Đã 10 tháng liên tiếp bảng lương phi nông nghiệp của Mỹ cao hơn ước tính. 

Ước tính cho tháng 2 là +205 nghìn, giảm so với con số +517 nghìn của tháng 1.

Trong bối cảnh chủ tịch Fed Powell khẳng định dữ liệu sẽ đóng vai trò quan trong quyết định chính sách. Dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp tháng 2 của Mỹ sẽ là quả bom đầu tiên trước khi chúng ta chuyển sang quả bom tiếp theo: dữ liệu CPI được công bố vào tuần tới.

Mặc dù thị trường có thể đang bị phân tâm bởi câu chuyện liên quan đến SVB kể từ ngày hôm qua, nhưng đừng quên rằng báo cáo việc làm ngày hôm nay sẽ đóng một vai trò to lớn trong việc định giá thị trường trước cuộc họp của FOMC vào cuối tháng này.

Sau khi giảm xuống dưới mức thấp nhất trong tháng 1 vào thứ Ba, đồng bảng Anh đang bắt đầu tăng cao hơn trong phiên giao dịch buổi sáng ở châu Âu ngày hôm nay. GBP/USD hiện đang quay trở lại mức 1.2000 nhưng chưa thể vượt lên trên đường MA 100 ngày (đường màu đỏ) ở mức 1.2014. 

Thị trường tiền điện tử đang giảm nặng nề, tổng vốn hóa tiền điện tử giảm 6.5% trong 24 giờ qua xuống còn 930 tỷ.

Bitcoin đã giảm xuống dưới 20 nghìn đô la (-7.9% trong 24 giờ qua). 

Một lý do khác cho sự sụt giảm của thị trường tiền điện tử là việc đóng cửa Ngân hàng Silvergate. Trước đó, có tin đồn rằng Ngân hàng Silvergate có thể mở cửa trở lại, nhưng ban lãnh đạo đã quyết định đóng cửa ngân hàng và trả lại tiền gửi cho khách hàng.

• Thâm hụt cán cân thương mại tháng một của Pháp: 12.9 tỷ euro
• Trước đó: -14.9 tỷ euro 
• Điều chỉnh thành -14.7 tỷ euro

Thâm hụt thương mại của Pháp giảm thêm một chút trong tháng 1, do xuất khẩu giảm 2.2% nhưng nhập khẩu giảm thêm 4.5% trong tháng. Nhập khẩu năng lượng tiếp tục giảm kể từ giai đoạn cuối năm ngoái.

Theo Thống đốc BOJ Kuroda:

• Các cuộc đàm phán lương mùa xuân "Shunto" rất có thể  đẩy mức lương lên cao.

• GDP tháng 1 của Vương quốc Anh: +0.3% m/m, 0.0% 3m/3m
• Dự kiến: +0.1% m/m, 0.0% 3m/3m
• Trước đó: -0.5% m/m, 0.0% 3m/3m
• Sản xuất công nghiêp: -0.3% m/m
• Dự kiến: -0.2% m/m
• Trước đó:0.3% m/m
• Sản xuất chế tạo: -0.4% m/m, 0.0% y/y
• Dự kiến: -0.1% m/m, -5.0%y/y
• Trước đó: 0.0% m/m, -5.7% y/y

• CPI chính thức tháng hai của Đức +8.7% y/y như dự kiến
• HICP: +9.3% y/y như sơ bộ

 

BOJ đã giữ nguyên chính sách tiền tệ trong cuộc họp cuối cùng của Kuroda với tư cách là Thống đốc Ngân hàng Trung ương và điều đó khiến JPY suy yếu. Trong khi đó, lợi suất trái phiếu kho bạc tiếp tục giảm trong bối cảnh Fed cho thấy khả năng tăng lãi suất 50 bps là khoảng 63% (giảm từ 76%) nhưng xác suất tăng 50 bps được thị trường dự đoán hiện là khoảng 50% và các nhà giao dịch trở nên lo lắng về tình hình liên quan đến SVB kể từ ngày hôm qua.

Điều đó đang tạo ra hai câu chuyện khác nhau trên thị trường và nó đã dẫn đến sự khác biệt trong mối tương quan thông thường giữa USD/JPY và lợi suất trái phiếu kho bạc 10 năm. 

Mọi con mắt đang đổ dồn vào dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ sẽ xuất hiện vào cuối ngày hôm nay nhưng tâm lí risk - off đang bao trùm thị trường.

Thị trường tiền tệ không có nhiều biến động, ngoại trừ USDJPY tăng 0.4% khi BOJ giữ nguyên chính sách tiền tệ trong cuộc họp cuối cùng của Kuroda.

