Lợi suất TPCP tiếp tục tăng

Lợi suất TPCP đồng loạt tăng trong mọi kỳ hạn sau báo cáo CPI tháng 3 tại Hoa Kỳ được công bố tối qua. Dù vậy, USD vẫn đang suy yếu xuống mức 101.313.

Ông cho biết thống đốc mới của BOJ, Kazuo Ueda, đã đúng khi đánh giá rằng không cần thay đổi đường cong lợi suất (YCC) vào lúc này.
Lưu ý rằng nếu chúng ta muốn thấy BOJ thay đổi quan điểm về chính sách tiền tệ, thì điều đó sẽ cần một loại xác nhận ngầm từ chính phủ.

Đồng bạc xanh đang tiếp tục đà giảm so với đồng đô Canada, hiện đang dao động quanh mức 1.339 CAD.

Trước bối cảnh đông Đô la suy yếu, USDJPY giảm nhẹ quanh quẩn mức 133.09.

Vàng tiếp tục đà tăng ấn tượng, đã có lúc vượt mốc $2,028 trước khi giằng co quanh $2,026.7 tại thời điểm hiện tại.

Sản lượng công nghiệp Eurozone tháng 2: +1.5% m/m; +2.0% y/y
Dự kiến: +1.0% m/m; +1.5% y/y
Trước đó: +0.7% m/m; +0.9% y/y

Dữ liệu chính thức cho thấy sản xuất công nghiệp của Khu vực đồng tiền chung châu Âu mở rộng xu hướng tăng trong tháng 2, cho thấy sự phục hồi vững chắc của lĩnh vực sản xuất.

Việc ECB hiện đang tỏ ra diều hâu hơn Fed khiến chênh lệch giữa lợi suất trái phiếu 10 năm của Mỹ và Đức tiếp tục thu hẹp, xuống chỉ còn 103 điểm cơ bản trong tuần này. Đó là mức hẹp nhất kể từ tháng 8 năm 2021.

Đây có thể là một tín hiệu hỗ trợ cho EUR khi EUR/USD đang cố gắng duy trì trên mức 1.1000.

EUR và CHF gần đây được hưởng lợi từ việc ECB và SNB vẫn đang tỏ ra diều hâu. Sau dữ liệu CPI của Hoa Kỳ ngày hôm qua, có vẻ như các thị trường tin chắc rằng Fed chỉ còn một đợt tăng lãi suất nữa và điều đó khiến USD suy yếu

USD/CHF hiện giảm 0.5% xuống 0.8915 - mức đáy kể từ tháng 2 năm 2021. Việc phá vỡ mức hỗ trợ nhỏ vào khoảng 0.8925-30 sẽ khiến mức hỗ trợ quan trọng gần hơn với 0.8800 trở thành mục tiêu tiếp theo.

USDCHF W1 13-04

USD tiếp tục suy yếu trong ngày giúp EUR/USD tăng lên 1.1020 trong khi GBP/USD cũng đang kiểm tra vùng trên 1.2500.

Điều quan trọng là phải xem liệu EUR/USD có thể duy trì mức phá vỡ hàng ngày trên 1.1000 hay không, mức đỉnh trong tháng 2 là 1.1032 cũng cần bị phá vỡ để củng cố đà tăng. Nếu động thái này được giữ nguyên, đường trung bình động 100 tuần ở mức 1.0947 có vẻ sẽ bị phá vỡ và điều đó cũng có thể khiến phe mua quan tâm đến việc theo đuổi mức 1.1200.

