• -0.4% (dự báo: +0.5%, trước đó: -1.6%)

Doanh số bán lẻ của Đức bất ngờ giảm trong tháng 1, phản ánh xu hướng tiêu dùng yếu kém. Trên thực tế, hoạt động bán lẻ tiếp tục gặp khó khắn tại Đức mặc dù xu hướng chung đang gia tăng. Điều này phản ánh lạm phát đã ảnh hưởng tiêu cực đến chi tiêu hộ gia đình như thế nào trong 2 năm qua.

Cập nhật EUR/USD: 

Israel đã ngừng cấp thị thực cho nhân viên quốc tế của các tổ chức nhân đạo làm việc tại các vùng lãnh thổ bị chiếm đóng của người Palestine, cản trở nỗ lực đưa lương thực và các nhu yếu phẩm quan trọng khác vào Gaza.. Liên minh các nhóm viện trợ cảnh báo, hàng chục nhân viên cứu trợ nước ngoài, bao gồm cả người đứng đầu các tổ chức, đã phải rời khỏi Israel và các vùng lãnh thổ của Palestine.

Việc chặn thị thực có nghĩa là các nhóm viện trợ không thể đưa bất kỳ chuyên gia nào đến Jerusalem, nơi điều phối hầu hết viện trợ cho Gaza.

USD/JPY đang nhìn thấy một phạm vi được xác định rõ ràng giữa giới hạn dưới gần 149.70 và giới hạn trên khoảng 150.80.

Takata nhận xét về việc tăng lương mạnh hơn trong năm nay và điều đó đã khiến đồng Yên tăng vọt. USD/JPY giảm 0.6% ở gần mức đáy trong ngày.

Việc phá vỡ phạm vi đó có thể chứng kiến ​​một động thái mạnh mẽ tiếp theo. Nếu đó là nhược điểm, điều đó sẽ khiến đường trung bình động 100 ngày trở thành điểm đáng chú ý tiếp theo - hiện đang ở dưới mức 148.00

Xu hướng phục hồi vừa phải vẫn được giữ nguyên mặc dù chi phí vốn và tiêu dùng chậm lại

Chính sách tiền tệ cần phù hợp với nền kinh tế thực, môi trường tài chính

Mức tăng lương đang mở rộng mạnh mẽ hơn năm ngoái

Cần theo dõi kết quả cuộc đàm phán về lương mùa xuân sau giữa tháng 3

Đồng yên Nhật hiện tăng 0.6% so với đồng đô la. Đây có phải là bước ngoặt mà các nhà giao dịch kỳ vọng vào các bước đi tiếp theo của BoJ trước kết quả đàm phán tiền lương mùa xuân vào tháng 3? Tỷ giá USD/JPY âm không khuyến khích các nhà giao dịch tham gia quá sớm.

Các ước tính cho thấy lạm phát hàng năm ở Đức sẽ giảm thêm trong tháng Hai. Chỉ số này kỳ vọng ​​sẽ giảm từ 2.9% xuống 2.6% trong tháng 1. Tuy nhiên, ước tính hàng tháng dự kiến ​​sẽ cho thấy áp lực giá tăng 0.5%.

Số liệu hàng năm nhằm theo kịp xu hướng giảm phát và củng cố câu chuyện đang diễn ra từ ECB và việc giảm giá từ 3% xuống mức kỳ vọng 2% có thể là một thách thức lớn.

Vàng tăng $1 lên $2035

Lợi suất trái phiếu 10 năm của Nhật Bản tăng 0.72%

Dầu thô WTI giảm xuống còn 78.46 USD

Nikkei giảm 0.1%

Bitcoin tăng 2.6% lên 62,100

USD/JPY giảm, USD và EUR tiếp đà lao dốc

Thành viên hội đồng thống đốc của BoJ Takata đã 'thổi sức sống mới' vào giao dịch ngoại hối châu Á bằng một loạt bình luận gợi ý chính sách thắt chặt hơn ở Nhật Bản. Lợi suất trái phiếu Nhật Bản tăng và đồng Yên tăng vọt, với USD/JPY giảm tới 95 pip.

Mặt khác, mọi người lại đổ dồn sự chú ý vào Bitcoin khi nó dao động mức 60,000 USD trong một thời gian và sau đó đột phá để tăng lên 62,500 USD. Hiện tại, nó đã giảm trở lại nhưng vẫn trên mức 61,000 USD

Đối với thị trường Úc, đồng đô la Úc tăng 20 pip trong ngày khi tâm lý thị trường Trung Quốc phần nào được cải thiện và chứng khoán toàn cầu leo ​​thang.

