Tâm trạng trên thị trường vẫn nhìn chung là tích cực. Ngày hôm qua khoảng 18:53 giờ Trung Âu, Timiraos của WSJ đã đưa ra một bài viết có vẻ như cho thấy rằng việc cắt giảm 50 bps vẫn đang được thảo luận. Thị trường phản ứng bằng cách nâng khả năng cắt giảm 50 bps lên khoảng 40% từ 13% trước khi có tin tức.
Chỉ số Stoxx600 tăng hơn 1.2%, với sắc xanh lan tỏa trên hầu hết tất cả các lĩnh vực và sàn giao dịch chính. Cổ phiếu xây dựng và vật liệu dẫn đầu đà tăng, tăng khoảng 2.1%, trong khi nhóm ngành hóa chất giảm 0.3%.
Chỉ số IBEX của Tây Ban Nha đã nhanh chóng chạm mức cao nhất kể từ năm 2015 khi mở cửa. Hợp đồng tương lai của Mỹ cũng tăng nhẹ, khoảng 0.2% trong ngày.
Cặp tiền dã dao động trong biên độ 200 pip trong 3h qua, hiện tiếp tục chứng kiến áp lực bán từ 157 xuống 155.30 và có thể giảm sâu hơn trong ngày.
Tin tốt ở đây là lạm phát cơ bản hàng năm được dự đoán sẽ giảm xuống còn 2.9% - mặc dù vẫn ở mức cao nhưng đã được giảm đáng kể trong những tháng gần đây so với số liệu ghi nhận trước đó vào tháng 3 là 3.3%.
Cập nhật FX: EURUSD không có phản ứng đáng kể với dữ liệu này.
USDJPY đã giảm mạnh vào trưa nay và đây được cho là hành động can thiệp từ BoJ/MoF, nhưng phe mua hiện vẫn chưa đầu hàng. Giá quét xuống mức thấp nhất trong ngày là 155.05 và thị trường đang đặt ra câu hỏi rằng liệu đây có phải là mốc giá quan trọng trong ngắn hạn hay không. Hiện cặp tiền đã phục hồi lên trên 2 đường MA 100 và 200 giờ.
Trên khung H1, xu hướng ngắn hạn vẫn đang là tăng, nhưng nguy cơ can thiệp từ Nhật Bản có thể sẽ khiến phe mua phải e ngại. Trang Nikkei của Nhật Bản cho biết: "USDJPY giảm mạnh vào khoảng 13:00 theo giờ Nhật Bản và biến động giá không ổn định, đặc biệt là trong kỳ nghỉ lễ và thanh khoản mỏng như hôm nay thì nhiều khả năng là động thái can thiệp mua JPY trên thị trường ngoại hối".
Dù vậy, phe mua USDJPY vẫn chưa đứng ngoài cuộc chơi và ít nhất phải phá vỡ mốc 155 thì mới có thể đảo chiều xu hướng trong ngắn hạn. Ngay cả khi Nhật Bản muốn hỗ trợ đồng JPY thì hành động can thiệp sẽ chỉ có hiệu quả nếu có sự kết hợp từ các yếu tố cơ bản.
EUR/USD phục hồi sau khi giảm trong phiên giao dịch trước đó, hiện giao dịch quanh mức 1.0720.
Xét về phân tích kỹ thuật:
Các mức quan trọng:
Điều này gần như phản ánh tâm trạng của hợp đồng tương lai Hoa Kỳ, vốn tăng khoảng 0.3% trong ngày. Dòng tiền cuối tháng cũng sẽ được chú trọng trong hai ngày tới. Trong tháng4, DAX vẫn giảm 1.8% và CAC 40 giảm 1.4% tính đến thời điểm hiện tại.
Khung D1: Chỉ số Russell 2000 đang test lại vùng kháng cự quan trọng quanh mức 2020, tại đường MA21 (màu đỏ). Giới đầu tư đã bán tháo cổ phiếu tại vùng này. Nếu giá vượt qua vùng này, xu hướng giảm sẽ bị phá vỡ và giá có thể tăng lên mức cao mới.