USD tiếp tục chịu áp lực sau tin CPI tháng 3 thấp hơn dự kiến và biên bản cuộc họp của Fed tương đối dovish, DXY giảm 0.07% trong ngày xuống 101.01
AUDUSD tăng 0.57% lên 0.6726 trong khi NZDUSD tăng 0.37%, hiện ở 0.6231
EURUSD tăng 0.08% trong ngày lên 1.1000
GBP không bị ảnh hưởng nhiều bởi GDP tháng 2 của Anh, GBPUSD hiện vẫn dao động quanh 1.2500
USDJPY giảm 0.04% xuống 133.07

Vàng tiếp tục tăng mạnh, XAUUSD tăng 0.5% trong ngày lên $2,025.11

HĐTL Eurostoxx +0.5%
HĐTL DAX +0.2%
HĐTL CAC 40 +0.9%
HĐTL FTSE -0.1%
HĐTL IBEX +0.1%

Sự lạc quan đang được duy trì khi CAC 40 đang thử nghiệm khả năng phá vỡ mức đỉnh kỷ lục mới một lần nữa. Điều này xảy ra khi hợp đồng tương lai của Hoa Kỳ cũng tăng nhẹ, với hợp đồng tương lai S&P 500 hiện tăng 10 điểm, tương đương 0.24%, trong ngày.

Báo cáo của Reuters chỉ ra rằng mặc dù các lựa chọn khác vẫn còn được cân nhắc và cuộc tranh luận vẫn chưa ngã ngũ, nhưng có vẻ như các nhà hoạch định chính sách tại ECB đang tập trung vào việc tăng lãi suất 25 điểm cơ bản vào tháng tới khi các đợt tăng lãi suất trước đây dường như vẫn chưa tác động đến nền kinh tế.

Tuy nhiên, các nguồn tin cũng đề cập rằng triển vọng chính sách có thể thay đổi - phụ thuộc vào dữ liệu lạm phát tiếp theo của khu vực Eurozone sẽ xuất hiện chỉ hai ngày trước cuộc họp tháng 5 của ECB.

Một số chi tiết khác được chia sẻ chỉ ra rằng có một nhóm nhỏ đang tranh luận về việc tăng lãi suất 50 điểm cơ bản với một số người cũng ủng hộ việc không thay đổi lãi suất trong tháng 5 - chủ yếu là các nhà hoạch định chính sách Nam Âu đã không ủng hộ việc tăng lãi suất 50 điểm cơ bản vào tháng 3.

ECB tang lai suat manh chua tung co: Kinh te chau Au se ra sao? hinh anh 1

Việc USD suy yếu tiếp tục hỗ trỡ vàng, XAUUSD tăng 0.32% trong ngày lên $2,021.47

Cuối tuần này, thị trường sẽ tiếp tục theo dõi báo cáo PPI và doanh số bán lẻ Mỹ để xác định hướng đi tiếp theo cho vàng, sau đó là cuộc họp Fed vào đầu tháng tới.

GDP tháng 2 của Vương quốc Anh không tăng trưởng trong tháng 2
Dự kiến: +0.1% m/m
Trước đó: +0.3% m/m (điều chỉnh thành +0.4% m/m)

GDP của Vương quốc Anh không tăng trưởng trong tháng 2, theo đó sự sụt giảm trong lĩnh vực dịch vụ (-0.11%) và sản xuất (-0.03%) được bù đắp bằng sự tăng trưởng trong lĩnh vực xây dựng (+0.15%). Khi mọi thứ ổn định, GDP hàng tháng được ước tính cao hơn 0.3% so với mức trước đại dịch, tức là vào tháng 2 năm 2020.

Nền kinh tế Anh tăng trưởng 7,5% trong năm 2021

CPI chính thức tháng 3 của Đức đúng như dữ liệu sơ bộ: +7.4% y/y
HICP không thau đổi so với sơ bộ: +7.8% y/y

Lạm phát giảm trong tháng 3 phần lớn là do các hiệu ứng cơ sở. Lạm phát cơ bản vẫn là một vấn đề và điều đó sẽ khiến ECB tiếp tục thắt chặt chính sách, ít nhất là vào thời điểm hiện tại.

Nhận xét về dữ liệu GDP tháng 2, Bộ trưởng Tài chính Vương quốc Anh Jeremy Hunt cho biết:

“Triển vọng kinh tế đang sáng sủa hơn dự kiến”.
“Chúng tôi chuẩn bị tránh suy thoái nhờ các hành động đã thực hiện."

