Sau BOJ vào thứ Sáu, đồng yên Nhật tiếp tục là tâm điểm số một trên thị trường tiền tệ ở thời điểm hiện tại. JPY tiếp tục suy yếu với tỷ giá USD/JPY tăng 0.5% lên 141.85 gần mức cao nhất vào ngày 21 tháng 7 là 141.95. 

Trong khi đó, đồng aussie tăng nhẹ trong ngày vì được hỗ trợ bởi sự đón nhận tích cực hơn đối với tin tức kích thích kinh tế của Trung Quốc và chủ yếu là đồng nhân dân tệ đã ổn định hơn. AUD/USD tăng 0.4% lên 0.6675.

Bên cạnh đó, chứng khoán đã chứng kiến sự kết thúc mạnh mẽ vào tuần trước. Nasdaq đóng cửa vào thứ Sáu tăng 1.9% nhưng hợp đồng tương lai giảm 0.3%. Hợp đồng tương lai S&P 500 cũng giảm 0.2%.

Lịch kinh tế châu Âu hôm nay có:

13:00 - Doanh số bán lẻ tháng 6 của Đức
13:00 - Chỉ số giá nhập khẩu tháng 6 của Đức
15:00 - Số liệu GDP sơ bộ quý 2 của Ý
15:00 - Tổng số tiền gửi SNB vào ngày 28 tháng 7
15:30 - Phê duyệt thế chấp, dữ liệu tín dụng tháng 6 của Vương quốc Anh
16:00 - Số liệu CPI sơ bộ tháng 7 của Eurozone

Bloomberg cho biết nhận xét từ Morgan Stanley và Goldman Sachs về thị trường chứng khoán Nhật Bản.

Morgan Stanley:

• Cơ hội trên thị trường chứng khoán Nhật Bản “nay còn rõ ràng hơn”
• Việc BOJ điều chỉnh vào thứ Sáu để cho phép giao dịch lợi suất trái phiếu kỳ hạn 10 năm ở mức cao tới 1% đã “bổ sung thành công tính linh hoạt của chính sách mà không báo hiệu một chu kỳ thắt chặt”
• Lưu ý rằng việc BOJ thắt chặt tiền tệ liên tục trong 12 tháng tới là khó xảy ra.

Goldman:

• Các nhà đầu tư có khả năng mở rộng sở thích trên các lĩnh vực, tăng tỷ trọng một cách có chọn lọc đối với các cổ phiếu vốn hóa lớn
• Sự kết hợp giữa việc ổn định đồng yên và cải thiện đà cải cách quản trị doanh nghiệp có thể khuyến khích nhiều dòng vốn đầu tư nước ngoài hơn

 

Lợi suất TPCP Nhật Bản tăng khiến Ngân hàng Trung ương Nhật Bản phải đột xuất thông báo về hoạt động mua trái phiếu sáng nay. JPY suy yếu trong phiên và tiếp tục mở rộng đà giảm sau thông báo này. USD/JPY tăng lên mức cao nhất trong buổi sáng nay tại hơn 141.70.

Ngoài ra, các biện pháp kích thích tiêu dùng hơn nữa từ Trung Quốc cũng là động lực thúc đẩy biến động thị trường trong phiên, thông báo này sẽ được công bố vào 14:00 chiều này. Hiện đã xuất hiện một số tin tức về các biện pháp của Hội đồng Nhà nước Trung Quốc bao gồm:

• Mở rộng mức tiêu thụ trong NEV
• Loại bỏ chính sách hạn chế mua xe
• Hỗ trợ nhu cầu nhà ở yếu kém
• Hỗ trợ đổi mới khu dân cư
• Kích thích tiêu dùng các thiết bị gia dụng và điện tử thông minh

Tại Úc, dữ liệu tín dụng tháng 6 cũng đã giảm nhẹ, với mức tăng trưởng +0.2% m/m và +5.5% y/y -  tốc độ tăng hàng năm chậm nhất trong 20 tháng qua.