Khung H4: Giá đã thoát ra khỏi xu hướng giảm, tại với mức thoái lui Fibonacci 50%. Tuy nhiên, giá đã đảo chiều và quay lại test đường xu hướng này.
Giá đã vượt qua đường xu hướng nhưng cần vượt qua vùng kháng cự 2020 để xu hướng giảm bị phá vỡ. Nếu giá giảm xuống dưới đường xu hướng một lần nữa, điều đó cho thấy tín hiệu đảo chiều giảm giá.
Khung H1: Biểu đồ cho thấy diễn biến giá gần đây với việc giá vượt qua đường xu hướng và chạm đến mức Fibonacci. Đây là vùng phe bán tham gia vào thị trường. Tuy nhiên, phe mua kỳ vọng giá vọt lên cao hơn để xu hướng giảm bị phá vỡ và có thể tăng lên mức cao mới.
Kanda chia sẻ với các phóng viên rằng "Tôi sẽ không bình luận bây giờ" về vấn đề can thiệp đồng Yên trên thị trường tiền tệ.
Đúng như kỳ vọng, giới chức trách sẽ mơ hồ khi được hỏi về vấn đề này.
USD/JPY đã sụt giảm hơn 1%, hiện giao dịch quanh mức 155.50 sau khi vọt lên mức 160 hôm nay.
Giới đầu tư cho rằng đà tăng của đồng Yên là do giới chức trách Nhật Bản can thiệp vào thị trường ngoại hối, tuy nhiên, câu hỏi giờ đây là liệu họ có thể duy trì được đà leo dốc của đồng tiền này nếu áp lực thị trường tiếp tục kéo dài trong ngắn và trung hạn?
Động thái can thiệp của Nhật Bản có thể không bền vững vì:
Đồng AUD tăng thốc, AUD/USD hiện giao dịch quanh mức 0.6584. Đà tăng của đồng AUD được thúc đẩy bởi tâm lý diều hâu ngày càng tăng xung quanh Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA), sau dữ liệu lạm phát CPI tuần trước vượt qua kỳ vọng.
USD/JPY sụt giảm nhanh chóng, hiện giao dịch quanh mốc 156.60. Giới đầu tư đặt ra câu hỏi rằng phải chăng BoJ đã can thiệp thị trường ngoại hối.
USD/JPY đã điều chỉnh mạnh, hiện giao dịch quanh mốc 157.20 sau khi tăng lên mức đỉnh lịch sử trên 160.00 trong phiên hôm nay.
Giá dầu thô WTI của Mỹ giảm vào phiên đầu tuần, xuống dưới mốc 83.00 USD/thùng trong phiên Á, hiện giao dịch quanh mức 83.14 USD/thùng
Giá dầu Brent cũng sụt giảm 0.92%, giao dịch quanh mức 88.68 USD/thùng
Mặc dù lo ngại về căng thẳng giữa Israel-Iran giảm bớt, nhưng kỳ vọng về việc tăng lãi suất ở Mỹ có thể làm giảm nhu cầu nhiên liệu của nước tiêu thụ dầu hàng đầu thế giới và gây áp lực lên giá dầu.
Những lo ngại này ngày càng gia tăng khi dữ liệu GDP quý 1 của Mỹ thấp hơn dự kiến. Bên cạnh đó, chỉ số PCE cũng cho thấy Fed sẽ trì hoãn việc giảm lãi suất. Việc Fed duy trì quan điểm diều hâu hơn có thể tiếp tục hỗ trợ đồng USD và gây ép lên giá dầu thô.
Bitcoin giảm 0.80% xuống $62,700 trong phiên giao dịch châu Á
USDJPY tăng vọt lên trên 160.00 trước khi điều chỉnh trở lại 159.45 ở thời điểm hiện tại trong bối cảnh thị trường Nhật Bản đóng cửa, JPY sẽ không nhận được sự hỗ trợ từ việc can thiệp bằng ngôn từ của các quan chức Nhật Bản.
