Vàng đã tăng giá vào đầu phiên lên trên 2,140 USD tuy vậy hiện đã thoái lui xuống mức $2,084.

Cuối tuần qua, thành viên hội đồng chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Asahi Noguchi phát biểu với những bình luận nhằm truyền tải rằng không có sự thay đổi chính sách nào sắp xảy ra. USD/JPY kể từ đó đã quay đầu lên 146.725.

AUD và NZD đều tăng trong phiên. Dầu yếu hơn.

Mặc dù chưa chắc chắn nhưng những lo ngại vẫn còn sôi sục về đợt bùng phát bệnh hô hấp truyền nhiễm gần đây diễn ra ở Trung Quốc. Ủy ban Y tế Quốc gia Trung Quốc (NHC) đã tổ chức một cuộc họp báo vào thứ Bảy, trấn an rằng đợt bùng phát này là do các mầm bệnh đã biết và không phát hiện thấy bệnh truyền nhiễm mới nào do vi rút hoặc vi khuẩn mới gây ra. 

Giám đốc chiến lược mảng chứng khoán của Morgan Stanley, Michael Wilson đã cảnh báo về những trở ngại cho tăng trưởng cố phiếu trước sự kết hợp của các rủi ro đến từ:

• Thu nhập yếu hơn
• Bình luận thận trọng từ các doanh nghiệp
• Dữ liệu khảo sát yếu hơn
• Xung lực tài chính đang giảm tốc

Đây là những tác động tiêu cực đối với lợi nhuận cổ phiếu và chúng có thể sẽ tiếp tục kéo dài sang năm mới, "trước khi quá trình phục hồi bền vững diễn ra".

• Morgan Stanley kỳ vọng giá dầu thô Brent sẽ được hỗ trợ trong khoảng 85 USD/thùng
• Các nhà phân tích đánh giá rằng việc cắt giảm sản lượng mất nhiều thời gian để đàm phán. Các hạn ngạch này mặc dù mới chỉ nhận được sự cam kết của các thành viên trong cartel (ví dụ như Angola ), nhưng họ thậm chí sẽ phải tuân thủ một phần thỏa thuận và điều này đã đủ để ngăn chặn việc gia tăng nguồn cung dự trữ trong quý I năm 2024.

Quân đội Hoa Kỳ xác nhận rằng có 4 vụ tấn công nhằm vào 3 tàu thương mại khác nhau ở sông Se đỏ vào Chủ nhật vừa qua:

• Tàu Carney (tàu khu trục lớp Arleigh Burke thứ 14 của Hải quân Hoa Kỳ) phát hiện một cuộc tấn công vào khu vực lân cận tàu Unity Explorer bằng tên lửa đạn đạo chống hạm bắn từ khu vực do Houthi kiểm soát ở Yemen. Unity Explorer là một tàu chở hàng rời được gắn cờ Bahamas, do Vương quốc Anh sở hữu và điều hành, nhưng được điều khiển bởi các thủy thủ từ cả 2 quốc gia. Tàu Carney đã giao chiến và bắn hạ một chiếc UAV phóng đến.
• Trong một cuộc tấn công khác, Unity Explorer cho biết họ đã bị tấn công bởi một tên lửa bắn từ các khu vực do Houthi kiểm soát ở Yemen, báo cáo có thiệt hại nhỏ nhưng không đáng kể.
• Tàu Number 9 dã bị trúng tên lửa bắn từ khu vực do Houthi kiểm soát ở Yemen khi đang vận hành các tuyến hàng hải quốc tế ở Biển Đỏ. Đây là con tàu được gắn cờ Panama, Bermuda và do Vương quốc Anh sở hữu và điều hành. Tàu sân bay số lượng lớn báo cáo có thiệt hại nhưng không có thương vong.
• Tàu Sophie II (một tàu chở hàng rời treo cờ Panama và có thủy thủ đoàn từ 8 quốc gia) đã phát lệnh kêu cứu khẩu do bị trúng tên lửa. Tàu Carney đã nhanh chóng cứu trợ, bắn hạ một chiếc UAV đang tiến đến và không ghi nhận thiệt hại đáng kể.

