JPY suy yếu dù BoJ tăng lãi suất lần đầu tiên sau 17 năm. Các nhà kinh tế tại Standard Chartered lưu ý rằng BoJ có thể lấy được niềm tin để tăng thêm lãi suất từ việc quan sát diễn biến của JPY.

• Để JPY tăng giá so với USD sẽ cần thu hẹp chênh lệch lãi suất giữa Mỹ và Nhật Bản, điều này một phần phụ thuộc vào chính sách của Fed. 
• JPY suy yếu cũng là con dao hai lưỡi. Mặc dù điều này đã tăng đẩy đáng kể tăng trưởng trong xuất khẩu và hoạt động của thị trường chứng khoán Nhật Bản, nhưng lại làm tăng áp lực giá nhập khẩu. Vì vậy, sự suy yếu của JPY cũng có thể là yếu tố quan trọng để BoJ cân nhắc thắt chặt chính sách trong tương lai gần khi tìm cách ổn định giá nhập khẩu và bảo vệ sức mua của người tiêu dùng.

• HĐTL chỉ số DAX của Đức giảm 0.1%
• HĐTL chỉ số FTSE của Anh giảm 0.1%

Các chỉ số châu Âu giảm nhẹ cùng với HĐTL Hoa Kỳ, với S&P 500 giảm 0.15%, Nasdaq giảm 0.16% và Dow Jones giảm 0.19%. Tâm trạng chung của thị trường trên diện rộng vẫn trầm lắng khi các đồng tiền chính và trái phiếu Mỹ giao dịch ảm đạm.

Hôm nay, nhà sản xuất ô tô hàng đầu Nhật Bản tuyên bố rằng:

• Nhắm mục tiêu bán thêm 1 triệu chiếc xe vào cuối năm tài chính 2026, đồng thời cắt giảm 30% chi phí sản xuất xe điện vào năm 2023
• Trong kế hoạch kinh doanh trung hạn mới, Nissan cũng cho biết sẽ tung ra thêm 30 mẫu xe mới vào năm tài chính 2026, trong đó có 16 mẫu xe chạy điện
• Đặt mục tiêu đạt tỷ suất lợi nhuận hoạt động hơn 6% vào cuối năm tài chính 2026

Các đồng tiền chính tăng nhẹ khi đà phục hồi của USD suy yếu. Trọng tâm cần chú ý trong phiên Âu hôm nay vẫn là biến động trên thị trường trái phiếu và khẩu vị rủi ro sau một loạt các quyết định chính sách từ các NHTW lớn trên thế giới. Tuy nhiên, các nhà đầu tư cũng cần để mắt đến việc tái cân bằng dòng tiền và vị thế giao dịch vào cuối tháng/quý, do đây có thể là nhân tố khiến thị trường biến động một cách khó hiểu trong tuần.

Hôm nay không có nhiều dữ liệu được công bố:

• 16:00 - Tổng lượng tiền gửi không kỳ hạn tại SNB trong tuần trước 
• 18:00 - Doanh số bán lẻ CBI trong tháng 3 tại Vương quốc Anh

Happy trading!

• Lạm phát cơ bản tháng 2 của Singapore đã tăng nóng như dự đoán do nhu cầu mạnh mẽ hơn trong dịp Tết Nguyên đán.
• Lạm phát cơ bản tháng 2, không bao gồm chi phí nhà ở và chi phí đi lại cá nhân, đã tăng tốc lên 3.6% so với cùng kỳ năm ngoái, cao hơn so với dự đoán tăng trung bình 3.4% và cao hơn so với mức 3.1% của tháng 1.
• Mặc dù lạm phát cơ bản tăng lên mức cao nhất trong 7 tháng, nhưng Cơ quan Tiền tệ Singapore (MAS) và Bộ Công Thương (MTI) vẫn giữ nguyên dự báo lạm phát cơ bản năm 2024 ở mức 2.5% - 3.5%.
• Theo dự báo chính thức trước đó, Singapore dự kiến ​​sẽ tăng trưởng từ 1% đến 3% trong năm nay.

