Vào hôm thứ Năm, Giám đốc vĩ mô toàn cầu Fidelity Investments, Jurrien Timmer đã đưa ra một số bình luận về triển vọng đối với Ủy ban Thị trường mở Liên bang (FOMC):

• “Có thể Fed sẽ cắt giảm lãi suất một vài lần vì lạm phát đã giảm, nhưng có khả năng vẫn dai dẳng ở mức khoảng 3%".
• "Thị trường dường như đang quá tham lam khi muốn nhiều hơn nữa, đây là tình huống điển hình mà ta đang phải đối mặt".

Chứng khoán đi ngang khi chuẩn bị kết thúc một năm hoạt động mạnh mẽ, với thị trường gần chạm đỉnh mọi thời thời đại trước kỳ vọng Fed ôn hòa trong năm tới và sự bùng nổ của công nghệ AI. Nhóm cổ phiếu tiện ích dẫn đầu đà tăng, trong khi năng lượng và tiêu dùng không thiết yếu là nhóm ngành hoạt động kém hiệu quả nhất. Chỉ số S&P 500 và Dow jones tăng phiên thứ 5 liên tiếp:

• Dow Jones +0.14%
• S&P 500 +0.04%
• Nasdaq -0.03%

Trên thị trường FX, USD phục hồi vào phiên Mỹ sau khi suy yếu trong nửa đầu ngày giao dịch, bất chấp báo cáo Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp tuần trước tăng vượt dự kiến (218K so với dự báo 211K) và doanh số nhà chờ bán tháng 12 tại Hoa Kỳ gây thất vọng (không đổi so với dự báo +0.8%). Chốt phiên, USD tăng trên diện rộng sau 4 phiên giảm liên tiếp, ngoại trừ với JPY. GBP dẫn đầu đà giảm, theo sau là EUR.

• Chỉ số DXY +0.26%
• EURUSD -0.40%
• GBPUSD -0.54%
• AUDUSD -0.27%
• NZDUSD -0.15%
• USDJPY -0.29%
• USDCHF +0.22%
• USDCAD +0.15%

Vàng tăng hơn $7 lên gần $2088.50/oz đầu phiên Á, nhưng thoái lui trong phiên Âu và đà giảm chững lại quanh 42065/oz, tức giảm hơn $12 trong ngày. Trên thị trường nợ, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt tăng 3.7bp và 4.6bp lên 4.28% và 3.85%. Dầu thô giảm mạnh hơn $2.3 và đóng cửa ở đáy ngày tại $71.77/thùng, bất chấp dự trữ dầu thô giảm mạnh hơn dự kiến (-7.1M so với dự báo -2.7M).

• Hàng tồn kho bán buôn sơ bộ của Mỹ là -0.2% trong tháng 11.
• Tháng trước: -0.2

- Trước đó là -89.56B

Đây là mức thâm hụt lớn nhất kể từ tháng 7 năm 2023 và có thể sẽ kìm hãm tăng trưởng Tổng sản phẩm trong nước (GDP) của Mỹ trong Quý 4. Một báo cáo riêng biệt cho thấy hàng tồn kho bán buôn và bán lẻ của Mỹ cũng giảm trong tháng 11, góp phần kìm hãm tăng trưởng kinh tế. Có thể sẽ có những điều chỉnh giảm nhỏ đối với dự báo GDP của Cục Nghiên cứu Kinh tế Mỹ (GDPNow) trong tuần này.

Tuần trước: 205K
Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu là 218K so với 210K
Số đơn xin tiếp tục trợ cấp thất nghiệp là1.875M so với 1.875M. Tuần trước là 1.865M (được điều thành 1.861M)

Các nhà kinh tế tại ngân hàng ANZ dự đoán KRW và TWD sẽ là những đồng tiền châu Á hoạt động tốt nhất trong năm tới.

• Thị trường sẽ trở nên thận trọng đối với đồng TWD trước thềm cuộc bầu cử tổng thống vào tháng 1, nhưng sau đó câu chuyện triển vọng xuất khẩu phục hồi sẽ là tâm điểm.
• Với sự trỗi dậy của chu kỳ bán dẫn toàn cầu, chúng tôi kỳ vọng đồng tiền của các nền kinh tế xuất khẩu công nghệ sẽ vượt trội trong thời gian tới.
• Chúng tôi dự báo KRW và TWD sẽ tăng mạnh nhất, với mục tiêu cuối năm cho USD/KRW là 1.220 và USD/TWD là 30.20.

Trong bối cảnh thị trường ảm đạm trước thềm năm mới, giá vàng hiện đã lên tới $2,077 và lập đỉnh mới vào ngày hôm qua. Mặc dù khó có thể đánh giá chính xác diễn biến thị trường hiện tại, nhưng rõ ràng phe mua đang muốn đẩy giá kim loại quý  này vượt qua mốc $2,100. Với tình hình hiện tại, vàng hiện đang đứng trước hai kịch bản:

• Lập đỉnh mới ngay đầu năm 2024
• Giảm giá đáng kể để phe mua tích lũy vị thế dài hạn.