Đồng đô la Úc là đồng tiền mạnh thứ hai cho đến nay, chỉ sau đồng yên Nhật tăng giá.

Sự tăng giá của đồng Aussie phụ thuộc vào bối cảnh toàn cầu hơn là trong nước. Dữ liệu ngày hôm nay của Úc có nhiều kết quả trái ngược với doanh số bán lẻ giảm so với ước tính ở mức 1.1% so với mức kỳ vọng 1.5%. Trong khi đó, dữ liệu chi tiêu vốn mạnh hơn ở mức tăng 0.8% so với mức kỳ vọng tăng 0.5% ​​với chi phí vốn xây dựng đặc biệt mạnh.

Hôm qua, đồng đô la Úc đã bị kéo xuống cùng với đồng kiwi sau khi RBNZ giữ nguyên lãi suất. Bối cảnh rủi ro toàn cầu nghèo nàn cũng đã tác động đến đồng đô la Úc.

Chứng khoán Trung Quốc tăng cao dẫn đến một đợt thoái lui. AUD/USD gần đây đã tăng 20 pip lên 0.6518

Bộ trưởng Tài chính tạm quyền Shamshad Akhtar xác nhận Trung Quốc đã chuyển khoản vay trị giá 2 tỷ USD cho Pakistan.

Bộ tài chính Pakistan cho biết khoản vay trị giá 2 tỷ USD sẽ đáo hạn vào tháng 3 và đã được gia hạn thêm một năm.

Giá dầu giảm nhẹ trong phiên giao dịch châu Á hôm nay do thị trường tiếp nhận những tín hiệu khác nhau về nguồn cung từ Mỹ và tổ chức các nước xuất khẩu dầu mỏ. Trong bối cảnh sự không chắc chắn về lệnh ngừng bắn giữa Israel và Hamas cũng len lỏi trở lại thị trường, khi Tổng thống Mỹ Joe Biden cho biết ông đã kỳ vọng về một lệnh ngừng bắn trong tháng Ramadan sẽ được công bố vào thứ hai tới, nhưng cả lãnh đạo Israel và Palestine bác bỏ quan điểm của ông.

Hợp đồng tương lai dầu thô Brent đã giảm 0.09% xuống 82.08 USD/thùng, tương tự với Hợp đồng tương lai dầu thô WTI cũng giảm 0.09% xuống 78.47 USD/thùng.

Sau khi tăng 25% trong thời kỳ đại dịch, giá đã giảm 9% so với mức đỉnh và chỉ trở lại mức cao nhất mọi thời đại trong thời gian ngắn, bất chấp lãi suất tăng.

Nhà kinh tế học Johnathan McMenamin cho biết: “Nhà ở ngày càng trở thành một mặt hàng xa xỉ, với khả năng chi trả của các hộ gia đình ở mức thấp kỷ lục. Điều này sẽ khiến tỷ lệ sở hữu nhà giảm xuống"

Chỉ số Shanghai Composite đã đạt đỉnh trong hôm nay kể từ tháng 11 trước khi đột ngột đảo chiều và đóng cửa ở mức thấp nhất trong 4 ngày.

Hiện tại, chỉ số này tăng 1.2%. Sẽ cần một mức tăng trên 3030 để thúc đẩy xu hướng tăng nhưng nếu vậy thì đó là một dấu hiệu tốt cho thấy đà tăng kể từ đầu tháng Hai sẽ tiếp tục.

Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt tăng trong bối cảnh mọi con mắt đổ dồn vào dữ liệu PCE lõi của Mỹ được công bố tối nay.

Thị trường chứng khoán châu Á biến động trái chiều khi các nhà đầu tư chờ đợi dữ liệu PCE lõi Mỹ được công bố tối nay và dữ liệu PMI Trung Quốc được công bố ngày mai:

• Nikkei 225 giảm 0.65%, trong khi Topix giảm 0.4%. JPY tăng vọt sau khi quan chức BoJ Takata cho biết các hành động tiếp theo có thể bao gồm việc từ bỏ kiểm soát đường cong lợi suất, chấm dứt lãi suất âm và cam kết giảm lạm phát.
• Kospi giảm 0.38%, trong khi Kosdaq giảm 0.2%.
• S&P/ASX 200 giảm 0.1%. Doanh số bán lẻ của Úc tăng 1.1% trong tháng 1. Việc doanh số bán lẻ và giá tiêu dùng tăng trưởng chậm hơn cho thấy chu kỳ thắt chặt của RBA đang đè nặng lên chi tiêu của các hộ gia đình.
• HangSeng tăng 0.54%. Shanghai Composite tăng 1.44%

USDJPY giảm xuống dưới ngưỡng 150.00 sau khi thành viên hội đồng thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Hajime Takata đã mở ra khả năng chấm dứt lãi suất âm ở Nhật Bản.

