Các nhà phân tích tại Goldman Sachs phác họa ra 4 kịch bản tùy thuộc vào báo cáo CPI của Hoa Kỳ được công bố tối nay:

• Lớn hơn 6%: S&P500 sẽ bị bán tháo ít nhất 2%
• Trong phạm vi từ 5.2% đến 6%: S&P sẽ giảm từ 1% - 2%
• Trong phạm vi từ 4.6% đến 5.1%: S&P sẽ tăng từ 50 đến 100bp
• Thấp hơn 4.6%: S&P sẽ tăng ít nhất 2%

Dữ liệu lạm phát từ Hoa Kỳ sẽ được công bố vào lúc 8:30 sáng US EST (Thứ Tư, ngày 12 tháng 4 năm 2003) tức 19:30 tối nay.

Chủ tịch Fed Minneapolis, Neel Kashkari cho biết:

• Chúng ta cần đưa lạm phát quay trở lại mức 2%
• Việc thắt chặt điều kiện tín dụng và tăng lãi suất lên cao hơn sẽ dẫn đến suy thoái kinh tế
• Thị trường việc làm sẽ tồi tệ hơn nhiều nếu không thể giảm lạm phát

Yonhap đưa tin:

• Ngày thứ 6 liên tiếp Triều Tiên không phản hồi cuộc gọi hàng ngày qua đường dây liên lạc liên Triều.
• Thắc mắc không biết lần này Triều Tiên đang khó chịu với vấn đề gì

Các chiến lược gia của BoA dự báo:

• Hạ dự báo mục tiêu S&P500 trong năm 2023 từ 4000 xuống 3000

BoA trích dẫn:

• Chính sách nới lỏng của Fed và việc thắt chặt các điều kiện tín dụng sẽ tạo áp lực lên chứng khoán
• Lợi nhuận S&P500 trong cho năm tài chính 2023 đạt $200, nhìn chung phù hợp với kỳ vọng hiện tại
• Lợi nhuận sẽ giảm 9% so với cùng kỳ năm ngoái, tương đương với khoảng 50% mức giảm điển hình được thấy trong thời kỳ suy thoái

Dữ liệu niềm tin tiêu dùng hàng tuần của Úc theo khảo sát của ANZ-Roy Morgan

• Đạt 79.3 từ mức 78.2 trước đó
• +1.16 trong tuần nhưng vẫn còn rất yếu

Nhận xét của ANZ:

• +1.1 điểm sau khi RBA tạm dừng tăng lãi suất
• Đây là kết quả tích cực nhất sau cuộc họp của RBA kể từ khi các đợt tăng lãi suất bắt đầu vào tháng 5 năm 2022
• Dẫn đầu trong số các đối tượng được khảo sát là những người trả hết nợ thế chấp (+3.9 điểm)

RBA đã giữ nguyên lãi suất tiền mặt trong cuộc họp ngày 8 tháng 3 vào tuần trước:

Thông tin từ Reuters về Báo cáo ổn định tài chính toàn cầu của IMF cho biết:

• Những thay đổi trong chính sách kiểm soát đường cong lợi suất (YCC) của BOJ có thể ảnh hưởng đến thị trường tài chính quốc tế thông qua ba kênh: tỷ giá hối đoái, phí bảo hiểm có kỳ hạn với TPCP và phí bảo hiểm rủi ro toàn cầu
• Việc áp dụng YCC linh hoạt hơn có thể tạo ra một số tác động trên thị trường toàn cầu: ngăn chặn những thay đổi đột ngột về chính sách gây sốc cho thị trường
• Nếu lãi suất dài hạn của Nhật Bản tiếp tục tăng, việc đưa dòng vốn của các nhà đầu tư Nhật Bản về nước có thể ảnh hưởng đến lợi suất TPCP Úc và một số quốc gia khác thuộc khu vực đồng Euro cũng như Hoa Kỳ.
• Một số thị trường mới nổi như Indonesia hay Malaysia cũng có thể sẽ phải đối mặt với việc thất thoát dòng vốn nếu lãi suất dài hạn của Nhật Bản tiếp tục tăng
• Tốc độ và tác động của việc quay vòng vốn có thể sẽ lớn hơn nếu thị trường bị bất ngờ trước các thông báo và hành động của BOJ
• NHTW cần phải thông báo rõ ràng khi thực hiện bất kỳ thay đổi nào về công cụ điều tiết cũng như quan điểm về chính sách tiền tệ

