Lợi suất TPCP tiếp tục tăng

Công cụ mới cần phải khác biệt vì hoàn cảnh không giống nhau
Sẽ khác các chương trình PEPP, APP hoặc OMT

OMT được thiết kế để phục vụ cho cuộc khủng hoảng khả năng thanh toán Đọc Điều khoản này một thập kỷ trước và đó không phải là thách thức chính mà ECB đang phải đối mặt ngay bây giờ. Nó được cho là công cụ giống gần nhất với những gì ngân hàng trung ương mong muốn để chống lại sự phân mảnh thị trường nhưng nó cũng đặt ra rất nhiều thách thức chính trị.

Quy mô của đợt tăng lãi suất trong tháng 9 phụ thuộc vào kỳ vọng lạm phát
ECB luôn cố gắng chống lại sự phân mảnh thị trường
Phân mảnh thị trường là một nỗi lo lớn đối với ngân hàng trung ương
ECB đang tăng tốc quá trình để giới thiệu một công cụ chống lại sự phân mảnh thị trường

Eurostoxx -1.4%
DAX -1.7%
FTSE -1.3%
CAC 40 -1.6%
IBEX -1.2%

HĐTL S&P 500 giảm 1.5% vào hiện tại. Trái phiếu hiện được đặt mua nhiều hơn với lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm giảm 8 bps xuống 3.225%.

Giá dầu đang tiếp tục giảm trong ngày xuống mức 104 USD. Đầu tháng này giá dầu đã vượt trên 120 USD.

HĐTL chỉ số DAX -1.5%
HĐTL chỉ số FTSE -1.1%

Chứng khoán châu Âu đã phải đối mặt với sự sụt giảm trong ngày hôm qua khi các mức tăng ban đầu hầu hết bị xóa bỏ vào thời điểm tiếng chuông đóng cửa vang lên. Hiện tại, với tâm lý risk-off vượt trội, phiên hôm nay có thể tiếp tục chìm trong sắc đỏ. Hợp đồng tương lai của Mỹ cũng thấp hơn với HĐTL chỉ số S&P 500 giảm 1.1%, HĐTL chỉ số Nasdaq giảm 1.2% và HĐTL chỉ số DowJones giảm 1.0%.

Điều này đang giữ cho đồng đô la (và đồng yên) ở vị thế tốt hơn trong phiên giao dịch.

Tỷ giá GBP/JPY đang dao động trên mức 166.50 do Lạm phát ở Anh phù hợp với các ước tính.

Lạm phát của Vương quốc Anh đã đạt mức 9.1% trong khi chỉ số giá tiêu dùng cốt lõi được ghi nhận là 5.9%.

Ngay cả khi lạm phát ổn định cũng yêu cầu Ngân hàng Trung ương Anh (BOE) tăng lãi suất 50 điểm cơ bản (bps) trong chính sách tiền tệ tháng 7 của mình. Điều đáng chú ý là BOE đã tăng lãi suất lên 25 bps vào tháng Sáu. Triển vọng tăng trưởng thấp hơn đã buộc các nhà hoạch định chính sách của BOE vượt quá con số tăng lãi suất danh nghĩa.

Thị trường lao động cực kỳ thắt chặt trong nền kinh tế Anh vì nước này đã cố gắng tạo ra đủ cơ hội việc làm trong quý đầu tiên. Ngoài ra, dữ liệu về Thay đổi số lượng người yêu cầu bồi thường đã giảm đáng kể vào tháng 5. Nền kinh tế Anh chỉ ghi nhận 19.7 nghìn trường hợp thất nghiệp so với 65.5 nghìn được ghi nhận trước đó.

Trong khi đó, ở Tokyo, các biên bản về chính sách tiền tệ vào tháng 6 của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản (BOJ) đã hỗ trợ cho những phe Bò đồng Yên. Theo BOJ, ngân hàng trung ương sẽ tuân theo chính sách tiền tệ cực kỳ lỏng lẻo của mình. Nhu cầu trong nền kinh tế Nhật Bản không quá mạnh và tỷ lệ lạm phát cao hơn do giá nhiên liệu và giá lương thực đắt đỏ.

Văn phòng Thống kê Quốc gia Anh (ONS) cho biết tỷ lệ chỉ số giá tiêu dùng (CPI) 12 tháng ở Anh tăng 9.1% vào tháng 5 so với mức 9.0% vào tháng 4, phù hợp với ước tính là 9.1%.