Thị trường hiện chờ đợi quyết định chính sách tháng 5 của Fed vào thứ 4.
Không có tin tức mới nào đóng vai trò là chất xúc tác.
USDJPY tăng chạm mức 160.24, nhưng hiện đã điều chỉnh trở lại trên 159.00.
Vàng giảm $10 từ $2,336 xuống $2,326 trong phiên giao dịch châu Á
Barclays kỳ vọng xu hướng hawkish sẽ quay trở lại trong quyết định chính sách ngày 1 tháng 5 của Fed:
Barclays chỉ dự đoán một lần cắt giảm trong năm nay:
Trong khi đó, JP Morgan cho biết:
Sắc xanh lan tỏa thị trường chứng khoán Mỹ khi dữ liệu PCE lõi tháng 3 cao hơn dự kiến và tâm lý tiêu dùng Mỹ giảm khi lạm phát vẫn dai dẳng. S&P 500 tăng 2.7% trong tuần trước, có tuần tốt nhất kể từ tháng 11 và phá vỡ chuỗi 3 tuần tiêu cực. Với mức tăng 4.2%, chỉ số Nasdaq Composite cũng ghi nhận tuần tốt nhất kể từ tháng 11. Dow Jones kết thúc tuần với mức tăng 0.7%. Các công ty lớn sẽ công bố thu nhập trong tuần này bao gồm McDonald, Coca Cola, Apple và Amazon. Theo FactSet, đây có thể là một quý với kết quả kinh doanh ấn tượng khi trong số hơn 45% công ty niêm yết trên S&P 500 đã công bố kết quả kinh doanh cho đến nay, cứ năm công ty thì có khoảng 4 công ty đã vượt qua kỳ vọng. Chính sách tiền tệ sẽ là tâm điểm vào cuối tuần, với việc Fed sẽ công bố quyết định chính sách mới nhất vào thứ Tư. Trong khi Fed được kỳ vọng giữ nguyên lãi suất, các nhà đầu tư vẫn sẽ theo dõi chặt chẽ cuộc họp báo của Chủ tịch Jerome Powell.
Trên thị trường FX, USD bật tăng sau khi dữ liệu tháng 3 cho thấy lạm phát vẫn còn dai dẳng, củng cố kỳ vọng Fed giữ nguyên lãi suất trong cuộc họp tháng 5 tới. DXY tăng 0.49% lên 106.06. AUD mạnh nhất, JPY yếu nhất trong nhóm tiền tệ chính. Thống đốc BoJ Ueda cho biết rằng sự sụt giảm của JPY có thể dẫn đến lạm phát cao hơn, nhưng không bày tỏ lo ngại về sự sụt yếu của đồng nội tệ. USDJPY ban đầu giảm xuống gần 155.00 sau tuyên bố trên trước khi chạm mức đỉnh trong phiên mới ở 158.29 vào những phút cuối cùng của phiên Mỹ. Mức đỉnh từ năm 1990 ở 160.40 là mục tiêu tiếp theo của phe mua.
Vàng tăng 7 USD lên 2,337 USD. Bitcoin giảm 0.54% trong ngày xuống 63,000 USD. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 4.1 bps xuống 4.665%. Giá dầu tăng vào thứ Sáu, chấm dứt chuỗi giảm kéo dài hai tuần, được hỗ trợ từ những lo ngại về căng thẳng ở Trung Đông. Dầu thô WTI kỳ hạn tăng 28 cent, tương đương 0.34%, lên mức 83.85 USD/thùng. Dầu thô Brent kỳ hạn tăng 49 cent, tương đương 0.55%, lên mức 89.50 USD/thùng. Dầu thô WTI tăng 0.85% trong tuần.