Phó thống đốc BOJ Uchida gần đây đã cho biết BOJ sẽ không đưa ra bất kỳ thông báo nào về chính sách tiền tệ trước các cuộc họp.

Dữ liệu PPI tháng 3 tại Nhật Bản:

• Không đổi so với tháng trước.
• +7.2% so với cùng kỳ năm ngoái (dự kiến +7.1%)

Chỉ số PPI đo lường mức giá bán giữa các doanh nghiệp đối với hàng hóa và dịch vụ của họ.

Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Minneapolis Neel Kashkari tái khẳng định quan điểm của Chủ tịch Fed Philadelphia Harker trước đó trong ngày giao dịch sáng sớm tại châu Á:

• Không nên thay đổi mục tiêu lạm phát 2%

Chủ tịch Fed Philadelphia, Patrick Harker cho biết:

• Có thể phải mất đến 18 tháng để nhận thấy rõ các tác động đầy đủ của quá trình thắt chặt chính sách 
• Dần xuất hiện những dấu hiệu cho thấy các đợt điều chỉnh của Fed đang có hiệu quả
• Fed sẽ có các động thái cứng rắn hơn sau khi xem xét kỹ dữ liệu, nếu cần thiết
• Fed hoàn toàn cam kết đưa lạm phát quay trở lại mức 2% Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này là m Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. số tiền này là m Đọc thuật ngữ này
• Thất vọng vì quá trình kiềm chế lạm phát đang diễn ra chậm chạp
• Hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ vẫn mạnh mẽ và linh hoạt

Vào hôm thứ ba, Hạ viện Thụy Sĩ đã bỏ phiếu từ chối hỗ trợ 109 tỷ CHF CHF Đồng franc Thụy Sĩ hay Confoederatio Helvetica (CHF) là tiền tệ chính thức của Thụy Sĩ và Liechtenstein. CHF hiện là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ bảy trên thế giới và được coi là đồng tiền dự trữ quan trọng. Không giống như các loại tiền tệ khác ở các nền kinh tế hàng đầu thế giới, CHF nổi bật nhờ đồng tiền neo giá với đồng euro (EUR). Bắt đầu vào năm 2011, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) đã chốt CHF với EUR với tỷ giá hối đoái tối thiểu là 1,2. Vào thời điểm đó, việc chốt này được chứng minh là do đồng C mạnh. Đồng franc Thụy Sĩ hay Confoederatio Helvetica (CHF) là tiền tệ chính thức của Thụy Sĩ và Liechtenstein. CHF hiện là đồng tiền được giao dịch nhiều thứ bảy trên thế giới và được coi là đồng tiền dự trữ quan trọng. Không giống như các loại tiền tệ khác ở các nền kinh tế hàng đầu thế giới, CHF nổi bật nhờ đồng tiền neo giá với đồng euro (EUR). Bắt đầu vào năm 2011, Ngân hàng Quốc gia Thụy Sĩ (SNB) đã chốt CHF với EUR với tỷ giá hối đoái tối thiểu là 1,2. Vào thời điểm đó, việc chốt này là hợp lý do đồng C mạnh Đọc Gói cứu mối này cho Credit Suisse, sau khi thượng viện phê duyệt gói cứu trợ này trước đó.

Với số phiếu khác nhau giữa thượng viện và hạ viện, dự luật sẽ bước vào giai đoạn đàm phán nhằm cố gắng đạt được thỏa thuận chung giữa hai bên. Nếu không thể đạt được sự thống nhất hoặc việc bỏ phiếu thỏa hiệp thất bại, dự luật sẽ bị hủy bỏ.

