Cập nhật thị trường trước phiên Mỹ:

• AUD dẫn đầu đà tăng, EUR và GBP yếu nhất nhóm G7
• Chứng khoán châu Âu giảm nhẹ. Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.1%
• Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm 2.1 bps xuống 3.671%
• Vàng tăng 0.1% lên 1,964.23 USD
• Dầu thô WTI giảm 2.3% xuống 70.47 USD
• Bitcoin tăng trở lại 25,708 USD

RBA là điểm nổi bật chính ở cuối phiên Á khi họ gây bất ngờ cho thị trường với mức tăng lãi suất thêm 25 bps lên 4.10%. Giọng điệu của RBA là diều hâu và không quá khác biệt so với phát biểu hồi tháng 5, với hội đồng thống đốc tuyên bố rằng có thể cần phải thắt chặt hơn nữa để đưa lạm phát trở lại mục tiêu. AUD/USD tăng từ 0.6615 lên 0.6685 sau tin RBA trước khi giảm nhẹ xuống khoảng 0.6650-60 trong ngày vào thời điểm hiện tại. Đây là sự thay đổi trong đường cong OIS trước và sau quyết định của RBA:

 

Các ngân hàng quốc doanh Trung Quốc được yêu cầu hạ lãi suất tiền gửi bằng USD khi các nhà chức trách đang nỗ lực kích thích nền kinh tế và củng cố đồng nhân dân tệ.

Bên cạnh đó, giá dầu giảm do lo ngại về tăng trưởng kinh tế toàn cầu. WTI giảm hơn 2% và đóng cửa ở mốc 70 đô la và ngay cả việc cắt giảm của OPEC + cũng không đủ để xoay chuyển tình thế - ít nhất là trong thời điểm hiện tại.

 

Cơ quan quản lý Trung Quốc được cho là đã yêu cầu các ngân hàng quốc doanh lớn giảm lãi suất tiền gửi bằng USD, với mức trần hiện ở mức 4.3% (trước đây là 5.3%) đối với tiền gửi từ 50,000 USD trở lên.

Điều này phần lớn là để khuyến khích các công ty Trung Quốc, đặc biệt là các nhà xuất khẩu, thanh toán các khoản thu ngoại hối của họ bằng đồng nhân dân tệ - sau khi đồng tiền này đã giảm giá đáng kể trong vài tuần qua so với đồng đô la.

Kỳ vọng lạm phát trong 12 tháng tới đã giảm xuống 4.1% trong tháng 4, từ mức 5.0% trong tháng 3. Tuy vậy vẫn còn một chặng đường dài trước khi quay về mục tiêu 2% nhưng đây ít nhất là một bước đầu tiên đáng hoan nghênh.

• PMI xây dựng tháng trước là 51.1

Sản lượng xây dựng của Vương quốc Anh đang có dấu hiệu tích cực, với số lượng đơn đặt hàng mới tăng mạnh nhất kể từ tháng 4 năm ngoái.

• ECB sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách cho đến khi lạm phát quay trở lại mức 2%
• Điều này phải được thực hiện từng bước một
• Đã có những dấu hiệu đầu tiên cho thấy việc thắt chặt chính sách đang được phản ánh lên nền kinh tế.

• Eurostoxx -0.2%
• DAX của Đức -0.1%
• CAC 40 của Pháp -0.2%
• FTSE của Vương quốc Anh -0.1%
• IBEX của Tây Ban Nha -0.1%

Trung Quốc đang yêu cầu các ngân hàng cố gắng nhiều hơn nữa để thúc đẩy nền kinh tế

• PMI xây dựng tháng trước là 42.0

Nhu cầu yếu tiếp tục đè nặng lên lĩnh vực xây dựng của Đức, với hoạt động nhà ở giảm đóng vai trò lực cản chính. Số lượng đơn đặt hàng mới giảm với tốc độ nhanh nhất trong 8 tháng và điều này đánh dấu tháng thứ 14 liên tiếp ngành xây dựng rơi vào tình trạng thu hẹp.