Doanh số bán lẻ Nhật Bản ghi nhận tháng tăng thứ 23 liên tiếp

• Doanh số bán lẻ Nhật Bản tháng 1: tăng 2.3% so với cùng kỳ năm trước
• Dự kiến: tăng 2.3% so với cùng kỳ năm trước
• Trước đó:  tăng 2.4% so với cùng kỳ năm trước

JPY tăng nhẹ sau sự can thiệp bằng lời nói của thứ trưởng Tài chính Nhật Bản Kanda trước khi tiếp tục tăng vọt sau khi quan chức BoJ Takata khẳng định việc đạt được mục tiêu lạm phát 2% đang trở nên rõ ràng và các biện pháp tiếp theo của BoJ có thể bao gồm từ bỏ chính sách kiểm soát đường cong lợi suất và chấm dứt chính sách lãi suất âm.

USDJPY giảm hơn 50 pip xuống 150.15.

Quan chức BoJ Takata cho biết:

• Nhiều công ty đề nghị tăng lương cao hơn năm 2023
• Việc đạt được mục tiêu lạm phát 2% đang trở nên rõ ràng bất chấp triển vọng kinh tế không chắc chắn
• Kinh tế Nhật Bản đang ở thời điểm 'chuẩn mực' mà người ta cho rằng tiền lương, giá cả không tăng
• Các biện pháp nên bao gồm việc từ bỏ kiểm soát đường cong lợi suất, chấm dứt lãi suất âm.

Thứ trưởng Tài chính Nhật Bản Kanda cho biết trong khuôn khổ cuộc họp với các quan chức tài chính G20:

• Sự biến động tỷ giá hối đoái là điều không mong muốn

USDJPY hiện giảm 0.31% xuống 150.21:

Thống đốc RBNZ Orr cho biết

• Mức lãi suất hiện tại đang hạn chế nhu cầu
• RBNZ hạ kỳ vọng lãi suất vào năm 2024 và 2025. Điều đó mâu thuẫn với các ước tính của thị trường khi một số người cho rằng ngân hàng trung ương cần tăng lãi suất thêm 1–2 lần nữa để giảm lạm phát.

Chủ tịch Fed Atlanta Bostic cho biết:

• Vẫn còn nhiều việc phải làm với lạm phát
• Chưa tuyên bố chiến thắng trong cuộc chiến chống lạm phát
• Có thể kiên nhẫn khi đưa ra quyết định chính sách
• Lạm phát không thể giảm xuống 2% ngay trong tháng 3

Quan chức Fed Collins cho biết:

• Việc bắt đầu chính sách nới lỏng có thể sẽ trở nên phù hợp vào cuối năm nay.
• Dữ liệu kinh tế gần đây nhấn mạnh rằng tiến trình hướng tới các mục tiêu của Fed có thể tiếp tục gặp khó khăn.
• Cần thêm thời gian để nhận biết liệu nền kinh tế có bền vững trên con đường ổn định giá cả và thị trường lao động lành mạnh hay không.
• Cần xem xét thêm bằng chứng cho thấy quá trình giảm phát sẽ tiếp tục trước khi bắt đầu bình thường hóa chính sách một cách cẩn thận
• Việc quay trở lại mức 2% có thể sẽ yêu cầu nhu cầu tăng trưởng với tốc độ vừa phải hơn trong năm nay.
• Muốn thấy bằng chứng liên tục rằng tăng trưởng tiền lương không góp phần gây ra áp lực lạm phát.
• Khi đánh giá tiến trình lạm phát, sẽ xem xét kỳ vọng lạm phát vẫn được duy trì tốt và nhu cầu lao động ở mức vừa phải có trật tự.
• Muốn thấy lạm phát nhà ở và lạm phát dịch vụ tiếp tục giảm.
• Nguy cơ lạm phát duy trì trên 2% đã giảm bớt.
• Tôi thấy rủi ro là cân bằng hơn giữa việc cắt giảm quá sớm và quá muộn
• Chúng tôi hy vọng chúng ta sẽ thấy lượng dự trữ sụt giảm nhiều hơn và sẽ chú ý đến thời điểm phù hợp để xem xét lại QT

Chủ tịch Fed New York William cho biết:

• Vẫn còn một số việc phải làm trước khi đạt được mục tiêu lạm phát 2%.
• Sẽ để dữ liệu kinh tế đến xác định đường đi của chính sách tiền tệ.
• Áp lực lạm phát đã giảm đáng kể.
• Lạm phát có thể đạt 2%-2.25% trong năm nay, 2% vào năm 2025.
• Tăng trưởng ở mức 1.5% trong năm nay, tỷ lệ thất nghiệp lên tới khoảng 4%.
• Nền kinh tế, thị trường việc làm mạnh mẽ, tình trạng mất cân bằng giảm dần.
• Tỷ lệ thất nghiệp hiện tại là 3.7%, duy trì quanh mức trung bình dài hạn
• Các quan chức Fed có thể cân nhắc 3 đợt cắt giảm lãi suất trong năm 2024  
• Nền kinh tế Mỹ hiện tại tương tự như thời điểm diễn ra cuộc họp chính sách tháng 12.
• Hiện chưa rõ tác động tiềm tàng của việc chính phủ Mỹ đóng cửa đối với nền kinh tế.
• Fed có thể cắt giảm lãi suất vào cuối năm nay
• Sẽ xem xét dữ liệu để đưa ra quyết định về việc cắt giảm lãi suất
• Fed có thời gian để thu thập dữ liệu trước khi cắt giảm lãi suất
• Hậu quả đại dịch vẫn ảnh hưởng đến kinh tế, nhưng vẫn lạc quan về triển vọng

Sắc đỏ bao trùm thị trường chứng khoán Mỹ khi GDP sơ bộ quý 3 thấp hơn dự kiến và hàng tồn kho bán buôn Mỹ giảm trong tháng 1. Các quan chức Fed Williams và Collins bày tỏ quan điểm thận trọng nhưng lạc quan về lạm phát và chính sách tiền tệ. Họ thừa nhận còn một chặng đường dài trước khi đạt được mục tiêu lạm phát 2% của Fed và nhấn mạnh những rủi ro cũng như biến động trong triển vọng kinh tế. Williams dự báo lạm phát sẽ đạt 2% vào năm 2025 và nhấn mạnh sức mạnh của nền kinh tế và thị trường việc làm. Collins nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tăng và giảm tiền lương ổn định trong các lĩnh vực lạm phát cụ thể. Cả hai quan chức đều nhấn mạnh sự cần thiết của việc hoạch định chính sách dựa trên dữ liệu. Dow Jones giảm 0.06% và có phiên giảm thứ ba liên tiếp, trong khi S&P 500 giảm 0.17%, Nasdaq Composite giảm 0.55%. Thị trường chờ đợi công bố dữ liệu PCE vào hôm nay.

• Dow Jones: -0.06%
• S&P 500: -0.17%
• Nasdaq: -0.55%

Trên thị trường FX, USD giảm nhẹ sau công bố GDP trước khi quay đầu tăng trở lại. DXY đóng cửa ở 103.93. NZD là đồng tiền biến động mạnh nhất trong ngày khi cắm đầu giảm sau công bố quyết định chính sách của RBNZ. RBNZ kêu gọi hạn chế chính sách, hạ dự báo một cách khiêm tốn về lãi suất vào năm 2024 và 2025, đồng thời cho biết họ kỳ vọng tăng trưởng/lạm phát sẽ chậm lại. Cặp tiền giảm 1.17% xuống 0.6097. 

• Chỉ số DXY +0.11%
• EURUSD -0.06%
• GBPUSD -0.18%
• AUDUSD -0.73%
• NZDUSD -1.17%
• USDJPY +0.12%
• USDCHF +0.03%
• USDCAD +0.36%

Vàng tăng 0.20% lên $2,035.15. Bitcoin kiểm tra mức $60,000, tăng chạm mức $64,000 trước khi quay đầu giảm xuống $58,835 rồi lại bật lên $61,676. Lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ đồng loạt giảm. Lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm giảm 4.9 bps xuống 4.265%. Giá dầu thô giảm do tồn kho dầu thô của Mỹ tăng trong khi OPEC+ đang xem xét gia hạn cắt giảm sản lượng sang quý hai. Dầu thô WTI giảm 0.27% xuống $78.43/ thùng.

Trong một cuộc phỏng vấn được công bố hôm nay (28/2/2024), nhưng được thực hiện vào ngày 23/2/2024, quan chức ECB Kazaks cho biết:

• Trong khi thừa nhận quá trình giảm lạm phát và hiệu quả của chính sách tiền tệ, cho thấy thái độ lạc quan nhưng vẫn thận trọng, ông Kazaks cho biết: "Chúng ta đang ở trong một tình hình tương đối tốt."
• Nhấn mạnh rằng hành trình hướng tới ổn định lạm phát vẫn chưa hoàn thành, cần tiếp tục theo dõi chặt chẽ tình hình. Ông nhận định: "Nhưng liệu chúng ta có thể khẳng định rằng mọi chuyện đã xong xuôi? Không, chưa đâu."
• Cần theo dõi nhiều yếu tố khác nhau để ngăn chặn lạm phát tái bùng phát, trong đó các quyết định chính sách vẫn phụ thuộc vào dữ liệu. "Các nhà hoạch định chính sách vẫn cần theo dõi diễn biến của các yếu tố khác nhau."
• Thảo luận về cuộc họp Hội đồng Điều hành sắp tới vào tháng 3 và khả năng cắt giảm lãi suất, nhấn mạnh tính linh hoạt trong phương thức tiếp cận. "Việc cắt giảm lãi suất có thể diễn ra sớm hơn với mức cắt giảm nhỏ hơn, hoặc muộn hơn với mức cắt giảm lớn hơn."
• Khuyến cáo tránh cắt giảm lãi suất vội vàng, rút ra bài học từ những kinh nghiệm trong quá khứ để tránh phải tăng lãi suất trở lại trong tương lai. Ông Kazaks cảnh báo: "Sẽ là một kết quả rất tồi tệ nếu chúng ta hành động quá sớm và sau đó buộc phải tăng lãi suất trở lại."
• Đề nghị kiên nhẫn trong việc điều chỉnh chính sách, tập trung vào dữ liệu thị trường lao động sắp tới và các chỉ số khác. "Đây là vấn đề liên quan đến các cuộc họp, có nghĩa là mất vài tháng hoặc vài quý."
• Nhấn mạnh cách tiếp cận dựa trên dữ liệu cho các quyết định chính sách, đảm bảo khả năng hành động nhanh chóng nếu cần thiết.
• Kêu gọi sự kiên nhẫn và đánh giá cẩn thận trước khi bắt đầu cắt giảm lãi suất, để tránh nới lỏng chính sách quá sớm. "Hãy chắc chắn rằng vấn đề thực sự được giải quyết trước khi bắt đầu cắt giảm lãi suất."

Các chỉ số chứng khoán chính của Mỹ đang giao dịch giảm với NASDAQ và Dow Jones đều giảm khoảng 0.50%.

Hôm qua, chỉ số NASDAQ đạt mức đỉnh là 16,046.10, chỉ cách mức đóng cửa cao nhất mọi thời đại là 16,057.44 khoảng 11 điểm. Tuy nhiên, giá đã giảm vào hôm nay, khiến các nhà đầu tư thất vọng.

Năm nay, giá cổ phiếu đã vượt qua mức đóng cửa cao nhất mọi thời đại đó, nhưng vẫn chưa thể đóng cửa phiên giao dịch nào cao hơn mức đó.

Thị trường hiện tại:

• Giá vàng (XAU/USD) bất ngờ tăng trong phiên giao dịch đầu ngày thứ Tư tại New York, mặc dù các nhà hoạch định chính sách của Cục Dự trữ Liên bang Mỹ (Fed) không có ý định cắt giảm lãi suất trong nửa đầu năm 2024.
• Trên mặt trận địa chính trị, căng thẳng giữa Israel và Hamas ngày càng leo thang khi cả hai quốc gia đều hạ thấp kỳ vọng về lệnh ngừng bắn. Sau khi được Palestine hậu thuẫn, Hamas cho biết họ đã bắn một số tên lửa về phía miền bắc Israel.
• Trong khi đó, đà tăng của đồng USD tạm chững lại sau khi dữ liệu lần 2 về tổng sản phẩm quốc nội (GDP) quý 4 cho thấy nền kinh tế Mỹ chỉ tăng trưởng 3.2%, thấp hơn so với dự kiến là 3.3%.
• Hiện vàng đang giao dịch ở mức $2,033

• Dự kiến: âm 1.25 tỷ CAD
• Trước đó: âm 3.22 tỷ CAD (điều chỉnh thành âm 4.74 tỷ CAD)
• Thặng dư thương mại hàng hóa và dịch vụ đạt $1.2 tỷ trong quý 4, tăng $3.2 tỷ so với mức thâm hụt $2.0 tỷ trong quý 3
• Xuất khẩu hàng hóa tăng $2.9 tỷ lên $195.0 tỷ trong quý 4, trong khi nhập khẩu tăng $0.3 tỷ.
• Cán cân thu nhập đầu tư đã chuyển từ thâm hụt nhẹ trong quý 3 sang thặng dư nhẹ $112.0 triệu trong quý 4
• Đầu tư ra nước ngoài ròng là $21.5 tỷ trong quý 4, cho thấy dòng vốn chảy ra khỏi nền kinh tế.
• Thâm hụt tài khoản vãng lai của cả năm 2023 là $17.8 tỷ, cao hơn $7.4 tỷ so với năm 2022.