Một nguồn tin cho hay Mỹ đã thực hiện một cuộc tấn công nhằm vào địa điểm tổ chức máy bay không người lái vốn được cho là "mối đe dọa" được Iran hậu thuẫn ở Iraq.

Vao hôm thứ Sáu tuần trước, 5 thượng nghị sĩ Đảng Cộng hòa Hoa Kỳ đã yêu cầu chính quyền của Tổng thống Joe Biden cấm xuất nhập cảnh giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc sau khi số ca bệnh về đường hô hấp ở Trung Quốc tăng đột biến.

• “Chúng ta nên ngay lập tức hạn chế việc đi lại giữa Hoa Kỳ và Trung Quốc cho đến khi nắm rõ về mức độ nguy hiểm do căn bệnh mới này gây ra”

Chính quyền ông Biden cho biết Mỹ đang theo dõi chặt chẽ sự gia tăng các bệnh hô hấp ở Trung Quốc, tuy nhiên chưa thấy bất thường về dịch bệnh mới.

• “Chúng tôi đang nhìn thấy các ca bệnh tăng là do cúm mùa và không có gì bất thường. Tại thời điểm này, không có mối liên hệ nào giữa những bệnh nhân điều trị cấp cứu tại Hoa Kỳ và sự bùng phát của bệnh hô hấp tại Trung Quốc.” 

Các thượng nghị sĩ Đảng Cộng hòa có nguy cơ bị cáo buộc đang phản ứng thái quá và làm gia tăng nỗi sợ hãi lên toàn bộ người dân Mỹ. 

Giá xuất khẩu giảm nhanh hơn giá nhập khẩu:

• Giá xuất khẩu: -1.4% q/q (dự kiến: +1.5%, trước đó: +0.6%)
• Giá nhập khẩu: -0.8% q/q (dự kiến ​: +1%, trước đó: -1%)
• Lượng hàng xuất khẩu: -5.5% q/q (dự kiến: ​​-3.8%, trước đó: +6.8%)

Ngân hàng Dự trữ Úc (RBA) sẽ họp vào ngày mai (Thứ Ba, ngày 5/12/2023) và quyết định chính sách sẽ được công bố vào lúc:

• 14:30 chiều giờ Sydney
• 10:30 giờ Việt Nam
• 22:30 Giờ Miền Đông Hoa Kỳ (Thứ Hai, 4/12/2023)

Nhận định từ Ngân hàng Commonwealth Úc:

• Kỳ vọng RBA sẽ giữ nguyên lãi suất điều hành (OCR) ở mức 4.35%
• Có 90% khả năng lãi suất không đổi và 10% tăng 25bp
• Hội đồng RBA hiện sẽ tiếp tục phụ thuộc vào dữ liệu, sau khi loạt dữ liệu được công bố kể từ cuộc họp tháng 11 không ủng hộ một đợt tăng lãi suất nào khác vào tháng 12.
• Kỳ vọng RBA sẽ giữ nguyên xu hướng thắt chặt và dự kiến ​​sẽ không có điều chỉnh nào đối với định hướng chính sách tháng 12

Dự kiến, lãi suất sẽ giữ nguyên và biên bản sẽ nhấn mạnh mức độ phụ thuộc vào dữ liệu và đánh giá rủi ro kinh tế.

Theo trang Global Times (cơ quan truyền thông của Đảng Cộng sản Trung Quốc), Ủy ban Y tế Quốc gia Trung Quốc (NHC) đã tổ chức một cuộc họp khuyến nghị giảm các cuộc tụ tập đông người ở những nơi công cộng vào thứ Bảy tuần trước:

• Các bệnh hô hấp cấp tính hiện đang phổ biến ở Trung Quốc đều do mầm bệnh đã biết gây ra
• Không phát hiện bệnh truyền nhiễm mới do virus hay vi khuẩn mới gây ra
• Yêu cầu mọi loại hình cơ sở y tế ở các cấp phải mở đầy đủ dịch vụ ngoại trú nhi khoa
• Yêu cầu tăng số lượng dịch vụ ngoại trú vào buổi trưa, buổi tối và cuối tuần, đồng thời kéo dài giờ phục vụ, mở rộng công suất giường bệnh và liên tục tối ưu hóa các quy trình y tế để tạo điều kiện thuận lợi cho người dân điều trị bệnh

Viện Cúm Quốc gia thuộc Viện Kiểm soát và Phòng ngừa Dịch bệnh Trung Quốc (CDC) cho biết các loại thuốc kháng vi-rút hiện nay đều có hiệu quả chống lại vi-rút cúm. Hiện CDC cũng đang tiến hành giám sát xem liệu có sự xuất hiện của chủng vi-rút đột biến mới hay không.