Tuy nhiên, trọng tâm dữ liệu là chỉ số PMI tháng 6 của Trung Quốc từ Cục Thống kê Quốc gia NBS. Chỉ số PMI sản xuất đã cải thiện một chút so với tháng 6 nhưng vẫn thu hẹp trong tháng thứ tư liên tiếp. Chỉ số PMI phi sản xuất giảm xuống nhưng vẫn trên 50 điểm.

Thị trường chứng khoán châu Á:

• Chỉ sô Nikkei225 Nhật Bản +1.5%
• Chỉ số Shanghai Composite của Trung Quốc +0.5%
• Chỉ số Hang Seng HongKong +1.5%
• Chỉ số KOSPI Hàn Quốc +0.9%
• Chỉ số S&P/ASX 200 của Úc +0.1%

Ông Kazuhiro Masaki, vừa được bổ nhiệm làm người đứng đầu bộ phân giám sát việc soạn thảo chính sách của BoJ, được biết đến là một chuyên gia về chính sách tiền tệ có kinh nghiệm trong hoạt động thị trường:

• Ngoài việc giúp hình thành các ý tưởng về chính sách tiền tệ, bộ phận này còn soạn thảo các bài phát biểu cho các quan chức BoJ, bao gồm cả thống đốc và phó thống đốc BoJ.
• Ông Kazuhiro Masaki sẽ thay thế vị trí của người tiền nhiệp trước đó là ông Koji Nakamura
• Trước đây, ông Masaki cũng là một nhân viên cấp cao của bộ phận này và đã tham gia vào nhiều thay đổi quan trọng trong chính sách tiền tệ của BOJ, bao gồm việc áp dụng lãi suất âm và kiểm soát đường cong lợi suất vào năm 2016

Khảo sát doanh nghiệp từ ANZ New Zealand trong tháng 7 năm 2023

• Niềm tin kinh doanh: -13.1% (trước đó -18%)
• Triển vọng hoạt động: +0.8% (trước đó +2.7%)

Bình luận từ ANZ:

• Nền kinh tế đang chậm lại, nhưng chắc chắn không dừng lại đột ngột.
• Các chỉ số lạm phát chủ yếu giảm nhẹ, nhưng kỳ vọng về chi phí và tỷ lệ doanh nghiệp mong muốn tăng lương đã tăng lên.

Thước đo lạm phát của Viện Melbourne (Úc) cho thấy lạm phát tăng tốc trở lại trong tháng 7 năm 2023:

• +0.8% m/m (trước đó +0.1%)
• +5.4% y/y (trước đó: +5.7%)

Lạm phát điều chỉnh trung bình cơ bản:

• +0.6% m/m (trước đó: +0.2%)
• +5.1% y/y (trước đó +5.1%)

• BoJ đề nghị mua một lượng JGB không giới hạn (kỳ hạn 5 đến 10 năm) với mức lãi suất cố định 
• Đồng thời đề nghị mua 300 tỷ JPY với các JGB có thời gian còn lại tính đến ngày đáo hạn là 5 -10 năm

• Giá đóng cửa trước đó là 7,1497
• PBOC bơm 31 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 1.9%
• 14 tỷ nhân dân tệ của reverse repo sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 17 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Dữ liệu đến từ Ngân hàng Dự trữ Úc:

•  +0.2% m/m (dự kiến +0.4%, trước đó +0.4%)

Chu kỳ tăng lãi suất của RBA đã tác động làm giảm tín dụng nhà ở và kinh doanh

Hãng truyền thông Global Times (GT) của Đảng Cộng sản Trung Quốc đã có bài viết liên quan đến cuộc đàm phán Úc - Mỹ cuối tuần qua,

• Mỹ và Úc đã đã có cuộc hội đàm để thảo luận về các ưu tiên chính trong quan hệ song phương và một loạt vấn đề khu vực và toàn cầu.
• Sau cuộc gặp, hai bên đã công bố một loạt kế hoạch hợp tác quốc phòng nhằm củng cố và mở rộng liên minh quân sự giữa hai nước.
• GT cảnh báo rằng Úc đang "hy sinh lợi ích của chính mình để hỗ trợ của Hoa Kỳ".
• "Chi phí đánh đổi thực sự có thể là quá cao đối với Canberra."

