát chung đang giảm
• Con đường đạt tới mức lạm phát mục tiêu 2% không được đảm bảo
• Thị trường việc làm đang thắt chặt, nhưng không còn nhiều như trước
• Lạm phát hạ nhiệt sẽ tạo thêm niềm tin cho việc cắt giảm lãi suất

Fed Beige Book mới nhất:

• Hoạt động kinh tế tổng thể
  • Hoạt động kinh tế quốc gia mở rộng từ đầu tháng 4 đến giữa tháng 5, với các điều kiện khác nhau giữa các ngành và quận.
  • Hầu hết các Quận đều báo cáo mức tăng trưởng nhẹ hoặc khiêm tốn; hai Quận ghi nhận không có thay đổi.
  • Chi tiêu bán lẻ không đổi đến tăng nhẹ, với chi tiêu tùy ý thấp hơn và độ nhạy cảm về giá tăng cao.
  • Doanh số bán ô tô gần như không thay đổi, với một số nhà sản xuất đưa ra các ưu đãi.
  • Du lịch được củng cố, nhưng triển vọng ngành khách sạn trong mùa hè lại trái chiều.
  • Cầu dịch vụ phi tài chính tăng; dịch vụ vận tải đa dạng.
  • Nhu cầu vững chắc về các dịch vụ phi lợi nhuận và cộng đồng; hoạt động sản xuất không thay đổi, với hai Quận báo cáo giảm.
  • Tiêu chuẩn tín dụng chặt chẽ và lãi suất cao đã hạn chế tăng trưởng cho vay.
  • Nhu cầu nhà ở tăng khiêm tốn; việc xây dựng nhà ở dành cho một gia đình tăng lên mặc dù tỷ lệ tăng ảnh hưởng đến doanh số bán hàng.
  • Điều kiện bất động sản thương mại dịu lại.
  • Hoạt động năng lượng ổn định; báo cáo nông nghiệp hỗn hợp với tình trạng hạn hán giảm bớt nhưng lo ngại về tài chính trang trại.
  • Triển vọng chung ngày càng bi quan hơn do sự bất ổn ngày càng tăng và rủi ro giảm giá lớn hơn.
• Thị trường lao động
  • Việc làm nhìn chung tăng nhẹ, với 8 Quận báo cáo mức tăng việc làm khiêm tốn và 4 Quận báo cáo không có thay đổi.
  • Nguồn lao động sẵn có được cải thiện, mặc dù vẫn còn một số tình trạng thiếu hụt trong một số ngành nhất định.
  • Giảm doanh thu của nhân viên; tăng khả năng thương lượng của người sử dụng lao động.
  • Các kế hoạch tuyển dụng hỗn hợp, trong đó một số Quận kỳ vọng mức tăng việc làm ở mức khiêm tốn và những Quận khác ghi nhận sự sụt giảm do nhu cầu kinh doanh yếu hơn và sự bất ổn kinh tế.
  • Mức tăng lương vẫn ở mức vừa phải, với một số Quận báo cáo mức tăng khiêm tốn và bình thường hóa ở mức trước đại dịch.
• Giá cả
  • Giá tăng nhẹ.
  • Sự phản đối của người tiêu dùng trước việc tăng giá đã dẫn đến tỷ suất lợi nhuận nhỏ hơn.
  • Các nhà bán lẻ đưa ra chương trình giảm giá để lôi kéo khách hàng.
  • Chi phí đầu vào tiếp tục tăng, đặc biệt là bảo hiểm; một số ghi nhận giá giảm ở một số loại vật liệu xây dựng và nguyên liệu sản xuất.
  • Dự kiến ​​tăng trưởng giá khiêm tốn trong thời gian tới.
• Chi tiết từ các Quận:
  • Boston: Hoạt động kinh tế đi ngang; tăng giá nhẹ; tăng lương chậm đến trung bình; hoạt động bất động sản suy yếu
  • New York: Kinh tế tăng trưởng nhẹ; thị trường lao động vững chắc; chi tiêu tiêu dùng tăng nhẹ; thị trường nhà ở vững chắc với lượng tồn kho thấp; giá bán tăng nhẹ.
  • Philadelphia: Hoạt động kinh doanh tăng trưởng nhẹ; việc làm tăng nhẹ; mức lương khiêm tốn; doanh số bán nhà hiện tại tăng nhẹ; triển vọng tổng thể tích cực.
  • Cleveland: Hoạt động kinh doanh tăng nhẹ; tăng trưởng chậm hơn do lãi suất cao hơn; chi tiêu tiêu dùng giảm nhẹ; ổn định tiền lương, chi phí đầu vào và giá bán.
  • Richmond: Kinh tế tăng trưởng khiêm tốn; chi tiêu tiêu dùng vừa phải; hoạt động nhập khẩu tăng lên; không có thay đổi trong nhu cầu sản xuất và dịch vụ phi tài chính.
  • Atlanta: Kinh tế tăng trưởng nhẹ; thị trường lao động ổn định; giảm bớt áp lực tiền lương; nhu cầu tiêu dùng lành mạnh; du lịch mạnh mẽ; điều kiện bất động sản thương mại hỗn hợp.
  • Chicago: Kinh tế tăng trưởng nhẹ; hoạt động xây dựng và việc làm khiêm tốn; chi tiêu kinh doanh và tiêu dùng tăng nhẹ; tăng giá và lương vừa phải; điều kiện tài chính thắt chặt.
  • St. Louis: Kinh tế tăng trưởng nhẹ; quan điểm hơi bi quan.
  • Minneapolis: Kinh tế tăng trưởng nhẹ; nhu cầu lao động giảm bớt; giảm bớt áp lực tiền lương; tăng chi tiêu của người tiêu dùng; xây dựng thương mại và dân cư được cải thiện đôi chút.
  • Thành phố Kansas: Tăng trưởng kinh tế vừa phải; chi tiêu hộ gia đình vừa phải; mức tăng việc làm khiêm tốn; giá tăng nhẹ.
  • Dallas: Hoạt động kinh tế ổn định đến tăng nhẹ; tăng trưởng trong sản xuất, ngân hàng và năng lượng; hoạt động dịch vụ phi tài chính phẳng; doanh số bán lẻ giảm nhẹ.
  • San Francisco: Hoạt động kinh tế và mức độ việc làm hầu như không thay đổi; giá cả, tiền lương và doanh số bán lẻ tăng nhẹ; hoạt động dịch vụ và bất động sản nhà ở suy yếu; điều kiện khu vực tài chính và bất động sản thương mại ổn định; nhu cầu đối với các sản phẩm chế tạo tăng nhẹ; điều kiện nông nghiệp hỗn hợp.