Thước đo lạm phát của Viện Nghiên cứu Kinh tế và Xã hội Ứng dụng tại Đại học Melbourne của Úc:

• +0.3% m/m (trước đó: -0.1%)
• +4.4% y/y (trước đó: +5.1%) - tốc độ tăng chậm nhất trong 19 tháng qua, hưởng lợi từ các hiệu ứng cơ bản.

Đối với thước đo lạm phát điều chỉnh trung bình (thước đo lạm phát lõi):

• +0.2% m/m 
• +3.8% y/y (trước đó: +5%) - tốc độ tăng chậm nhất trong 17 tháng.

•  -4.6% m/m (trước đó: -3.4%)
• -8.4% trong 3 tháng qua, nhưng vẫn ở mức cao trong lịch sử

Dữ liệu tài chính về nhà ở trong tháng 10 tại Úc: 

• Khoản vay mua nhà: +5.6% m/m (dự kiến: +1.1%, trước đó: -0.1%)
• Giá trị các khoản vay bất động sản chủ sở hữu sử dụng: +5.6% m/m (trước đó: +0.8%)
• Khoản cho vay đầu tư mua nhà: +5% m/m (trước đó: +2%)

Trong quý III năm nay: 

• Lợi nhuận gộp hoạt động doanh nghiệp: -1.3% q/a (dự báo: ​​-0.5%, trước đó: -13.1%)
• Hàng tồn kho của doanh nghiệp: +1.2% q/q (dự báo: ​​-0.6%, trước đó: -1.9%)
• Lợi nhuận doanh nghiệp trước thuế: +1.6% q/q (trước đó -14.6%)

Lượng hàng tồn kho tăng mạnh này sẽ góp phần đáng kể vào tăng trưởng GDP quý III tại Úc.

Vào cuối tuần trước, thành viên hội đồng chính sách BoJ Asahi Noguchi đã có những bình luận nhằm truyền tải thông điệp rằng sẽ không có sự thay đổi nào về chính sách sắp diễn ra:

• “Đúng là lạm phát toàn cầu tăng cao đang tác động đến nền kinh tế Nhật Bản, với lạm phát tiêu dùng vượt mục tiêu 2% của BOJ kể từ mùa xuân năm 2022. Tuy nhiên, lạm phát gia tăng chủ yếu là do các yếu tố chi phí đẩy, trong bối cảnh giá nhập khẩu cao hơn. Để đạt được mục tiêu lạm phát 2%, chúng ta cần phải thấy giá cả tăng được hỗ trợ bởi tốc độ tăng lương bền vững."
• "Trong khi các cuộc đàm phán lương mùa xuân hàng năm diễn ra năm nay đã ghi nhận tốc độ tăng lương chưa từng thấy trong 30 năm qua, nhưng chúng ta mới chỉ đạt đến giai đoạn có triển vọng đạt được mục tiêu lạm phát."

Ông Noguchi đã tái khẳng định những quan điểm về chính sách được các quan chức BoJ khác đưa ra vào tuần trước, đồng thời làm giảm kỳ vọng về bất kỳ thay đổi chính sách nào trong ngắn hạn.

Chứng khoán tăng mạnh trong bổi cảnh lợi suất TPCP lao dốc khắp các kỳ hạn và khẩu vị rủi ro tiếp tục được cải thiện khi thị trường làm ngơ trước những bình luận của Chủ tịch Fed Powell trong một nỗ lực làm giảm kỳ vọng của thị trường vào việc chu kỳ tăng thắt chặt đã kết thúc và Fed sẽ sớm cắt giảm lãi suất. Cụ thể, ông Powell bày tỏ rằng: “hiện vẫn còn quá sớm để tự tin tuyên bố rằng lãi suất đã tăng đủ hay dành thời gian cân nhắc về thời điểm nới lỏng chính sách. Chúng tôi sẵn sàng thắt chặt hơn nữa nếu cần thiết”. Nhóm cổ phiếu bất động sản dẫn đầu đà tăng trong các lĩnh vực, theo sau sau là công nghiệp, tiêu dùng không thiết yếu và tiện ích. Kết phiên, chỉ số Dow Jones dẫn đầu đà tăng với gần 300 điểm và tạo đỉnh mới trong năm:

• Dow Jones +0.82%
• S&P 500 +0.59%
• Nasdaq +0.55%

Trên thị trường FX, USD bị bán tháo và đảo chiều giảm mạnh hơn 60 pip sau dữ liệu PMI sản xuất Hoa Kỳ bất ngờ giảm cho thấy lĩnh vực sản xuất tiếp tục thu hẹp (46.7 điểm so với dự báo 47.9 điểm), đồng thời xóa bỏ hơn phân nửa đà tăng trong ngày. Những nỗ lực đẩy lùi kỳ vọng của ông Powell cũng không hỗ trợ được gì cho USD. Chốt phiên, USD giảm trở lại sau 2 phiên chật vật phục hồi. AUD dẫn đầu đà tăng trong ngày, theo sau là NZD và JPY. Cặp AUD/USD đã quay lại kiểm tra đỉnh 4 tháng được thiết lập vào phiên thứ Tư. Vào đầu phiên Mỹ, CAD được hỗ trợ nhờ dữ liệu việc làm bất ngờ tăng trong tháng 11 tại Canada (24.9K so với dự báo 14.2K). EUR đóng cửa giảm nhẹ dù USD suy yếu, sau loạt dữ liệu kinh tế yếu kém tại Eurozone gần đây, phản ánh việc lạm phát giảm tốc cùng với lợi suất.

• Chỉ số DXY -0.31%
• EURUSD -0.05%
• GBPUSD +0.68%
• AUDUSD +1.06%
• NZDUSD +0.90%
• USDJPY -0.95%
• USDCHF -0.70%
• USDCAD -0.47%

Vàng có một phiên tăng rất mạnh, khoảng hơn $36 sau dữ liệu PMI Hoa Kỳ và bài phát biểu của ông Powell. Vào sáng sớm nay, vàng đã tăng mạnh hơn $75 lên gần $2146.80/oz và hiện đã thoái lui về vùng $2093/oz. Đây là phiên tăng mạnh nhất của vàng trong hơn 1.5 tháng qua, được hỗ trợ nhờ lợi suất TPCP đồng loạt lao dốc. Cụ thể, lợi suất 2 năm và 10 năm lần lượt giảm 14.1bp và 13.1bp xuống 4.54% và 4.20%. Dầu thô giảm hơn $2 trong đêm xuống gần $74/thùng, sau dữ liệu của Baker Hughes cho thấy Mỹ đang bổ sung thêm lượng lớn giàn khoan dầu.

• Đang tiến tới lạm phát 2%
• Tiếp tục theo dõi lạm phát nhà ở, nếu lạm phát nhà ở giảm xuống 2%, thì Fed sẽ đi đúng hướng
• Thị trường lao động rất mạnh mẽ
• Nếu có bất ngờ xảy ra, Fed sẽ tìm ra cách giải quyết

Goolsbee cho rằng ông sẽ sớm bắt đầu thúc đẩy việc cắt giảm lãi suất..

• Trước đó là 0.4%

Đạo luật IRA và CHIPS đang giữ cho ngành xây dựng của Mỹ mạnh mẽ mặc dù nhà ở đang chậm lại.

• Trước đó: 46.7
• Giá trả: 49.9, trước đó là 45.1
• Việc làm: 45.8, trước đó là 46.8
• Đơn đặt hàng mới: 48.3, trước đó là 45.5
• Hàng tồn kho: 44.8, trước đó là 43.3
• Sản xuất: 48.5, trước đó là 50.4

Đồng đô la Mỹ đã đạt mức tốt nhất trong ngày so với đồng euro và bảng Anh trước khi báo cáo này được công bố nhưng sau đó đã giảm mạnh.