Dự báo của Citigroup về lãi suất:
Dự báo của Fed Atlanta:
Ước tính ban đầu về tăng trưởng GDP quý 2 của mô hình GDPNow từ Fed Atlanta là 3.9%.
Tuy nhiên, cần lưu ý rằng còn rất sớm để khẳng định con số chính thức về tăng trưởng GDP (mất khoảng 3 tháng).
Trong quý 1, khả năng dự báo của Fed Atlanta đã bị ảnh hưởng do dự báo tăng trưởng 2.7% nhưng con số thực tế được báo cáo là 1.6%.
Ước tính ban đầu của mô hình GDPNow về tăng trưởng GDP thực trong quý 2 năm 2024 là 3.9% vào ngày 26/04. Ước tính ban đầu về tăng trưởng GDP thực quý 1 do Văn phòng Phòng nghiên cứu Kinh tế Hoa Kỳ công bố vào ngày 25/04 là 1.6%, thấp hơn 1.1 điểm phần trăm so với dự báo cuối cùng của mô hình GDPNow được công bố vào ngày 24/04.
Ước tính tiếp theo sẽ được công bố vào ngày 1/5.
Giá vàng tăng từ 2339.24 lên 2344.06.
Tâm lý tiêu dùng UoM: 77.2% (dự kiến: 77.9%, trước đó: 77.9%)
Phát biểu của Quan chức Fed:
Phát biểu của Quan chức Fed cho thấy chính phủ đang tập trung vào việc kiềm chế lạm phát.
Giảm chi phí chăm sóc sức khỏe, thuốc men và nhà ở là những lĩnh vực then chốt để giảm áp lực lạm phát lên người tiêu dùng.
Các chính sách của chính phủ nhằm giảm chi phí có thể tác động đến các ngành liên quan. Ví dụ, các chính sách kiểm soát giá thuốc có thể ảnh hưởng đến lợi nhuận của các công ty dược phẩm.
Trái phiếu Kho bạc Mỹ đã tăng, lợi suất chuẩn giảm xuống từ mức cao nhất kể từ tháng 11, sau khi chỉ số lạm phát được Fed ưa thích khớp với kỳ vọng.
Sự gia tăng của trái phiếu Kho bạc Mỹ phản ánh việc các nhà đầu tư đã bớt lo ngại sau khi dữ liệu lạm phát không vượt quá mức dự báo. Điều này làm giảm lo ngại về việc Fed sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh mẽ hơn dự kiến.
Sự sụt giảm của lợi suất trái phiếu dài hạn có thể phản ánh kỳ vọng của thị trường rằng lạm phát có thể đã đạt đỉnh hoặc sắp đạt đỉnh. Điều này có thể dẫn đến việc Fed giảm tốc độ tăng lãi suất trong tương lai.
Báo cáo chi tiêu cá nhân của Fed cho tháng 3/2024:
Chi tiết về chi tiêu và thu nhập của người tiêu dùng trong tháng 3:
Tin tức chính:
Thị trường:
Mọi sự chú ý đổ dồn vào đồng JPY trong phiên Châu Âu sau quyết định chính sách của BOJ
USD/JPY tiếp tục tăng lên mức 156.83 ở thời điểm hiện tại sau đà giảm chớp nhoáng. Điều này khiến thị trường cảnh giác về hành động can thiệp bất ngờ từ Tokyo, nhất là khi thứ Hai tuần sau là ngày nghỉ lễ tại đất nước này.
Thị trường chứng khoán vẫn giữ tâm lý tích cực sau khi báo cáo kết quả kinh doanh tốt đẹp Alphabet và Microsoft . HĐTL chứng khoán Mỹ giữ vững mức tăng đầu phiên, trong khi các chỉ số châu Âu cũng ghi nhận mức tăng khiêm tốn trong ngày.
Dữ liệu PCE của Mỹ sẽ là tâm điểm trong phiên tới. Điều đó sẽ cung cấp cho nhà giao dịch nhiều thông tin hơn để phân tích sau dữ liệu GDP quý 1 hôm qua.
