Các nhà lãnh đạo châu Âu và Tây Balkan đã có cuộc họp tại Tirana hôm nay. Cuộc thảo luận là một phần trong nỗ lực nhằm giữ những nước mong muốn trở thành thành viên EU gần gũi hơn với khối này trong bối cảnh Moscow đang cố gắng sử dụng ảnh hưởng của mình trong khu vực. Các nhà lãnh đạo EU tại Tirana nhấn mạnh tầm quan trọng của việc tuân thủ các biện pháp trừng phạt Nga của khối, đồng thời cho biết thêm rằng họ cũng sẽ hỗ trợ các nước trong việc đối phó với hậu quả của chiến tranh, đặc biệt là về năng lượng.

Đơn đặt hàng nhà máy của Đức tăng trong tháng 10, một dấu hiệu tích cực cho các nhà sản xuất ở nền kinh tế lớn nhất châu Âu khi họ phải vật lộn với lạm phát và chi phí năng lượng tăng cao do cuộc chiến của Nga-Ukraine.

Nhu cầu tăng 0.8% so với tháng trước, "đánh bại" ước tính 0.1% trong một cuộc khảo sát của Bloomberg. Văn phòng thống kê cho biết hôm thứ Ba rằng mức tăng này đến từ các đơn đặt hàng quy mô lớn, nếu không có các đơn đặt hàng này thì sẽ có mức giảm 1.2%. 

Trong bối cảnh các đồng tiền chính không mấy biến động, đây là một trong những diễn biến đáng chú ý duy nhất trong phiên giao dịch cho đến nay. Lợi suất trái phiếu Mỹ kỳ hạn 10 năm cũng khá ổn định trong ngày, khiến phe mua USD/JPY mất động lực vào lúc này. Cặp tiền này đã tăng lên nhưng thất bại trong việc kiểm tra đường trung bình động 200 giờ.

Do đó, xu hướng ngắn hạn vẫn khá trung lập sau những diễn biến từ ngày hôm qua - khi giá tăng trở lại trên 135.00 và đường trung bình động 200 ngày cũng như đường trung bình động 100 giờ.

Đồng đô la nhìn chung vẫn ít thay đổi trong ngày hôm nay, giao dịch trong phạm vi 0.1% so với các loại tiền tệ chính khác với tỷ giá AUD/USD chỉ tăng 0.3% lên 0.6720 - do quyết định chính sách của RBA trước đó trong ngày.

Một cuộc đình công trên toàn quốc của các tài xế xe tải Hàn Quốc đã khiến gần 100 trạm xăng trên cả nước hết xăng. Cuộc đình công của tài xế xe tải về chương trình trả lương tối thiểu, bắt đầu từ ngày 24/11, đã trải qua hai phiên đàm phán giữa công đoàn và chính phủ, nhưng cho đến nay vẫn chưa có bước đột phá nào. Khi nguồn cung nhiên liệu và vật liệu xây dựng cạn kiệt, chính phủ Hàn Quốc đã tăng cường áp lực để chấm dứt cuộc đình công.

Tổng thống Yoon Suk-yeol chuẩn bị ban hành lệnh bắt buộc2.500 tài xế xe tải quay trở lại làm việc trong các lĩnh vực như lọc dầu, xi măng và sản xuất thép.

• PMI xây dựng tháng 11 của Đức: 41.5 
• Trước đó: 43.8

Dữ liệu nhấn mạnh sự thu hẹp ngày càng sâu trong lĩnh vực xây dựng của Đức, dẫn đầu là hoạt động nhà ở. Các công ty được cho là cực kỳ bi quan về triển vọng trong năm tới với bối cảnh lạm phát cao, chi phí vay tăng và nhu cầu thấp của khách hàng. Theo S&P Global:

• “Môi trường kinh tế hiện tại với giá cả cao và lãi suất tăng đang đè nặng lên hoạt động của ngành xây dựng. Sự suy giảm trong số đơn đặt hàng mới, bắt đầu từ tháng 3 sau cuộc xâm lược của Nga vào Ukraine, kéo dài sang tháng 11 và có rất ít dấu hiệu lạc quan."
• "Hoạt động nhà ở đang bị ảnh hưởng nặng nề nhất bởi tốc độ thu hẹp nhu cầu trong tháng 11 là nhanh nhất kể từ tháng 4 năm 2009 nếu loại trừ những đợt suy thoái ngắn hạn liên quan đến thời tiết. Công việc trong các dự án kỹ thuật dân dụng cũng giảm mạnh trong tháng, trong khi hoạt động thương mại đi ngược lại xu hướng và cho thấy xu hướng ổn định hơn sau đợt sụt giảm trong mùa hè."
• "Các nhà xây dựng bi quan về triển vọng rất ảm đạm trong 12 tháng tới và do đó, họ đã tiếp tục cắt giảm thêm số lượng lực lượng lao động trong tháng 11, mặc dù với tốc độ chậm hơn so với ba tháng trước đó."
• "Tuy nhiên, kỳ vọng giảm xuống gần mức thấp kỷ lục của tháng 10, được hỗ trợ một phần nhờ lạm phát giá đầu vào chậm lại Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Đọc Điều khoản này và các dấu hiệu giảm bớt tắc nghẽn nguồn cung."

Giá dầu đã phục hồi vào hôm nay (6/12) sau khi giảm hơn 3% trong phiên trước đó, do việc thực thi các lệnh trừng phạt đối với dầu thô vận chuyển bằng đường biển của Nga đã làm giảm bớt lo ngại về tình trạng dư cung trong khi việc nới lỏng các biện pháp kiềm chế COVID của Trung Quốc đã thúc đẩy triển vọng nhu cầu.

Nhóm G7 đặt mức giá cao nhất là 60 đô la một thùng đối với dầu thô của Nga, nhằm hạn chế khả năng tài trợ cho cuộc chiến của Moscow ở Ukraine, nhưng Nga cho biết họ sẽ không tuân theo biện pháp này ngay cả khi phải cắt giảm sản lượng.

Trong khi thị trường cân nhắc tác động của các biện pháp trừng phạt đối với nguồn cung của Nga, thì  nó cũng đang theo dõi tình trạng tắc nghẽn giao thông của các tàu chở dầu ngoài khơi bờ biển Thổ Nhĩ Kỳ vào hôm qua, với việc Ankara nhất quyết yêu cầu bằng chứng bảo hiểm mới cho tất cả các tàu.

Hợp đồng dầu thô WTI tháng 1/2023 CLEF23: 🟢77.54 (+0.81%)

USD/JPY đã chứng kiến một đợt đẩy mạnh trở lại trên 135.00 và cũng có một đợt bứt phá trở lại trên đường trung bình động 100 giờ trong phiên giao dịch Hoa Kỳ đêm qua.

Sự sụt giảm nhẹ trong phiên Á đầu ngày hôm nay đã được bảo vệ ở mức quan trọng và cho thấy hành động giá hiện đang ở giữa cả hai đường trung bình động hàng giờ chính, với việc phe mua hiện đang đẩy mạnh kiểm tra đường trung bình động 200 giờ ở mức 137.43.

• HĐTL DAX -0.3%
• HĐTL FTSE -0.1%

Hợp đồng tương lai S&P 500 hiện đang giảm 2 điểm, tương đương 0.05%. Trên thị trường ngoại hối, tỷ giá USD/JPY đang tìm cách lấy lại động lực ngắn hạn để bắt đầu phiên giao dịch - tăng hơn 0.4% để kiểm tra mức trung bình động 200 giờ tại 137.43.

• Đơn đặt hàng công nghiệp tháng 10 của Đức: +0.8% m/m
• Dự kiến +0.1% m/m
• Trước đó -4.0% m/m
• Sau điều chỉnh: -2.9% m/m

Không có điều gì đặc biệt cần lưu ý trong ngày hôm nay.

Hiện tại, thị trường đang khá ảm đạm với cổ phiếu và trái phiếu không quá biến động nhưng đồng đô la một lần nữa tăng nhẹ với tỷ giá USD/JPY tăng 0.4% lên 137.35 trước phiên giao dịch ở châu Âu.