• Giá dầu cọ đã đảo chiều tăng sau 2 phiên giảm do lo ngại nguồn cung từ Indonesia, nhà cung cấp dầu lớn nhất thế giới, có thể bị hạn chế.
• Đà tăng sáng nay phần lớn là nhờ số liệu xuất khẩu mạnh mẽ của Malaysia trong tháng này.
• Lượng xuất khẩu tăng 14% từ ngày 1 - 25 tháng 3 so với cùng kỳ tháng trước, nhờ nhu cầu mạnh mẽ hơn từ Châu Phi, Ấn Độ và Trung Đông.
• Indonesia đang có kế hoạch điều chỉnh chính sách DMO sang hình thức liên kết với sản xuất thay vì xuất khẩu.
• Chính sách DMO hiện tại cho phép các công ty xuất khẩu một số sản phẩm dầu cọ sau khi cung cấp một lượng dầu ăn nhất định cho thị trường nội địa.
• Tuy nhiên, chính sách này dễ bị ảnh hưởng khi nhu cầu xuất khẩu giảm.
• Việc liên kết DMO với sản xuất sẽ giúp hạn chế tác động từ thị trường toàn cầu và có thể hạn chế nguồn cung từ Indonesia trong tương lai để ổn định giá nội địa.

• Sau đà phục hồi mạnh vào cuối tuần trước, đồng USD đang giữ vững đà tăng trong tuần này. Biến động của các đồng tiền chính hôm nay nhìn chung không đáng kể.
• Sự can thiệp bằng phát biểu từ phía Nhật Bản và Trung Quốc đang kiềm chế đà tăng của đồng USD.
• EUR/USD hiện giao dịch quanh mức 1.0800.
• GBP/USD giao dịch gần mốc 1.2600, đã vượt đường MA200 tại 1.2590.
• USD/CHF tăng, gặp lực cản tại 0.9000.
• AUD/USD giao dịch trên mức 0.6500, ngưỡng hỗ trợ tại 0.6480-0.6490.

Tóm lại, đồng USD có khả năng vượt qua một số ngưỡng nhất định và thiết lập đà tăng tiếp theo. Tuy nhiên, với việc thiếu các yếu tố then chốt trong tuần này, liệu đà tăng của đồng USD có bền vững? Hiện tại, các yếu tố kỹ thuật sẽ là nhân tố quyết định.

• Giá quặng sắt ghi nhận tuần tăng mạnh nhất trong 6 tháng qua nhờ sự lạc quan về khả năng phục hồi kinh tế của Trung Quốc
• Thủ tướng Trung Quốc Lý Cường tuyên bố rằng nền kinh tế Trung Quốc vẫn có nhiều dư địa để hỗ trợ thêm về mặt chính sách.
• Giá quặng sắt đã tăng hơn 8% trong tuần trước sau khi giảm xuống dưới 100 USD/tấn do khủng hoảng bất động sản của Trung Quốc.
• Quặng sắt vẫn là một trong những mặt hàng có hiệu suất kém nhất trong năm nay, giảm hơn 20%.
• HĐTL quặng sắt tháng 4 tăng 0.3% lên 108.45 USD/tấn, trong khi HĐTL quặng sắt tại Dalian và HĐTL thép tại Thượng Hải giảm.

• Thứ 6 tuần này, thị trường sẽ nghỉ lễ Phục sinh tại Australia, New Zealand, Canada và Châu Âu.
• Điều này có thể dẫn đến thanh khoản giảm vào cuối tuần, mặc dù dữ liệu PCE của Mỹ được công bố vào thứ Sáu.
• Ngoài ra, cần lưu ý đến các dòng tiền cuối tháng và cuối quý. 

Danh sách các sự kiện kinh tế quan trọng trong tuần:

• 26/03: Đơn đặt hàng lâu bền tháng 2 của Mỹ 
• 26/03: Chỉ số tâm lý tiêu dùng tháng 3 của Mỹ
• 27/03: Chỉ số CPI tháng 2 của Australia 
• 27/03: Chỉ số CPI sơ bộ tháng 3 của Tây Ban Nha 
• 28/03: Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BoJ) công bố bản tóm tắt ý kiến sau quyết định chính sách tháng 3
• 28/03: Doanh số bán lẻ tháng 2 của Australia 
• 28/03: Doanh số bán lẻ tháng 2 của Đức 
• 28/03: Dữ liệu GDP tháng 1 của Canada
• 28/03: Dữ liệu GDP quý 4 của Mỹ
• 28/03: Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu hàng tuần của Mỹ
• 29/03: Chỉ số PCE tháng 2 của Mỹ 

​​​​

• Chủ tịch Fed Atlanta Fed Bostic dự báo chỉ cắt giảm lãi suất 1 lần trong năm nay thay vì 2 lần như dự kiến trước đó.
• Thứ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản Kanda hôm nay đã tuyên bố sẽ can thiệp mạnh mẽ hơn nếu cần thiết để hỗ trợ đồng Yên.
• USD/JPY đã giảm sau phát biểu trên
• Biên bản cuộc họp tháng 1 của BoJ cho thấy một số thành viên không cảm thấy phải tăng lãi suất nhanh chóng.
• Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc (PBOC) ấn định tỷ giá USD/CNY ở mức 7.0996, cao hơn dự kiến của thị trường, khiến đồng CNY và CNH đều tăng sau đó.
• Đồng nhân dân tệ cũng được hỗ trợ bởi việc mua CNY từ các Ngân hàng quốc doanh lớn của Trung Quốc. 
• Các đồng AUD và NZD hưởng lợi từ việc đồng nhân dân tệ mạnh lên nhưng sau đó đã giảm trở lại.