Ông Thomas Jordan, Chủ tịch SNB, cho biết họ rất coi trọng vấn đề biến đổi khí hậu nhưng lưu ý rằng: "Chúng tôi không nên tạo ấn tượng rằng có thể giải quyết tất cả các vấn đề của thế giới bằng chính sách tiền tệ."
Ông cũng nói thêm rằng NHTW luôn tính đến tất cả các rủi ro trong các khoản đầu tư của mình và họ có các bộ tiêu chí khi đưa ra quyết định đầu tư. Tất nhiên, điều này liên quan đến các cuộc biểu tình chống lại SNB, với các nhóm biểu tình vì môi trường yêu cầu SNB bán tất cả các khoản đầu tư vào các công ty được cho là có liên quan đến sự nóng lên toàn cầu và biến đổi khí hậu.
Điều này cho thấy:
Cú sụt giảm trước đó có khả năng không phải do hành động can thiệp từ Tokyo
Cặp tiền này đang ở trạng thái khá bất thường. Rất nhiều nhà giao dịch đang đứng ngoài cuộc vì lo ngại hành động từ Tokyo . Do đó, dòng tiền lớn ở thời điểm hiện tại sẽ dẫn đến biến động giá mạnh mẽ hơn bình thường. Đây có thể là lý do, bên cạnh việc các lệnh stoploss được kích hoạt một cách nhanh chóng.
Đà mua vào USD/JPY tại giá thấp cho thấy nhu cầu thị trường, đặc biệt là khi niềm tin vào BOJ cũng đang suy yếu trong thời gian gần đây. Chưa kể đến việc các cặp tiền với đồng JPY cũng được hỗ trợ bởi lợi suất trái phiếu cao hơn trong những tuần gần đây.
Người mua có thể sẽ không quá hăng hái cho đến khi dữ liệu PCE của Mỹ được công bố. Mốc 157.00 sẽ là một mức giá cần theo dõi, cũng như các ngưỡng số tròn khác đối với cặp tiền này
Và như đã đề cập trước đó, sẽ rất thú vị để xem liệu Tokyo có hành động vào phút chót hôm nay hay không khi mà ngày thứ Hai tuần sau là ngày nghỉ lễ ở Nhật Bản.
Đồng JPY có thể là tâm điểm trong phiên Châu Âu nhưng dữ liệu PCE lõi sắp tới của Mỹ sẽ được thị trường chú ý trong phiên Mỹ bởi đây là thước đo lạm phát được Fed ưa thích.
Hiện tại, thị trường chứng khoán vẫn giữ được tâm lý lạc quan sau nhịp hồi phục muộn màng vào hôm qua của chứng khoán Mỹ. Cổ phiếu công nghệ dĩ nhiên đang dẫn đầu đà tăng, sau khi kết quả hoạt động kinh doanh của Alphabet và Microsoft tích cực. HĐTL S&P 500 tăng 0.7% trong khi HĐTL Nasdaq tăng 1.0% và HĐTL Dow Jones hiện chỉ tăng 0.2%. Ở châu Âu, Chỉ số DAX tăng 0.7% và CAC 40 tăng 0.3% trong ngày.
Chỉ số PCE dự kiến tăng 0.3% so với tháng trước và 2.6% so với cùng kỳ trong tháng 3. Dot plot cùng với tuyên bố chính sách sau cuộc họp tháng 3 cho thấy các nhà hoạch định chính sách kỳ vọng PCE lõi hàng năm sẽ ở mức 2.6% cuối năm 2024, tăng so với mức 2.4% dự báo vào tháng 12.
Các nhà phân tích của TD Securities cho biết : "Một đợt tăng mạnh khác của dữ liệu CPI tháng 3 có thể sẽ dẫn đến mức tăng 0.25% hàng tháng đối với PCE lõi."
Phản ứng của thị trường đối với dữ liệu này có thể chỉ mang tính ngắn hạn.