Trung Quốc đã áp đặt một loạt các hạn chế thương mại đối với Úc để đáp trả mối quan hệ với Mỹ. Những hạn chế này đã dần được tháo dỡ nhưng có vẻ nó sẽ quay trở lại.

Nhận định từ Goldman Sachs về dầu mỏ trong tương lai: 

• Các nhà phân tích đã điều chỉnh lại dự báo dầu Brent sẽ ở mức $86/thùng vào tháng 12 năm nay do nhu cầu tăng cao kỷ lục, Ả Rập Saudi cắt giảm nguồn cung và thị trường đã không còn bi quan với triển vọng tăng trưởng.
• Nhu cầu dầu toàn cầu đã đạt mức cao kỷ lục trong tháng 7 
• Việc cắt giảm nguồn cung của OPEC+, từ các quốc gia như Ả Rập Saudi và Nga đã nâng triển vọng giá dầu trong thời gian tới

Doanh số bán lẻ tháng 6 tại Nhật Bản:

• -0.4% m/m (dự kiến +0.2%, trước đó +1.3%)
• +5.9% y/y (dự kiến +5.9%, trước đó +5.8%)

Báo cáo sơ bộ về sản xuất công nghiệp tháng 6 tại Nhật Bản:

• +2% m/m (dự kiến +2.4%, trước đó -2.2%)
• -0.4% y/y (trước đó +4.2%)

JPMorgan khẳng định vẫn duy trì quan điểm về xu hướng giảm của JPY:

• Mặc dù JPY có thể tăng đến một mức độ nào đó trong ngắn hạn, nhưng các nhà phân tích về cơ bản cho rằng Ngân hàng Nhật Bản (BoJ) khó lòng thay đổi lập trường chính sách tiền tệ siêu nới lỏng của họ, miễn là không có thay đổi nào trong quan điểm BoJ đến từ các yếu tố lạm phát.
• BoJ muốn "chi phí đẩy" tác động nhiều hơn vào lạm phát, trong khi lạm phát tăng do lương vẫn còn nhạt nhòa

Chủ tịch Fed Minneapolis, Neel Kashkari trong một cuộc phỏng vấn với trang CBS News vào hôm Chủ nhật:

• Chúng ta cần phải giảm lạm phát xuống mức 2%.
• Chúng tôi đang dần đạt được nhiều tiến bộ đáng khích lệ 
• Chúng tôi sẵn sàng tăng lãi suất nếu cần thiết
• Quyết định tiếp theo sẽ phụ thuộc vào dữ liệu và sẽ không đưa ra nhận định trước kết quả cuối cùng

Tạp chí Phố Wall báo cáo rằng Yellow, một trong những doanh nghiệp vận tải đường bộ lâu đời nhất và lớn nhất của Hoa Kỳ đã đóng cửa vào hôm Chủ nhật.

• Công ty vận tải này có hơn 12,000 xe vận chuyển hàng hóa trên khắp nước Mỹ
• Công ty đã gửi công văn ngừng mọi hoạt động vào giữa trưa Chủ Nhật đến các khách hàng và nhân viên 
• Công ty đang chuẩn bị nộp đơn xin phá sản và đàm phán để lại một phần hoặc toàn bộ doanh nghiệp
• Gần 30,000 việc làm có nguy cơ biến mất
• Hàng trăm nhân viên không thuộc công đoàn doanh nghiệp đã bị sa thải vào hôm thứ Sáu

Văn phòng Thông tin Quốc vụ viện Trung Quốc cho biết: Phó chủ tịch Ủy ban Cải cách và Phát triển Quốc gia, Li Chunlin cùng với các quan chức của Bộ Công nghiệp và Công nghệ Thông tin, Bộ Thương mại và Cục Quản lý Thị trường Nhà nước sẽ tổ chức một cuộc họp báo để bổ sung các biện pháp kích thích tiêu dùng vào lúc:

• 3 giờ chiều (theo giờ Bắc Kinh)
• 07:00 GMT - 14:00 theo giờ Việt Nam
• 03:00 theo giờ Mỹ

Chủ tịch Ngân hàng Bundesbank Đức (đồng thời là thanh viên thuộc Hội đồng ECB) Nagel trong một tuyên bố diều hâu vào hôm thứ Sáu:

• “Chúng tôi kỳ vọng rằng lạm phát ở mức cao tại khu vực đồng Euro sẽ suy yếu, nhưng vẫn chưa đạt mục tiêu của ECB”
• “Lạm phát cơ bản vẫn cứng đầu, vì vậy chính sách tiền tệ sẽ cần phải thắt chặt hơn nữa để duy trì sức mạnh.”
• “Chúng tôi cần tăng lãi suất đủ cao giữ nguyên ở mức đó càng lâu càng tốt.”

Tuy nhiên, ông Nagel không khẳng định Ngân hàng Trung ương Châu Âu sẽ tăng lãi suất vào tháng 9.

Chủ tịch Fed Minneapolis Neel Kashkari đã có buổi phỏng vấn với trang CBS News vào Chủ nhật tuần trước:

• Chưa chắc khi nào Fed mới hoàn thành chu kỳ tăng lãi suất và mọi thứ đang tiến triển theo hướng tốt đẹp
• Quyết định lãi suất tháng 9 của FOMC sẽ phụ thuộc vào dữ liệu, có thể tăng hoặc không tăng
• Kinh tế Mỹ vẫn kiên cường trước nhiều cú sốc khác nhau và sẽ tiếp tục thận trọng giám sát nền kinh tế
• Đến hiện tại thì dường như Hoa Kỳ sẽ tránh được suy thoái kinh tế 
• Nhìn chung, triển vọng lạm phát khá tích cực nhưng không thể đánh giá trước điều gì
• Không có gì đáng ngạc nhiên nếu tỷ lệ thất nghiệp tăng nhẹ

Chủ tịch ECB Lagarde đã có bài phát biểu trong một cuộc phỏng vấn với hãng truyền thông Pháp Le Figaro hôm Chủ nhật:

• "Tôi nghe thị trường đồn đoán rằng đợt tăng lãi suất cuối cùng sẽ diễn ra vào tháng 9. Tuy nhiên, có thể sẽ có thêm một đợt tăng lãi suất chính sách nữa hoặc ECB lựa chọn tạm dừng."
• "Lạm phát chắc chắn đang giảm"
• "Số liệu GDP quý II của Pháp, Đức và Tây Ban Nha khá tích cực"
• "Dự đoán tăng trưởng GDP năm 2023 đạt 0.9% tại khu vực đồng Euro."

Về vòng xoáy tiền lương - giá cả:

• "Chúng tôi đang giám sát vòng xoáy tiền lương - giá cả, bởi vì điều đó sẽ có tác động rất lớn đến lĩnh vực dịch vụ" 
• "Nếu nhìn vào kỳ vọng lạm phát và mức tăng lương thì không có dấu hiệu nào cho thấy vòng xoáy tiền lương - giá cả đang dần xuất hiện"

Trang Tạp chí Phố Wall cho biết: 

• Ả Rập Saudi đang lên kế hoạch tổ chức các cuộc đàm phán hòa bình Ukraine ở Jeddah.

Người đứng đầu văn phòng tổng thống Ukraine, Andriy Yermak đã xác thực thông tin này:

• “Cần đáp ứng đủ 10 điều kiện tiên quyết để Ukraine lấy lại hòa bình" 
• "Việc thực hiện chúng không chỉ đảm bảo hòa bình cho Ukraine mà còn tạo ra cơ chế để chống lại các xung đột trên thế giới trong tương lai”

Tuy nhiên, Ả Rập Saudi không xác nhận về sự xuất hiện của các cuộc hội nghị sắp tới.

