• Vàng tiếp tục lao dốc mạnh, có thời điểm giảm hơn $25/oz
• Giá vàng hiện đang ở mốc $1,766.29/oz

• Tin tức tích cực từ NFP tác động mạnh tới chỉ số DXY, khiến chỉ số này bật tăng ngay khi thông tin được công bố
• DXY đang giao động quanh 106.7

Đây là điều dễ hiểu sau báo cáo NFP quá tốt này.

Chênh lệch lợi suất 2-10 năm đã lên hơn 40bp, rất gần với mức năm 2000

• Lợi suất trái phiếu chính phủ đồng loạt tăng sau báo cáo NFP.
• Lợi suất trái phiếu kì hạn hai năm tăng mạnh nhất với 14.6 bps

Tin tốt là tin xấu. Báo cáo NFP một lần nữa đẩy mạnh kỳ vọng Fed thắt chặt, và chứng khoán đang không vui vẻ gì. Cả 3 HĐTL chỉ số chứng khoán Mỹ đều giảm mạnh sau báo cáo.

HĐTL Nasdaq từ tăng trong ngày nhanh chóng sập hơn 1%, chuyển đỏ chỉ trong vài phút:

Vàng một lần nữa giảm về vùng $1,770.

Cặp tiền một lần nữa tiến sát 135.

Báo cáo NFP ghi nhận thêm 528 nghìn việc làm, gấp đôi kỳ vọng và tiếp tục thổi phồng kỳ vọng Fed thắt chặt. EURUSD đang giảm 60pip kể từ khi báo cáo được công bố.

Bảng lương phi nông nghiệp tháng 7 của Hoa Kỳ ghi nhận thêm 528 nghìn việc làm so với 250 nghìn dự kiến

• Tháng trước ghi nhận thêm 390 nghìn (sửa đổi thành 384 nghìn)
• Tỷ lệ thất nghiệp 3.5% so với dự kiến 3.6%
• Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động giảm xuống 62.1% so với 62.2% trước đó (trước đại dịch là 63.4%)
• Thu nhập trung bình hàng giờ tăng 0.5% so với tháng trước (kỳ vọng 0.3%) và tăng 5.2% so với cùng kỳ năm ngoái (kỳ vọng 4.9%)

• Biên chế lao động Canada giảm 30.6 nghìn việc làm (kỳ vọng tăng 20 nghìn)
• Tháng trước giảm 43.2 nghìn
• Tỷ lệ thất nghiệp đạt 4.9% so với ước tính 5.0%
• Tỷ lệ tham gia lực lượng lao động giảm xuống 64.7% từ 64.9% trong tháng trước
• Thu nhập theo giờ tăng 5.2% so với cùng kỳ năm ngoái và không đổi so với tháng trước

Ngân hàng trung ương Đài Loan báo hiệu ý định giữ ổn định thị trường tiền tệ và tài chính khi Trung Quốc tăng cường các hành động quân sự và kinh tế chống lại hòn đảo này. Cơ quan quản lý tiền tệ đã thực hiện một can thiệp nhỏ vào thị trường ngoại hối trong tuần này, Eugene Tsai, Tổng giám đốc Bộ Ngoại hối, nói với các phóng viên tại Đài Bắc hôm thứ Sáu.

Ông Tsai cho biết: “Không có áp lực bán theo kiểu hoảng loạn,” Tsai cho biết trước báo giới và cho biết thêm rằng các nhà đầu tư nước ngoài chỉ bán ròng một lượng lớn cổ phiếu vào một ngày cụ thể.

Dữ liệu riêng biệt hôm thứ Sáu cho thấy ngân hàng trung ương đã can thiệp vào thị trường ngoại hối vào tháng trước để làm dịu sự biến động, với dự trữ giảm 1.150 tỷ đô la xuống còn 547.8 tỷ đô la.

USD/TWD ít thay đổi trong tuần này, hiện giao dịch ở mức 29.935. 