• Dự kiến sơ bộ là 48.6
• Trước đó là 50.0
• Đơn đặt hàng mới giảm xuống mức thu hẹp
• Các nhà sản xuất hàng hóa lưu ý rằng, mặc dù doanh số bán hàng mới giảm nhẹ nhưng chỉ số này có liên quan đến nhu cầu của khách hàng yếu, nền kinh tế không chắc chắn và tồn kho giảm.
• Chi phí đầu vào tăng với tốc độ chậm hơn 'đáng kể'
• Việc làm giảm trong tháng thứ hai liên tiếp

• Trước đó là 48.6
• Các công ty tiếp tục tận dụng hàng tồn kho đầu vào ở bất cứ nơi nào có thể khi phải đối mặt với lạm phát giá đầu vào nhanh hơn.
• Có sự sụt giảm đồng thời trong sản xuất và đơn đặt hàng mới trong tháng 11
• Lạm phát giá đầu ra tăng lên mức đỉnh trong chín tháng vào tháng 11
• Việc làm trong lĩnh vực sản xuất tăng nhẹ trong đợt khảo sát gần đây nhất, là lần tăng đầu tiên trong 7 tháng qua

Thị trường khá bình lặng vào hôm nay và đây là ngày giao dịch đầu tiên của tháng. Sự kiện mà thị trường đang chờ đợi sẽ diễn ra lúc 23 giờ với phát biểu của Chủ tịch Fed Powell trong cuộc trò chuyện tại Spelman College.

Dự kiến ​​những bình luận của ông sẽ giống với các quan chức Fed Daly và Williams hôm qua.

Trước đấy, thị trường sẽ nhận được dữ liệu PMI sản xuất S&P Global chính thức của Mỹ lúc 22 giờ, tiếp đó là chi phí xây dựng tháng 10 và chỉ số ISM sản xuất tháng 11.

• USD/CAD giảm 35 pip xuống 1.3527 sau báo cáo việc làm hôm nay, thấp hơn khoảng 20 pip so với trước khi công bố dữ liệu nhưng cao hơn mức đáy trong phiên là 1.3518.
• Thị trường đang chờ đợi bình luận của Chủ tịch Fed Powell lúc 23 giờ để xác định mức đỉnh cho đồng đô la Mỹ và các giao dịch rủi ro.
• USD/CAD đang ở mức đáy trong hai tháng qua do đồng đô la Mỹ giảm trở lại trong giai đoạn cuối năm. Thị trường đang định giá các đợt cắt giảm lãi suất mạnh mẽ của Fed.

Giá vàng đã đạt mức đỉnh trong bảy tháng qua ở mức khoảng 2.050 USD vào tuần này. Các nhà kinh tế tại Commerzbank phân tích triển vọng của kim loại quý này.

Chắc chắn sẽ có rất ít tiềm năng tăng giá đối với vàng:

"Theo Fed Fund Future, các nhà giao dịch hiện kỳ vọng đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên 25 bps sẽ được Fed thực hiện vào tháng 5. 50 bps cắt giảm lãi suất vào giữa năm 2024 đã được định giá. Tuy nhiên, các nhà kinh tế của Commerzbank dự kiến ​​sẽ không có đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên nào của Fed cho đến quý 3 năm 2024. Do đó, Commerzbank dự kiến vàng sẽ suy yếu trong những tháng tới nếu kỳ vọng cắt giảm lãi suất cho nửa đầu năm 2024 giảm.

Tuy nhiên, vì Commerzbank tin rằng Fed sẽ hạ lãi suất đáng kể trong nửa cuối năm tới, cụ thể là 100 bps, nên giá vàng sau đó có thể tăng trở lại và leo lên mức đỉnh mới là 2.100 USD.

• Trước đó +15.0K
• Tỷ lệ thất nghiệp là 5.8% như dự kiến. Tháng trước là 5.7%
• Việc làm toàn thời gian tăng 59.6K, tháng trước giảm 3.3K
• Việc làm bán thời gian giảm 34.7K, tháng trước tăng 20.8K
• Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động: 65.6%, không thay đổi so với tháng trước
• Lương trung bình hàng giờ của nhân viên chính thức +5.0% so với 5.0% y/y

Đây là một báo cáo việc làm tốt và sẽ khiến Ngân hàng Canada xem xét lại các quyết định của mình vào tuần tới nếu họ đang nghĩ đến việc chuyển sang lập trường trung lập và mắc phải sai lầm tương tự vào đầu năm 2023. Tất cả các công việc đều là toàn thời gian, điều này đặc biệt ấn tượng nhưng phần lớn là do sự gia tăng dân số. Như StatsCan đã lưu ý, "tốc độ tăng trưởng dân số tiếp tục vượt quá tốc độ tăng trưởng việc làm."