• Giá dầu thô tăng sau 3 phiên giảm khi có dấu hiệu thắt chặt nguồn cung do các lệnh trừng phạt, bất ổn địa chính trị và cắt giảm sản lượng của OPEC +.  
• Giá dầu Brent tăng lên 86 USD/thùng sau khi giảm hơn 2% trong ba ngày cuối tuần trước
• Giá dầu WTI giao dịch trên mức 81 USD/thùng.

Các yếu tố đẩy giá dầu tăng bao gồm:

• Các lệnh trừng phạt khiến khách hàng lớn của Nga là các nhà lọc dầu Ấn Độ ngừng mua dầu vận chuyển bằng tàu của Sovcomflot PJSC.
• Các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Ukraine hạn chế khả năng lọc dầu của Nga.
• OPEC + tiếp tục cắt giảm sản lượng.
• Trung Quốc tăng cường hỗ trợ kinh tế, giảm lo ngại về nhu cầu. 

19:25: Chủ tịch Fed Atlanta Raphael Bostic tham gia hội thảo về đề tài "Phát triển kinh tế cân bằng".

Ông Bostic đã gây xôn xao dư luận vào cuối tuần trước khi dự đoán chỉ có một lần cắt giảm lãi suất trong năm nay

20:05: Chủ tịch Fed Chicago Austan Goolsbee trả lời phỏng vấn trên Yahoo Finance

21:30: Thành viên Hội đồng Thống đốc Fed Lisa Cook thuyết trình về "Mục tiêu kép và cân bằng rủi ro" trong sự kiện do Đại học Harvard tổ chức

CNY, CNH đều tăng

Các ngân hàng nhà nước lớn của Trung Quốc can thiệp thị trường ngoại hối bằng cách bán USD/CNY để hỗ trợ đồng nhân dân tệ
Trong khi việc mua nhân dân tệ mang lại lợi ích cho CNY thì CNH ở nước ngoài cũng được hưởng lợi:

AUD/USD cũng tăng sau động thái này, hiện ở mức 0.6539.

Theo Bộ trưởng Bộ Công nghiệp Trung Quốc:

• Trung Quốc sẽ đẩy mạnh công nghiệp hóa mới, thúc đẩy tối ưu hóa và nâng cấp liên tục chuỗi cung ứng công nghiệp
• Sẽ thúc đẩy mạnh mẽ sự hội nhập sâu rộng của đổi mới khoa học công nghệ và đổi mới công nghiệp, đồng thời khuyến khích các doanh nghiệp có vốn đầu tư nước ngoài thành lập các trung tâm R&D
• Sẽ đẩy nhanh quá trình hiện đại hóa hệ thống công nghiệp, xóa bỏ hoàn toàn các hạn chế đối với việc tiếp cận đầu tư nước ngoài trong lĩnh vực sản xuất và tăng cường hợp tác sâu rộng với các doanh nghiệp từ tất cả các nước
• Sẽ thực hiện chuyển đổi kỹ thuật số ngành sản xuất, thúc đẩy công nghệ thông tin thế hệ mới trong ngành sản xuất và chuỗi công nghiệp, đồng thời thúc đẩy xây dựng nhà máy thông minh
• Sẽ thúc đẩy xây dựng hợp tác song phương và đa phương giữa các doanh nghiệp vừa và nhỏ và thúc đẩy hợp tác quốc tế giữa các doanh nghiệp này.

• Giá đóng cửa trước đó: 7.2290
• PBOC bơm 50 tỷ nhân dân tệ thông qua reverse repo 7 ngày, đặt lãi suất ở mức không đổi 1.8%
• 10 tỷ nhân dân tệ reserve repo đáo hạn hôm nay
• Một khoản bơm ròng 40 tỷ nhân dân tệ được thông qua trong hoạt động thị trường mở trong ngày

Dữ liệu lạm phát của Singapore sẽ có vào hôm nay

Bloomberg đã tổng hợp một số nhận xét từ các nhà phân tích đang mong đợi ngân hàng trung ương Singapore, Cơ quan tiền tệ Singapore, sẽ bắt đầu chính sách nới lỏng có lẽ ngay sau cuộc họp tháng Tư. Lạm phát hạ nhiệt trong tháng 1, dữ liệu tháng 2 sẽ là manh mối trong tuần này (CPI SG sẽ có vào cuối ngày hôm nay)