• Dự kiến những bên tham dự bao gồm: Ukraine, Brazil, Ấn Độ, Nam Phi và một số quốc gia khác
• Một quan chức Hoa Kỳ cũng sẽ góp mặt

Các cuộc đàm phán sẽ diễn ra vào ngày 5 - 6 tháng 8 với sự có mặt của khoảng 30 quốc gia.

Không rõ liệu Trung Quốc hay đại diện của Nga có tham gia hay không. Tuy nhiên, Tổng thống Nga Putin bày tỏ sẵn sàng tham gia đối thoại.

Fed đã đưa ra một báo cáo và gợi ý một số biện pháp hỗ trợ các ngân hàng tăng thanh khoản:

• Các ngân hàng nên đảm bảo rằng họ đã hiểu rõ yêu cầu thế chấp đối với các loại tài sản khác nhau, đồng thời lưu ý rằng các tài sản trước khi được mang đi thế chấp phải hữu dụng trong việc nhanh chóng gia tăng thanh khoản.
• Các ngân hàng nên định kỳ cân nhắc thực hiện các giao dịch chiết khấu có giá trị nhỏ 
• Các sự kiện trong nửa đầu năm đã phản ánh tầm quan trọng trong việc quản lý rủi ro thanh khoản và lập kế hoạch dự phòng

Cựu Phó chủ tịch ECB Vitor Constâncio nhận thấy lạm phát Q4 rơi vào khoảng 3% và năm 2024 là 2%. Do đó, ông cho biết:

• "Không cần thiết phải tiếp tục tăng lãi suất" 
• Các dấu hiệu của suy thoái kinh tế đã dần xuất hiện, bao gồm cho vay giảm và tâm lý kinh tế suy yếu.

Báo cáo từ Bloomberg cho biết:

• Tổng thống Biden đang lên kế hoạch ký Sắc lệnh hạn chế các khoản đầu tư công nghệ quan trọng của Hoa Kỳ đến Trung Quốc vào giữa tháng, bao gồm các lĩnh vực: chất bán dẫn, trí tuệ nhân tạo và điện toán lượng tử.
• Sắc lệnh sẽ không làm ảnh hưởng đến các khoản đầu tư hiện tại mà chỉ cấm một số giao dịch nhất định.

Cố vấn kinh tế hàng đầu của Tổng thống Hoa Kỳ Biden, đồng thời từng là Cựu phó chủ tịch Fed Lael Brainard cho biết:

• Tổng thống Biden hiện đang rất tập trung vào việc đảm bảo sự linh hoạt của chuỗi cung ứng trong nền kinh tế
• Phục hồi chuỗi cung ứng đồng nghĩa với việc đa dạng hóa nguồn cung và không tách rời khỏi Trung Quốc

Các bình luận của ông Brainard dường như đang cố gắng làm dịu đi Sắc lệnh hành pháp của Tổng thống Biden nhằm hạn chế các hoạt động đầu tư công nghệ quan trọng của Hoa Kỳ vào Trung Quốc giữa tháng 8. Tất nhiên Trung Quốc cũng có thể sẽ tung ra thêm nhiều biện pháp hạn chế khác để đáp trả Mỹ.

 

• Trước đó: 3.2% 
• Chỉ số giá trung bình 6 tháng -4.1%
• Chỉ số giá trung bình 12 tháng -4.2% 

Nasdaq tăng 1.4% khi lợi tức trái phiếu kho bạc Mỹ giảm và thị trường đang xử lý những hậu quả sau quyết định của BOJ

AUD giảm 0.8% và đồng đô la Canada hiện cũng thấp hơn trong ngày

• Khảo sát tâm lý người tiêu dùng Mỹ tháng 7 Đại học Umich đạt 71.6 điểm
• Điều kiện hiện tại 64.5 điểm
• Kỳ vọng đạt 68.3 điểm 
• Lạm phát 1 năm ở mức 3.4%
• Lạm phát 5-10 năm ở mức 3%