Ngân hàng trung ương của Trung Quốc tiếp tục bơm thanh khoản vào hệ thống tài chính hôm thứ Sáu khi các nhà hoạch định chính sách tìm cách hạn chế sự lây lan bắt nguồn từ China Evergrande Group sang thị trường nội địa.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã bơm ròng 460 tỷ nhân dân tệ (71 tỷ USD) tiền mặt ngắn hạn vào hệ thống ngân hàng trong 5 ngày làm việc vừa qua, bao gồm 70 tỷ nhân dân tệ vào thứ Sáu. Điều đó giúp đảm bảo đủ thanh khoản trong suốt cuộc khủng hoảng Evergrande, cũng như đáp ứng nhu cầu thêm tiền trước kỳ nghỉ kéo dài một tuần của Trung Quốc vào đầu tháng 10. Chi phí vay qua đêm giảm xuống 1.68%, mức thấp nhất kể từ cuối tháng 7, so với mức 2.28% của tuần trước.

Các chỉ số chứng khoán chính của Ấn Độ tăng lên mức chưa từng có do sự lạc quan rằng tiêm chủng nhanh hơn sẽ cải thiện nhu cầu đối với các doanh nghiệp ở nền kinh tế lớn thứ ba châu Á, ngay cả khi lo ngại về việc định giá có trở nên cao quá mức hay không.

S&P BSE Sensex lần đầu tiên đạt mức 60,000 vào thứ Sáu và Chỉ số NSE Nifty 50 gần chạm mốc 18,000. Sensex đã tăng hơn gấp đôi so với mức thấp nhất hồi đại dịch xảy ra vào tháng 3 năm 2020, để trở thành một trong những chỉ số hoạt động tốt nhất trong số các thị trường lớn trong thời gian này.

Ngân hàng Nomura cắt giảm dự báo tăng trưởng của Trung Quốc trong năm 2021, bởi ngân hàng đánh giá tác động của việc các nhà máy tạm dừng hoạt động trong bối cảnh mất điện và việc thúc đẩy các chính sách môi trường đang diễn ra là lý do chính dẫn đến việc hạ cấp tăng trưởng.

Trong một cuộc phỏng vấn với CNBC, Chủ tịch Ngân hàng Trung ương châu Âu (ECB) Christine Lagarde bày tỏ quan điểm của bà về áp lực giá cả gia tăng. Cụ thể, bà cho biết:

• Hãy xem sự hồi phục ổn định hơn nhiều trong một năm tới.
• Thị trường việc làm vẫn có nhiều bất ổn.
• Số liệu lạm phát sẽ có sự thay đổi lớn.

Phản ứng thị trường

• EUR/USD vẫn đang giao dịch dưới 1.1750 sau các nhận xét trên, do chịu áp lực bởi đà phục hồi của của đồng đô la Mỹ.

Cổ phiếu đồng loạt tăng hôm thứ Sáu cùng lợi suất trái phiếu chính phủ hơn nhờ sự lạc quan về triển vọng kinh tế, mặc dù những rủi ro tiềm ẩn từ cuộc khủng hoảng nợ tại China Evergrande Group vẫn đe doạ thị trường. Cổ phiếu tăng vọt ở Nhật Bản và tăng mạnh ở Hồng Kông và Trung Quốc, nơi Evergrande vẫn chưa đưa ra tuyên bố về khoản thanh toán lãi trái phiếu bằng đô la đến hạn vào thứ Năm. Sự bất an trên thị trường toàn cầu về khả năng lây lan từ Evergrande đã giảm bớt, nhưng vẫn chưa rõ liệu Bắc Kinh có kế hoạch giúp đỡ hay không. Chỉ số Topix của Nhật Bản tăng 2% trong khi chỉ số S&P/ASX 200 của Úc giảm 0.3% và Kospi của Hàn Quốc đi ngang. Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc đã tăng 0.1% và chỉ số Hang Seng của Hồng Kông tăng 0.3%.

