Cổ phiếu Mỹ hầu hết tăng khi hàng loạt kết quả kinh doanh của các công ty được công bố. Chỉ số Russell 2000 dẫn đầu đà tăng, trong khi đó Nasdaq giảm nhẹ:
Lợi suất TPCP Mỹ đang giảm ở tất cả các kỳ hạn:
Giá vàng tiến đến gần mức cao nhất mọi thời đại 2,685 USD/oz sau đó giảm trở lại, hiện đang ở mức 2,672 USD/oz.
Giá dầu giảm mạnh, giá dầu WTI giảm 1.86% xuống mức 68.79 USD/thùng.
Bitcoin hiện đang ở gần mức 68,000 USD.
Việc SVB được mua lại là một bước đi quan trọng để ổn định các mảng kinh doanh thuộc ngân hàng này sau sự hỗ trợ của chính phủ Mỹ và Fed. Theo báo cáo, JP Morgan và PNC được cho là các ứng cử viên mua lại SVB tiềm năng bên cạnh Apollo Management hay Morgan Stanley.
Giá dầu giảm trong phiên giao dịch sáng của châu Á do nỗi lo về việc tăng lãi suất tại Mỹ tiếp tục làm lay động tâm lý các nhà đầu tư. Tuy nhiên, nhu cầu sử dụng của Trung Quốc và đồng USD yếu hơn đã cung cấp sự hỗ trợ cho giá dầu.
Sự sụp đổ của Silicon Valley Bank và Signature Bank tại New York cùng với lo ngại về khả năng dẫn đến việc bán ròng các tài sản ở Mỹ trong cuối tuần vừa rồi, điều này làm giảm áp lực đồng USD. Chỉ số đồng USD giảm 0,2% trong phiên giao dịch sáng thứ 2.
Bắt đầu tuần này, giá dầu có sự giảm nhẹ, cho thấy đà tăng giá tích cực từ thứ Sáu đã bị giảm tốc. Vào thứ Sáu, dữ liệu việc làm của Mỹ đã vượt trội hơn dự đoán.
Thị trường hiện đang định giá 93% cho mức tăng 25 bps trong cuộc họp sắp tới. 7% còn lại dự đoán Fed giữ nguyên lãi suất.
Các tin tức liên quan đến SVB, sự cố Signature Bank và kỳ vọng của thị trường về một số biện pháp can thiệp của Fed/chính phủ Hoa Kỳ đã gây áp lực lên USD:
Sau nhiều sự chờ đợi, thông báo đã được đưa ra:
Goldman Sachs đã từ bỏ kỳ vọng lãi suất tăng vào tháng 3 của Ủy ban thị trường mở liên bang (FOMC), hiện dự kiến sẽ không tăng lãi suất tại cuộc họp ngày 22/3.
Goldman Sachs đã từng dự báo FOMC tăng 25 bps trong bốn cuộc họp tiếp theo của Ủy ban Thị trường Mở Liên bang (FOMC) từ tháng 3 đến tháng 7.
Hiện tại, dự báo đã có sự thay đổi:
Vấn đề SVB cùng báo cáo NFP đã hạ kỳ vọng Fed thắt chặt, gây sức ép lên USD. Goldman Sachs đã điều chỉnh dự đoán lãi suất cuối kì của Fed về 5% từ con số 5.7% ở giữa tuần trước.
Sau khi tăng gần $40/oz trong phiên thứ Sáu, vàng có thời điểm đã chạm đỉnh $1,895 ngay từ sáng nay khi các trader châu Á tiêu hóa tin tức từ Mỹ. Lợi suất 2 năm giảm 15bp đã hỗ trợ vàng tăng ngay từ sáng nay.
Sau khi tăng gần $40/oz trong phiên thứ Sáu, vàng có thời điểm đã chạm đỉnh $1,895 ngay từ sáng nay khi các trader châu Á tiêu hóa tin tức từ Mỹ. Lợi suất 2 năm giảm 15bp đã hỗ trợ vàng tăng ngay từ sáng nay.