• Dự kiến âm 88.40 tỷ USD
• Tháng trước âm 87.9 tỷ USD
• Thâm hụt thương mại hàng hóa sơ bộ của Mỹ trong tháng 1 là 90.2 tỷ USD
• Thâm hụt thương mại tháng 1 tăng 2.3 tỷ USD so với mức 87.9 tỷ USD của tháng 12/2023.
• Xuất khẩu hàng hóa tháng 1 đạt 170.4 tỷ USD, tăng 0.4 tỷ USD so với tháng 12/2023.
• Nhập khẩu hàng hóa tháng 1 đạt 260.6 tỷ USD, tăng 2.7 tỷ USD so với tháng 12/2023.

• Tháng trước: tăng 0.4%
• Hàng tồn kho bán buôn giảm 0.1% so với mức tăng 0.4% tháng trước

Báo cáo sơ bộ về hàng tồn kho bán buôn:

• Mức tồn kho ước tính đạt 896.8 tỷ USD, giảm 0.1% so với tháng 12 năm 2023.
• Giảm 2.3% so với tháng 1 năm 2023.
• Không thay đổi so với mức tăng 0.4% được báo cáo trước đó từ tháng 11 lên tháng 12 năm 2023.

Báo cáo sơ bộ về hàng tồn kho bán lẻ:

• Mức tồn kho cuối tháng 1/2024: Ước tính đạt 804.8 tỷ USD, tăng 0.5% so với tháng 12/2023.
• So với cùng kỳ năm ngoái (tháng 1/2023), mức tồn kho tăng 5.1%.
• So với tháng trước (tháng 12/2023), mức thay đổi giữ nguyên ở mức tăng 0.6%.

• Số liệu lần 1 là +3.2% hàng năm
• Số liệu chính thức của quý 3 là +5.2% hàng năm
• Quý 2 là +2.1% hàng năm

Chi tiết:

• Chi tiêu tiêu dùng tăng 3.0% so với mức tăng 2.8% trước đó
• Chi tiêu của người tiêu dùng cho hàng hóa bền tăng 3.2% so với mức tăng 4.6% trước đó
• Doanh số bán hàng chính thức tăng 3.5% so với mức tăng 3.2% trước đó
• Chỉ số giảm phát GDP là 1.7% so với mức tăng 1.5% trước đó
• PCE lõi tăng 2.1% so với mức tăng 2.0% trước đó
• Đầu tư kinh doanh tăng 0.9% so với mức tăng 2.1% trước đó

Một số chi tiết trong báo cáo, chẳng hạn như đầu tư doanh nghiệp và chi tiêu của người tiêu dùng cho hàng hóa bền vững, cho thấy môi trường kinh tế yếu hơn dự kiến.

Báo cáo GDP cho thấy một bức tranh yếu hơn dự kiến về đầu tư doanh nghiệp và chi tiêu tiêu dùng, nhưng đồng thời cũng cho thấy đóng góp lớn hơn dự kiến từ chi tiêu chính phủ và dự trữ hàng tồn kho. Những yếu tố này được coi là rủi ro đối với tăng trưởng của nền kinh tế Mỹ trong năm 2024, và đó là lý do tại sao đồng USD suy yếu sau khi báo cáo được công bố.

Hôm nay là thứ Tư và thị trường đang có tâm lý không mấy tích cực. Hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm, lợi suất trái phiếu giảm và đồng USD tăng trên diện rộng.

Sự kiện chính trong lịch kinh tế hôm nay là số liệu GDP quý 4 năm 2023 của Mỹ được công bố lần 2. Mặc dù không phải yếu tố tác động mạnh đến thị trường, nhưng việc công bố số liệu này có thể ảnh hưởng gián tiếp đến thị trường trong quý 1 năm 2024, đặc biệt liên quan đến hàng tồn kho và chi tiêu của người tiêu dùng.

Cùng với báo cáo GDP quý 4/2023 của Mỹ (cập nhật lần 2), các dữ liệu kinh tế khác cũng sẽ được công bố cùng thời điểm:

• Cán cân thương mại hàng hóa tháng 1 của Mỹ 
• Hàng tồn kho bán buôn của Mỹ
• Tài khoản vãng lai Canada
• Thu nhập trung bình hàng tuần của Canada

Trên đây là tất cả các sự kiện chính trong lịch kinh tế Mỹ ngày hôm nay, ngoài ra còn có báo cáo hàng tồn kho dầu thô của Mỹ được công bố vào lúc 22h30.