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ khi Fed Beige Book cho thấy nền kinh tế Mỹ tăng trưởng khiêm tốn trong bối cảnh giá cả và việc làm vẫn tăng. Nasdaq Composite giảm khoảng 0.6%, ghi nhận phiên giao dịch tồi tệ nhất trong tháng 5 mặc dù Nvidia đã tăng 0.8%. S&P 500 giảm hơn 0.7% và Dow Jones giảm gần 1.1%. Thứ Tư là một ngày đặc biệt khó khăn đối với thị trường chứng khoán. Hơn 400 cổ phiếu thuộc S&P 500 giảm điểm trong ngày và tất cả 11 lĩnh vực đều sụt giảm. 

• Dow Jones: -1.06%
• S&P 500: -0.74%
• Nasdaq: -0.58%

Trên thị trường FX, USD tiếp đà hồi phục, là đồng tiền mạnh nhất trong nhóm tiền tệ chính nhờ đà tăng của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ. DXY tăng 0.48% lên 105.10. EURUSD đóng cửa dưới mức trung bình động 100 ngày ở 1.0809. Đường trung bình động 200 ngày của cặp tiền ở mức 1.0784 là mục tiêu quan trọng tiếp theo, nếu bị phá vỡ, sẽ làm tăng xu hướng giảm giá. USDJPY giao dịch ở mức đỉnh kể từ ngày 2 tháng 5 ở 157.70. Mức đỉnh của tháng 5 nằm ngay dưới mức 158.00. GBPUSD kiểm tra ngưỡng 1.2700. 