Tuy nhiên, vấn đề là các khoản tiền cứu trợ đã được cam kết tung ra và các nghị sĩ khó có thể đảo ngược quyết định này.

Chủ tịch Ngân hàng Dự trữ Liên bang Philadelphia Patrick Harker nhận định:

• Fed không nên thay đổi mục tiêu lạm phát 2% vào lúc này
• Quyết tâm đưa lạm phát quay lại mức mục tiêu 2%
• Cần tăng lãi suất lên trên 5% rồi sau đó quan sát ảnh hưởng của các đợt điều chỉnh lên thị trường
• Nếu lạm phát không giảm thì sẽ bổ sung các hành động cứng rắn hơn
• Thất vọng vì quá trình giảm phát đang diễn ra chậm chạp
• Cần cẩn trọng để tránh quá lạm dụng chính sách tiền tệ
• Căng thẳng trong hệ thống ngân hàng đã lắng xuống nhưng vẫn chưa hoàn toàn chấm dứt
• Không nên nâng trần phí bảo hiểm FDIC
• Chính sách tiền tệ không phải công cụ chính để ổn định thị trường tài chính vì sẽ xuất hiện các rào cản đáng kể

Dữ liệu cho các giao dịch mua bánđược thanh toán bằng thẻ ghi nợ, thẻ tín dụng và thẻ kho tại New Zealand như sau:

• +0.7% so với tháng trước (dự kiến +1.5%, trước đó không đổi)
• +15.5% so với cùng kỳ năm ngoái (kỳ vọng +9.5%, trước đó +11.7%)

Tăng trưởng kinh tế ở New Zealand đang bị ảnh hưởng bởi chu kỳ tăng lãi suất kéo dài và dường như không thể tránh khỏi việc suy thoái kinh tế.

 

Thông tin từ Bloomberg:

• Dự đoán S&P 500 sẽ giảm ít nhất 2% nếu dữ liệu lạm phát hàng năm cao hơn mức 6% trước đó
• Chứng khoán tích cực nếu CPI đúng như kỳ vọng hoặc giảm xuống 5.1%
• “Thị trường chứng khoán kỳ vọng lạm phát sẽ hạ nhiệt vì nếu dữ liệu "nóng" hơn sẽ gây hoang mang về hướng đi của Fed sắp tới”
• “Fed fund future dự kiến sẽ có một đợt tăng lãi suất vào tháng 5 rồi sau đó lại giảm mạnh trong Q4"

Dữ liệu CPI tháng 3 tại Hoa Kỳ sẽ được công bố vào lúc 8:30 sáng US EST hôm nay (hay 19:30 theo giờ VN).

BoA dự báo dữ liệu lạm phát tháng 3 sẽ tăng:

• Dự báo CPI lõi sẽ +0.4% so với tháng trước và +5.6% so với cùng kỳ năm ngoái

JP Morgan dự kiến lạm phát lõi tháng thậm chí còn cao hơn ở mức +0.5%:

• Hỗ trợ Fed tăng lãi suất 25bp vào tháng 5 như kỳ vọng
• Mở ra cơ hội tiếp tục thắt chặt chính sách vào tháng 6

Dữ liệu CPI tháng 3 tại Hoa Kỳ sẽ được công bố vào lúc 8:30 sáng US EST hôm nay (hay 19:30 theo giờ VN).