• Lạm phát và kỳ vọng lạm phát đang tăng cao
• Khi đạt được mục tiêu lạm phát ,lạm phát kỳ vọng cũng sẽ ở mức 2%

Ueda tiếp tục phát biểu về các chính sách nới lỏng của ngân hàng trung ương nhưng đồng thời vẫn tiếp tục để ngỏ khả năng thay đổi chính sách trong tương lai.

• Tháng trước đó -10.7%

RBA tiếp tục đem lại những bất ngờ khi tăng lãi suất. AUD/USD được hưởng lợi ngay lập tức

 

• Trước đó là 3.85% 
• Lạm phát đã qua mức đỉnh tuy nhiên vẫn đnag ở mức rất cao
• Sẽ còn một chặng đường dài trước khi lãi suất quay lại mức mục tiêu của RBA

Reuters báo cáo:

• Zhang Ming, một nhà nghiên cứu tại Học viện Khoa học Xã hội Trung Quốc, cơ quan cố vấn hàng đầu của chính phủ, đã nói với Tạp chí Chứng khoán Trung Quốc rằng áp lực lạm phát thấp ở Trung Quốc sẽ tạo cơ hội cho việc nới lỏng tiền tệ.
• Trung Quốc có thể xem xét cắt giảm lãi suất hơn nữa và đặt mục tiêu giảm tỷ lệ dự trữ bắt buộc (RRR) từ đó giảm chi phí cho vay
• Li Chao, nhà kinh tế trưởng tại Zheshang Securities, cũng dự đoán khả năng cắt giảm lãi suất và RRR trong nửa cuối năm nay.

 

Reuters báo cáo:

• Đập Nova Kakhovka thuộc khu vực do Nga kiểm soát trong vùng Kherson của Ukraine đã bị lực lượng Nga cho nổ tung
• "Quy mô của sự tàn phá, tốc độ và lượng nước cũng như các khu vực có khả năng xảy ra ngập lụt đang được làm rõ", bộ chỉ huy cho biết trên trang Facebook của mình.

 

Chỉ báo của ANZ về xu hướng giá đối với 17 mặt hàng xuất khẩu chính của New Zealand:

• +0.3% m/m (trước đó -1.7%)

Nhận xét của ANZ:

• Giá sữa tăng nhưng giá thịt, gỗ xuất khẩu và nhôm giảm.
• Tính theo đồng nội tệ, chỉ số này +0.7% m/m, được hỗ trợ bởi mức -0.4% m/m của NZD so với USD.

 

• Giá đóng cửa trước đó: 7.1009
• PBOC bơm 2 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%
• 37 tỷ nhân dân tệ reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản ròng 35 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

• Xuất khẩu ròng dự kiến: -0.2% so với GDP Q1 (dự kiến -0.6%, trước đó +1.1%)
• Thặng dư tài khoản vãng lai: 12.3 tỷ AUD (dự kiến là 15 tỷ AUD, trước đó là 14.1 tỷ AUD)
• Thành phần 'nhu cầu khu vực công' (đầu tư) của GDP dự kiến sẽ đóng góp +0.2%.

Với các thành phần dữ liệu cho đến nay, có vẻ như GDP của Úc trong Q1 sẽ dương.

Dữ liệu GDP Q1 sẽ được công bố vào ngày mai (thứ Tư, ngày 7 tháng 6 năm 2023) lúc:

• 11:30 sáng theo giờ Sydney
• 01:30 GMT - 08:30 theo giờ Việt Nam
• 21:30 theo giờ Mỹ

• Thứ trưởng Ngoại giao Trung Quốc và quan chức cấp cao của Bộ Ngoại giao Hoa Kỳ đã có cuộc trao đổi thẳng thắn, mang tính xây dựng và hiệu quả về việc thúc đẩy quan hệ Mỹ - Trung.
• Trung Quốc tuyên bố quan điểm nghiêm túc về Đài Loan và hai bên đã nhất trí sẽ tiếp tục duy trì liên lạc