• DXY: +0.48%
• EURUSD -0.51%
• GBPUSD -0.48%
• AUDUSD -0.59%
• NZDUSD -0.42%
• USDJPY +0.30%
• USDCHF +0.08%
• USDCAD +0.53%

Vàng giảm hơn $20 xuống $2,337.13. Bitcoin giảm hơn 1% xuống dưới $67,500. Ether giảm hơn 2% xuống dưới $3,800. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt tăng mạnh. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm tăng 7.4 bps lên 4.615%. Dầu thô WTI giảm khoảng 1% vào thứ Tư do lo ngại về nhu cầu xăng dầu của Mỹ yếu và dữ liệu kinh tế có thể khiến Fed duy trì lãi suất cao trong thời gian dài hơn.

Sự hồi phục mạnh mẽ của lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ ngày hôm qua đã hỗ trợ USD. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ tăng thêm 7 điểm cơ bản ngày hôm nay.

DXY đang ở mức đỉnh trong ngày, USD/JPY lập đỉnh tháng, tăng 32 pip lên 157.52.

Lợi suất bắt đầu tăng vào ngày hôm qua sau kết quả đấu giá trái phiếu kỳ hạn 2 năm và 5 năm tồi tệ. 

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ hiện cao hơn mức trước báo cáo CPI gần đây nhất, dấu hiệu cho thấy thị trường không tin rằng câu chuyện lạm phát đã kết thúc hoặc lo lắng về thâm hụt không bền vững của Mỹ.

• Triển vọng ngành dịch vụ Hoa Kỳ tháng 5 của Fed Dallas: -12.1
• Trước đó: -10.6 
• Triển vọng doanh thu ngành dịch vụ +6.7 so với +0.3 trước đó
• Tiền lương +16.1 so với +14.2 trước đó

Chỉ số này không có nhiều tác động lên thị trường.

Sau khi Fed Richmond công bố Chỉ số sản xuất tháng 5, DXY đã tăng một mạch lên 104.957, 

• Chỉ số sản xuất tháng 5 của Fed Richmond: 0
• Tháng trước: -7
• Chỉ số dịch vụ: +3 so với -13 của tháng trước

Những chi tiết khác:

• Việc làm -6 so với -2 tháng trước
• Mức lương +11 so với +16 vào tháng trước (thấp nhất kể từ năm 2020)
• Giá thanh toán: 2.92 so với 2.79 vào tháng trước
• Giá nhận được: 1.63 so với 2.73 vào tháng trước
• Đơn đặt hàng mới: -6 so với -9 tháng trước
• Đơn hàng tồn đọng: -19 so với -17 tháng trước
• Công suất sử dụng: -7 so với -5 tháng trước
• Chi phí vốn: -3 so với 0 tháng trước
• Chi tiêu dịch vụ: -18 so với -8 tháng trước

Có rất nhiều dấu hiệu giảm phát trong báo cáo này nhưng Fed tập trung hơn vào lĩnh vực dịch vụ.

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ giảm mạnh đầu phiên giao dịch.

Lợi suất tăng với kỳ hạn 10 năm trên 4.5% ở mức 4.581%. Mặc dù chỉ số NASDAQ đạt đỉnh kỷ lục mới ngày hôm qua nhờ cổ phiếu Nvidia tăng khoảng 75 USD, nhưng chỉ số này nhìn chung không biến động và chưa thể đạt được kỷ lục từ tuần trước. Chỉ số Dow tiếp tục giảm sau khi đóng cửa trên mức 40,000 vào tuần trước (cụ thể là 40,003). Kể từ đó, chỉ số này đã không ngừng giảm (hiện giao dịch ở mức 38,461.93 – giảm hơn 1500 điểm so với mức đỉnh 40,000).

• Chỉ số Dow Jones -39094.4 tương đương -1.01% xuống mức 38461.93
• Chỉ số S&P -41.72 điểm tương đương -0.79% xuống mức 5264.31
• Chỉ số NASDAQ -123.86 điểm tương đương -0.73% xuống mức 16896.02.

JPMorgan CEO Jamie Dimon gần đây đã liên tục đưa ra dự báo tiêu cực và hôm nay ông ấy tiếp tục nói rằng khả năng xảy ra đình lạm cao hơn hầu hết mọi người nghĩ.

Tuần trước, ông nói rằng ông sẽ không loại trừ khả năng nền kinh tế Mỹ sẽ hạ cánh cứng. Người đàn ông 68 tuổi này cũng gây áp lực lên cổ phiếu JPM khi nói rằng ông có thể nghỉ hưu sớm hơn mọi người dự kiến.

Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 39 điểm, tương đương 0,7%.

Các chỉ số chứng khoán chính ở châu Âu giảm từ 0.5% đến 1.4%.

Cổ phiếu Nvidia đã tăng gần 7% vào ngày hôm qua.

American Airlines hôm nay đã cắt giảm dự báo lợi nhuận và cổ phiếu này giảm 8% trong phiên giao dịch trước giờ mở cửa mặc dù việc di chuyển bằng đường hàng không của Hoa Kỳ vẫn diễn ra mạnh mẽ.

Vàng vừa có một pha giảm từ 2,343 USD xuống 2,334.5 USD và hiện đang ở quanh 2,337 USD.

Gần đây, lịch kinh tế là động lực chính của thị trường.

Hôm nay không có nhiều điều đáng chú ý nhưng dữ liệu từ Fed Richmond và quan chức Williams có thể là những thông tin tác động lên thị trường. Dữ liệu từ Richmond sẽ có lúc 21h và cuộc khảo sát lĩnh vực dịch vụ của Fed Dallas sẽ được công bố 30 phút sau đó. Quan chức Williams sẽ phát biểu lúc 12h45 trong một hội nghị bàn tròn trong khi quan chức Bostic sẽ phát biểu lúc 6h sáng mai.

Hai phiên đấu giá trái phiếu tồi tệ ngày hôm qua đã dẫn đến việc bán tháo tài sản này và đồng đô la Mỹ được hưởng lợi. Trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 7 năm được bán lúc 12h trưa mai.

Lạm phát của Đức tăng nhẹ trong tháng 5, nhưng vẫn phù hợp với dự báo:

• Chỉ số CPI tăng 2.4% so với cùng kỳ (Dự báo: 2.4%. Trước đó: 2.2%)
• CPI tăng 0.1% so với tháng trước (Dự báo: 0.2%. Trước đó: 0.5%)
• Chỉ số HICP tăng 2.8% so với cùng kỳ (Dự báo: 2.7%. Trước đó: 2.4%)
• Chỉ số HICP tăng 0.2% so với tháng trước (Dự báo: 0.2%. Trước đó: 0.6%)

Xu hướng suy yếu của lạm phát cơ bản đã chững lại, ghi nhận con số 3.0% tương tự như tháng trước. Lạm phát dịch vụ vẫn ở mức cao là 3.9%, so với mức 3.4% trong tháng trước.

Tin tức chính:

• EURUSD chịu áp lực sau báo cáo lạm phát Đức
• Thị trường chứng khoán tiếp tục suy yếu trong phiên Châu Âu
• Quan chức BoJ Adachi: Sẽ can thiệp nếu những biến động tỷ giá có tác động lớn đến nền kinh tế và lạm phát
• Chỉ số giá tiêu dùng vùng Bavaria, Đức tháng 5: 2,7% so với 2,5% cùng kỳ năm ngoái
• Tâm lý người tiêu dùng GfK tháng 6 của Đức cải thiện so với tháng trước
• INSEE: Chỉ số Niềm tin tiêu dùng tháng 5 tại Pháp thấp hơn dự báo
• Lượng cung tiền M3 tại khu vực Eurozone tăng mạnh như dự báo
• UBS: Tâm lý các nhà đầu tư tại Thụy Sĩ tăng cao hơn trong tháng 5
• Lượng đơn đăng ký vay thế chấp MBA của Mỹ giảm mạnh

Thị trường:

• USD dẫn đầu, AUD và NZD suy yếu nhấttrong ngày
• Cổ phiếu châu Âu giảm; HĐTL S&P 500 giảm 0.7%
• Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên 4.571%
• Vàng giảm 0.7% xuống $2,344
• Dầu thô WTI tăng 0.8% lên $80.44
• Bitcoin giảm 0.7% xuống $67,803

Tâm lý risk-off chiếm ưu thế trong ngày hôm nay, với đà bán tháo trái phiếu hôm qua là yếu tố kích hoạt và hiện lợi suất trái phiếu vẫn tiếp tục tăng

Cổ phiếu bị kìm hãm trong khi đồng USD tăng nhẹ. EUR/USD giảm 9 pip trong khi USD/JPY tăng lên mức 157.29.  Các đồng tiền hàng hóa đang suy yếu với. AUD/USD và NZD/USD giảm lần lượt 18 và 14 pip ở thời điểm hiện tại