Bộ trưởng Tài chính Yellen cho biết:

• Chưa nhận những dấu hiệu nào cho thấy tín dụng đang bị thu hẹp
• Tái khẳng định về sức mạnh của thống ngân hàng trong thị trường tài chính

• Dành nhiều sự quan tâm đến tín dụng 
• Lo lắng về bất động sản thương mại
• Thị trường việc làm mạnh mẽ bất ngờ
• Dữ liệu việc làm tích cực nhưng thị trường lao động đang thắt chặt hơn một chút
• Ngạc nhiên khi ngành sản xuất chưa xuất hiện những dấu hiệu tiêu cực, một phần có thể đến từ sức nặng của ngành ô tô

Chủ tịch Fed Chicago Goolsbee đã có những tuyên bố tương đối ôn hòa sau khi đảm nhiệm vị trí của người đứng đầu nhiệm kỳ trước đó: 

• Chúng ta cần đánh giá các tác động tiềm tàng từ căng thẳng tài chính đối với nền kinh tế thực
• Chính sách tiền tệ đúng đắn đòi hỏi sự thận trọng và tính kiên nhẫn

Ngân hàng RBC mua EUR/GBP trong tuần này với giá mục tiêu là 0.8940 và stop-loss ở 0.8690.

RBC lưu ý: "Tất cả dữ liệu chính của Vương quốc Anh trong tháng 2 đều đã được công bố trong tuần này và các nhà kinh tế của chúng tôi cho rằng có nguy cơ nước này sẽ lại bị ảnh hưởng bởi hoạt động công nghiệp trong tháng, với GDP không đạt mức tăng nhẹ như dự kiến".

Bank of America (BofA) Global Research thảo luận về những kỳ vọng của họ đối với quyết định chính sách của BoC vào ngày mai.

" Chúng tôi kỳ vọng ngân hàng trung ương Canada sẽ tạm dừng mức lãi suất qua đêm tại 4.5% tại cuộc họp ngày 12 tháng 4. Lạm phát vẫn ở mức cao, những đều đã ghi nhận sự hạ nhiệt. Thị trường lao động vđang dần dịu lại. Rủi ro tăng giá trong ngắn hạn vẫn còn do lạm phát vẫn ở mức cao và FED vẫn đang tăng lãi suất." BofA lưu ý.

• IMF hạ mức dự báo tăng trưởng trong năm nay về mức 2.8%, từ mức 2.9% trước đó
• Tổ chức này dự báo trong năm năm tới, tăng trưởng toàn cầu sẽ ở quanh ngưỡng 3%, thấp nhất trong vào 30 năm qua.
• Những dự báo này đã bao gồm giả định rằng những căng thẳng trong thị trường tài chính gần đây đã được kiềm chế

• CHF tăng cao nhất, NZD suy yếu
• Chứng khoán châu Âu tăng nhẹ, hợp đồng tương lai S&P 500 đi ngang
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm xuống 3.411%
• Vàng tăng 0.5% lên 2.000,28 USD
• Dầu thô WTI giảm 0.3% xuống 79.51 USD
• Bitcoin tăng 3.2% lên 30.090 đô la

Thị trường đang nâng định giá Fed sẽ giữ nguyên lãi suất vào cuộc họp sắp tới lên 33% vào hôm nay. Tin tức, dữ liệu và biến động hôm nay khá nhẹ và không có nhiều đột phá. Tâm điểm của tuần này sẽ là dữ liệu CPI Hoa Kỳ được công bố vào ngày mai. 

• Doanh số bán lẻ tháng 2 của Eurozone -0.8% m/m 
• Trước đó: +0.3
• Doanh số bán lẻ -3.0% y/y 
• Trước đó: -2.3%

Về chi tiết, doanh số bán lẻ thực phẩm, đồ uống và thuốc lá đã giảm 0.6% trong tháng, với các sản phẩm phi thực phẩm cũng giảm 0.7% trong tháng (đơn đặt hàng qua mail, doanh số bán hàng qua internet +2.6%, doanh số bán nhiên liệu ô tô -1.8% ).

