Lợi suất trái phiếu đang ổn định hơn, đồng đô la tăng nhẹ, còn cổ phiếu vẫn giữ mức cao hơn trong giao dịch châu Âu. USD/JPY hiện tăng 0.3% lên 134.80 nhưng đang đối mặt với một số ngưỡng kháng cự ngắn hạn từ đường MA 100 giờ. 

U

• Cung tiền M2 tháng 4 của Trung Quốc: +12.4% y/y
• Dự kiến: +12.5% y/y
• Trước đó: +12.7% y/y
• Các khoản vay nhân dân tệ mới: 718.8 tỷ NDT 
• Dự kiến: 1.4 nghìn tỷ NDT
• Trước đó: 3.9 nghìn tỷ NDT

Tăng trưởng tiền ở Trung Quốc đang giảm nhẹ do các điều kiện tài chính được cho là đang thắt chặt. Và sau khi các khoản vay mới bằng nhân dân tệ tăng đột biến trong Q1 (đạt mức kỷ lục 10.6 nghìn tỷ NDT), chúng ta đang chứng kiến một chút điều tiết để bắt đầu Q2.

USD hồi phục đầu phiên Âu sau khi cắm đầu giảm mạnh dưới tác động của tin CPI tối qua:

• EUR/USD hiện giảm 0.5% xuống 1.0930 sau khi không thể vượt qua 1.1000 vào ngày hôm qua, với đường trung bình động 100 giờ hạn chế xu hướng tăng giá. Cặp tiền này đang hình thành mô hình ba đỉnh và đó có thể là một mô hình kỹ thuật nguy hiểm. Sự sụt giảm hiện cho thấy phe bán nắm quyền kiểm soát trong thời gian ngắn, mặc dù hợp đồng quyền chọn đáo hạn ở mức 1.0925 có thể hạn chế hành động giá. Hỗ trợ kỹ thuật ngắn hạn hơn nữa được nhìn thấy vào khoảng 1.0910-20 nhưng nếu phá vỡ khoảng đó, cặp tiền có thể giảm sâu hơn về mức 1.0800, với đường trung bình động 100 ngày ở 1.0795.

 

• Trong khi đó, GBP/USD hiện cũng đã giảm trở lại dưới 1.2600, hiện ở 1.2575 sau khi không vượt qua được ngưỡng kháng cự quan trọng ở mức đỉnh trong một năm quanh 1.2660-66 kể từ cuối tuần trước. BOE sẽ là tâm điểm chú ý trong hôm nay, nhưng hiện tại cặp tiền vẫn chịu ảnh hưởng từ các biến động của USD.
• USD/CAD tăng 0.3% lên 1.3415
• AUD/USD giảm 0.7% xuống 0.6730 vào thời điểm hiện tại với tỷ giá tiếp tục bị giới hạn bởi mức trung bình động 100 ngày.

Cặp tiền này đang gặp ngưỡng kháng cự chính gần 0.6800 từ mức thoái lui Fib 61.8 tại 0.6790 cũng như đường trung bình động 100 ngày.

Phe mua tiếp tục không break được mức quan trọng đó trong ngày hôm nay trước khi cặp tiền giảm xuống 0.6730 tại thời điểm hiện tại khi phe bán bắt đầu gây áp lực và đẩy hành động giá quay trở lại đường trung bình động 200 ngày ở mức 0.6723. Việc phá vỡ dưới mức kể trên sẽ cho thấy phe bán lấy lại nhiều động lực hơn trong việc cố gắng thúc đẩy một động thái giảm tiếp theo về mức đáy của tháng 3 và tháng 4 dưới 0.6600.

Với việc Fed hiện đang chuẩn bị tiếp tục diều hâu, USD có thể gặp khó. Nhưng đồng thời, những lo lắng về kinh tế toàn cầu hơn nữa của người Úc cũng cần được xem xét.