Triển vọng của chính sách tiền tệ thắt chặt đã "kích hoạt" tình trạng bán tháo trái phiếu trên toàn cầu. Lợi suất trái phiếu kho bạc dài hạn đã tăng mạnh nhất trong 18 tháng khi các trader đưa ra kỳ vọng về đợt tăng lãi suất đầu tiên của Fed vào cuối năm 2022. Ngân hàng Trung ương Anh mở đầu cho đợt tăng lãi suất năm 2021. Lợi suất cũng tăng do nợ chính phủ ở Úc và New Zealand.

AUD/USD đã tăng trở lại trên 0.7310 nhưng đã giảm lại mức khoảng 0.7290. USD/CAD tăng 30 bps trong khi USD/CHF và USD/JPY không có quá nhiều thay đổi.

Các nhà đầu tư tổ chức đã ngày càng chuyển hướng quan tâm từ Bitcoin sang Ethereum kể từ tháng 8. Các nhà phân tích của JPMorgan tuyên bố rằng tài sản kỹ thuật số hàng đầu đã phải nhường chỗ cho Ether khi hợp đồng tương lai BTC được giao dịch thấp hơn giá thực tế của tài sản tiền điện tử.

Bitcoin đang đối mặt với sự suy yếu của hợp đồng tương lai, khi các nhà đầu tư ngày càng đổ xô vào Ethereum. Theo dữ liệu của CME, mức trung bình trong 21 ngày đối với premium của hợp đồng tương lai ETH đã tăng lên 1% so với giá Ether. JPMorgan nhấn mạnh rằng sự kiện này cho thấy sự phân hóa mạnh mẽ về nhu cầu.

Các nhà chức trách Trung Quốc đang yêu cầu các chính quyền địa phương chuẩn bị cho sự sụp đổ của Tập đoàn bất động sản Trung Quốc Evergrande, báo hiệu “sự từ bỏ” trong việc cứu trợ cho nhà phát triển bất động sản để chuẩn bị cho bất kỳ hình thức dự phòng kinh tế và xã hội nào từ hậu quả trên sắp sụp đổ trên.

IMF dự báo GDP của Úc trong năm 2021 sẽ tăng 3.5%, năm 2022 tăng 4.1%. Rủi ro tăng trưởng chậm vẫn còn tồn tại.

Na Uy là quốc gia thực hiện tăng lãi suất sau khủng hoảng đầu tiên trong nhóm G-10, nâng lãi suất chính sách từ 0 lên 0.25%. Các quan chức báo hiệu đợt tăng lãi suất tiếp theo "rất có thể" sẽ xảy ra vào tháng 12. Thổ Nhĩ Kỳ đã bất ngờ cắt giảm lãi suất 100 điểm cơ bản xuống 18%, tuân theo lời hứa trước đó của Tổng thống Erdogan về chi phí đi vay rẻ hơn. SARB và BoE đã giữ nguyên chính sách, nhưng cả 2 đều có giọng điệu diều hâu hơn, cho thấy việc tăng lãi suất có thể không còn quá xa.

Nancy Pelosi cam kết tránh chính phủ đóng cửa bằng cách thông qua dự luật chi tiêu mà không tăng trần nợ công, trong bối cảnh Đảng Cộng hòa phản đối cả 2 biện pháp. Chuck Schumer cho biết Nhà Trắng và Đảng Dân chủ đã đồng ý về kế hoạch chi tiêu của Tổng thống Biden.

Các cơ quan quản lý Trung Quốc yêu cầu Evergrande tránh vỡ nợ ngắn hạn đối với trái phiếu, và tập trung vào việc hoàn thành các dự án và trả nợ cho các nhà đầu tư cá nhân. Bắc Kinh cũng yêu cầu các cơ quan địa phương và các doanh nghiệp nhà nước chuẩn bị cho kịch bản phá sản của công ty, WSJ đưa tin. Họ phải ngăn chặn tình trạng bất ổn và giảm thiểu hiệu ứng domino đối với người mua nhà và nền kinh tế nói chung.