Không có nhiều dữ liệu kinh tế mới để các nhà giao dịch tham khảo. Lạm phát của Đức có vẻ như vẫn trong tầm kiểm soát và có lẽ giảm nhẹ so với dự báo. Tuy nhiên, điều đó không thay đổi quan điểm của ECB cho cuộc họp tuần tới cho đến thời điểm hiện tại

Trên thị trường hàng hóa, vàng giảm 0.7% xuống $2,344 và bạc giảm xuống dưới $32. Đồng giảm hơn 1% xuống dưới $4.79/pound.

• Lượng đơn đăng ký vay thế chấp đã giảm 5.7% so với tuần trước (Trước đó: +1.9%)
• Chỉ số thị trường: 190.3 (so với 201.9 của tuần trước)
• Chỉ số mua nhà: 138.4 (so với 140.0 của tuần trước)
• Chỉ số tái cấp vốn: 463.8 (so với 536.9 của tuần trước)
• Lãi suất thế chấp 30 năm: 7.05% (so với 7.01% của tuần trước)

Nguyên nhân chính khiến số đơn xin vay thế chấp giảm là do hoạt động tái cấp vốn giảm mạnh. Mặc dù hoạt động này có phục hồi nhẹ trong những tuần gần đây, nhưng sự sụt giảm cho thấy thị trường nhà đất khá ảm đạm

• Giá dầu WTI vượt mốc 80 USD lần đầu tiên trong tháng.
• Áp lực dần gia tăng trước thềm cuộc họp của OPEC+ vào tháng 6.
• Chỉ số DXY tăng lên gần 104.50 sau những bình luận "hawkish" của Chủ tịch FEd Minneapolis Neel Kashkari.

Giá dầu thô tiếp đà tăng trong bốn ngày liên tiếp khi căng thẳng leo thang trước thềm cuộc họp của OPEC+ vào đầu tháng 6. Các báo cáo gần đây từ Bloomberg Intelligence chỉ ra rằng có thể xảy ra tình trạng thiếu hụt dầu trong nửa cuối năm 2024 nếu OPEC+ duy trì việc cắt giảm sản lượng như hiện tại. Trong khi đó, bản thân OPEC+ đang đi ngược lại những nỗ lực của mình khi có báo cáo rằng một số thành viên không tuân thủ theo cam kết cắt giảm sản lượng.

Căng thẳng địa chính trị vẫn gia tăng ở Trung Đông với việc các đảng đối lập của Israel được cho là đang tìm cách loại bỏ Thủ tướng đương nhiệm Benjamin Netanyahu.

Ngoài ra, nhu cầu dầu tại Trung Quốc có nguy cơ giảm sút do khủng hoảng thị trường nhà đất Trung Quốc và nhu cầu đối với nhựa Trung Quốc suy yếu do xu hướng ESG ở châu Âu và Mỹ. 

Thị trường đang chứng kiến một đợt bùng nổ mới của các memecoin, giúp cho Dogecoin (DOGE) và Shiba Inu (SHIB) lọt vào top 10 tiền điện tử có vốn hóa lớn nhất thị trường, đồng thời khiến Cardano (ADA) bị loại khỏi danh sách này

Trong vài tuần qua, các memecoin đã có một đợt tăng giá mạnh mẽ. Shiba Inu (SHIB) đã vượt qua Cardano (ADA) để giành vị trí thứ 10 trên bảng xếp hạng tiền điện tử theo vốn hóa thị trường. Không chỉ SHIB, nhiều memecoin khác như Pepe (PEPE), Dogwifhat (WIF) cũng liên tục lập đỉnh cao mới. 

So với đợt bùng nổ memecoin năm 2021, lần này, cuộc chơi đang được dẫn dắt bởi các memecoin thế hệ mới, hầu hết chỉ mới xuất hiện trong khoảng 1 năm. Pepe, WIF, Book of Meme (BOME) và các memecoin khác tăng hơn 10% đều chỉ mới xuất hiện trong năm qua. 

Với Cardano, từ mức đỉnh mọi thời đại là $3.10, đồng tiền này hiện chỉ còn được giao dịch ở mức $0.45, giảm hơn 80%. Trong khi Bitcoin (BTC) và các altcoin khác đã phục hồi và thậm chí thiết lập đỉnh cao mới, thì Cardano, giống như Ripple (XRP), dường như đang bị kẹt dưới đáy.