• Chỉ số lạc quan doanh nghiệp nhỏ NFIB tháng 3 của Hoa Kỳ: 90.1
• Trước đó: 90.9

Đây là tháng thứ 15 liên tiếp chỉ số này ở dưới mức trung bình trong 49 năm là 98, do tâm lý kinh doanh tiếp tục chững lại. NFIB lưu ý rằng:

"Tăng trưởng quý IV giảm xuống còn 2.6%, tích lũy hàng tồn kho chiếm 60% tổng tăng trưởng. Xây dựng nhà ở tiếp tục suy yếu và có thể là con số âm trong quý đầu tiên. Kế hoạch tuyển dụng đã giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2020."

Tổng vốn hóa của thị trường tiền điện tử đã tăng 4.5% lên 1.24 nghìn tỷ đô la, mức đỉnh kể từ tháng 6 năm ngoái. Bitcoin là động lực chính, mặc dù BNB, Cardano, Solana và Litecoin cũng tăng từ 5.5% đến 11%.

Bitcoin tiếp tục đạt đỉnh vào đầu ngày hôm nay, đạt mức đỉnh là 30.4 nghìn đô la và hiện duy trì trên 30 nghìn đô la. 

Theo Glassnode, 53% Bitcoin đã không được giao dịch trong hai năm, khoảng 9/45 triệu BTC được giữ trong ví, khoảng 29% BTC đã không hoạt động trong 5 năm, trong khi chỉ dưới 15% không di chuyển trong hơn một thập kỷ. Glassnode lưu ý, lần đầu tiên số lượng hợp đồng mở đối với quyền chọn bitcoin vượt quá số lượng hợp đồng mở đối với hợp đồng tương lai bitcoin, cho thấy kỳ vọng về sự tăng trưởng của BTC.

• Cung tiền M2 tháng 3 của Trung Quốc: +12.7% y/y
• Dự kiến: +12.7% y/y
• Trước đó: +12.9% y/y
• Các khoản vay nhân dân tệ mới: 3.9 nghìn tỷ NDT
• Dự kiến: 3.2 nghìn tỷ NDT
• Trước đó: 1.8 nghìn NDT

Trong bối cảnh lo ngại rằng nền kinh tế có thể không phục hồi mạnh mẽ như mong đợi, Trung Quốc đang tiếp tục củng cố các điều kiện cho vay với các khoản vay mới bằng nhân dân tệ trong Q1 đạt tổng trị giá kỷ lục 10.6 nghìn tỷ NDT. Điều này phù hợp với cam kết của ngân hàng trung ương trong việc hỗ trợ nền kinh tế và giữ cho nguồn cung tiền cũng như tổng tăng trưởng tài chính xã hội nói chung phù hợp với tăng trưởng kinh tế danh nghĩa trong năm nay.

• Niềm tin nhà đầu tư Sentix tháng 4 của Eurozone: -8.7
• Dự đoán: -9.9
• Trước đó: -11.1

Niềm tin của các nhà đầu tư Eurozone được cải thiện trong tháng 4 với chỉ số tình hình hiện tại tăng tháng thứ sáu liên tiếp lên -4.3 trong tháng 4, từ mức -9.3 trước đó. Tuy vậy, dữ liệu vẫn cho thấy quan điểm tiêu cực của thị trường khi nền kinh tế trì trệ và có dấu hiệu suy thoái.

• EUR/USD tăng 0.4% lên 1,0905 hiện tại.
• GBP/USD tăng 0.5% lên 1.2440 

Mức kháng cự quan trọng ở 1.1000 của EURUSD cần bị phá vỡ trong khi GBP/USD cần phải vượt qua ngưỡng kháng cự ở mức 1.2500 để EUR và GBP tiếp tục đà tăng

• USD/JPY giảm 0.4% xuống 133.10 do lợi tức trái phiếu cũng đang ở mức thấp. Lợi tức trái phiếu kho bạc 10 năm hiện giảm 3 điểm cơ bản xuống 3.385% do các nhà giao dịch thận trọng trước dữ liệu CPI của Hoa Kỳ vào ngày mai. 

• USD/CAD giảm nhẹ xuống 1.3490 khi BOC cũng là tiêu điểm vào ngày mai.
• AUD/USD tăng 0.5% lên 0.6675.