Thống đốc BOJ khi anh ấy đề cập đến những lo ngại chủ yếu xuất phát từ Hoa Kỳ đã cho biết:

• Thị trường tài chính, hệ thống ngân hàng đã ổn định trở lại
• Mọi thứ dường như đang được kiểm soát liên quan đến hệ thống ngân hàng Hoa Kỳ
• Sẽ theo dõi tác động của kết quả trần nợ của Hoa Kỳ

Chủ tịch Bundesbank Nagel cho biết:

• Cách đưa ra quyết định cho từng cuộc họp là con đường phù hợp cho ECB
• Không có gì cần bàn về cuộc họp tháng 9 tại thời điểm hiện tại
• Chúng tôi đang tiến gần hơn đến vùng hạn chế 
• Cần ít nhất một năm rưỡi để thấy lạm phát cơ bản gần 2%

Điều này chỉ bác bỏ câu chuyện kể sau cuộc họp của ECB vào tuần trước nhưng hiện tại, các thị trường đang mong đợi ít nhất một lần tăng lãi suất nữa vào tháng 6 và có thể thêm một lần nữa vào tháng 7. Câu chuyện trong những tháng tới phụ thuộc vào lạm phát và phát triển kinh tế.

• 18:00 - BOE công bố quyết định chính sách tiền tệ tháng 5. Thị trường kỳ vọng BoE sẽ tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào cuộc họp này. 
• 18:30 - Cuộc họp báo của thống đốc BOE Bailey

Khảo sát của Viện Melbourne về kỳ vọng lạm phát của người tiêu dùng trong tháng 5 như sau:

• Dự kiến +5%, tháng trước +4.6%
• AUD/USD giảm xuống dưới mốc 0.67700 trong bối cảnh kỳ vọng lạm phát tại Úc tăng lên trong tháng 5. Thêm vào đó, chỉ báo CPI và PPI tháng 4 của Trung Quốc hạ nhiệt

Cập nhật AUD/USD:

• Giá đóng cửa trước đó: 6.9288
• PBOC bơm 2 tỷ NDT reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%
• 33 tỷ nhân dân tệ reverse repos sẽ đáo hạn trong ngày hôm nay
• Một khoản bơm ròng 31 tỷ NDT sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Trung Quốc dự đoán nhiệt độ cao hơn bình thường trong mùa hè này, tình hình cung cấp điện sẽ bị thắt chặt trên toàn quốc vào mùa hè này

• Các tỉnh miền Trung, miền Đông và Tây Nam có khả năng xảy ra tình trạng thiếu hụt điện trong thời kỳ nhu cầu cao điểm
• Theo Cục Khí tượng Trung Quốc, nhiệt độ ở hầu hết các vùng trên toàn quốc sẽ tương đối cao vào mùa hè này, với một số khu vực được dự báo sẽ trải qua các đợt nắng nóng định kỳ.

Tình trạng thiếu điện vào năm 2022 đã làm gián đoạn chuỗi cung ứng toàn cầu, từ ô tô đến các tấm pin mặt trời.

Nhận định của Goldman Sachs:

• Lạm phát của Vương quốc Anh đang trên đà giảm nhanh chóng nhờ giá năng lượng toàn cầu hạ nhiệt, nhưng khó có thể giảm đủ để đáp ứng mục tiêu 2% 
• “Mặc dù Ủy ban chính sách tiền tệ (MPC) có thể sẽ muốn giảm tốc độ tăng lãi suất sau cuộc họp tháng 5, nhưng chúng tôi vẫn e ngại rằng điều này hoàn toàn có thể xảy ra trong bối cảnh áp lực lạm phạt hiện vẫn chưa hạ nhiệt"
• “Do đó, chúng tôi kỳ vọng MPC sẽ tiếp tục tăng lãi suất 25bp cho đến khi đạt mức lãi suất cuối cùng là 5% vào tháng 8”
• "Chúng tôi kỳ vọng rằng BOE sẽ chỉ bắt đầu cắt giảm lãi suất từ Q2 năm 2024 với một đà tăng trưởng ổn định"

BOE sẽ họp vào Thứ Năm, ngày 11 tháng 5 năm 2023:

TD đã phác thảo 3 kịch bản của họ cho cuộc họp chính sách của BOE hôm nay (Thứ Năm, ngày 11 tháng 5 năm 2023) với xác suất cho từng kịch bản như sau:

1. Xác suất 70% khả năng xảy ra:

• Ủy ban Chính sách tiền tệ của Ngân hàng Anh (MPC) tăng lãi suất 25bp
• Về cơ bản không có thay đổi gì nhiều trong biên bản cuộc họp, mặc dù ngôn từ xung quanh sự bất ổn của khu vực tài chính và ngân hàng có thể dịu xuống một chút.
• MPC sẽ gợi ý về một mức tăng 25bp khác vào tháng 6. 
• Dự báo về lạm phát có thể sẽ điều chỉnh nhẹ
• GBP/USD -0.15%

2. Kịch bản ôn hòa hơn với xác suất 20%:

• MPC tăng lãi suất 25bp nhưng sẽ đưa ra tín hiệu về việc 'tạm dừng có điều kiện' như cách BoC đã làm trước đó.
• Biên bản cuộc họp sẽ được dịu xuống thành: 'Nếu có bằng chứng về áp lực dai dẳng hơn, chính sách tiền tệ sẽ tiếp tục thắt chặt'.
• Mặc dù dữ liệu về tiền lương và lạm phát mới nhất khá đáng chú ý, nhưng Ủy ban sẽ nhấn mạnh kỳ vọng lạm phát xuống thấp hơn. Giá hàng hóa tiếp tục giảm và sự không chắc chắn về ổn định tài chính - ngân hàng là những lý do để không cần phải tăng thêm lãi suất.
• GBP/USD -0.60%

3. Kịch bản 'diều hâu' hơn với xác suất xảy ra là10%: 

• MPC tăng lãi suất 25bp
• Dù dữ liệu lạm phát và tiền lương mạnh mẽ bát ngờ, Ủy ban lại đưa ra tín hiệu về việc dự kiến 'lãi suất ngân hàng sẽ tăng thêm' nếu nền kinh tế tăng trưởng như mong đợi.
• Mặc dù các dự báo có thể cho thấy lạm phát sẽ được điều chỉnh giảm trong dài hạn, nhưng MPC nhấn mạnh rằng phạm vi tăng đã mở rộng hơn - đòi hỏi phải có phản ứng chính sách tích cực hơn.
• GBP/USD +0.30%

Quyết định chính sách sẽ được công bố vào lúc 07:00 US EST. Thống đốc BOE Bailey sẽ phát biểu 01 giờ sau đó.

Reuters đưa tin về dự báo kinh tế do Viện Nghiên cứu Kinh tế và Xã hội Anh (NIESR) công bố:

• Lạm phát giá tiêu dùng hàng năm sẽ là 5.4% trong quý cuối cùng của năm 2023 - cao hơn nhiều so với dự báo từ Ngân hàng Anh là 3.9%
• Lạm phát giá tiêu dùng cả năm sẽ là 7.4% vào năm 2023 và đạt 3.9% vào năm 2024
• Dự kiến BoE sẽ tăng lãi suất 25bp vào cuối ngày thứ Năm lên 4.5% - đây sẽ là lần tăng lãi suất thứ 12 liên tiếp
• BoE khó có thể đưa lạm phát trở lại mục tiêu 2% cho đến cuối năm 2025

Công ty Dầu khí Quốc gia Abu Dhabi (ADNOC) cho biết nhu cầu dầu mỏ ở Trung Quốc đã phục hồi nhanh chóng trong năm nay sau khi nền kinh tế mở cửa trở lại, đặc biệt là khi đề cập đến nguồn dầu cho nhiên liệu máy bay.

• "Hoạt động hàng không nội địa đã tăng mạnh trở lại. Như cầu dầu thô đã phục hổi trở lại tại Trung Quốc"

Cập nhật giá dầu:

Đọc kỳ này Tóm tắt toàn văn của cuộc họp tháng 4:

• Phải tiếp tục chính sách nới lỏng hiện tại do không chắc chắn về triển vọng tăng trưởng toàn cầu
• Cần hỗ trợ tăng lương thông qua chính sách nới lỏng tiền tệ
• Dường như đã gần được mục tiêu lãi suất nhưng cần tiếp tục duy trì chính sách dễ dàng trong thời gian có rủi ro giảm, tăng

• Thị trường xuất khẩu lớn nhất của Úc hiện nay là Trung Quốc
• Do vậy, Úc muốn ổn định mối quan hệ với Trung Quốc