Trung Quốc hôm thứ Sáu tiếp tục các cuộc tập trận quân sự mang tính chất khiêu khích và cắt đứt các cuộc đàm phán quốc phòng với Mỹ, khi quan hệ giữa các nền kinh tế lớn nhất thế giới xấu đi sau chuyến đi của Chủ tịch Hạ viện Nancy Pelosi tới Đài Loan.

Một ngày sau khi bắn tên lửa qua hòn đảo 23 triệu dân, Trung Quốc đã điều tàu chiến băng qua eo biển Đài Loan. Bộ Quốc phòng Đài Loan cho biết Quân đội quốc đảo này cũng đã gửi máy bay chiến đấu qua ranh giới do Hoa Kỳ xác định, và đây là ngày thứ 3 của các chuyến bay chiến đấu.

Bộ Ngoại giao Trung Quốc đã công bố các biện pháp trừng phạt đối với Pelosi và gia đình của bà ấy vì những gì họ nói là "hành động khiêu khích nghiêm trọng" của bà. Mặc dù phần lớn mang tính biểu tượng, động thái này khiến chủ tịch Hạ viện trở thành quan chức cấp cao nhất của Mỹ bị Bắc Kinh trừng phạt. Hành động này được công bố ngay sau khi Pelosi rời Nhật Bản và kết thúc chuyến đi kéo dài một tuần đầy kịch tính của mình.

Dữ liệu dự kiến cho thấy tốc độ tăng trưởng việc làm chậm lại trong tháng Bảy, nhưng vẫn đủ mạnh để giữ Cục Dự trữ Liên bang tiếp tục thắt chặt chính sách của mình.

Báo cáo việc làm của Hoa Kỳ khả năng cho thấy bảng lương phi nông nghiệp đã tăng 250,000 việc làm vào tháng trước sau khi tăng 372,000 vào tháng 6 và tỷ lệ thất nghiệp không đổi ở mức 3.6% trong tháng thứ năm liên tiếp.

Trong bối cảnh các điều kiện vẫn còn thắt chặt, cộng với thực tế là tồn kho toàn cầu thấp, giá dầu đã không cho thấy nhiều tín hiệu hỗ trợ kể từ giữa tháng Sáu. 

Tình hình là khá ảm đạm đối với dầu mỏ. Việc phá vỡ trở lại dưới 90 USD và giảm xuống dưới cả hai đường MA100 và MA200 ngày của nó cho thấy rằng áp lực bán đang tăng lên. Phe bán hiện đang kiểm soát và giá đang có xu hướng giảm hơn. 

Lượng mua vào quỹ thị trường tiền tệ cũng tăng mạnh trong tuần tính đến ngày 3 tháng 8, khi tâm lý risk-off chi phối thị trường trong bối cảnh lo ngại về nguy cơ suy thoái toàn cầu cộng hưởng cùng sự leo thang căng thẳng giữa Mỹ-Trung sau chuyến thăm của chủ tịch Hạ Viện Hoa Kỳ Nancy Pelosi đến Đài Loan.

Cụ thể, các quỹ trái phiếu toàn cầu đã mua ròng 14,4 tỷ đô la, dòng tiền hàng tuần lớn nhất kể từ ngày 3 tháng 11. Trong khi đó, các quỹ thị trường tiền tệ cũng thu hút được 7.03 tỷ USD, tăng 66% so với tuần trước.

Trung Quốc tuyên bố sẽ ngừng hợp tác với Mỹ trong một số lĩnh vực sau chuyến công du của Chủ tịch Hạ viện Mỹ Nancy Pelosi tới Mỹ, bao gồm các cuộc đàm phán cấp làm việc về biến đổi khí hậu và quốc phòng.