Evergrande cần thanh toán 83.5 triệu USD lãi suất vào thứ 5, với thời gian gia hạn 30 ngày. 2 trái chủ cho biết họ vẫn chưa nhận được thanh toán kể từ 5 giờ chiều.

Chứng khoán Mỹ hồi phục ấn tượng trong phiên hôm qua khi tâm lý thị trường được cải thiện nhờ nỗi lo ngại đến từ Evergrande được xoa dịu. Dow Jones tăng 1.48%, S&P 500 tăng 1.21% còn Nasdaq tăng 1.04%. 

Mặc dù Fed đã bày tỏ quan điểm hawkish trong cuộc họp FOMC nhưng điều này không giúp cho đồng Dollar mạnh lên, khi thị trường bán ra đồng USD để hướng đến các đồng tiền rủi ro như AUD, NZD, CAD, CNH. Chỉ số DXY giảm 0.38% xuống 93.08. USD/JPY tăng 0.51% lên 110.32 còn AUD/USD tăng 0.78% lên 0.7292, thể hiện một tâm lý risk-on mạnh mẽ. GBP/USD tăng mạnh 0.80% lên 1.3719 khi BoE cũng có một quan điểm hawkish hơn.

Vàng giảm mạnh 1.46% xuống $1,742/oz khi lợi suất 10 năm tăng vọt 13 điểm cơ bản, khi trái phiếu bị bán tháo trong bối cảnh tâm lý risk-on chi phối thị trường. Giá dầu cũng tăng 1.48% lên $73.30/thùng.

Các chỉ số châu Âu đều đóng cửa tăng điểm trong phiên hôm nay, trừ chỉ số FTSE 100 của Anh:

• Chỉ số DAX, +0.9%
• Chỉ số CAC, +1.0%
• Chỉ số FTSE 100, -0.1%
• Chỉ số Ibex, +0.7%
• Chỉ số FTSE MIB, +1.3%

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ hôm nay tiếp tục vượt mức 1.4%, cao nhất kể từ giữa tháng Bảy. Cùng với đó, đồng đô la cũng đang bắt đầu hồi phục lại từ đáy ngày. Chỉ số DXY lúc này đã quay lại với mức 93.1 điểm, tuy nhiên vẫn đang giảm 0.37% trong phiên.

Hôm nay lãnh đạo đảng đa số tại thượng viện thượng nghị sĩ Chuck Schumer đã công bố rằng Nhà Trắng và Quốc hội đã đạt được một thỏa thuận về khuôn khổ về các khoản thuế dùng để chi trả cho gói chi tiêu 3.5 nghìn tỷ USD. Nhiều khả năng các khoảng thuế này sẽ đánh vào doanh nghiệp và các cá nhân có thu nhập trên 400,000 USD/năm.

Dù Fed đã hawkish hơn trong cuộc họp hôm qua, đồng bạc xanh vẫn không thể kéo dài đà tăng và sau khi chạm đỉnh quanh mức 93.5 điểm, chỉ số DXY lúc này đã xuống vùng 93 điểm và đang tiến sát đường MA 200 giờ. Các đồng tiền khác đều đang tăng so với USD, trừ JPY:

• EUR tăng 0.5%
• GBP tăng 1%
• JPY giảm 0.33%
• AUD tăng 1%
• NZD tăng 1.34%
• CAD tăng 1%
• CHF tăng 0.36%

Trên thị trường chứng khoán Mỹ, các chỉ số cũng đều đang tăng mạnh:

• Chỉ số Dow Jones tăng 1.35%
• Chỉ số S&P 500 tăng 1.17%
• Chỉ số Nasdaq tăng 0.91%

Chỉ số Markit PMI ngành dịch vụ tại Mỹ giảm xuống 54.4 điểm từ mức 55.1 điểm của tháng trước. Con số này cũng thấp hơn kỳ vọng ban đầu 59.5 điểm. Trong khi đó, PMI ngành sản xuất đạt 60.5 điểm, thấp hơn con số kỳ vọng 62.5 điểm.