Tăng trưởng việc làm của Úc đã vượt kỳ vọng trong tháng thứ hai liên tiếp vào tháng Ba, nhấn mạnh khả năng phục hồi của nền kinh tế và củng cố khả năng Ngân hàng Dự trữ Úc tăng lãi suất một lần nữa.

Dữ liệu của chính phủ cho thấy các nhà tuyển dụng đã bổ sung thêm 53.000 việc làm - nhiều hơn gấp đôi so với ước tính của các nhà kinh tế. Tỷ lệ thất nghiệp giữ ở mức 3.5%, dao động quanh mức thấp nhất trong 50 năm và đánh bại các dự báo tăng lên 3.6%. AUD và lợi suất trái phiếu đã tăng sau tin.

Thị trường không có nhiều biến động mạnh trong phiên Á, giá vàng giao ngay hiện đang dao động quanh mức $2017,7

DXY đi ngang sau khi giảm mạnh xuống mức 101.500. Bên cạnh đó, lợi suất trái phiếu chính phủ Hoa Kỳ đồng loạt tăng nhẹ khắp các kỳ hạn.

CME Fedwatch Tool đang cho thấy thị trường định giá khoảng 69% khả năng Fed sẽ tăng lãi suất 25 bps vào tháng tới. 31% khả năng lãi suất sẽ không thay đổi.

Apple Inc. đã sản xuất hơn 7 tỷ đô la iPhone ở Ấn Độ trong năm tài chính vừa qua, tăng gấp ba lần sản lượng trong lĩnh vực điện thoại thông minh sau khi tăng tốc di chuyển ra ngoài Trung Quốc.

Công ty Mỹ hiện sản xuất gần 7% số iPhone của mình ở Ấn Độ thông qua việc mở rộng đối tác từ Tập đoàn Công nghệ Foxconn sang Pegatron Corp, nguồn tin thân cận cho biết, Đó là một bước nhảy vọt đáng kể đối với Ấn Độ, quốc gia ước tính chiếm khoảng 1 % số iPhone trên thế giới vào năm 2021.

AUD/USD tăng cao hơn nhờ báo cáo việc làm tháng 3 khả quan, đạt mức cao nhất trong phiên vào khoảng 0.6720. Ngày hôm qua, Phó Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Bullock đã phát biểu về những lo ngại của Ngân hàng xung quanh việc 10 lần tăng lãi suất liên tiếp sẽ tác động đến thị trường việc làm như thế nào. Dữ liệu ngày hôm nay đã giúp giảm bớt những lo lắng đó, đồng thời tăng thêm khả năng RBA sẽ tiếp tục tăng lãi suất. Tuy nhiên, điều này vẫn còn phụ thuộc vào báo cáo lạm phát tiếp theo: CPI quý 1 do Cục Thống kê Úc công bố vào thứ Tư, ngày 26 tháng 4. Các báo cáo CPI hàng tháng cho thấy CPI đã đạt đỉnh, nhưng CPI hàng quý là một chỉ báo có chất lượng tốt hơn, toàn diện hơn.

Thị trường chứng khoán châu Á:

Nikkei 225 của Nhật Bản +0.1%
Shanghai Composite của Trung Quốc +0.01%
Hang Seng của Hồng Kông -0.3%
KOSPI của Hàn Quốc +0.14%

Thị trường Fx:

Dữ liệu thương mại của Trung Quốc tháng 3 năm 2023:

Tính theo USD:

Xuất khẩu +14.8% so với cùng kỳ

dự kiến -7.1%, trước đó -6.8%

Nhập khẩu -1.4% so với cùng kỳ

dự kiến -6.4%, trước đó -10.2%

Cán cân thương mại thặng dư 88.19 tỷ USD

dự kiến 40 tỷ, trước 116.9 tỷ

Tính theo nhân dân tệ:

xuất khẩu +23.4% y/y
nhập khẩu +6.1% y/y

Dữ liệu từ cơ quan hải quan cho thấy, xuất khẩu của Trung Quốc tính theo đồng nhân dân tệ đã tăng với tốc độ nhanh hơn trong tháng 3, trong khi tốc độ tăng trưởng nhập khẩu chậm lại.