Tám biện pháp được công bố trong một tuyên bố vào thứ Sáu, bao gồm:

• Tạm dừng các cuộc nói chuyện về khí hậu
• Hủy đối thoại giữa các nhà lãnh đạo quân sự
• Hủy cuộc họp làm việc với Bộ Quốc phòng Hoa Kỳ
• Hủy cuộc họp với Mỹ về an toàn hàng hải
• Ngừng hợp tác chống tội phạm
• Tạm dừng các cuộc họp làm việc về việc hồi hương những người nhập cư bất hợp pháp
• Ngừng hợp tác tư pháp
• Ngừng hợp tác chống ma túy

• Sản xuất công nghiệp ở Ý gây bất ngờ với sự suy giảm trong tháng Sáu.
• NFP của Hoa Kỳ dự kiến ​​sẽ đạt 250 nghìn việc làm vào tháng Bảy.

Tỷ giá EUR/USD thoái lui một phần đà tăng đáng chú ý vào ngày thứ Năm nhờ vào lực mua mới vào đồng bạc xanh. Thật vậy, tâm lý risk-on đã giảm đi phần nào, vì tâm lý thận trọng thông thường sẽ chi phối thị trường trước thềm NFP. 

Tỷ giá USD/JPY giảm từ 133.45 xuống 132.90 vào thời điểm hiện tại nhưng sự biến động trong cặp tỷ giá này đã tăng lên trong tuần này khi phá vỡ 135.00. 

• BoE vẫn cố gắng linh hoạt trong bối cảnh hiện nay có nhiều biến động.
• Ông cũng bác bỏ những lời chỉ trích rằng BOE đã chậm chạp trong việc ngăn chặn lạm phát tăng cao.

Cặp AUD/USD đã phải vật lộn để kéo dài đà phục hồi từ mức đáy ngày 25 tháng 7. Hiện cặp tiền này vẫn trên đà giảm trong nửa đầu của phiên giao dịch châu Âu, giảm gần 0.25%, xung quanh khu vực 0.6950-0.6945.

Đồng Dollar Mỹ thu hút phe Bò vào đầu ngày trong bối cảnh lo ngại suy thoái ngày càng gia tăng, căng thẳng địa chính trị gia tăng sau chuyến thăm Đài Loan của Chủ tịch Hạ viện Hoa Kỳ Nancy Pelosi.

Trên thực tế, Trung Quốc hôm thứ Năm cho biết họ đã tiến hành "các cuộc tập trận bằng tên lửa" ở eo biển Đài Loan. Năm tên lửa do Trung Quốc bắn đã hạ cánh trong vùng đặc quyền kinh tế của Nhật Bản và làm gia tăng căng thẳng trong khu vực. Hơn nữa, Trung Quốc nói rằng họ sẽ trừng phạt bà Pelosi và cấm chủ tịch Hạ Viện nhập cảnh vào nước này.

Mặc dù thị trường liên tục sụt giảm, lĩnh vực tiền điện tử đã kêu gọi vốn được 30.3 tỷ Dollar, vượt xa kết quả của cả năm 2021.

Trong một báo cáo vào thứ Ba của công ty phân tích tiền điện tử Messari và Dove Metrics cho thấy rằng 30.3 tỷ Dollar được huy động từ thị trường tài chính tập trung (CeFi), thị trường tài chính phi tập trung (DeFi) và NFT thông qua 1199 vòng tài trợ trong nửa đầu năm 2022.

Giá vàng hiện đã phục hồi lên mốc 1786.68 USD/oz, sau khi chạm đáy ngày tại 1785.74 trong vài phút trước đó. Hiện XAUUSD đã giảm gần 0.24%.

Chỉ số DXY phục hồi lên gần mốc 106.00 trước giờ công bố dữ liệu NFP Hoa Kỳ có thể là yếu tố khiến giá vàng giảm. 