Peter Chia, chiến lược gia FX tại United Oversea Bank cho biết: “Thời kỳ hoạt động vượt trội của đồng đô la Singapore có thể sẽ kết thúc khi chúng tôi kỳ vọng MAS sẽ bắt đầu bình thường hóa chính sách tiền tệ” vào tháng 4. “Mặc dù nó vẫn có thể mạnh lên so với đồng đô la Mỹ, nhưng mức tăng có thể sẽ tụt hậu so với các đồng tiền khác trong khu vực trong tương lai.”

Biên bản cuộc họp chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản ngày 22 và 23/1/2024, toàn văn tại đây:

• Các thành viên nhất trí chưa đạt đến giai đoạn mà khả năng đạt được mục tiêu lạm phát một cách bền vững
• Các thành viên chia sẻ quan điểm rằng cơ hội đạt được lạm phát 2% đang tăng dần, vì vậy nếu có thể xác nhận chu kỳ tích cực của tiền lương và lạm phát, chúng tôi sẽ xem xét việc chấm dứt lãi suất âm và các bước nới lỏng khác thường
• Một số thành viên cho biết rủi ro lạm phát vượt quá mục tiêu 2% đã trở nên nhỏ hơn
• Một thành viên cho biết nếu phán quyết về việc chấm dứt lãi suất âm bị trì hoãn, điều đó sẽ cản trở nỗ lực đạt được mục tiêu 2% và kêu gọi cần phải thắt chặt nhanh chóng.
• Một thành viên cho biết bây giờ là cơ hội duy nhất trong đời để thay đổi chính sách tiền tệ
• Một thành viên cho biết phạm vi linh hoạt của chính sách tiền tệ có thể thấp hơn đối với Nhật Bản khi các nước khác tiến tới cắt giảm lãi suất.
• Một số thành viên cho rằng dừng mua ETF, JREIT nếu có thể đạt được mục tiêu lạm phát
• Một số thành viên cho biết BOJ không chịu áp lực phải đẩy nhanh tốc độ tăng lãi suất như ở các nước phương Tây.

Sự can thiệp bằng lời nói từ quan chức FX cấp cao nhất của Nhật Bản tại Bộ Tài chính

USD/JPY đã giảm nhẹ sau bình luận của Kanda.

Những bình luận của Kanda mạnh mẽ hơn những gì đã nói vào tuần trước, đề cập đến suy đoán và lộ trình chính sách.

Theo Thứ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản phụ trách các vấn đề quốc tế Kanda:

• Đang theo dõi chặt chẽ các động thái của thị trường ngoại hối với cảm giác cấp bách cao độ
• Sẽ thực hiện các bước thích hợp để ứng phó với sự yếu kém quá mức của đồng yên mà không loại trừ bất kỳ biện pháp nào
• Điểm yếu hiện tại của Yên là do đầu cơ, chưa phản ánh đúng nguyên tắc cơ bản và có tác động tiêu cực đến nền kinh tế
• Liên lạc chặt chẽ với chính quyền nước ngoài
• Yên suy yếu dựa trên động thái đầu cơ
• Sẽ đưa ra quyết định toàn diện xem xét kỹ hơn liệu có sự biến động quá mức 
• Những biến động ngoại hối đột ngột là không mong muốn
• Hoan nghênh quyết định của BOJ về việc chấm dứt các chính sách đặc biệt
• Chênh lệch lãi suất dài hạn giữa Nhật Bản và Mỹ rõ ràng đã gia tăng

Thủ tướng Trung Quốc Lý Cường đã phát biểu trước khán giả gồm các CEO toàn cầu và các nhà hoạch định chính sách Trung Quốc vào Chủ nhật, tại Diễn đàn Phát triển Trung Quốc ở Bắc Kinh. Ông cho biết Trung Quốc hoan nghênh các công ty từ tất cả các nước đầu tư và tăng cường chỗ đứng tại Trung Quốc.