Việc làm tăng lên trong lĩnh vực sản xuất (+28,000) và xây dựng (+16,000). Có sự sụt giảm trong bán buôn và bán lẻ (-27,000) và tài chính, bảo hiểm, bất động sản, cho thuê và cho vay (-18,000).

USD/CAD được giao dịch ở mức 1.3546 trước khi dữ liệu được công bố và đã giảm xuống 1.3524.

Các tin chính:

• Chủ tịch Fed Powell sẽ có phát biểu cuối cùng trước cuộc họp FOMC tháng 12
• Thị trường trái phiếu vẫn nắm giữ lợi thế khi thị trường bước vào tháng cuối cùng của năm
• PMI sản xuất chính thức tháng 11 của Khu vực đồng euro là 44.2 so với 43.8 dự kiến
• PMI sản xuất chính thức tháng 11 của Vương quốc Anh là 47.2 so với 46.7 dự kiến
• Giá nhà toàn quốc của Vương quốc Anh tháng 11 + 0.2% so với -0.4% m/m dự kiến
• PMI sản xuất tháng 11 của Thụy Sĩ 42.1 so với 42.0 dự kiến
• GDP quý 3 của Thụy Sĩ +0.3% so với +0.1% q/q dự kiến
• GDP chính thức quý 3 của Ý +0.1% so với 0.0% q/q dự kiến
• Khảo sát Reuters cho thấy RBA sẽ giữ nguyên lãi suất cơ bản vào tuần tới

Thị trường:

• NZD dẫn đầu đà tăng, CHF giảm trong ngày
• Cổ phiếu châu Âu tăng; S&P 500 giảm 0.1%
• Lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ giảm 1 bps xuống còn 4.339%
• Vàng tăng 0.1% lên 2,037.76 USD
• Dầu thô WTI giảm 0.1% xuống còn 75.91 USD
• Bitcoin tăng 1.9% lên 38,467 USD

Nhìn chung, đây là một phiên giao dịch bình lặng khi  thị trường bắt đầu tháng 12 và chờ đợi bài phát biểu từ Chủ tịch Fed Powell vào cuối tuần.

USD gần như đi ngang sau khi suy yếu nhẹ vào đầu ngày do lợi suất trái phiếu tiếp tục chịu sự giám sát chặt chẽ, sau đợt tăng mạnh nhất của trái phiếu kho bạc kể từ tháng 8 năm 2011 trong giao dịch tháng trước.

USD/JPY ổn định ở mức 148.18, EUR/USD cũng biến động quanh mức 1.0885. Các loại tiền tệ hàng hóa đang giữ mức tăng nhẹ, với USD/CAD giảm 0.2% xuống 1.3540 và NZD/USD tăng 0.2% lên 0.6165, nhưng cả đô la Canada và đô la New Zealand đều giảm mạnh so với đô la Mỹ.

Điều này diễn ra trong bối cảnh tâm lý thận trọng hơn trên thị trường chứng khoán, với các hợp đồng tương lai chỉ số chứng khoán Mỹ đảo chiều giảm - chủ yếu do các cổ phiếu công nghệ - sau một khởi đầu tích cực. Trong khi đó, các chỉ số châu Âu vẫn lạc quan khi được hỗ trợ bởi kỳ vọng ECB cắt giảm lãi suất cao hơn trong tuần này.

Giờ đây, Chủ tịch Fed Powell sẽ quyết định diễn biến của thị trường trước khi đến cuối tuần.

• Dầu WTI ổn định gần mức $75, không thể vượt qua $80 vào thứ Năm.
• Đồng đô la Mỹ ổn định trong tuần này và có thể chuyển sang diễn biến tích cực sau bình luận của Chủ tịch Fed Powell.
• Dầu thô có thể giảm xuống thấp hơn do thị trường không tin tưởng vào đà tăng thêm của giá dầu.