Thêm nữa, lợi suất phục hồi đã loại bỏ các thông điệp diều hâu hơn nữa từ các thống đốc FOMC, những người ám chỉ ý tưởng rằng quá trình bình thường hóa vẫn còn lâu mới kết thúc. Công cụ FedWatch của CME Group định giá khả năng tăng lãi suất 50 bps ở mức hơn 60%, cao hơn mức gần 40% của đà tăng 75bps.

Ngoài sự thận trọng trước NFP, những lo ngại trái chiều của thị trường xung quanh cuộc suy thoái toàn cầu và các tiêu đề địa chính trị mới nhất liên quan đến Đài Loan cũng góp phần vào đà giảm của XAU/USD.

Theo thông báo của bộ ngoại giao Trung Quốc, họ sẽ trừng phạt chủ tịch Hạ viện Hoa Kỳ Pelosi trong chuyến thăm Đài Loan!

Hiện tại, bà Pelosi được cho là quan chức cấp cao nhất của Hoa Kỳ bị cấm nhập cảnh vào nước này.

Thị trường chứng khoán Châu Âu đang khá trầm lắng và không có nhiều dữ liệu quan trọng trước NFP vào cuối ngày hôm nay. Cụ thể: 

• Chỉ số Eurostoxx tăng 0.17%
• Chỉ số DAX tăng 0.07%
• Chỉ số CAC 40 giảm nhẹ 0.04%
• Chỉ số FTSE tăng 0.1%
• Chỉ số IBEX giảm 0.1%

HĐTL cổ phiếu Hoa Kỳ chìm trong sắc xanh với mức tăng trung bình 0.17%. Các nhà đầu tư đang quay trở lại với cổ phiếu phòng thủ, đặc biệt là cổ phiếu công nghệ, vì lợi suất trái phiếu giảm càng củng cố sự hấp dẫn của các tài sản dài hạn.

Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm ổn định ở mức khoảng 2.69% sau khi giảm từ mức đỉnh trong 11 năm là gần 3.5%. Sự chênh lệch giữa lợi suất hai năm và 10 năm vẫn ở gần mức cao nhất kể từ năm 2000, cho thấy lo ngại về suy thoái kinh tế. Lợi suất trái phiếu 10 năm của Đức tăng hai điểm cơ bản lên 0.82%, lợi suất 10 năm của Anh tăng ba điểm cơ bản lên 1.92%.

Trên thị trường ngoại hối, Dollar trở thành đồng tiền mạnh nhất trong ngày với chỉ số DXY đang tăng 0.2% lên mốc 105.96. Ngược lại, Yên nhật là đồng tiền yếu nhất khi cặp tiền USD/JPY tăng 0.34% lên mốc 133.23. Các đồng tiền chính khác hầu như ít thay đổi.

Dầu thô Brent tăng 0.7% lên 94.81 USD / thùng. Trong khi giá vàng đang giảm 0.23% xuống 1786.76 USD/oz. 

Cặp GBP/USD vừa đảo chiều tăng trở lại gần mức đỉnh hàng ngày trong đầu phiên giao dịch châu Âu. Cặp tiền hiện đang giao dịch xung quanh mốc 1.2158, không đổi trong ngày.

Trên thực tế, ngân hàng trung ương Anh đã cảnh báo rằng một cuộc suy thoái sẽ bắt đầu trong quý 4 và điều này có thể kéo dài 5 quý. Thêm vào đó, BoE nói rằng chính sách tiền tệ không đi theo con đường định sẵn, cho thấy rằng họ có thể làm chậm tốc độ thắt chặt chính sách. 

Ngược lại, bất chấp những nhận xét diều hâu của một số quan chức Fed trong tuần này, thị trường đã bớt kỳ vọng khả năng tăng lãi suất mạnh tại cuộc họp FOMC vào tháng 9. Hơn nữa, các nhà đầu tư đang “đứng bên lề” chờ đợi dữ liệu NFP vào cuối ngày hôm nay.