Theo Thủ tướng Trung Quốc Lý Cường:

• Tất cả các doanh nghiệp trong và ngoài nước sẽ được đối xử bình đẳng với chính sách thúc đẩy nhu cầu trong nước
• Lạm phát thấp, tỷ lệ nợ chính phủ trung ương thấp của Trung Quốc có nghĩa là còn nhiều dư địa cho chính sách vĩ mô
• Hứa sẽ cải thiện khả năng tiếp cận thị trường, kết nối cung cầu và luồng dữ liệu xuyên biên giới
• Việc phát hành trái phiếu chính phủ đặc biệt trị giá 1 nghìn tỷ nhân dân tệ sẽ kích thích đầu tư một cách hiệu quả và ổn định tăng trưởng kinh tế
• Các biện pháp được thực hiện để giảm thiểu rủi ro về tài sản và nợ đã được chứng minh là có hiệu quả
• Hoạt động nhằm ngăn ngừa rủi ro hệ thống, thúc đẩy sự phát triển lành mạnh và lâu dài của nền kinh tế Trung Quốc

Goldman Sachs đã điều chỉnh kỳ vọng đối với đồng Yên trong 12 tháng.

Goldman Sachs dự báo tỷ giá USD/JPY:

• 3 tháng: 155 (dự báo trước đó là 145)
• 6 tháng: 150 (trước đó 142)
• 12 tháng: 145 (trước đó 140)

Goldman Sachs trích dẫn “môi trường rủi ro vĩ mô lành tính” dẫn đến quan điểm giảm đối với đồng yên. Các nhà phân tích của Goldman Sachs cũng cho biết họ không mong đợi việc cắt giảm lãi suất từ Cục Dự trữ Liên bang sẽ hỗ trợ đồng yên:

• “Dự đoán về việc cắt giảm điều chỉnh đã làm giảm khả năng rủi ro suy thoái kinh tế có xu hướng kích hoạt sức hấp dẫn trú ẩn an toàn của đồng yên.”

USD/JPY hiện ở mức 151.138.

Bostic đã hạ dự báo số lần cắt giảm lãi suất của mình từ hai lần cắt giảm lãi suất vào năm 2024 xuống chỉ còn một lần.

Raphael Bostic là chủ tịch và giám đốc điều hành của Ngân hàng Dự trữ Liên bang Atlanta, ông đã phát biểu vào cuối ngày thứ Sáu. 

Ông ấy hiện đang mong đợi một lần cắt giảm lãi suất duy nhất 25 bp vào năm 2024, giảm so với hai lần mà ông ấy mong đợi. Ông nói rằng ông "chắc chắn kém tự tin" hơn so với hồi tháng 12 rằng lạm phát sẽ tiếp tục giảm về mục tiêu 2% của Ngân hàng.

Bình luận của Bostic:

• Nền kinh tế đã tỏ ra kiên cường hơn dự đoán đến mức ông đã tăng gấp đôi ước tính tăng trưởng GFP dự kiến của mình lên 2%
• Ít hoặc không có thay đổi nào về tỷ lệ thất nghiệp 3.9% hiện tại
• Tỷ lệ thất nghiệp 3.9% có thể là dấu hiệu cho thấy mức lạm phát không còn kéo dài nữa
• Lạm phát đang giảm nhưng chậm hơn so với dự đoán, với nhiều mặt hàng ghi nhận mức tăng giá quá mức

Bostic đã kết luận nên chờ đợi lâu hơn cho việc cắt giảm lãi suất

Bostic cho biết chỉ cần cắt giảm lãi suất một lần không phải là vấn đề mà là một điều tốt:

• “Nếu chúng ta có một nền kinh tế đang phát triển trên mức tiềm năng và chúng ta có một nền kinh tế có tỷ lệ thất nghiệp ở mức không thể tưởng tượng được nếu không có áp lực về giá cả và nếu chúng ta có một nền kinh tế mà lạm phát đang ở mức vừa phải… thì đó là những điều tốt. .. Điều đó cho chúng ta cơ hội để kiên nhẫn."

Chứng khoán Mỹ biến động trái chiều. Dow Jones và S&P500 đều kết phiên giảm nhưng kết tuần tăng, Nasdaq Composite đóng cửa cao kỷ lục. 

• Dow Jones: -0.77%, +1.79% trong tuần
• S&P 500: -0.14%, +2.29% trong tuần (mức tăng lớn nhất kể từ tháng 12)
• Nasdaq: +0.16%, +2.85% (mức tăng lớn nhất kể từ tuần thứ 2 của tháng 1)

Trên thị trường FX, JPY mạnh nhất, AUD yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. USD hầu như kết thúc ngày cao hơn với mức tăng so với hầu hết các đồng tiền chính ngoại trừ JPY và CHF (lần lượt là -0.16% và -0.06). DXY tăng bất chấp sự sụt giảm của lợi suất trái phiếu Mỹ trong tuần này cho thấy đồng bạc xanh bị bán quá mức. Đó cũng có thể là dấu hiệu rằng nền kinh tế Mỹ mạnh hơn các nền kinh tế khác. Về cơ bản, SNB đã bất ngờ cắt giảm lãi suất, trong khi BOJ đã tăng lãi suất lần đầu tiên sau 17 năm. RBA , BOE và Fed giữ nguyên lãi suất trong tuần này. Fed đã giữ biểu đồ dotplot ở mức 3 lần cắt giảm vào năm 2024, nhưng tăng ước tính GDP và giảm tỷ lệ thất nghiệp cuối năm.