Chỉ số DXY tiếp tục suy yếu, hiện đã đánh mất mốc 93 điểm sau tin này.

Các chỉ số chứng khoán Mỹ hôm nay đang tiếp tục một phiên khởi sắc. Chỉ số Dow Jones tăng 0.75%, chỉ số Nasdaq tăng 0.43% và chỉ số S&P 500 tăng 0.54% khi các nhà đầu tư tiếp tục "tiêu hóa" báo cáo của Fed sau cuộc họp hôm qua, và nỗi lo Evergrande cũng dần được xoa dịu. Tại châu Âu, các chỉ số cũng đang diễn biến tương tự: Chỉ số DAX tăng 0.64%, CAC tăng 0.88%, FTSE MIB tăng 1%. Duy nhất chỉ số FTSE 100 đang giảm 0.12% sau cuộc họp của BoE.

Hôm nay là một ngày risk-on, và đồng bạc xanh đang bước vào nhịp điều chỉnh sau khi tăng mạnh trước việc Fed đã hawkish hơn trong cuộc họp tháng Chín. Chỉ số DXY giảm 0.32% xuống 91.13 điểm. EUR tăng 0.37%. GBP tăng 0.8%. JPY giảm 0.3%, CHF tăng 0.21%. Hai đồ.ng tiền châu đại dương là AUD và NZD đang tăng cao nhất so với USD, lần lượt +0.83% và 1.15%. CAD tăng 0.9%.

Vàng giảm 0.85% trước việc lợi suất trái phiếu tăng cao. Dầu tăng 1% lên $72.6/thùng.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm của Mỹ hôm nay đã tăng từ 1.30% lên 1.37%. Điều này đã khiến vàng lao dốc từ vùng 1,770 về đáy ngày tại 1,755. Ngoài ra, đà tăng của vàng vẫn đang bị chặn bởi đường MA 200 giờ hiện ở mức 1,776. Vàng sẽ nhận được thêm hỗ trợ tại vùng 1,750, tuy nhiên đánh mất mốc này có thể đưa vào xuống sâu hơn.

Doanh số bán lẻ trong tháng Bảy tại Canada đã giảm 0.6%, thấp hơn kỳ vọng ban đầu là giảm 1.2%. Con số này nối tiếp mức tăng 4.2% của tháng trước.

Hiện tại CAD vẫn đang tăng mạnh so với USD, với tỷ giá USDCAD giảm 0.7%.

• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới là 351 nghìn, cao hơn so với ước tính ở 320 nghìn 
• Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp mới trung bình bốn tuần là 335.75 nghìn
• Số đơn xin tiếp tục trợ cấp là 2.845 triệu so với ước tính 2.65 triệu

Bình luận của Phó thống đốc BOE, Sam Woods:

• Tôi lạc quan một cách thận trọng rằng Trung Quốc sẽ không biến Evergrande trở thành một vấn đề toàn cầu
• Kịch bản khả dĩ nhất là Evergrande "sẽ không xảy ra sai lầm nghiêm trọng"
• Những trường hợp như Evergrande, Archegos là dấu hiệu cho thấy thị trường đã "quá nóng"

Đồng Bảng Anh bật tăng sau báo cáo chính sách tiền tệ BOE trong khi đồng dollar Mỹ suy yếu trong phiên.

• Chỉ số DXY giảm 0.28% xuống 93.18.
• Tỷ giá GBP/USD tăng 0.76% lên 1.3713.
• Cặp EUR/USD tăng 0.26% lên 1.1718.
• USD/JPY tăng nhẹ 0.19% lên 109.97.