• Sự phục hồi kinh tế của Trung Quốc sau COVID-19 dường như đang bị đình trệ. Hoạt động ban đầu bùng nổ khi các hạn chế được nới lỏng vào tháng 12, nhưng một số chỉ tiêu cho thấy tăng trưởng kinh tế đang mất dần động lực trong những tháng gần đây.
• Hoạt động sản xuất tiếp tục bị thu hẹp trong tháng 5, với chỉ số PMI giảm sâu xuống dưới 50 điểm (con số ghi nhận rơi vào khoảng từ 49.2 đến 48.8 điểm), mức đáy trong 05 tháng qua.
• Hoạt động trong lĩnh vực dịch vụ tiếp tục được mở rộng, nhưng với tốc độ chậm nhất trong 04 tháng trở lại đây.
• Doanh số bán lẻ, sản lượng công nghiệp và đầu tư cũng đều thấp hơn dự đoán.
• Số liệu hàng năm trông có vẻ mạnh mẽ so với những con số ảm đạm của năm ngoái do lệnh phong tỏa Thượng Hải, nhưng các dữ liệu hàng tháng phản ánh kết quả kém khả quan hơn.
• Dữ liệu thương mại cũng khá mờ nhạt. Tăng trưởng đối với xuất nhập khẩu đều không mạnh mẽ như kỳ vọng, phản ánh nhu cầu nội địa và nước ngoài chậm lại. 
• Không giống như các NHTW, POBC chịu áp lực phải giữ chính sách tiền tệ nới lỏng và hỗ trợ.

Các nhà phân tích tại HSBC cũng nhận định Chính phủ sẽ can thiệp để hỗ trợ đồng JPY nếu USDJPY vượt quá mức 145:

• Trước khi có sự can thiệp vào tháng 9 năm 2022, biến động hàng tháng của USD/JPY có phạm vi từ 6-8%.
• Những biến động gần đây cho thấy phạm vi điều chỉnh sẽ từ 4-5%, nhưng nếu USD/JPY vượt qua mốc 145 thì sẽ đạt mức +6% m/m

Dữ liệu của Hiệp hội bán lẻ Anh (BRC) cho tháng 5 năm 2023:

• Tăng trưởng về doanh số bán lẻ chậm lại xuống mức đáy trong 07 tháng trở lại đây
• Chi tiêu tại các cửa hàng chi nhánh +3.9% y/y (tháng 4 là +5.2% y/y)
• Doanh số bán lẻ +3,7% y/y, từ mức 5.2% trong tháng 4

Người đứng đầu bộ phận bán lẻ của công ty kế toán KPMG tại Anh, Paul Martin cho biết:

• "Lạm phát thực phẩm vẫn không thể kiểm soát"
• "Rất ít dấu hiệu lạm phát thực phẩm sẽ giảm trong tương lai gần và điều này đang mạnh mẽ kích thích chi tiêu cho các danh mục không thiết yếu"

Dữ liệu khác từ BarclayCard:

• Chi tiêu của người tiêu dùng cho thẻ thanh toán trong tháng 5 đã +3.6% y/y
• "Mặc dù các số liệu chính mới nhất cho thấy lạm phát đã giảm do giá năng lượng thấp hơn, nhưng giá của các dịch vụ và hàng hóa cốt lõi vẫn ở mức cao và tiếp tục hạn chế thu nhập và chi tiêu thực tế của các hộ gia đình"

Dữ liệu yếu hơn từ Nhật Bản cho tháng 4 năm 2023

1. Chi tiêu Hộ gia đình:

• -4.4% y/y (dự kiến -2.4%, trước đó -1.9%)
• -1.3% m/m (dự kiến +0.6%, trước đó -0.8%)

2. Thu nhập tiền mặt từ lao động:

• +1.0% (dự kiến +1.8%, trước đó +1.3%)

3. Thu nhập tiền mặt thực (thu nhập sau lạm phát):

• -3% y/y (dự kiến -2%, trước đó -2.3%)

Phản ứng của USD/JPY: hầu như không thay đổi

Cuộc khảo sát về Niềm tin của Người tiêu dùng Úc từ ANZ-Roy Morgan đang ở mức bi quan sâu sắc.