Cập nhật thị trường chứng khoán cho đến thời điểm hiện tại:

• Chỉ số Eurostoxx giảm 0.7%
• Chỉ số DAX của Đức giảm 0.7%
• Chỉ số CAC 40 của Pháp giảm 0.8%
• Chỉ số FTSE của Anh giảm 0.3%
• HĐTL S&P 500 giảm 0.6%
• HĐTL Nasdaq giảm 0.6%
• HĐTL Dow Jones giảm 0.5%

Đà bán tháo trái phiếu hôm qua chắc chắn đã khiến các nhà đầu tư thận trọng hơn. Nhưng bất chấp nhịp điều chỉnh trong hai ngày qua, hiệu suất của thị trường chứng khoán trong tháng 5 không quá tệ. Tính đến thời điểm hiện tại, S&P 500 vẫn tăng hơn 5% trong tháng và Nasdaq đã đóng cửa ở mức đỉnh kỷ lục vào ngày hôm qua. Thậm chí cả Dow Jones cũng vẫn tăng 2.7% trong tháng sau những đợt giảm trong một tuần qua.

Ở châu Âu, Chỉ số CAC 40 và FTSE có nhịp điều chỉnh tương đối sau khi chạm mức đỉnh kỷ lục vào đầu tháng này. Tuy nhiên, DAX vẫn đang tăng hơn 3% trong tháng này, trong khi chỉ số FTSE vẫn đang tăng nhẹ

Thời điểm cuối tháng cũng có thể là lý do khiến các nhà đầu tư muốn chốt lời một phần.

Trong khi đó, thị trường ngoại hối không bị ảnh hưởng quá nhiều và đây tiếp tục là một phiên giao dịch trầm lắng khác

Quỹ ETF Bitcoin BlackRock được báo cáo là đã vượt qua Grayscale Bitcoin Trust (GBTC) và trở thành quỹ ETF Bitcoin lớn nhất thế giới.

Tính đến ngày 28 tháng 5, quỹ iShares Bitcoin Trust (IBIT) của BlackRock, đã ghi nhận khối lượng mua ròng 102,5 triệu USD, trong khi GBTC bị bán ròng 105 triệu USD.

Điều này đã đưa tổng giá trị của lượng Bitcoin mà quỹ IBIT nắm giữ tăng lên mức 19.68 tỷ USD tính đến thứ Ba, trong khi Grayscale nắm giữ 19.65 tỷ USD. 

Cả hai quỹ ETF này đều được ra mắt vào cùng một ngày trong tháng 1 và kể từ đó, quỹ ETF của BlackRock thu hút được dòng tiền mạnh mẽ nhất so với 11 quỹ ETF ra mắt cugnf thời điểm.

Dữ liệu gần đây cho thấy các quỹ của BlackRock đang mua vào ETF Bitcoin của chính tập đoàn này. Quỹ Strategic Income Opportunities Fund (BSIIX) của BlackRock đã mua 3.56 triệu USD chứng chỉ quỹ của iShares Bitcoin Trust (IBIT), trong khi Quỹ Strategic Global Bond Fund (MAWIX) đã mua 485.000 USD, theo hồ sơ của SEC ngày 28 tháng 5.

Các quỹ ETF Bitcoin trên toàn cầu hiện nắm giữ hơn một triệu Bitcoin, trị giá 68 tỷ USD, tương đương với gần 5.10% nguồn cung Bitcoin đang lưu hành.

Mọi con mắt cũng đang đổ dồn đến các quỹ ETF ETH, khi mà các nhà phân tích cho rằng các quỹ này có thể được phê duyệt sớm nhất là vào giữa tháng 6. Hiện các quỹ đang trải qua quá trình phê duyệt hồ sơ S-1, thủ tục cuối cùng cần thiết trước khi có thể bắt đầu giao dịch trên sàn.