Đồng bạc xanh suy yếu khi phiên Á follow-through diễn biến từ tối qua, tiêu hóa tin tức từ Mỹ.
Vấn đề SVB cùng báo cáo NFP đã hạ kỳ vọng Fed thắt chặt, gây sức ép lên USD.
Signature Bank đã bị New York đóng cửa.
Hiện New York đang sở hữu ngân hàng này và chuyển giao nó cho Tập đoàn Bảo hiểm Tiền gửi Liên bang (FDIC)
Coinbase cho biết họ có số dư tiền mặt vào khoảng 240 tỷ USD vào thứ Sáu tuần trước
Coinbase đề cập đến thông báo rằng: Kho bạc Hoa Kỳ, FDIC và Cục Dự trữ Liên bang cho biết những người gửi tiền tại SBNY sẽ có quyền truy cập vào tất cả các khoản tiền của họ mà người đóng thuế sẽ không phải chịu chi phí.
Liệu 240 tỷ đô la có được hoàn trả cho Coinbase?
Cụ thể, Westpac dự báo RBNZ sẽ tăng lãi suất tiền mặt thêm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp tháng 4
Giá đóng cửa trước đó là 6.9195
PBoC bơm 41 tỷ nhân dân tệ reverse repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%
7 tỷ nhân dân tệ của reverse repos sẽ đáo hạn ngày hôm nay
Một khoản bơm ròng 34 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở
Tâm điểm của phiên giao dịch thứ Sáu tuần trước là bảng lương phi nông nghiệp cùng vụ phá sản của Ngân hàng Silicon Valley. Biên chế phi nông nghiệp tăng vượt kỳ vọng (311K so với dự báo 225K) nhưng thất nghiệp tăng lên 3.6% và tăng trưởng lương không đạt kỳ vọng (0.2% so với dự báo 0.3%) đã khiến USD chịu áp lực khi báo cáo cho thấy các vấn đề đang dần nảy sinh với kinh tế Mỹ. Dù chứng khoán tăng sau tin, lùm xùm SVB, đầu tiên là cổ phiếu bị đình chỉ giao dịch, sau đó là phá sản hoàn toàn, đã khiến thị trường rơi vào trạng thái risk-off. Cổ phiếu lao dốc, lợi suất ngắn-trung hạn đều giảm hơn 20bp (lợi suất 10 năm giảm 20bp xuống 3.70%, lợi suất 2 năm giảm gần 30bp xuống 4.59%):
Ngân hàng Silicon Valley là bằng chứng rõ ràng nhất về tác động của các đợt tăng lãi suất lên thị trường tài chính Mỹ, khi ngân hàng này chịu lỗ khoảng 2 tỷ USD trong danh mục nắm giữ trước khi Fed bước vào chu kỳ thắt chặt. Việc các doanh nghiệp start-up (đối tượng khách hàng chính của SVB) rút tiền hàng loạt đã khiến ngân hàng sụp đổ.
Báo cáo NFP trái chiều cùng vụ SVB phá sản đã khiến thị trường điều chỉnh kỳ vọng lãi suất khá mạnh. Hiện tại, khả năng cao Fed sẽ chỉ tăng lãi suất 25bp trong cuộc họp tháng 3. Định giá đỉnh lãi suất từ 5.6% giảm xuống chỉ còn khoảng 5.3%, đồng thời sẽ có một lần hạ lãi suất 25bp trong năm 2023. Với kỳ vọng lãi suất không còn mạnh như trước, USD đã bị bán tháo trong phiên. Ngoài tin tức từ Mỹ, quyết định chính sách của BoJ (vẫn giữ nguyên, không có bất ngờ gì dù có một số đồn đoán về việc từ bỏ chính sách YCC) đã khiến JPY chịu áp lực nhưng sau đó hồi lại. Báo cáo GDP vượt kỳ vọng tại Anh giúp GBP trở thành một trong những đồng tiền mạnh nhất phiên.