Xuất khẩu bằng đồng nhân dân tệ tăng khoảng 23% trong tháng 3 so với cùng kỳ năm trước (trong khi tháng 2 chỉ tăng 5.2%), theo tính toán của Bloomberg dựa trên dữ liệu chính thức từ Tổng cục Hải quan công bố hôm thứ Năm.

Đồng bạc xanh đã tăng trở lại lên 101.57 hỗ trợ USDCAD chững lại đà giảm liên tục từ đầu phiên Á.

USDCAD hiện đang giao dịch quanh 1.3431

Hiện AUDUSD đang giao dịch quanh 0.6714 (+0.33% trong ngày) sau khi chạm mức 0.6720

Mức tăng trưởng việc làm +53K (dự kiến +20K, trước đó +64.6K)
Việc làm toàn thời gian +72.2K (trước đó +74.9K)
Tỷ lệ thất nghiệp đạt 3.5% (dự báo là 3.6%, trước đó là 3.5%)

Cập nhật AUDUSD: AUD tăng mạnh nhất so với USD (+0.26% trong ngày), AUDUSD hiện đang giao dịch quanh mức 0.6711

Giá đóng cửa trước đó là 6.8721
PBOC bơm 9 tỷ nhân dân tệ reverse repo kỳ hạn 7 ngày với lãi suất không đổi là 2%
8 tỷ nhân dân tệ của reverse repo đáo hạn ngày hôm nay
Một khoản bơm ròng 1 tỷ nhân dân tệ sẽ được thông qua trong hoạt động thị trường mở

Tỷ giá tham chiếu USD/CNY hôm nay: 6.8763 Đọc thuật ngữ này

Khảo sát từ Lực lượng Lao động tại Cục Thống kê Úc cho thấy:

Tăng trưởng việc làm: +53K - nhịp độ tăng trưởng tốt (dự kiến +20K, trước đó +64.6K)
Tỷ lệ thất nghiệp đạt 3.5% (kỳ vọng 3.6%, trước đó là 3.5%)
Tăng trưởng việc làm toàn thời gian: +72.2K (dự kiến +8K, trước đó là +74.9K)
Tăng trưởng việc làm bán thời gian: -19.2K (trước đó là -10.3K)
Tỷ lệ tham gia thị trường lao động cao hơn: đạt 66.7% (kỳ vọng và trước đó đều là 66.6%)

Cập nhật AUDUSD: AUD tiếp tục tăng đến 0.33% trong ngày, hiện đang giao dịch quanh 0.6714

Lợi suất TPCP đồng loạt tăng sau báo cáo CPI tháng 3 tại Hoa Kỳ được công bố tối qua. Dù vậy, USD vẫn suy yếu ngay đầu phiên Á xuống 101.50

Các đồng antipodean yếu hơn so với USD, NZD giảm mạnh nhất (gần 8pip) xuống 0.6207, AUD giảm hơn 6 pip trong khi chờ đợi báo cáo biên chế việc làm và tỷ lệ thất nghiệp được công bố vào 8:30 sáng theo giờ Việt Nam.
Ngoài ra, CAD cũng tăng so với USD đầu phiên sau quyết định chính sách của BoC: giữ nguyên lãi suất ở mức 4.5%. Hiện USD/CAD giao dịch quanh mức 1.3445

Tỷ lệ thất nghiệp trong báo cáo trước đó là 3.5%

Ngân hàng Quốc gia Úc chỉ ra rằng tỷ lệ thất nghiệp tháng Hai ở mức 3.54% là vô căn cứ, do đó:

Rào cản đối với tỷ lệ thất nghiệp cao đã thấp xuống

Mặc dù vậy, NAB đang dự báo tỷ lệ thất nghiệp đạt 3.5%. Westpac cũng vậy.

Ngân hàng Commonwealth Úc kỳ vọng:

Việc làm +20K - không đủ để giữ cho tỷ lệ thất nghiệp không tăng lên mức 3.6%.