Dữ liệu CPI Đức có phần trái chiều. Nhưng nhìn chung, lạm phát toàn quốc sẽ rơi vào khoảng từ 2.2-2.3%. Con số này ít nhiều cũng sẽ phù hợp với dự báo, nhưng trọng tâm vẫn đang là lạm phát lõi. Ngoài ra, thị trường cũng nhận được một số dữ liệu cho vay nhẹ nhàng hơn từ Eurozone. Lãi suất sẽ được cắt giảm trong cuộc họp tuần tới và điều này sẽ là tin tốt đối với những người đi vay.

Dữ liệu tiếp tục ủng hộ quan điểm hạ lãi suất của ECB, nhưng lại không đưa ra tín hiệu gì về lộ trình chính sách sau cuộc họp tháng 6. 

Trên thị trường FX, EURUSD giảm nhẹ, nhưng không quá đáng kể. Cặp tiền đang đi ngang kể từ giữa tháng này và kẹt dưới đỉnh tháng 4 là 1.0885. Trong khi đó, rào cản với phe bán là đường MA 100 ngày (màu đỏ) ở mức 1.0810. Vì vậy, cho đến khi EURUSD thoát khỏi xu hướng tích lũy, hành động giá hiện vẫn sẽ khá mờ nhạt. USD và lợi suất TPCP Mỹ vững đà tăng cũng đang tạo áp lực lên EUR rtong tuần.

• Cung tiền M3: +1.3% so với cùng kỳ (dự báo: 1.3%, trước đó: 0.9%)
• Các khoản cho vay hộ gia đình: +0.2% so với cùng kỳ (dự báo: 0.4%, trước đó: 0.2%)
• Các khoản cho vay đối với doanh nghiệp: +0.3% so với cùng kỳ (trước đó: 0.4%)

• 18.2 (trước đó: 17.6)

Tâm lý nhà đầu tư Thụy Sĩ ít thay đổi trong tháng 5. UBS lưu ý rằng kết quả này “phản ánh những kỳ vọng lạc quan ở mức vừa phải đến từ các nhà phân tích về nền kinh tế trong 6 tháng tới”.

Destatic cung cấp dữ liệu CPI tháng 5 tại các tiểu bang Đức, bao gồm:

• Bavaria: +2.7% so với cùng kỳ (trước đó: +2.5%)
• Brandenburg: +2.9% so với cùng kỳ (trước đó: +3%) 
• Hesse: +1.9% so với cùng kỳ (trước đó: +1.9%)
• Baden-Wuerttemberg: +2.9% so với cùng kỳ (trước đó: +3%) 
• Saxony: +3.1% so với cùng kỳ (trước đó: +2.7%) 
• North Rhine Westphalia: +2.5% so với cùng kỳ (trước đó: +2.3%) 

Nhìn chung, dữ liệu lạm phát hàng năm cao hơn so với mức được ghi nhận trong tháng 4 ở các tiểu bang Saxony, Bavaria và North Rhine Westphalia. Điều đó cho thấy ước tính phù hợp với dữ liệu lạm phát toàn quốc sẽ rơi vào khoảng từ 2.3% đến 2.4%.

Cập nhật FX: 

Hôm qua, báo cáo Niềm tin người tiêu CB dùng Mỹ tăng mạnh hơn dự báo sau 3 tháng giảm liên tiếp, so với dữ liệu từ UoM, báo cáo này phản ánh nhiều hơn về cách người tiêu dùng nhin nhận tài chính cá nhân và thị trường lao động.

Nhìn vào bức tranh toàn cảnh, những lo ngại về thị trường lao động nhen nhóm sau báo cáo NFP đã được gạt bỏ. Đây có thể là tin tốt với tăng trưởng và khẩu vị rủi ro. Giá các tài sản rủi ro đã tăng lên sau công bố báo cáo, nhưng sự phục hồi mạnh mẽ của lợi suất TPCP đã đè nặng lên tâm lý thị trường và khiến giá giảm trở lại trên diện rộng do áp lực bán tháo trái phiếu sau phiên đấu thầu trái phiếu kỳ hạn 2 và 5 năm (do lực cầu yếu).

Sự vững vàng của nền kinh tế đang gây áp lực lên thị trường trái phiếu, đặc biệt là các kỳ hạn dài hơn khi thị trường đẩy lùi kỳ vọng hạ lãi suất. Nếu nguyên nhân đằng sau đến từ kỳ vọng tăng trưởng nhiều hơn là lo ngại lạm phát cao hơn thì đây sẽ là tin tốt với các tài sản rủi ro.