Theo dữ liệu từ CoinGlass, nếu Ethereum giảm 2.25% ở mức giá hiện tại sẽ dẫn đến việc thanh lý các vị thế mua với tổng giá trị 510 triệu USD. Trong khi đó, một đợt giảm mạnh khoảng 9% sẽ khiến 853 triệu USD bị xóa sổ trong đợt thanh lý.
Tình hình này diễn ra trong bối cảnh thị trường ngày càng lo ngại rằng Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) có thể bác bỏ các đơn xin cấp phép quỹ ETF Ethereum trong tháng 5.
Vào ngày 24 tháng 4, các nguồn tin từ Reuters cho biết các tổ chức phát hành của Mỹ dự báo rằng SEC sẽ từ chối phê duyệt các quỹ ETF Ethereum sau các cuộc họp với cơ quan quản lý trong những tuần gần đây, khi mà các cuộc họp này đều diễn ra một chiều và nhân viên của cơ quan này không thảo luận chi tiết quan trọng về sản phẩm tài chính được đề xuất.
Trong khi đó, vào ngày 25 tháng 4, công ty phát triển phần mềm Consensys đã đệ đơn kiện SEC và năm ủy viên của ủy ban này với cáo buộc rằng họ có kế hoạch "quy định ETH là một loại chứng khoán".
USDJPY tiếp tục tăng cao hơn sau quyết định giữ nguyên chính sách của BoJ và trong suốt cuộc họp báo của Thống đốc Ueda. Không có nhiều thông tin mới từ bài phát biểu của ông Ueda, ngoài việc nhấn mạnh vào việc phụ thuộc vào dữ liệu, đồng thời ông cũng không loại trừ khả năng sự suy yếu của JPY sẽ tiếp tục kéo dài, miễn là không "quá mức" và tác động xấu đến giá cả cũng như nền kinh tế.
USDJPY chạm mức cao nhất trong ngày tại 156.82, nhưng bất ngờ đảo chiều giảm mạnh về dưới 155 vào khoảng 15:00 chiều nay. Nguyên nhân chính được cho là hành động can thiệp của BoJ khi ta nhìn vào mức độ biến động tỷ giá. Tuy nhiên, cặp tiền nhanh chóng hồi lại về 159.60 trong vòng nửa tiếng sau đó. DXY cũng giảm mạnh về gần 105.40 khi JPY tăng vọt, GBP và EUR cũng được hỗ trợ khi USD suy yếu. Hiện các đồng antipodeans vẫn đang dẫn đầu đà tăng trong ngày, với JPY yếu nhất trong số các đồng tiền chính khi giảm 0.4% trong ngày.
Các chỉ số chứng khoán châu Âu phục hồi sau phiên thứ Năm sụt giảm, được hỗ trợ nhờ báo cáo lợi nhuận vượt trội từ nhóm tập đoàn công nghệ, điển hình là Alpahbet và Microsoft. HĐTL Mỹ cũng tăng cao hơn, với Nasdaq tăng 0.9% và S&P 500 tăng gần 0.7% - phản ánh khẩu vị rủi ro tích cực đang lan tỏa trên toàn thị trường. Tại thị trường hàng hóa, vàng tiếp tục mở rộng đà tăng lên trên $2351/oz, tức tăng hơn $20 trong ngày, trong khi dầu thô giảm về $83.60/thùng. Trên thị trường trái phiếu, lợi suất TPCP giảm nhẹ khắp các kỳ hạn, với lợi suất 10 năm giảm 2bp xuống 4.685%.
Hiện chưa rõ đây có phải động thái can thiệp từ BoJ không, nhưng nhìn vào mức độ sụt giảm của cặp tiền này thì nguy cơ đây là nguyên nhân chính hỗ trợ cho JPY tăng vọt. Nhưng cũng vẫn còn chút e ngại khi giá biến động mạnh vào thời điểm thị trường sôi nổi trước thềm báo cáo PCE Mỹ.