Vàng tăng gần $40/oz lên $1,867.00 trước sự suy yếu của USD và lợi suất. Đây là phiên tăng mạnh nhất của vàng kể từ ngày 10/11/2022, và lợi suất giảm sâu đóng góp một phần rất lớn vào đà tăng của vàng. Ngoài ra, kỳ vọng lãi suất suy yếu và dòng tiền risk-off cũng đã giúp vàng tỏa sáng. Dầu WTI tăng gần $1/thùng lên $76.68.
Ngân hàng Trung ương Hàn Quốc:
Bộ trưởng tài chính Hàn Quốc:
Caapj nhật: KRW tăng trong khi USD ở mức thấp
Tổng thống Mỹ Biden về giải pháp tiền gửi tại SVB.
Một quan chức cấp cao của Bộ Tài chính Hoa Kỳ:
Thông tin thêm:
Lưu ý về Chương trình tài trợ có kỳ hạn ngân hàng (BTFP):
Trước đó, một quan chức Bộ Tài chính Mỹ cho biết sẽ không giải cứu ngân hàng SVB, và chỉ hỗ trợ người gửi tiền, nhưng đây là cách SVB sẽ được giải cứu:
Cục Dự trữ Liên bang đã công bố Chương trình Tài trợ Có kỳ hạn Ngân hàng (BTFP) mới
Mấu chốt:
AP với báo cáo:
Cập nhật giá dầu (Mỹ) giao dịch tối Chủ Nhật:
Đây là kết quả từ Chỉ số Tâm lý Kinh doanh trong một cuộc khảo sát hàng quý do Bộ Tài chính thực hiện đối với khoảng 10.000 công ty Nhật Bản.
Chỉ số Điều kiện Sản xuất Lớn của BSI là chỉ số toàn phần, giảm xuống 10.5 so với quý trước, trước đó giảm 3.6
Chỉ số Ngành công nghiệp lớn đã giảm 3.0 so với mức tăng 0.7 trước đó
Như tôi đã lưu ý trước đó:
Cục dự trữ Liên bang Mỹ:
Cục dự trữ Liên bang & Kho bạc Hoa Kỳ đang xem xét một chương trình cho vay khẩn cấp đối với ngân hàng SVB, nhằm ngăn chặn làn sóng rút tiền của khách hàng tại ngân hàng.
Cục dự trữ liên bang đang tìm cách giúp việc tiếp cận các gói vay dễ dàng hơn như một biện pháp hỗ trợ cho nguồn vốn cho ngân hàng sau sự sụp đổ của SVB.
Fed đang xem xét nới lỏng các điều khoản về khả năng tiếp cận cửa sổ chiết khấu của các ngân hàng. Điều này sẽ cho phép các ngân hàng có một phương pháp chuyển tài sản đã mất giá trị thành tiền mặt mà không gây ra tổn thất như đã làm tê liệt SVB.
Yếu tố cần thiết để Fed tăng lãi suất thêm 50bps vào ngày 22 tháng 3?
Do đó, thị trường phán đoán khả năng Fed tăng lãi suất thêm 50bps giảm xuống còn 28% từ mức tăng 70% hai ngày trước đó.
GBP/USD tăng hơn 170 pips, hiện ở ngưỡng 1.20911
Cặp EUR/USD hiện đang thiết lập mức đỉnh mới trong phiên khi lợi suất trái phiếu Mỹ suy giảm do lo ngại về tổ chức tài chính. Lợi suất trái phiếu kì hạn hai năm hiện -24 điểm cơ bản, ở mức 4.659%.
Cặp tiền đang kiểm tra vùng dao động khoảng từ 1.0653 đến 1.06685 (xem các vòng tròn được đánh số màu đỏ).