• DXY: +0.44%
• EURUSD -0.48%
• GBPUSD -0.47%
• AUDUSD -0.84%
• NZDUSD -0.79%
• USDJPY -0.16%
• USDCHF -0.06%
• USDCAD +0.59%

Vàng tăng $9.97 lên $2164.7. Bitcoin giảm xuống $63,807. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 5 năm giảm mạnh nhất với 14 điểm cơ bản. Dầu thô WTI giảm $0.2 xuống $80.63/ thùng.

Sự cố ngừng hoạt động của nhà máy lọc dầu ở Nga ảnh hưởng đến nguồn cung sản phẩm toàn cầu
Thu thập dầu ở Houston phản ánh niềm tin nhu cầu ngày càng tăng

Dầu ổn định ở mức gần 81 USD/thùng do USD mạnh hơn đã hạn chế nhu cầu hàng hóa của nhà đầu tư, bù đắp cho những dấu hiệu về thị trường dầu thô toàn cầu thắt chặt hơn.

Nguồn cung sản phẩm tinh chế đang bị hạn chế hơn sau khi các cuộc tấn công bằng máy bay không người lái của Ukraine tấn công các cơ sở lớn, đẩy công suất lọc dầu của Nga xuống mức thấp nhất trong nhiều tháng. Thêm vào tình trạng khủng hoảng, các nhà máy lọc dầu Ấn Độ đang từ chối nhận dầu thô của Nga được chở trên tàu chở dầu PJSC Sovcomflot do lệnh trừng phạt của Mỹ, làm phức tạp thêm giao dịch giúp kiềm chế giá.

Bitcoin giảm 8% trong tuần này xuống gần các mức hỗ trợ quan trọng, báo hiệu xu hướng giảm tiềm năng

Hiện nay, giá Bitcoin đang trải qua một đợt suy giảm, chạm mức đáy 62,720 USD. Trong suốt tuần giao dịch, giá trị của đồng tiền điện tử này đã đạt đỉnh vào thứ tư, chạm đương trung bình động 100 nến trên biểu đồ 4 giờ ở mức xấp xỉ 68,137 USD.

Kể từ khi đạt mức đỉnh này, giá đã giảm dần, với mức giảm ngày hôm nay gần với mức trung bình động 200 nến tăng trên cùng biểu đồ, ở mức 62,393 USD. Ngay bên dưới mức trung bình này là mốc 50% của mức tăng giá từ đáy ngày 24 tháng 2, tại 62,188 USD, cho thấy mức kháng cự tại đường trung bình động 100 nến đã được giữ vững.

BTC đã giảm xuống dưới mốc 63,000 USD trong ngày bất chấp dòng tiền GBTC chảy ra giảm xuống dưới 100 triệu USD.

Ngoại trưởng Mỹ Blinkin tiếp tục gây áp lực lên Thủ tướng Israel Netanyahu, bằng cách cảnh báo ông và nội các chiến tranh của ông rằng nếu không có kế hoạch cho ngày hôm sau, Israel sẽ bị mắc kẹt ở Gaza, an ninh và vị thế quốc tế của nước này cũng sẽ bị đe dọa.

Israel đã không lắng nghe.

Hôm qua, chỉ số S&P đóng cửa ở mức kỷ lục lần thứ 20 trong năm nay. Cả NASDAQ và Dow cũng đóng cửa ở mức kỷ lục.

Các chỉ số chứng khoán chính của Hoa Kỳ đang giảm nhẹ đầu phiên Hoa Kỳ. 

• Chỉ số công nghiệp trung bình Dow -7.60 điểm tương đương -0.02% xuống mức 39773.78
• Chỉ số S&P +0.92 điểm tương đương +0.02% lên mức 5242.46
• Chỉ số NASDAQ -6.32 điểm tương đương -0.04% xuống mức 16395.52

Trong tuần giao dịch:

• Chỉ số công nghiệp trung bình Dow tăng 2.73%
• Chỉ số S&P tăng 2.42%
• Chỉ số NASDAQ tăng 2.56%

Sự mất giá của USD trước cuộc họp báo FOMC đã không kéo dài lâu. 