Phát biểu của ông Robert Holzmann, quan chức của ECB

• Việc bình thường hóa chính sách tiền tệ có tác động tới lạm phát.
• Tuy nhiên, hiện tại vẫn còn quá sớm để nghĩ đến việc cắt giảm lãi suất.
• Không có gì đảm bảo rằng chúng tôi sẽ cắt giảm lãi suất vào năm 2024.

Điều này cho thấy ECB chưa sẵn sàng thay đổi chính sách tiền tệ. Dù vậy, nếu xu hướng hiện tại tiếp tục trong những tháng tới, việc cắt giảm lãi suất có thể sẽ sớm diễn ra hơn dự kiến.

• Đồng Euro duy trì xu hướng tăng khi đồng USD gặp áp lực trước kỳ vọng nới lỏng tiền tệ của Fed.
• Lạm phát giảm và tăng trưởng kinh tế chậm dấy lên hy vọng về việc cắt giảm lãi suất vào tháng 3 tại Mỹ.
• Sự khác biệt về quan điểm giữa ECB và Fed có thể sẽ hỗ trợ cặp tiền này cho đến khi dữ liệu tiếp theo của Châu Âu được công bố vào tuần đầu tiên của năm 2024.

EUR/USD giao dịch ở mức 1.1100, hướng tới tuần tăng thứ ba liên tiếp, trong khi đồng USD giảm xuống mức đáy mới khi thị trường kỳ vọng mạnh mẽ về việc Fed sẽ bắt đầu cắt giảm lãi suất vào tháng 3.

Các dữ liệu kinh tế từ Mỹ được công bố tuần trước đã xác nhận xu hướng giảm tốc của lạm phát trong khi nền kinh tế có dấu hiệu chững lại. Tất cả dấu hiệu trên phù hợp với giả thuyết “hạ cánh mềm”, cho phép Fed nới lỏng chính sách tiền tệ.

Trong bối cảnh ảm đạm của thị trường trước thềm năm mới, dữ liệu đơn xin trợ thất nghiệp hàng tuần và doanh số bán nhà hiện tại của Mỹ có thể sẽ hỗ trợ phần nào cho đồng USD.

• Yên Nhật hồi phục trước những phiên giao dịch cuối cùng của năm 2023.

Sự suy yếu của đồng USD cũng góp phần vào đà giảm của cặp tỷ giá này, nhưng sức mạnh của đồng JPY có vai trò quan trọng hơn cả. Hiện cặp tiền này ở mức 140.84, tăng 0,7% trong phiên khi hầu hết các cặp tiền chính khác tương đối ổn định. Mức giảm này đưa USD/JPY xuống mức thấp nhất kể từ cuối tháng 7 và có thể trở về ngưỡng 140,00 khi lực bán tiếp tục mạnh lên.

USDJPY giảm 0.71% xuống 140.81 khi USD suy yếu. Cặp tiền hiện ở mức thấp nhất kể từ cuối tháng 7 và có thể hướng tới kiểm tra ngưỡng 140.00

Giá dầu tăng do lo ngại căng thẳng leo thang ở Trung Đông

Hiroyuki Kikukawa, chủ tịch NS Trading, một đơn vị của Nissan, cho biết:

• “Những lo ngại về việc vận chuyển ở Biển Đỏ đã giảm bớt, nhưng những lo ngại về căng thẳng ở Trung Đông vẫn còn đó, đặc biệt là về sự tham gia của Iran trong khu vực, khiến việc bán thêm hàng trở nên khó khăn”. 
• “Dầu có thể tăng cao trở lại vào đầu năm mới, cũng nhờ kỳ vọng nhu cầu nhiên liệu sẽ phục hồi nhờ nới lỏng tiền tệ ở Hoa Kỳ và nhu cầu dầu hỏa cao hơn trong mùa đông ở Bắc bán cầu"

Công ty vận tải Đan Mạch Maersk cho biết họ đã lên kế hoạch cho hàng chục tàu container đi qua Kênh đào Suez và Biển Đỏ trong những tuần tới sau khi kêu gọi tạm dừng các tuyến đường đó trong tháng này sau các cuộc tấn công của lực lượng dân quân Houthi do Iran hậu thuẫn ở Yemen.

Tuy nhiên, viễn cảnh về một chiến dịch quân sự kéo dài của Israel ở Gaza và sự lan tỏa của cuộc xung đột sang các cuộc tấn công vào tàu thuyền ở Biển Đỏ vẫn là động lực chính thúc đẩy tâm lý thị trường.

Lực lượng Israel đã tấn công trung tâm Gaza bằng đường bộ, đường biển và đường hàng không hôm thứ Tư, một ngày sau khi Tổng tham mưu trưởng Israel Herzi Halevi nói với các phóng viên rằng cuộc chiến sẽ tiếp diễn “trong nhiều tháng”.
​