Hà Lan đã cân nhắc về cuộc tranh luận của Liên minh Châu Âu trong việc có nên hạn chế giá khí đốt hay thay bằng một đề xuất hạn chế giá khí đốt nhưng chỉ dành cho doanh nghiệp thuộc sở hữu của chính phủ hoặc được nhà nước hỗ trợ.

Các nước EU đang đàm phán về đề xuất của Ủy ban châu Âu về mức giá trần để hạn chế giá khí đốt tăng đột biến khi các nước cố gắng giảm chi phí năng lượng tăng cao và đang chạy đua để đạt được thỏa thuận trước ngày 13 tháng 12.

Nhà kinh tế trưởng Ngân hàng Trung ương Châu Âu nhận định:

• Chưa rõ liệu lạm phát đã đạt đỉnh hay sẽ tiếp tục tăng trong năm tới
• Không thể loại trừ lạm phát vào đầu năm tới
• Phải tính đến các lần tăng lãi suất trước đây khi xem xét các lần tiếp theo

Câu chuyện đang bắt đầu thay đổi ngay cả trước khi họ đến cuộc họp tháng 12 vào tuần tới. Một động thái tăng lãi suất cơ bản 50 bps gần như đã được củng cố vào thời điểm này nhưng thị trường sẽ cần chú ý điều gì xảy ra tiếp theo. 

Chính quyền Biden đang lên kế hoạch cho một cuộc họp trực tuyến vào thứ Năm với các giám đốc điều hành tập đoàn dầu khí để thảo luận về cách Hoa Kỳ có thể hỗ trợ cơ sở hạ tầng năng lượng của Ukraine.

Cuộc họp diễn ra trong bối cảnh Nga tìm cách cắt đứt nguồn cung cấp năng lượng của Ukraine và phá hủy cơ sở hạ tầng khi mùa đông đến gần bằng các cuộc tấn công tên lửa.

"Như các bạn đã biết, các khu năng lượng của Ukraine đang bị nhắm mục tiêu mạnh mẽ bởi Nga trong mùa đông lạnh lẽo này. Cùng nhau, chúng ta có thể giúp tăng cường khả năng phục hồi của Ukraine", David Turk, Thứ trưởng Bộ Năng lượng Hoa Kỳ, viết trong thư gửi các nhà lãnh đạo dầu khí.

Reuters trích dẫn các nguồn giấu tên:

• Trung Quốc chuẩn bị công bố việc nới lỏng hơn nữa các biện pháp kiềm chế COVID sớm nhất là vào thứ Tư
• Một bộ quy tắc mới trên toàn quốc sẽ sớm được công bố, hai nguồn tin am hiểu về vấn đề này nói với Reuters
• Bắc Kinh cũng đang cân nhắc xem có nên giảm quy mô quản lý vi-rút để phản ánh mối đe dọa ít nghiêm trọng hơn mà nó gây ra ngay từ tháng 1 hay không.

USD/CNH hiện tại:

Cuộc họp chính sách cuối cùng của Ngân hàng Dự trữ Úc trong năm là trọng tâm chính của phiên giao dịch châu Á. RBA đã đưa ra mức tăng lãi suất cơ bản 'như mong đợi' là 0.25%, đưa lãi suất cơ bản lên mức 3.1%. Tuyên bố từ Thống đốc Lowe cũng gợi ý mạnh mẽ về các đợt tăng lãi suất tiếp theo. AUD đã tăng nhẹ sau thông báo tăng lãi suất cũng như phát biểu diều hâu của thống đốc RBA.

Trước đó là dữ liệu tài khoản vãng lai quý 3 của Úc. Tài khoản vãng lai rơi vào tình trạng thâm hụt 2.3 tỷ AUD trong quý, giảm từ mức thặng dư 14.7 tỷ AUD trong quý 2. Đây là lần thâm hụt tài khoản vãng lai đầu tiên kể từ quý 2 năm 2019. Nguyên nhân được cho là do:

• Giá xuất khẩu tài nguyên giảm trở lại
• Nhu cầu trong nước mạnh kéo theo nhập khẩu nhiều hơn
• Cục Thống kê Úc cũng lưu ý “lợi nhuận hoạt động cao và tăng đầu tư của người không cư trú vào lĩnh vực tài nguyên, dẫn đến việc chi trả cổ tức mạnh mẽ cho danh mục đầu tư của người không cư trú.”