BOE công bố quyết định chính sách tiền tệ tháng 9:

• Giữ nguyên lãi suất 0.1%
• Biểu quyết lãi suất 9-0
• Tổng chương trình mua trái phiếu 895 tỷ bảng Anh (không đổi)
• Biểu quyết mua trái phiếu Gilts 7-2 (Saunders và Ramsden không đồng ý)
• Kỳ vọng GDP quý 3 của Vương quốc Anh điều chỉnh giảm khoảng 1% kể từ tháng 8
• Sự không chắc chắn về triển vọng thị trường lao động đã tăng lên
• Lạm phát sẽ tiếp tục tăng trong ngắn hạn, lên trên 4% một chút trong Q4
• Lập trường hiện tại của BOE về chính sách tiền tệ vẫn phù hợp

Wall St Journal cho biết Trung Quốc đang yêu cầu chính quyền địa phương cẩn thận trước sự sụp đổ của Evergrande, báo hiệu sự miễn cưỡng trong việc cứu trợ công ty này.

Trung Quốc kêu gọi "sẵn sàng cho cơn bão có thể xảy ra" và các cơ quan chính quyền địa phương và các doanh nghiệp nhà nước đã được yêu cầu chỉ hành động vào phút chót nếu Evergrande không thể hoàn thành mọi thứ.

Các nhà quản lý tài chính Trung Quốc được cho là đã ban hành một loạt các hướng dẫn cho Evergrande, yêu cầu công ty tập trung vào việc hoàn thành các bất động sản dang dở và trả nợ cho các nhà đầu tư cá nhân trong khi tránh vỡ nợ ngắn hạn đối với trái phiếu đô la.

Điều đó phù hợp với lời đồn đoán rằng chính phủ sẽ can thiệp và giám sát nhiều quyền kiểm soát hơn đối với công ty, như đã nêu ngày hôm qua. 

Ngân hàng trung ương Trung Quốc đã bơm ròng lượng thanh khoản ngắn hạn nhất trong 8 tháng vào hệ thống tài chính khi thị trường bị khuấy động bởi những lo ngại về cuộc khủng hoảng nợ của China Evergrande Group.

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đã bơm vào 110 tỷ nhân dân tệ (17 tỷ đô la) tiền mặt với các thỏa thuận mua lại ngược trong 7 và 14 ngày. Đó là sự bổ sung lớn nhất thông qua các hoạt động thị trường mở kể từ cuối tháng 1, khi một đợt siết chặt khiến lãi suất liên ngân hàng tăng vọt. Trước thứ Năm, PBOC đã bơm thanh khoản trong ba phiên liên tiếp, củng cố các vị thế đặt cược rằng Bắc Kinh hy vọng sẽ xoa dịu sự căng thẳng của thị trường đối với Evergrande.

PMI sản xuất 56.3
PMI tổng hợp 54.1
Các kết quả cho thấy hoạt động kinh tế của Vương quốc Anh đang chậm lại hơn nữa, đặc biệt là lĩnh vực sản xuất đang bị cản trở trong bối cảnh nguồn cung bị tắc nghẽn - tương tự như các kết quả ở châu Âu trước đó. Cả ba chỉ số chính đều thấp nhất trong 7 tháng

PMI sản xuất 58.7 so với dự kiến 60.3
Trước đó 61.4
PMI tổng hợp 56.1 so với 58.5 dự kiến
Trước 59.0
Báo cáo của Đức trước đó đã thể hiện rõ những yếu điểm của nền kinh tế châu Âu nhưng điều này tái khẳng định sự mất mát trong động lực tăng trưởng trong khu vực đồng euro vì tắc nghẽn nguồn cung được cho là mối lo ngại chính ảnh hưởng đến tâm lý chung trong khu vực.