DXY có triển vọng duy trì chặt chẽ trong phạm vi 102.00-105.00

Fed, ECB, BoE, BoC và SNB đều được định giá ở mức nới lỏng khoảng 20 điểm cơ bản (bps) vào tháng 6 và có mức nới lỏng tích lũy tương tự được định giá cho cả năm 2024 (75-95 bps). 

Chủ tịch Fed Powell vừa phát biểu khai mạc tại sự kiện "Lắng nghe Fed” về điều kiện kinh tế hiện tại và đại dịch đã định hình lại nền kinh tế của lực lượng lao động như thế nào.

Powell không bình luận về nền kinh tế hoặc chính sách trong bài phát biểu khai mạc này.

• Doanh số bán lẻ tháng 1 của Canada -0.3%
• Dự kiến: -0.4%
• Trước đó: +1.4%
• Doanh số bán lẻ không gồm ô tô: +0.5%
• Dự kiến: -0.4%, trước đó: 0.6%
• Doanh số tăng ở 6 trên 9 phân ngành

Số lượng đại lý xe cơ giới và phụ tùng giảm mạnh (-2.4%), ghi nhận mức giảm đầu tiên sau 5 tháng. Mặt khác, đây là một sự thể hiện sức mạnh đáng ngạc nhiên từ người tiêu dùng Canada và tỷ giá USD/CAD đã giảm ngay sau tin.

Tin tức chính:

• Đồng USD vẫn được mua vào trong phiên Châu Âu
• Quan chức ECB Nagel: Khả năng cắt giảm lãi suất trước mùa hè đang tăng
• Quan chức ECB Holzmann: Chúng tôi đang chuẩn bị cho đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên
• Thống đốc BoE Bailey: Việc hạ lãi suất trong năm nay không hẳn là không có lý
• Công đoàn hàng đầu Nhật Bản Rengo: Tốc độ tăng lương trung bình ở mức 5.25% sau lần thống kê thứ 2
•  Chỉ số Môi trường kinh doanh Ifo tháng 3 của Đức cao hơn dự báo
• Doanh số bán lẻ tháng 2 tại Anh không đổi so với tháng trước
• Đơn đặt hàng sản xuất CBI của Anh có sự cải thiện

Thị trường:

• JPY mạnh nhất, AUD yếu nhất trong ngày
• Cổ phiếu Châu Âu biến động; HĐTL S&P 500 giảm 0.2%
• Lợi suất trái phiếu Kho bạc Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.237%
• Vàng giảm 0.4% xuống $2,172
• Dầu thô WTI tăng 0.6% ở mức $81.2
• Bitcoin giảm 1.5% xuống $64,530

Thị trường dần trầm lắng sau hàng loạt quyết định quan trọng của các NHTW lớn trong những ngày qua.

Đồng Đô la Mỹ vẫn được mua vào trong ngày hôm nay và tăng giá so với tất cả các đồng tiền chính ngoại trừ JPY. 

EUR/USD giảm 58 pip và có khả năng phá vỡ đường MA 100 ngày và 200 ngày, trong khi GBP/USD cũng có kịch bản tương tự. USD/JPY giảm về mức 151.1.

Trong khi đó, USD/CAD tăng trở lại mốc 1.3600 một lần nữa trong khi AUD/USD giảm về 0.65220 khi đồng CNY tiếp tục suy yếu trong ngày hôm nay, gián tiếp hỗ trợ cho đồng USD.

Tâm lý thận trọng đang bao trùm thị trường chứng khoán hơn sau phiên giảm điểm tại thị trường Mỹ. Các HĐTL chứng khoán Mỹ giảm giá trong khi chứng khoán Châu Âu gặp khó khăn trong việc duy trì đà tăng.

Chủ tịch ECB Lagarde đang có mặt tại Hội nghị thượng đỉnh Euro để thảo luận về tình hình kinh tế và các vấn đề liên quan đến Liên minh các thị trường vốn (CMU):

• Tăng trưởng kinh tế được dự báo sẽ phục hồi trong năm nay, chủ yếu đến từ nhu cầu mua sắ, tiêu dùng của người dân gia tăng
• Sự phục hồi của kinh tế đòi hỏi sự tăng cường năng suất lao động và đẩy mạnh đầu tư 
• Liên minh các thị trường vốn (CMU) sẽ phải đóng vai trò then chốt trong vấn đề này

Bà ấy không đề cập gì đến chính sách tiền tệ tại hội nghị.