Dữ liệu GDP quý 3 của Úc sẽ được công bố vào ngày mai. Xuất khẩu ròng dự kiến sẽ chiếm 0.2% GDP.

Khi phiên giao dịch mở cửa, chúng ta đã có một động thái thoái lui rất nhỏ đối với đồng đô la Mỹ trên hầu hết các đồng tiền chính. USD đã gap lên vào thứ 2 sau kết quả PMI dịch vụ khả quan. Sau đợt hồi phục nhỏ của một số đồng tiền chính vào đầu phiên Á, đã có một đợt tăng giá trở lại đối với USD: USD/JPY giao dịch trên 137.00; EUR, GBP, AUD, NZD đều giảm nhẹ, nhưng không tạo ra mức thấp mới. Trong khi đó, việc mua dầu đã giúp CAD ít nhiều ổn định.

Trong khi Cục Dự trữ Liên bang không ngừng tăng lãi suất, Goldman Sachs đánh giá rằng các điều kiện tài chính gần như không thắt chặt như họ nghĩ.

 

Một thành phần quan trọng của GS FCI là hành vi của chứng khoán Mỹ. Sự sụt giảm cổ phiếu vào thứ Hai sẽ có tác dụng thắt chặt FCI, ở mức cận biên. Mặc dù vậy, nó sẽ không làm mất đi sự nới lỏng trong 3 tuần qua.

Quyết định chính sách tiền tệ của Ngân hàng Dự trữ Úc cho tháng 12 năm 2022 sẽ được đưa ra trong cuộc họp cuối cùng của RBA trong năm nay. Cuộc họp tiếp theo là vào ngày 7 tháng 2 năm 2023. 

Chu kỳ tăng lãi suất cơ bản tính đến nay:

AUD tăng sau khi RBA tăng lãi suất cơ bản. Bên cạnh đó, tuyên bố diều hâu của Thống đốc Ngân hàng Dự trữ Úc Lowe cũng tác động lên AUD/USD:

• RBA dự kiến sẽ tăng lãi suất hơn nữa trong thời gian tới

Tất nhiên 'dự kiến' không phải là một sự đảm bảo, và còn nhiều điều cần được xem xét nhưng đây cũng là một thông tin đáng chú ý.

Cập nhật AUD/USD tại thời điểm hiện tại

Nhận định của Goldman Sachs về lạm phát của Mỹ:

• Tiếp tục tin rằng đỉnh lạm phát PCE cốt lõi đã qua.
• Kỳ vọng lạm phát CPI cơ bản hàng năm sẽ giảm cho đến cuối năm (xuống +5.9% vào tháng 12 năm 2022)
• Kỳ vọng lạm phát CPI cơ bản sẽ giảm mạnh hơn trong năm tới (3.2% vào tháng 12/2023)

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kuroda cho biết:

• Tiền lương tăng trong các cuộc đàm phán tiền lương vào năm tới sẽ phản ánh sự gia tăng cơ bản của lạm phát, nâng cao kỳ vọng lạm phát trung và dài hạn.
• Tăng năng suất lao động có khả năng dẫn đến tăng trưởng tiền lương thực tế cao hơn trong dài hạn.
• Ngay cả khi tiền lương tăng 3%, BOJ sẽ duy trì chính sách nới lỏng hiện tại cho đến khi lạm phát đạt 2%.

Tăng trưởng tiền lương thực tế hiện tại ở mức âm.