14:00 là dữ liệu CPI cuối cùng tháng 2 của Đức
Cùng lúc đó là Dữ liệu GDP tháng 1 của Vương quốc Anh
14:45 là Dữ liệu cán cân thương mại tháng 1 của Pháp

 

Fed vẫn có thể cho thấy khả năng tăng lãi suất 50 bps là khoảng 63% (giảm từ 76%) nhưng xác suất tăng 50 bps được thị trường dự đoán hiện là khoảng 50%. Trong tình hình đó:

• Lợi tức trái phiếu kho bạc hiện đang giảm trước công bố dữ liệu bảng lương phi nông nghiệp của Hoa Kỳ vào cuối ngày hôm nay. Lợi suất 2 năm đạt 5.08% vào đầu tuần nhưng hiện đã giảm hơn 30 điểm cơ bản xuống 4.76%. Trong khi đó, lợi suất kỳ hạn 10 năm đã giảm từ ngưỡng 4% xuống 3.81% ở hiện tại
• Cổ phiếu cũng đang lao dốc: HĐTL S&P 500 giảm 29 điểm, tương đương 0.7% trước phiên Âu.

Dù đợt tăng lãi suất tiếp theo của Ngân hàng Trung ương châu Âu được chốt ở mức 50 bps, nhưng dữ liệu CPI của Đức vẫn sẽ được chú ý. CPI của Đức dự kiến sẽ vẫn ở mức cao.

• Dữ liệu CPI của Đức sẽ được công bố vào 14:00 hôm nay

Kết quả cuộc thăm dò 60 nhà phân tích của Reuters:

• 19 trong số 60 nhà kinh tế được khảo sát cho biết lãi suất cuối kì ở đỉnh 3.75%
• 12 người dự đoán lãi suất cuối kì ở mức cao hơn
• 29 người dự đoán lãi suất cuối kì ở mức thấp hơn
• Dự đoán cao nhất là 4.25%

• Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu Christine Lagarde sẽ đến thăm và nói chuyện với Thủ tướng Đức Olaf Scholz hôm nay lúc 22:00. Sau cuộc họp có thể sẽ có những tuyên bố đáng chú ý. 
• Thành viên Ban điều hành ECB Fabio Panetta trình bày về đồng euro kỹ thuật số tại cuộc họp của Ủy ban điều hành Liên đoàn Ngân hàng Châu Âu lúc 16:00

Thị trường chứng khoán châu Á:

• Nikkei 225 của Nhật Bản -0.9%

• Shanghai Composite của Trung Quốc -1.1%

• Hang Seng của Hồng Kông -2.4%

• KOSPI của Hàn Quốc -1.2%

Cập nhật USDJPY:

Thị trường chứng khoán của khu vực đang bị ảnh hưởng sau một ngày giao dịch suy yếu ở Phố Wall:

• Chỉ số Hang Seng Hồng Kông đang dẫn đầu nhóm, giảm 2.1% ngay tại thời điểm này.
• Chỉ số Nikkei 225 Nhật Bản giảm 1.2%
• Chỉ số Shanghai Composite Trung Quốc và Shenzen giảm 0.6%

Cụ thể:

• Lãi suất mục tiêu ngắn hạn không đổi ở mức giảm 0.1%
• Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm không đổi ở mức khoảng 0%
• Biên độ giao động của lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm +/- 50 bp được giữ nguyên

Cuộc họp báo cuối cùng của Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kuroda sẽ diễn ra vào lúc 06:30 GMT.

Chánh văn phòng Nội các Nhật Bản Matsuno đưa ra bình luận:

• Chúng ta cần thảo luận về tuyên bố chung với BOJ với tân thống đốc mới
• Còn quá sớm để bình luận về cách xử lý tuyên bố chung giữa chính phủ và Ngân hàng Nhật Bản

Thỏa thuận này được đưa ra nhằm mục tiêu đưa lạm phát quay trở lại mức mục tiêu 2% càng sớm càng tốt. Trong những tháng qua, cuộc trò chuyện giữa hai bên chủ yếu tập trung vào vấn đề lạm phát, điều này sẽ giúp BOJ có phạm vi điều chỉnh chính sách phù hợp, trước tiên là việc loại bỏ việc kiểm soát đường cong lợi suất.

Đồng Yên cực kỳ nhạy cẩm trước thềm cuộc họp hôm nay của Ngân hàng Nhật Bản.