• Thời điểm cắt giảm lãi suất vẫn chưa rõ ràng.
• Chúng tôi cần xem xét các dữ liệu kinh tế
• Nhiều người tin rằng các diễn biến trong tháng 6 sẽ khiến chúng tôi cắt giảm lãi suất vào thời điểm đó.
• Quan điểm của tôi là lạm phát tiếp tục dai dẳng hơn dự kiến, đó là lý do tại sao tôi đang chờ đợi dữ liệu tháng 6.

Hiện tại, ông ấy dường như là người duy nhất phát ngôn một cách mơ hồ. Hầu hết các quan chức khác tại ECB đang hướng tới tháng 6. Và trừ khi dữ liệu cho thấy điều ngược lại, thị trường sẽ tiếp tục dự báo lần cắt giảm đầu tiên vào tháng 6.

• Số liệu tháng 3: -18 (Trước đó: -20)

Điều đáng chú ý có lẽ là việc các nhà sản xuất đang tìm cách tăng giá bán nhiều nhất kể từ tháng 5 năm ngoái. Điều này là do sự gián đoạn chuỗi cung ứng tại khu vực Biển Đỏ. Đây có thể là một yếu tố rủi ro mà BOE cần lưu ý trong những tháng tới.

Các nhà kinh tế tại BBH phân tích triển vọng của cặp tiền tệ này:

• Nguy cơ BOJ can thiệp vào thị trường ngoại hối đang hỗ trợ đồng JPY. Bộ trưởng Tài chính Nhật Bản Shunichi Suzuki một lần nữa cảnh báo rằng ông ấy đang "theo dõi sát sao động thái của thị trường này"
• Chỉ số CPI tháng 2 của Nhật Bản cho thấy rào cản đối với việc thắt chặt chính sách của BoJ vẫn ở mức cao.
• Chúng tôi cho rằng chỉ là vấn đề thời gian trước khi USD/JPY đạt mức đỉnh mới

• Mỗi đợt cắt giảm lãi suất đều có chủ đích và được tính toán cẩn thận
• Xác suất cắt giảm lãi suất vào tháng 6 cao hơn so với tháng 4

ECB sẽ có kỳ nghỉ hè ngay sau cuộc họp tháng 7. Vì vậy, ngay cả các thành viên có quan điểm "hawkish"cũng dần chấp thuận động thái cắt giảm lãi suất lần đầu vào tháng 6, trừ khi có bất kỳ cú sốc lớn hoặc diễn biến bất ngờ nào trong hai tháng tới.

Đồng USD đang tăng mạnh sau một tuần với nhiều quyết định của các NHTW lớn. Các nhà kinh tế tại ING phân tích triển vọng của đồng bạc xanh:

• Sự tăng giá của đồng USD có vẻ hơi quá đà.
• Fed đã đưa ra thông điệp khá rõ ràng vào đầu tuần này: một số dữ liệu báo hiệu sự phục hồi của nền kinh tế sẽ không ảnh hưởng đến lộ trình cắt giảm lãi suất miễn là lạm phát cho thấy sự suy yếu.
• Chúng tôi cho rằng những bất ngờ đến từ SNB và BoE  đã góp phần vào đà tăng mạnh của đồng USD.
• Đà tăng của đồng USD không thể kéo dài. Sau khi mọi thứ lắng xuống, thị trường có thể giảm bớt các vị thế mua USD.
• Quan điểm của chúng tôi là các dữ liệu kinh tế quan trọng của Mỹ được công bố vào nửa đầu tháng 4, có thể mở đường cho sự mất giá bền vững của đồng USD.

Các nhà kinh tế tại Commerzbank phân tích triển vọng của đồng GBP:

• Mặc dù thị trường tập trung vào kết quả biểu quyết, như chúng tôi dự đoán, tỷ lệ biểu quyết 8-1 có vẻ "hawkish" hơn một chút so với mức 7-1-1 đã được dự báo trước đó
• Đồng GBP đã bị ảnh hưởng nặng nề trong ngày hôm qua sau đợt cắt giảm lãi suất bất ngờ của SNB và trở thành đồng tiền có hiệu suất kém thứ hai trong ngày hôm qua. Tuy nhiên, cần lưu ý rằng GBP đã có đà phục hồi đáng kể trong năm nay nhờ sự thay đổi trong kỳ vọng về lãi suất của thị trường chung
• Do đó, nếu tâm lý thị trường thay đổi, Bảng Anh là một trong những đồng tiền dễ bị tổn thương nhất.
• BoE đã tiến thêm một bước nữa để tiến gần hơn đến việc bắt đầu cắt giảm lãi suất. Nhưng liệu điều này có xảy ra sớm hơn dự kiến chỉ vì không có quan chức nào bỏ phiếu cho lựa chọn tăng lãi suất hay không thì vẫn chưa hoàn toàn rõ ràng.