Nhận xét của Thống đốc BOE Bailey:

• Chúng tôi không xác định được lãi suất bình thường sẽ như thế nào trong tương lai
• Chúng ta sẽ phải đối mặt với lạm phát cao trong một thời gian
• Không nghĩ rằng việc bán tài sản QE sẽ có tác động lớn đến lãi suất thị trường

Sau khi đưa ra dự báo tồi tệ về nền kinh tế ngày hôm qua và lưu ý rằng chính sách "không đi theo con đường định sẵn", rõ ràng BOE sẽ phải xem xét nghiêm túc hơn những rủi ro ở mặt khác của đồng tiền. Hầu hết thị trường đang kỳ vọng lãi suất ngân hàng sẽ đạt 2.50% vào cuối năm trước khi BOE tạm dừng đà tăng và tìm cách cắt giảm lãi suất trong nửa cuối năm 2023.

Thống đốc BO Bailey được bổ nhiệm làm thống đốc BOE vào ngày 16 tháng 3 năm 2020. Và ông sẽ hoàn thành nhiệm kỳ của mình cho dù bất kể điều gì xảy ra dưới thời Thủ tướng mới.

• Sẽ sẵn sàng hỗ trợ chính phủ về các quyết định của BOE
• Không cho rằng BOE đã hành động quá muộn để đối phó với lạm phát

Nhiệm kỳ thống đốc BOE của ông Bailey là 8 năm. Đối với một số bối cảnh, người tiền nhiệm của ông, Mark Carney, đã giữ chức vụ này từ năm 2013 đến năm 2020.

Nhận xét của ngoại trưởng Hoa Kỳ, Antony Blinken

• Hành động của Trung Quốc là một sự khiêu khích leo thang 
• Có những lo ngại nghiêm trọng rằng các hành động của Bắc Kinh sẽ gây mất ổn định khu vực
• Mỹ sẽ tiếp tục thực hiện các chuyến hàng hải qua eo biển Đài Loan

Sau tất cả những biến động xung quanh chuyến thăm Đài Loan của bà Pelosi, cả hai bên quay lại “dọa” nhau một lần nữa. Tuy thị thị trường có vẻ lo ngại khi một trong hai bên có thể “quá trớn” một chút, khả năng cao chúng ta sẽ không thấy bất kỳ sự leo thang đáng kể nào trong căng thẳng lúc này.

Kim loại đang phải vật lộn để bảo vệ những động thái phục hồi khi các nhà giao dịch chờ đợi dữ liệu việc làm của Mỹ. Giá HĐTL quặng sắt tăng nhẹ trong khi giá thép bấp bệnh quanh mức đỉnh tháng

Bất chấp đà giảm 6 tuần liên tiếp, HĐTL quặng sắt đáo hạn vào tháng 9 hiện tăng 4.3% xung quanh mức 110.30 USD. Mặt khác, giá thép thanh vằn trên Sàn giao dịch kỳ hạn Thượng Hải tăng 0.5% trong khi thép cuộn cán nóng và thép không gỉ tăng 0.7% và 0.4% vào thời điểm hiện tại.

Tại Trung Quốc, lĩnh vực bất động sản “ốm yếu”, hạn chế COVID-19, cắt giảm sản lượng thép và căng thẳng Trung-Mỹ về Đài Loan là những chất xúc tác chính khiến những nhà đầu tư HĐTL kim loại hy vọng. Tuy nhiên, lo ngại suy thoái kinh tế trên diện rộng gây áp lực lên kim loại.

Dữ liệu mới nhất do SNB công bố ngày 5 tháng 8 năm 2022 cho thấy dự trữ ngoại tệ trong tháng 7 của Thụy Sĩ giảm xuống 849.4 tỷ CHF so với 849.8 tỷ CHF trong tháng trước.

Dữ liệu mới nhất do INSEE công bố ngày 5 tháng 8 năm 2022  cho thấy cán cân thương mại tháng 6 của Pháp thâm hụt 13.1 € nhiều hơn so với ước tính – 12,6 tỷ €.