Bộ trưởng tài chính Nhật Bản Suzuki cho biết điều quan trọng đối với ngoại hối là phải biến động một cách ổn định, phù hợp với các nguyên tắc cơ bản:

• Bộ Tài chính sẽ tiếp tục theo dõi thị trường ngoại hối với tinh thần cấp bách
• Tỷ giá hối đoái nên được thiết lập theo thị trường.
• Tôi không thay đổi quan điểm về việc cần phải phản ứng lại các biến động của tỷ giá hối đoái một cách thích hợp
• Biến động ngoại hối quá mức, các động thái mất trật tự có thể cản trở nền kinh tế

Ông Suzuki đã nhiều lần đưa ra những nhận định tương tự trong thời gian USD/JPY tăng cao hơn trong những tháng trước. Đây là một hình thức can thiệp tỷ giá hối đoái bằng ngôn từ

Nỗ lực ngăn cản sự mất giá đồng Yên của Bộ trưởng Bộ Tài chính Nhật Bản có vẻ như đã thất bại khi USD/JPY tiếp tục duy trì đà tăng.

 

Trong khi đó,EUR, AUD, NZD đều giảm mạnh so với USD.

Takeo Hoshi, một học giả có quan hệ mật thiết với các nhà hoạch định chính sách đương nhiệm của ngân hàng trung ương. Là giáo sư kinh tế tại Đại học Tokyo cho rằng:

• BOJ phải duy trì chính sách cực kỳ nới lỏng trong thời gian này để thuyết phục công chúng rằng họ nghiêm túc trong việc tái phát nền kinh tế đủ lâu để tạo ra lạm phát bền vững,
• Nhưng ngân hàng trung ương cũng phải đề phòng rủi ro lạm phát vượt quá mong đợi của mình, vì tình trạng thiếu lao động ngày càng gia tăng không chỉ làm tăng lương cho những người lao động bán thời gian mà cả những người lao động lâu dài
• Với kỳ vọng lạm phát đã ở mức "đủ" cao, lạm phát tiêu dùng cốt lõi có thể vượt quá mục tiêu 2% của BOJ trong năm tài chính tới và mở ra cơ hội cho ngân hàng trung ương từ bỏ mục tiêu 0% đối với lợi suất trái phiếu 10 năm

Lưu ý rằng Thống đốc BOJ Kuroda đã loại trừ khả năng rút lại gói kích thích trừ khi lạm phát do chi phí đẩy gần đây đi kèm với tăng trưởng tiền lương cao hơn. Thật vậy, Kuroda đã nói đi nói lại rằng ông kỳ vọng lạm phát của Nhật Bản sẽ bắt đầu giảm từ giữa năm tài chính tiếp theo (bắt đầu vào ngày 1 tháng 4).

 

Ngân hàng Nhân dân Trung Quốc đặt tỷ giá tham chiếu USDCNY hôm nay ở mức 6.9746 (so với ước tính là 6,9773)

Bắc Kinh không còn yêu cầu người vào siêu thị, tòa nhà thương mại xuất trình kết quả xét nghiệm PCR âm tính

Tuy nhiên, họ vẫn yêu cầu kết quả xét nghiệm âm tính để vào quán cà phê internet, quán bar, phòng chờ ktv, phòng tập thể dục trong nhà, cơ sở chăm sóc người già.

 

Bản cập nhật này từ Kiwibank ở New Zealand về triển vọng của họ: 

• Triển vọng của nền kinh tế NewZealand đang xấu đi. Phần lớn nền kinh tế toàn cầu sẽ rơi vào suy thoái, khi các ngân hàng trung ương tăng lãi suất để kiềm chế lạm phát. RBNZ thậm chí còn cực đoan hơn.
• RBNZ rất muốn buộc lạm phát quay trở lại trong phạm vi mục tiêu bắt buộc từ 1 đến 3% hàng năm. Họ kỳ vọng OCR sẽ đạt 5.5% để đạt được mức suy thoái kinh tế cần thiết.