Các tin chính:

• USD được ưa chuộng trong phiên giao dịch sáng tại châu Âu.
• NZD/USD được chú ý sau quyết định chính sách của RBNZ vào đầu ngày.
• Bitcoin đang hướng đến mốc 60,000 USD với đà tăng tiếp tục trong tuần.
• Quan chức ECB Kažimír cho rằng định giá của thị trường về việc cắt giảm lãi suất hiện đã "thực tế hơn".
• Niềm tin tiêu dùng tháng 2 chính thức của Eurozone là -15.5, không thay đổi so với con số sơ bộ
• Niềm tin nhà đầu tư Thụy Sỹ tháng 2 của UBS là 10.2 so với -19.5 trước đó
• Đơn đăng ký thế chấp MBA của Hoa Kỳ tuần kết thúc ngày 23 tháng 2 giảm 5.6% so với -10.6% trước đó

Thị trường:

• USD dẫn đầu đà tăng, NZD yếu nhất trong ngày
• Chứng khoán châu Âu hầu hết đều giảm; Hợp đồng tương lai S&P 500 giảm 0.3%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm 3 điểm cơ bản xuống 4.285%
• Vàng ổn định ở mức 2,028.53 USD
• Dầu thô WTI giảm 1.0% xuống 77.44 USD
• Bitcoin tăng 4.7% lên 59,394 USD

Không có tin tức đặc biệt nào thu hút sự chú ý ở Châu Âu hôm nay. Tuy nhiên, vẫn có một số biến động đáng kể trên thị trường, có thể là do tâm lý giao dịch cuối tháng.

Đồng USD tăng trên diện rộng bất chấp lợi suất trái phiếu giảm trong ngày hôm nay. Đà tăng của USD được cho là do sự sụt giảm trên thị trường chứng khoán, với hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ giảm trong phiên giao dịch.

Cặp EUR/USD giảm từ 1.0835 xuống 1.0800, trong khi GBP/USD giảm từ 1.2670 xuống 1.2620 trong phiên giao dịch ngày hôm nay. Cả hai cặp tiền tệ này đều đã phục hồi một phần sau khi chạm đáy, nhưng vẫn giảm khoảng 0.3% so với đầu ngày.

USD/JPY chỉ nhích nhẹ lên khoảng 150.63. Trước đó, cặp tiền này đã chạm mức đỉnh trong tháng gần 150.80 nhưng không duy trì được đà tăng.

Các đồng tiền hàng hóa bị ảnh hưởng nặng nề nhất trong phiên giao dịch hôm nay. USD/CAD tăng 0.4% lên 1.3585, mức đỉnh kể từ tháng 12. Trong khi đó, NZD/USD giảm mạnh sau khi Ngân hàng Dự trữ New Zealand (RBNZ) giữ nguyên lãi suất (OCR). Cặp tiền này đã giảm xuống 0.6110 ở phiên Á trước khi tiếp tục giảm xuống mức 0.6095 hiện tại, giảm 1.2% trong ngày.

Trong khi thị trường chứng khoán đang chật vật, Bitcoin diễn biến sôi động và đang tiếp tục đà tăng ấn tượng trong tuần. Giá đã tăng gần 5% và vượt qua mốc 59,000 USD, với mục tiêu tiếp theo của các nhà đầu tư là 60,000 USD.

Bài viết này cung cấp thêm thông tin chi tiết về các quyền chọn đáo hạn của EUR/USD trong khoảng 1.0850-1.0865 vào hôm nay. Tuy nhiên, điều này có thể không quá quan trọng vì EUR/USD hiện đang không biến động mạnh mẽ trong phiên Âu. Trong khi đó, ngày mai dự kiến đáo hạn một khối lượng lớn quyền chọn EUR/USD, tập trung quanh mức 1.0855-1.0860.

Cần lưu ý thêm một số đáo hạn quyền chọn lớn hơn vào thứ Hai tuần tới, ngày 4 tháng 3. Sẽ có một đáo hạn cho GBP/USD ở mức 1.2650-55 (trị giá 1.8 tỷ bảng Anh) và một đáo hạn khác cho AUD/USD ở mức 0.6515 (trị giá 1.2 tỷ AUD).

• Lượng đơn đăng ký vay thế chấp giảm 5.6% (Trước đó: -10.6%)
• Chỉ số thị trường: 171.5 (Trước đó: 181.6) 
• Chỉ số mua nhà: 127.6 (Trước đó: 133.6)
• Chỉ số tái cấp vốn: 395.9  (Trước đó: 427.0)
• Lãi suất vay thế chấp kỳ hạn 30 năm: 7.04% (Trước đó: 7.06%)

Số lượng đơn xin đăng ký vay thế chấp tiếp tục giảm mạnh. Chỉ số mua nhà quay trở lại gần mức đáy được ghi nhận vào cuối năm ngoái:

• Vui mừng về sự thay đổi gần đây trong kỳ vọng lãi suất
• Áp lực lạm phát đang suy yếu nhanh hơn dự kiến nhưng đà giảm bền vững của lạm phát lõi vẫn chưa chắc chắn
• Ông nghiêng về khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 6, sau đó sẽ là một chu kỳ nới lỏng chính sách nhẹ nhàng và ổn định.