Thâm hụt thương mại của Pháp tiếp tục tăng trong tháng 6 trong bối cảnh chiến tranh Nga-Ukraine vẫn căng thẳng, khiến nhu cầu nhập khẩu năng lượng tăng mạnh. 

Theo dữ liệu của CME Group, trên thị trường HĐTL dầu thô, số vị thế mở giảm xuống chỉ còn 736 hợp đồng vào thứ Năm, đảo ngược đà tăng hàng ngày trước đó. Khối lượng giao dịch cũng giảm đáng kể khoảng 206.6 nghìn hợp đồng.

Giá dầu WTI đã giảm xuống mức đáy trong 6 tháng dưới mốc 90.00 USD/thùng vào thứ Năm. Sự điều chỉnh mạnh mẽ đi kèm với số vị thế mở và khối lượng giảm dần, tạo điều kiện cho đà phục hồi trong ngắn hạn. Kháng cự tiếp theo sẽ ở đường SMA 200 ngày, 95.21 đô la. 

Theo quan điểm của các Nhà chiến lược ngoại hối tại UOB Group Lee Sue Ann và Quek Ser Leang, GBPUSD sẽ biến động trong pham vị 1.2040-1.2255 vài tuần tới.

Trong 24 giờ tới: “Chúng tôi đã dự đoán GBP suy yếu vào ngày hôm qua nhưng hỗ trợ cứng tại 1.2040 sẽ không bị xuyên thủng. Các động thái tiếp theo đã không diễn ra như chúng tôi mong đợi khi GBP tăng trong thời gian ngắn lên 1.2220, giảm xuống 1.2065 trước khi quay đầu về mức 1.2158 (+ 0.08%). Trong ngày hôm nay, GBP có thể tiếp tục biến động trong khoảng 1.2065/1.2220”.

1-3 tuần tới: “Chúng tôi tiếp tục giữ nguyên quan điểm trong báo cáo ngày 03/08 với cặp tiền khả năng giao dịch trong phạm vi 1.2040/1.2255”. 

• HĐTL DAX tăng 0.2%.
• HĐTL FTSE Anh tăng 0.1%

Tâm lý thị trường không quá tích cực trong khi chờ đợi báo cáo NFP. HĐTL Mỹ kết phiên cao hơn một chút với S&P 500 tương lai tăng 9 điểm, tương đương 0.2%.

Một số HĐQC FX đáo hạn đáng chú ý được bôi đậm trên ảnh.

Dẫn đầu là HĐQC EUR/USD mức 1.0200 có giá trị 2.1 tỷ euro.

• Chỉ số giá nhà Halifax tháng trước tăng 1.8%; đã sửa đổi thành tăng 1.4%.
• Giá nhà tăng 11.8% so với cùng kỳ năm trước.
• Giá nhà tháng trước tăng 12.9%; đã sửa đổi thành tăng 12.5%.

Đây là sự phát triển đáng kể khi giá nhà ở Anh giảm hàng tháng lần đầu tiên trong hơn một năm. Lần cuối cùng giá nhà giảm trong tháng là tháng 6/2021. 

• Sản lượng công nghiệp tháng 7 dự kiến giảm 0.3%.
• Sản lượng tháng 6 tăng 0.2%.

• RBI vừa tăng lãi suất lần thứ 3 kể từ tháng 5 nhằm đưa lạm phát trở về mức mục tiêu và ngăn chặn các cuộc tấn công vào tiền tệ.
• Lãi suất repo tăng 50 bp lên 5.40% - mức được thấy lần cuối vào trước đại dịch.

• Sau khi giảm gần 20 pip vào sáng sớm hôm nay, EUR/USD duy trì ngay trên mức 1.0230.
• Cặp tiền hiện giao dịch ở 1.0234 trong lúc chờ đợi báo cáo NFP.