Các nhà phân tích cũng đưa ra dự báo cho NZD/USD:

Ngày 22 tháng 12: NZD/USD tăng lên 0.65

 

Khảo sát của hiệp hội bán lẻ Anh (BRC):

• Tổng doanh thu trong tháng 11 tăng 4.2% so với cùng kỳ năm ngoái
• Doanh số bán hàng tăng 4.1% so với cùng kỳ năm ngoái
• Chi tiêu của người tiêu dùng tháng 11 tại Vương quốc Anh tăng 3.9% so với cùng kỳ năm ngoái
• chi tiêu của người tiêu dùng đã tăng, đè nặng áp lực lên ngân sách hộ gia đình trước kỳ nghỉ lễ Gíang sinh

 

Cán cân vãng lai quý III của Úc thâm hụt 2.3 tỷ AUD, dự kiến thặng dư 6.2 tỷ AUD, giảm từ mức thặng dư 18.3 tỷ AUD quý trước.

Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kuroda:

• Khi đạt được mục tiêu lạm phát, BOJ có thể sẽ tranh luận về con đường hướng tới việc thoát khỏi chính sách tiền tệ nới lỏng
• Kuroda cho biết còn quá sớm để tranh luận về các chi tiết cụ thể về khuôn khổ chính sách tiền tệ của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản. 

 

Có vẻ đây là phản hồi từ phía BoJ sau dữ liệu tiền lương giảm mạnh

Các chỉ số chứng khoán Mỹ chốt phiên giảm đáng kể vào thứ Hai, trong bối cảnh sự lạc quan về lãi suất đang giảm dần, đặc biệt sau báo cáo PMI dịch vụ tại Mỹ vượt kỳ vọng. Viện Quản lý Cung ứng công bố chỉ số PMI tăng từ 54.4 lên 56.5, bất chấp dự báo ban đầu là giảm xuống 53.5. Giới đầu tư hiện dự báo lãi suất 89% khả năng ngân hàng trung ương Hoa Kỳ sẽ tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tuần tới lên 4.25%-4.50%, với mức lãi suất đạt đỉnh 4.984% vào tháng 5 năm 2023.

• Dow Jones giảm 482.78 điểm, đóng cửa ở mức 33,947.10
•  S&P 500 giảm 72.86 điểm, đóng cửa ở mức 3,998.84
• Nasdaq giảm 221.56 điểm, đóng cửa ở mức 11,239.94.

Trên thị trường FX, USD tăng so với tất cả các đồng tiền chính khác sau báo cáo PMI vượt kỳ vọng làm dấy lên khả năng Fed sẽ tiếp tục thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh tay hơn. Các đồng tiền nhạy cảm với tăng trưởng (AUD, NZD) và các đồng tiền có ngân hàng trung ương dovish (JPY) giảm sâu nhất.

• DXY +0.75%
• EURUSD -0.43% 
• GBPUSD -0.78%
• AUDUSD -1.42%
• NZDUSD -1.45%
• USDJPY +1.80%
• USDCHF +0.62%
• USDCAD +0.86%

Vàng cũng đã giảm gần $30/oz xuống $1,768.40 trước sức ép quá lớn từ USD và lợi suất. Lợi xuất trái phiếu kho bạc 10 năm tăng 10 điểm cơ bản lên 3.60%. Lợi suất 2 năm cũng tăng 12 điểm cơ bản lên 4.40%. Dầu dù ban đầu có tăng sau quyết định của OPEC+ cũng đã không thể trụ vững trước sức ép từ đồng bạc xanh, chốt phiên giảm $3/thùng và $6 từ đỉnh.

Société Générale

• “Chúng tôi hy vọng RBA sẽ tăng lãi suất từ 2.85% lên 3.10%. Mặc dù các nhà hoạch định chính sách tiếp tục nói rằng họ không loại trừ khả năng quay trở lại mức tăng 50 bps nếu cần thiết, nhưng chúng tôi không nghĩ rằng môi trường hiện tại biện minh cho việc quay lại mức tăng 50 bps. Chúng tôi nhắc lại dự báo chính sách lãi suất cuối kỳ đã sửa đổi gần đây của chúng tôi là 3.85%, phù hợp với dự báo của chúng tôi về lãi suất cuối cùng của Quỹ Fed là 5.25%”

Ngân hàng Quốc gia Úc:

• RBA dự kiến sẽ tăng lãi suất thêm 25 bp ...
• RBA có thể sẽ sớm dự tính tạm dừng, nhưng vẫn còn quá sớm và điều đáng chú ý là việc tăng 50 bp đã được xem xét vào tháng 11 do “ lạm phát hiện tại Lạm phát Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc một quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Lạm phát được định nghĩa là thước đo định lượng về tốc độ tăng mức giá trung bình của hàng hóa và dịch vụ trong một nền kinh tế hoặc quốc gia trong một khoảng thời gian. Đó là sự gia tăng mức giá chung mà một loại tiền tệ nhất định thực sự mua ít hơn so với thời kỳ trước. Về mặt đánh giá sức mạnh hoặc tiền tệ, và bằng cách mở rộng ngoại hối, lạm phát hoặc các biện pháp của nó có ảnh hưởng cực kỳ lớn. Lạm phát bắt nguồn từ việc tạo ra tiền nói chung. Số tiền này được đo bằng mức tổng cung tiền của một loại tiền tệ cụ thể, ví dụ đô la Mỹ, không ngừng tăng lên. Tuy nhiên, sự gia tăng cung tiền không nhất thiết có nghĩa là có lạm phát. Điều dẫn đến lạm phát là sự gia tăng nhanh hơn của cung tiền so với của cải được tạo ra (được đo bằng GDP). Như vậy, điều này tạo ra áp lực cầu đối với nguồn cung không tăng cùng tốc độ. Sau đó, chỉ số giá tiêu dùng tăng lên, tạo ra lạm phát. Lạm phát ảnh hưởng đến Forex như thế nào? Mức độ lạm phát có tác động trực tiếp đến tỷ giá hối đoái giữa hai loại tiền tệ ở một số cấp độ. Điều này bao gồm sức mua tương đương, cố gắng so sánh sức mua khác nhau của mỗi loại nước theo mức giá chung. Khi làm như vậy, điều này giúp xác định quốc gia có chi phí sinh hoạt đắt đỏ nhất. Đồng tiền có tỷ lệ lạm phát cao hơn sẽ mất giá trị và mất giá, trong khi đồng tiền có tỷ lệ lạm phát thấp hơn tăng giá trên thị trường ngoại hối. Lãi suất là cũng bị ảnh hưởng. Tỷ lệ lạm phát quá cao sẽ đẩy lãi suất lên cao, điều này có tác động làm mất giá đồng tiền đối với ngoại hối. Ngược lại, lạm phát quá thấp (hoặc giảm phát) sẽ đẩy lãi suất xuống, điều này có tác dụng làm tăng giá trị đồng tiền trên thị trường ngoại hối. Đọc Môi trường học kỳ này và những rủi ro tăng giá đối với lạm phát từ thị trường lao động, tiền thuê nhà và chi phí năng lượng. ” Dữ liệu kể từ đó chỉ nhấn mạnh những rủi ro đó với tăng trưởng tiền lương tăng nhanh hơn dự kiến trong WPI và tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 3.4%.
• “Ngân hàng đã chuẩn bị để giữ nguyên lãi suất trong một trong khi đánh giá tình trạng của nền kinh tế ” và mặc dù cho đến nay đã cân bằng với khả năng quay trở lại mức tăng 50 điểm cơ bản.

 

Nhật Bản: tiền lương thực tế (đã trừ đi lạm phát) giảm 2.6% so với cùng kỳ trong tháng 10 (tháng 9 là -1.2%)

Tăng trưởng tiền lương là trọng tâm của Ngân hàng trung ương Nhật Bản. Các quan chức của ngân hàng, bao gồm cả Thống đốc Ngân hàng Nhật Bản Kuroda, đã nói đi nói lại rằng họ coi lạm phát là nhất thời, rằng nó chỉ bị thúc đẩy bởi chi phí gia tăng và tăng trưởng tiền lương cần được coi là để củng cố lạm phát ở mức mục tiêu trong một thời gian dài. thời trang ổn định và bền vững. Không có dấu hiệu đó trong dữ liệu cho tháng Mười.