Giá đóng cửa trước đó là 6.9630

PBoC bơm 15 tỷ nhân dân tệ reverse repos kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%

18 tỷ nhân dân tệ reverse repos sẽ đáo hạn ngày hôm nay

Một khoản bơm ròng 3 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở EUR Đồng euro (EUR) là tiền tệ chính thức của Liên minh Châu Âu (EU) và 19 trong số 27 quốc gia thành viên tại thời điểm viết bài. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều thứ hai trên toàn thế giới trên thị trường ngoại hối sau đồng đô la Mỹ. Đồng euro ban đầu được giới thiệu trở lại vào ngày 1 tháng 1 năm 1999, sau khi thay thế Đơn vị tiền tệ châu Âu. Tiền giấy và đồng euro vật chất sau đó chỉ được đưa vào lưu thông vào năm 2002. Sau khi được thông qua, đồng euro đã thay thế các đồng nội tệ ở các quốc gia thành viên EU tham gia. Sự gia tăng giá trị của nó Đồng euro (EUR) là tiền tệ chính thức của Liên minh Châu Âu (EU) và 19 trong số 27 quốc gia thành viên tại thời điểm viết bài. Đây là loại tiền tệ được giao dịch nhiều thứ hai trên toàn thế giới trên thị trường ngoại hối sau đồng đô la Mỹ. Đồng euro ban đầu được giới thiệu trở lại vào ngày 1 tháng 1 năm 1999, sau khi thay thế Đơn vị tiền tệ châu Âu. Tiền giấy và đồng euro vật chất sau đó chỉ được đưa vào lưu thông vào năm 2002. Sau khi được thông qua, đồng euro đã thay thế các đồng nội tệ ở các quốc gia thành viên EU tham gia. Sự gia tăng giá trị của nó Đọc thuật ngữ này

USD/JPY phản ứng mạnh mẽ trước thông tin về cuộc họp của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) sẽ diễn ra trong khoảng 3 giờ nữa (chưa có xác nhận cụ thể về mặt thời gian).

Mặc dù trước đó nhận định chung là BOJ sẽ không điều chỉnh chính sách và cuộc họp  sẽ bị trì hoãn, tuy nhiên không thể loại trừ động thái bất kỳ. 

Cập nhật USD/JPY:

Thông tin từ Reuters sau báo cáo của Cục Dự trữ Liên bang New York về mô hình lạm phát nội bộ:

• Chỉ số MCT tháng 1 ở mức 4.9%, tăng so với mức 4.8% đã được điều chỉnh trong tháng 12, được báo cáo ban đầu chỉ ở mức 3.7% một tháng trước đó.
• Các nhà kinh tế của Fed tại New York đã viết: Dữ liệu MCT tháng 1 cung cấp một cái nhìn hoàn toàn khác về động lực lạm phát dai dẳng gần đây.

Các động thái thị trường vào thứ Năm theo giờ Mỹ cho thấy những lo ngại dai dẳng về các động thái tiếp theo của Fed.

Chi tiêu hộ gia đình ở Nhật Bản trong tháng 1:

• Tăng 2.7% so với tháng trước, kỳ vọng tăng 1.4%, trước đó giảm 2.1%
• Giảm 0.3% so với cùng kỳ năm ngoái, dự kiến giảm 0.1%, trước đó giảm 1.3%

Đông Yên không phản ứng gì nhiều trước dữ liệu này, trọng tâm hướng tới là cuộc họp chính sách của BOJ hôm nay.

Dữ liệu PPI tháng 2 của Nhật Bản giảm 0.4% so với tháng trước (dự kiến chỉ giảm 0.3%) và tăng 8.2% so với cùng kỳ năm ngoái (dự kiến sẽ tăng 8.4%)

Từ báo cáo của BOJ về PPI: Có một số dấu hiệu cho thấy tốc độ tăng chậm lại, tuy nhiên vẫn ở mức rất cao. 

Mặc dù cùng chung nhận định về việc BOJ sẽ không thay đổi chính sách tiền tệ của mình nhưng Deutsche Bank vẫn đưa ra quan điểm:

• Chúng tôi kỳ vọng BoJ sẽ loại loại bỏ việc kiểm soát đường cong lợi suất BOJ Ngân hàng Nhật Bản (BOJ) là ngân hàng trung ương của Nhật Bản. Nó được thành lập vào năm 1882 và có trụ sở tại Tokyo. Trách nhiệm chính của BOJ bao gồm phát hành và quản lý tiền tệ của đất nước, thực hiện chính sách tiền tệ và đảm bảo sự ổn định của hệ thống tài chính. Nó cũng đóng vai trò là người cho vay cuối cùng đối với các ngân hàng trong thời kỳ khủng hoảng tài chính. BOJ ấn định lãi suất của quốc gia và đặt mục tiêu lạm phát, nhằm đạt được mức lạm phát 2%. BoO có lịch sử lâu đời, với The Bank of Japan (BOJ) là ngân hàng trung ương của Nhật Bản. Nó được thành lập vào năm 1882 và có trụ sở tại Tokyo. Trách nhiệm chính của BOJ bao gồm phát hành và quản lý tiền tệ của đất nước, thực hiện chính sách tiền tệ và đảm bảo sự ổn định của hệ thống tài chính. Nó cũng đóng vai trò là người cho vay cuối cùng đối với các ngân hàng trong thời kỳ khủng hoảng tài chính. BOJ đặt lãi suất của quốc gia và đặt mục tiêu lạm phát, nhằm đạt được mức lạm phát 2%. BoO có một lịch sử lâu dài, vớiĐọc Điều khoản nàyđể tuân thủ chính sách tiền tệ hiện tại của mình, tuy nhiên điều này ít có khả năng xảy ra dù vẫn đáng để cất nhắc tính khả thi vào tháng 12. 

BNZ nói về tác động của đồng yên:

• Nhìn chung sẽ không có sự thay đổi nào về chính sách, nhưng có nguy cơ là Thống đốc BOJ Kuroda sẽ có tuyên bố gây sốc thị trường trước khi chuyển giao quyền lực của mình. Việc cho phép mở rộng phạm vi lãi suất đối với trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm hoặc chuyển sang loại có kỳ hạn ngắn hơn có thể sẽ gây áp lực lên lãi suất toàn cầu và khiến đồng yên tăng giá.

Theo Société Générale:

• Chúng tôi kỳ vọng BoJ sẽ duy trì chính sách tiền tệ chính của mình
• BoJ có thể muốn cân nhắc thêm sau khi có kết quả đàm phán tiền lương mùa xuân năm nay (shunto) ở Nhật Bản.
• Trong tương lai, có khả năng BoJ sẽ tiếp tục duy trì chính sách hiện tại trong cuộc họp đầu tiên dưới sự lãnh đạo của ứng cử viên thống đốc Kazuo Ueda vào tháng 4
• Tuy nhiên, chúng tôi kỳ vọng rằng BoJ sẽ mở rộng phạm vi lãi suất, cho phép điều chỉnh lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm từ ±50 bps lên ±100 bps tại cuộc họp chính sách tiền tệ vào tháng Sáu. Ngoài ra, BoJ có thể sẽ giữ nguyên mức lãi suất hiện tại và kiểm soát đường cong lợi suất cho đến khi giá cả và tiền lương được cải thiện. Chúng tôi tiếp tục kỳ vọng rằng việc kiểm soát đường cong lợi suất sẽ tiếp tục được duy trì vào tháng Sáu.

Thông tin nhanh từ ANZ về diễn biến giá dầu:

• Dầu thô tiếp tục giảm sau khi hồi phục nhẹ ở cuối phiên giao dịch do dữ liệu thất nghiệp không làm giảm bớt lo ngại về nhu cầu dầu thô yếu hơn ở Mỹ.
• Dự trữ dầu thô cao ở Mỹ đã ảnh hưởng đến tâm lý của các nhà đầu tư sau bình luận có phần hawkish từ Chủ tịch Fed Powell đầu tuần này, mặc dù hàng tồn kho ghi nhận mức giảm đầu tiên sau vài tuần tăng trở lại đây.
• Câu chuyện này đang làm lu mờ các dấu hiệu về nhu cầu dầu mạnh mẽ hơn ở Trung Quốc.

Citi thảo luận về triển vọng của AUD và cảnh báo về sự sụt giảm hơn nữa nếu đồng tiền này xuống dốc trong dài hạn:

• "AUD đã ổn định ở ngưỡng 0.6600 sau đợt bán tháo hôm thứ Ba. Các nhà giao dịch của chúng tôi cảnh báo về xu hướng của đồng tiền này trong dài hạn. Việc Trung Quốc mở lại lệnh mua AUDUSD đã chi phối nhịp độ giao dịch của trong năm nay và duy trì là một trong những lệnh bán USD lớn nhất trong cộng đồng RM" Citi lưu ý .
• "Các quỹ phòng hộ ngày hôm qua đã tăng mức bán lên nhưng RM vẫn chưa cắt giảm đáng kể các lệnh mua. Rủi ro lớn nhất đến từ việc phá vỡ vùng hỗ trợ tiếp theo trong khoảng 0.6490 đến 0.6550 cùng với một đợt giảm giá mạnh. Tuy nhiên, dù thế nào cũng vẫn phải tiếp tục chờ đợi thực tế diễn ra" Citi cho biết thêm.