Lịch kinh tế châu Á ngày 13 tháng 4 năm 2023

Nhà kinh tế trưởng Jan Hatzius của Goldman Sachs tiếp tục đánh giá xác suất suy thoái của Mỹ ở mức 35% trong vòng 12 tháng:

Trước khi SVB sụp đổ, GS dự báo khả năng suy thoái rơi vào khoảng 25%. Mặc dù nâng dự báo lên tới 35% nhưng vẫn "thấp hơn nhiều so với mức 65% theo kỳ vọng của Bloomberg cũng như quan điểm của các thành viên Fed."
"Nguy cơ xảy ra khủng hoảng ngân hàng hoàn toàn đã giảm mạnh khi không có thêm tổ chức nào sụp đổ kể từ sự vụ của SVB, khoản cho vay của Fed đối với các ngân hàng đã thoát khỏi mức cao trước đó và dòng luân chuyển tiền gửi ngân hàng đã ổn định trở lại."

Tóm lại, từ cái nhìn hàng ngày của Goldman Sachs về thị trường toàn cầu:

Thông tin từ Reuters:

Hơn 100 nhà khoa học, nhà nghiên cứu và nhà thầu không gian Trung Quốc gần đây đã có buổi gặp mặt tại một hội nghị ở thành phố Vũ Hán miền trung Trung Quốc để thảo luận về cách xây dựng cơ sở hạ tầng trên mặt trăng. Chuyên gia từ Học viện Kỹ thuật Trung Quốc, Ding Lieyun cho biết một nhóm các nhà nghiên cứu đang thiết kế một con robot có tên là "Super Masons Trung Quốc" để làm gạch từ đất mặt trăng.

Tâm điểm chú ý thị trường trong ngày giao dịch hôm thứ Tư xoay quanh 3 sự kiện chính là báo cáo CPI tháng 3 tại Hoa Kỳ, quyết định lãi suất của BoC và biên bản cuộc họp từ Fed.

Chứng khoán mở cửa trong sắc xanh sau báo cáo CPI Mỹ tháng 3: CPI lõi +0.4% (sau khi +0.5% trong tháng 2) và CPI toàn phần thấp hơn dự kiến (+0.1% m/m và 5% y/y so với dự báo lần lượt là 0.2% và 5.1%). Nhìn chung, lạm phát lõi vẫn dai dẳng thúc đẩy Fed tiếp tục tăng lãi suất trong tháng 5. Tuy nhiên, biên bản cuộc họp từ Fed cho thấy những lo ngại về một nền kinh tế suy thoái nhẹ cuối năm nay sau cuộc khủng hoảng hệ thống ngân hàng đã khiến cả 3 chỉ số chứng khoán lao dốc về cuối phiên:

Dow Jones -0.11%
S&P 500 -0.41
Nasdaq -0.85%

Trên thị trường FX, USD suy yếu trên diện rộng trong bối cảnh báo cáo CPI tháng 3 không như kỳ vọng và lợi suất TPCP đồng loạt giảm. Lợi suất 2 năm và 10 năm đóng cửa lần lượt giảm 6.1bp và 3.4bp xuống 3.964% và 3.396%. BoC quyết định giữ nguyên lãi suất ở mức 4.5% trong tháng thứ 2 liên tiếp đã hỗ một phần cho USDCAD trước đà lao dốc của đồng bạc xanh. Nhìn chung, BoC nhận định lạm phát tại Canada đang dần hạ nhiệt và sẽ quay trở lại mức mục tiêu 2% vào cuối năm 2024. EUR và CHF là hai đồng tiền hưởng lợi nhiều nhất từ việc USD trượt giá, kết phiên lần lượt tăng 77.3 và 69.4 pip

Chỉ số DXY -0.60%
EURUSD +0.71%
GBPUSD +0.46%
AUDUSD +0.59%
NZDUSD +0.36%
USDJPY -0.39%
USDCHF -0.77%
USDCAD -0.17%

Vàng tăng $10.32 lên $2013.80/oz. Dầu WTI giao dịch thuận lợi trước đà suy yếu của USD khi trong phiên đã tăng lên mức đỉnh kể từ tháng 12 năm ngoái. Kết phiên, dầu WTI tăng $1.73 lên $83.26/thùng.