SNB công bố quyết định chính sách tiền tệ mới nhất của mình - ngày 23 tháng 9 năm 2021
Trước đó -0.75%
Lãi suất tiền gửi không đổi ở mức -0.75%

PMI dịch vụ 56.0 so với 60.2 dự kiến
PMI tổng hợp 55.3 so với 59.2 dự kiến
 

Tâm trạng tích cực nhìn chung vẫn đang bao trùm các thị trường
Hợp đồng tương lai chỉ số  DAX của Đức tăng 0.6%
Hợp đồng tương lai chỉ số FTSE của Anh tăng 0.5%
Hợp đồng tương lai chỉ số IBEX của Tây Ban Nha tăng 0.6%

Số lượng vị thế mở trên thị trường vàng tương lai đã tăng lên khoảng 2.2 nghìn hợp đồng vào thứ Tư. Trong khi đó, khối lượng giao dịch cũng tăng lên khoảng 23.5 nghìn hợp đồng sau ba ngày giảm liên tiếp.

Vàng đã nhanh chóng tăng lên mức 1,790 đô la vào thứ Tư nhưng ngay sau đó chịu áp lực mạnh và giảm trở lại. Đà giảm xảy ra khi khối lượng và vị thế mở gia tăng, cho thấy tâm lý chung vẫn đang tiêu cực. Vàng có thể hướng tới mức đáy của tháng tại vùng $1,740.

Giá đồng giảm vào thứ Năm do đồng đô la mạnh lên sau khi Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ cho biết họ sẽ bắt đầu thu hẹp kích thích ngay từ tháng 11.

Hợp đồng đồng kỳ hạn 3 tháng trên Sàn giao dịch kim loại London CMCU3 giảm 0.5% xuống 9,242.50 USD/tấn trong khi hợp đồng đồng đáo đáo hạn tháng 10 trên Sàn giao dịch kỳ hạn Thượng Hải SCFcv1 tăng 0.1% lên 68,710 nhân dân tệ (10,633.26 USD)/tấn

 HSBC, ngân hàng lớn nhất Châu Âu với tổng tài sản quản lý trị giá 3 nghìn tỷ USD, vẫn tiếp tục duy trì lập trường hoài nghi về thị trường tiền mã hoá. Ngoài ra, ngân hàng này còn ủng hộ thúc đẩy sự phát triển của CBDC cũng như xem đó là công cụ để chống lại stablecoin nói riêng và tiền mã hoá nói chung. 

Cụ thể, CEO của HSBC Noel Quinn đã viết một bài báo có tiêu đề là “Các hình thức tiền kỹ thuật số mới có thể thúc đẩy tăng trưởng”. Trong đó, ông đã phác thảo cam kết của ngân hàng HSBC trong việc hỗ trợ phát triển CBDC. Bởi nó được công nhận hợp pháp cũng như được thiết kế để tránh nhiều rủi ro liên quan đến tiền mã hoá và stablecoin. 

Theo diễn biến đến từ cuộc họp mới nhất của Cục Dự trữ Liên bang Hoa Kỳ (Fed), Chủ tịch Fed là ông Jerome Powell vừa cho biết các báo cáo của Fed về tiền tệ kỹ thuật số của Ngân hàng Trung ương (CBDC), Stablecoin và tất cả đồng tiền mã hóa khác sẽ sớm được ra mắt.

Sau đánh giá của Fitch Rating về mức tăng trưởng GDP của Trung Quốc, Moody’s Investors Service đánh giá nền kinh tế, trong bối cảnh khủng hoảng bất động sản của đất nước.

"Các nhà chức trách Trung Quốc có thể sẽ cho phép tăng trưởng tín dụng nhanh hơn vào năm 2021".

“Trung Quốc sẽ làm như vậy để bù đắp cho tốc độ tăng trưởng kinh tế đang chậm lại”.

“Tài sản của Ngân hàng bóng tối sẽ tiếp tục giảm trong thời gian còn lại của năm nay, khi các quy định được thắt chặt.”

Fitch hạ dự báo tăng trưởng GDP của Trung Quốc trong năm 2021 từ 8.4% về 8.1%.

ING cho biết, mặc dù hạn thanh toán khoản lãi suất trái phiếu của Evergrande kỳ hạn 5 năm là ngày hôm nay, nhưng họ có thể tất toán chúng trong vòng 30 ngày. Chính vì vậy, họ có thể sẽ "câu giờ".