Theo Tạp chí phố Wall:

• PepsiCo đang sa thải công nhân tại trụ sở của các bộ phận đồ ăn nhẹ và đồ uống ở Bắc Mỹ, một tín hiệu cho thấy việc thắt lưng buộc bụng của các công ty đang mở rộng ra ngoài lĩnh vực công nghệ và truyền thông

 

Cuộc khảo sát hàng tuần từ ANZ-Roy Morgan về Niềm tin của Người tiêu dùng Úc. Đã giảm xuống 82.7 sau ba tuần tăng liên tiếp

• Cải thiện tâm lý xung quanh việc chi tiêu cho các mặt hàng chính là điều bình thường vào thời điểm này trong năm và được phản ánh trong chi tiêu theo quan sát của ANZ vào tháng 11, nhận được sự gia tăng từ doanh số bán hàng vào BlackFriday

 

Theo Reuters:

• Bộ Tài chính đang hoàn thiện các kế hoạch nhằm giám sát ngành công nghiệp tiền điện tử
• Bao gồm các giới hạn đối với các công ty nước ngoài bán hàng vào nước này và các hạn chế về quảng cáo

• ISM Dịch vụ tháng 11 tại Mỹ đạt 56.5 điểm, cao hơn so với 53.3 điểm kì vọng
• Con số trước đó là 54.4 điểm

Thông tin chi tiết:

• Giá đã thanh toán đạt 70 điểm, giảm so với 70.7 điểm tháng trước
• Việc làm đạt 51.5 điểm, thấp hơn so với 49.1 điểm tháng trước
• Đơn đặt hàng mới đạt 56 điểm, giảm so với 56.5 điểm tháng trước
• Tồn kho đạt 47.9 điểm, tăng so với 46.4 điểm tháng trước
• Đơn đặt hàng tồn đọng ghi nhận 51.8 điểm, thấp hơn so với 52.2 điểm tháng trước
• Đơn hàng xuất khẩu mới đạt 38.4 điểm, thấp hơn so với 47.7 điểm tháng trước
• Nhập khẩu ghi nhận 59.5 điểm, cao hơn so với 50.4 tháng trước

• Đơn đặt hàng nhà máy của Hoa Kỳ tháng 10 +1%, cao hơn so với ước tính +0.7% được đưa ra
• Con số ngoại trừ vận tải +0.8% 
• Con số ngoại trừ quốc phòng +0.9% 
• Số lô hàng +0.7% 
• Số đơn đặt hàng chưa được thực hiện +0.6% 
• Hàng tồn kho +0.5%

Chứng khoán Mỹ bắt đầu một tuần mới không mấy lạc quan khi nhà đầu tư lo ngại việc FED sẽ tiếp tục thắt chặt lãi suất cho đến khi cuộc suy thoái thật sử xảy ra. Nỗi lo trên càng gia tăng khi các chỉ số dịch vụ được công bố cao hơn so với dự kiến. Dow Jones có thời điểm đã giảm hơn 300 điểm từ đầu phiên.

• S&P 500 -1.01%
• Dow Jones -0.80%
• Nasdaq -1.05%

Đồng bạc xanh hồi phục đáng kể sau khi rơi vào đà giảm điểm. Trong các cặp tiền tệ chính, GBP/USD ghi nhận mức giảm mạnh khi giảm tới 85 pips trong phiên. Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ các kì hạn cũng đồng loạt tăng

• EUR/USD -0.13%
• GBP/USD -0.70%
• AUD/USD -0.71%
• NZD/USD -1.03%
• USD/JPY +1.31%
• USD/CAD +0.30%
• USD/CHF +0.27%

Vàng giảm tới 23.715 USD/Oz, hiện ở mức 1,774 USD/Oz.

BTC cũng chìm trong sắc đỏ, giao dịch tại 17,055 USD.

Dầu Brent và dầu WTI đều hồi phục nhẹ, lần lượt ở các mức 81 USD/thùng và 86.57 USD/thùng.

• PMI Dịch vụ Mỹ tháng 11 được S&P Global công bố ở mức 46.2 điểm, cao hơn so con số sơ bộ.
• Con số sơ bộ là 46.1 điểm
• Con số trrước đó là 47.8 điểm
• Chỉ số tổng hợp đạt 46.4 điểm, cao hơn so với 46.3 điểm sơ bộ.