Chứng khoán Hàn Quốc và Nhật Bản giảm điểm đầu phiên Á sau khi chứng khoán Mỹ lao dốc trong ngày giao dịch hôm thứ Tư, trước lo ngại lạm phát vừa phải vẫn sẽ thúc đẩy Fed tiếp tục tăng lãi suất một lần nữa và suy thoái kinh tế nhẹ sẽ diễn ra vào cuối năm nay.

Chỉ số Kospi Hàn Quốc -0.28%
Chỉ số Nikken225 Nhật Bản -0.18%

Phó Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Michele Bullock đã có bài phát biểu trong ngày hôm qua: Việc RBA tạm dừng tăng lãi suất tại cuộc họp tháng 4 là để duy trì tăng trưởng việc làm và cân nhắc độ trễ chính sách - chứ không phải là phản ứng đối với tình trạng hỗn loạn ngân hàng.

Chúng tôi sẽ tạm dừng lãi suất ngay cả khi không xảy ra căng thẳng ngân hàng trên toàn cầu.
Lãi suất đang được thắt chặt nên chúng ta có thể dừng lại và quan sát thị trường
Muốn giảm lạm phát và tiếp tục đạt được tiến bộ về việc làm.
Chưa có dấu hiệu các ngân hàng trong nước thắt chặt cho vay do căng thẳng toàn cầu

Cụ thể hơn:

“Ngay cả trước khi xảy ra sự cố với SVB, chúng tôi đã nghĩ đến việc tạm dừng tăng lãi suất vì trước đó đã tăng 350bp trong một khoảng thời gian ngắn”
“Chúng tôi bắt đầu nhận thấy các dấu hiệu suy giảm trong thị trường nhà đất, tiêu dùng, doanh số bán lẻ”
“Bây giờ là lúc nên dừng lại và quan sát thị trường vì lãi suất đã thắt chặt”

Thừa nhận về những sai lầm trong việc điều hướng thị trường năm 2021:

Trong phần lớn thời gian của năm 2021, RBA đã liên túc tái khẳng định rằng: “Hội đồng sẽ không tăng lãi suất tiền mặt cho đến khi lạm phát thực tế ổn định trong phạm vi mục tiêu từ 2-3%. Để điều này xảy ra, tăng trưởng tiền lương sẽ phải cao hơn đáng kể so với mức tăng trưởng hiện tại. Điều này sẽ đòi hỏi thị trường lao động phải mạnh mẽ. Hội đồng không kỳ vọng các điều kiện này sẽ được đáp ứng sớm nhất cho đến 2024.”

Quyết định tháng 12 năm 2020 của Ngân hàng Dự trữ Úc

Trước đó:

Chính phủ Nhật Bản ban hành lệnh sơ tán sau vụ phóng tên lửa của Triều Tiên

Lệnh sơ tán đã được dỡ bỏ khi chính phủ đánh giá tên lửa không còn khả năng hạ cánh trong hoặc xung quanh khụ vực Hokkaido. Một số báo cáo cho biết quỹ đạo dự đoán trước đó là sai lầm.

Biên chế việc làm và báo cáo thất nghiệp trong tháng 3 tại Úc sẽ được công bố vào lúc 8:30 sáng theo giờ Việt Nam.

Trước đó, Goldman Sachs đã dự báo về việc Fed có thể tăng lãi suất trong cả tháng Năm và tháng Sáu.

Sau báo cáo CPI, họ đã loại bỏ việc tăng lãi suất trong tháng 6 ra khỏi dự đoán của họ.

Tiếp tục kỳ vọng một đợt tăng lãi suất vào tháng 5, cho biết dữ liệu lạm phát phù hợp với dự đoán của họ
Việc các ngân hàng đang thu hồi lại những khoản cho vay (thắt chặt tín dụng) sau sự sụp đổ gần đây của SVB khiến họ cho rằng FOMC sẽ không tăng lãi suất trong tháng 6

Tiêu điểm thị trường