• Đạt 76.4 điểm so với 76.8 trước đó
• Kỳ vọng lạm phát đã tăng lên 5.5% trong tuần này (tuần trước là 5.3%)

Tháng trước, mức trung bình của chỉ số này chạm đáy kể từ tháng 12 năm 1990.

Theo Bloomberg, các nhà phân tích tại ngân hàng Morgan Stanley dự báo S&P500 vào cuối năm sẽ đạt mức 3900:

• Dự kiến thu nhập trên mỗi cổ phiếu (EPS) của S&P 500 sẽ ở trên mức $185 (so với dự đoán trung bình là $206), giảm 16% trong năm nay. 
• “Chúng tôi nghĩ rằng thời điểm này thu nhập của Hoa Kỳ có nguy cơ giảm xuống”
• “Mặc dù thanh khoản kém hơn có thể sẽ gây áp lực làm giảm giá trị chứng khoán trong ba tháng tới, nhưng trước mắt EPS sẽ gây thất vọng do tăng trưởng doanh thu chậm lại và tỷ suất lợi nhuận thu hẹp hơn nữa.”

Theo CSJ:

• Các khoản vay mới bằng đồng nhân dân tệ có thể sẽ tăng trong tháng 5, so với tháng 4.
• Ngoài ra, PBOC dự kiến sẽ cắt giảm cả Tỷ lệ Dự trữ bắt buộc (RRR) và lãi suất vào một thời điểm nào đó trong nửa cuối năm nay. 

• Bank of America (BofA) dự đoán rằng Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ duy trì lãi suất điều hành ở mức 3.85% trong cuộc họp chính sách diễn ra vào trưa nay (11:30 theo giờ Việt Nam), sau đợt +25 bp bất ngờ vào tháng Năm. Tuy nhiên, ngân hàng cũng báo hiệu rằng không thể loại trừ khả năng RBA tăng lãi suất do lo ngại về việc lạm phát quay trở lại mức mục tiêu chậm hơn dự đoán.
• Theo BofA, nguy cơ tăng lãi suất đang lớn hơn và có thể sớm nhất là vào cuộc họp tháng 7, đặc biệt nếu dữ liệu CPI tháng 5 cho thấy lạm phát giảm chậm một cách đáng lo ngại. Ngân hàng cũng nhấn mạnh vai trò quan trọng của tâm lý thị trường Trung Quốc đối với triển vọng của AUD.
• Bất chấp các yếu tố nội địa, như khả năng RBA thắt chặt hơn nữa sẽ hỗ trợ nhẹ cho AUD, tâm lý giảm giá do lo ngại về tăng trưởng của Trung Quốc yếu hơn có thể hạn chế đà tăng của AUD trong ngắn hạn.
• Trong trung hạn, BofA vẫn có cái nhìn tích cực với triển vọng của AUD. Tuy nhiên, để AUD phục hồi mạnh mẽ sẽ đòi hỏi Trung Quốc phải nới lỏng chính sách hơn nữa. Họ nhấn mạnh tầm quan trọng của lĩnh vực bất động sản và nhập khẩu dịch vụ của Trung Quốc đối với nền kinh tế Úc, đồng thời gợi ý rằng các báo cáo gần đây về việc Trung Quốc chuẩn bị các biện pháp mới để hỗ trợ thị trường bất động sản có khả năng thúc đẩy hiệu suất của AUD. Việc tăng công suất chuyến bay sẽ góp phần vào sự phát triển của ngành dịch vụ Úc theo thời gian.