Báo cáo tình hình việc làm vừa được công bố cho thấy biên chế lao động tăng 311 nghìn việc làm, vượt mức 225 nghìn dự kiến. Cùng với đó, tỷ lệ thất nghiệp gia tăng trở lại và tăng trưởng tiền lương có phần hạ nhiệt. Thông tin trên đã tác động tích cực tới thị trường chứng khoán Mỹ, khi hầu hết các hợp đồng tương lai tăng nhẹ trước giờ mở cửa
Đồng đô la Mỹ suy yếu, thị trường quay trở lại với mức định giá tăng 25 bp. Sau phát biểu của Powell ẩn ý về mức tăng 50 bp được đưa ra vào đàu tuần, thị trường định giá 70% cho mức tăng này. Tuy nhiên, ông cũng nhấn mạnh việc FED có thể chậm lại do những hỗn loạn trong lĩnh vực ngân hàng và còn tùy thuộc vào dữ liệu. Thị trường ngay lập tức nghiêng về phía mức tăng 25 bp sau tuyên bố trên.
Nhìn xa hơn, mức lãi suất cuối cùng của FED hiện là 5.38% từ 5.68% vào đầu tuần này - đây là mức cắt giảm hơn 25 bps.
Thu nhập trung bình theo giờ ghi nhận mức tăng 4.6%, thấp hơn so với con số 4.7% dự kiến. Dù vậy, mức tăng này vẫn cao hơn so với con số tại tháng một. Tuy nhiên, tăng trưởng tiền lương hạ nhiệt và tỷ lệ thất nghiệp tăng vẫn là những tín hiệu tích cực với FED. Chưa có dấu hiệu nào rõ ràng về việc quay trở lại mức tăng 50 bp, trừ khi đó là một báo cáo cho thấy chỉ số giá tiêu dùng vẫn rất nóng được công bố vào tuần sau.
Tỷ lệ thất nghiệp tại Mỹ tăng trở lại lên mức 3.6%. Bên cạnh đó, tỷ lệ tham gia cũng tăng lên. Điều này cho thấy ngày càng có nhiều người lao động tìm kiếm việc làm trên thị trường
Báo cáo biên chế phi nông nghiệp cho thấy tỷ lệ thất nghiệp tại Mỹ tăng lên và tăng trưởng tiền lương có phần chậm lại. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ các kì hạn tiếp tục giảm mạnh. Lợi suất trái phiếu kì hạn hai năm ghi nhận mức giảm mạnh nhất kể từ năm 2008.
Một năm sau khi FED tiến hành tăng lãi suất, ngân hàng trung ương này một lần nữa lại phải tăng tốc độ của mình, thị trường hiện đang định giá FED sẽ tăng lãi suất thêm 50 bp. Tuy nhiên, liệu rằng thị trường có đang đi trước họ? Có lẽ là có. Hiện các hợp đồng tương lai của quỹ FED đang định giá mức 38 bp cho tháng ba, ngay cả sau vụ hỗn loạn tại ngân hàng thung lũng Silicon.
Ngay cả khi thế, một báo cáo thị trường việc làm vẫn nóng trong ngày hôm nay sẽ càng khẳng định thêm về mức tăng 50 bp. Và nếu như các dữ liệu vẫn nóng, FED sẽ buộc phải tăng lãi suất dù cho trước đó đã nhen nhóm ý định chậm lại. Điều này sẽ hướng đến một cuộc hạ cánh cứng và nhiều hỗn loạn trên thị trường.
Vào lúc 20h30 hôm nay, dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp và tỉ lệ thất nghiệp tại Mỹ sẽ được công bố. Lợi suất trái phiếu các kì hạn đồng loạt chìm trong sắc đỏ, lợi suất kì hạn hai năm giảm mạnh nhất với 10 điểm cơ bản.
Theo S&P Global, sản lượng dầu thô tháng 2 của nhóm OPEC+ đạt 29.03 triệu thùng/ngày, giảm 60 nghìn thùng/ngày so với tháng 1.
Sự sụt giảm chủ yếu nằm ở các nước Iraq, Angola, Kazakhstan. Ở chiều ngược lại, Nga lại ghi nhận sản lượng tăng 10 nghìn thùng/ngày lên 9.86 triệu thùng/ngày.
Chứng khoán Mỹ cho thấy các tín hiệu tích cực hơn:
Mọi con mắt đều đang đổ dồn vào công bố bảng lương phi nông nghiệp Mỹ tối nay