Khả năng cắt giảm lãi suất vào tháng 4 hiện chỉ còn khoảng 37%, trong khi việc cắt giảm lãi suất vào tháng 6 được định giá ở mức 100%, với mức cắt lãi suất được dự báo trong năm là 0.91%. Đây là một sự thay đổi lớn so với hai tháng trước.

Đồng USD có đà tăng giá mạnh trong ngày thứ Tư. Các nhà kinh tế tại ING phân tích triển vọng của Đồng bạc xanh:

• Hôm nay, dữ liệu GDP sơ bộ quý 4 ở Mỹ sẽ được công bố với mức tăng trưởng dự báo đạt 3.3% so với quý trước. Ngoài ra, dữ liệu PCE lõi cũng sẽ được công bố vào ngày mai với mức tăng dự báo là 0.4% theo tháng, cao hơn so với mức 0.2% trong tháng trước.
• Chúng tôi vẫn duy trì quan điểm rằng dữ liệu PCE - thước đo lạm phát ưa thích của Fed sẽ đưa ra bằng chứng về việc lạm phát tiếp tục dai dẳng sẽ và hỗ trợ thêm cho Đồng USD cho đến cuối tuần.

Chứng khoán châu Âu cũng đang giảm điểm nhưng mức giảm không mạnh bằng thị trường tương lai Mỹ. Chỉ số DAX vẫn tăng 0.1% trong khi Eurostoxx và CAC 40 đều giảm chỉ 0.1%. Tuy nhiên, động lực chính của sự suy yếu đến từ thị trường tương lai Mỹ, với Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện giảm 0,5%. Hợp đồng tương lai Nasdaq cũng giảm 0.6% trong khi Dow Jones giảm 0.4%. Có thể thấy, đà bán tháo này không chỉ liên quan đến lĩnh vực công nghệ. Điều này có thể liên quan đến dòng tiền cơ cấu tài sản vào cuối tháng.

Trong khi đó, trái phiếu đang được nhà đầu tư được ưa chuộng, với lợi suất Trái phiếu Chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm giảm xuống 4.291% trong ngày.

• Chỉ số niềm tin người tiêu dùng cuối tháng 2 của khu vực Eurozone: -15.5 (Dự báo: -15.5. Tháng trước: -16.1)
• Chỉ số niềm tin nền kinh tế: 95.4 (Dự báo: 96.7. Tháng trước: 96.2, điều chỉnh thành 96.1.)
• Chỉ số niềm tin ngành công nghiệp: -9.5 (Dự báo: -9.2. Tháng trước: -9.4, điều chỉnh thành -9.3)
• Chỉ số niềm tin ngành dịch vụ: 6.0 (Dự báo: 9.0. Tháng trước: 8.8, điều chỉnh thành 8.4)

Niềm tin kinh tế khu vực Eurozone tiếp tục xấu đi trong tháng 2 khi niềm tin trong ngành công nghiệp và dịch vụ đều giảm. Đây không phải là tín hiệu tích cực cho nền kinh tế khu vực tính đến thời điểm hiện tại. Đáng chú ý, chỉ số kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng cũng tăng từ 12.0 lên 15.5 - mức cao nhất kể từ tháng 3 năm ngoái. Đây có thể là mối lo ngại đối với ECB trong những tháng tới nếu xu hướng này tiếp tục.

Đồng USD củng cố đà tăng mạnh mẽ của mình với việc chỉ số DXY có mức tăng 42 pip trong ngày, chạm mức 104.25. EUR/USD hiện giảm về mức 1.080 trong khi USD/JPY tăng lên gần mức 150.80. Trong khi đó, đồng NZD tiếp tục suy yếu với NZD/USD giảm 76 pip xuống dưới mức 0.6100 sau quyết định giữ nguyên mức lãi suất điều hành của RBNZ.

Mặc dù mô hình của Barclays và Credit Agricole cho rằng Đồng USD sẽ suy yếu do dòng tiền tái cơ cấu tài sản vào cuối tháng nhưng cho đến nay nhưng đồng bạc xanh vẫn chưa thể hiện bất kỳ dấu hiệu nào chứng minh điều đó.

Tối nay, nhà đầu tư sẽ tập trung vào dữ liệu GDP sơ bộ của Mỹ, được công bố vào lúc 20h30.