CPI tháng 5 của Anh tăng 9.1% YoY (dự báo 9.1%, trong tháng 4 tăng 9% YoY).

CPI lõi tăng 5.9% (dự báo 6.0% YoY).

Số liệu hàng tháng cho thấy giá tiêu dùng ở Anh đã đạt 0.7% trong tháng 5 so với kỳ vọng 0.6% và 2.5% trước đó.

GBP/USD lao dốc sau tin xuống 1.2214, hiên đã phục hồi nhẹ lên 1.2225.

Nhận xét của Thống đốc Ngân hàng Pháp và nhà hoạch định chính sách của ECB, Francois Villeroy de Galhau

Nhưng lạm phát tại Pháp là một trong những nước thấp nhất so với các nước khu vực đồng Euro
Có thể thoát khỏi suy thoái kinh tế
Tỷ lệ thất nghiệp ở Pháp sẽ ở mức dưới 8% vào năm 2024

Mặc dù lạm phát chính của Pháp có thể thấp hơn một chút so với các quốc gia khác ở châu Âu, nhưng nước này vẫn đang phải chịu sự sụt giảm trong tiêu dùng trong Quý 1. Với áp lực lạm phát tiếp tục gia tăng trong Quý 2 và vẫn tiếp tục kéo dài khi bước sang Quý 3, điều này sẽ gây khó khăn cho triển vọng kinh tế trong những tháng tới.

Không có gì quá quan trọng để lưu ý cho ngày hôm nay, với khối lượng của những hợp đồng đáo hạn không quá hấp dẫn. Do đó, các chỉ số kỹ thuật sẽ tiếp tục quyết định trạng thái trong thời gian này.

Phần còn lại của tuần sẽ cung cấp những hợp đồng thú vị và khối lượng lớn hơn.

Tâm lý rủi ro đang giảm dần và điều này đang khiến đồng Dollar phục hồi trở lại. Đồng yên cũng được các nhà đầu tư quan tâm nhiều hơn sau cuộc khủng hoảng ngày hôm qua với lợi suất trái phiếu kho bạc giảm nhẹ trước phiên giao dịch châu Âu. Trong khi đó, dầu là một động thái đáng chú ý với sự sụt giảm hơn 3.5% gần đây xuống mốc 105.83 USD/thùng.

Có vẻ như sau khi “xả hơi” vào đầu tuần, thị trường đang bắt đầu ổn định trở lại trước khi các hành động chính sách của ngân hàng trung ương và diễn biến lạm phát tiếp tục quyết định bức tranh toàn cảnh.

Lạm phát ở Anh sẽ là yếu tố chính cần theo dõi trong phiên tới với các dự báo mức tăng 9.1% vào tháng 5 sau khi tăng 9.0% trong tháng 4. Với việc BOE đưa ra thông báo về lạm phát hai con số sẽ xảy ra trong những tháng tới, sẽ rất thú vị để xem liệu mọi thứ có phát triển theo dự đoán của họ hay không.

Dầu thô WTI giảm $4 xuống $105.60 trong ngày.

Như chuyên gia Eamonn đã chỉ ra trước đó, không có nhiều điều để xác định chính xác về sự sụt giảm đột ngột của dầu ngày hôm nay nhưng có lẽ đó là sự kết hợp của các yếu tố.

Bức tranh toàn cảnh là thị trường vẫn thắt chặt nhưng trong bối cảnh lo ngại suy thoái, Trung Quốc phong tỏa, và tổng thống Biden đang cố gắng cho cuộc bầu cử giữa nhiệm kỳ, và đó là những lý do đè nặng lên dầu thô.

Đợt thoái lui mới nhất hôm nay tập trung vào các mức hỗ trợ quan trọng, với đường xu hướng (đường trắng) ở mức 106.44 đô la (đã bị xuyên thủng), đường MA 100 ngày (đường màu đỏ) ở mức 105.39 đô la. Ngay bên dưới đó là mức thoái lui Fib 61.8 của đà tăng giá gần đây tại $104.69.

Đặc biệt, đường MA 100 ngày là mức kỹ thuật quan trọng cần lưu ý, vì dầu đã không giao dịch dưới mức này kể từ tháng 12 năm ngoái.

HĐTL S&P 500, Nasdaq và hầu hết các chỉ số chứng khoán châu Á đều chìm trong sắc đỏ. Chủ tịch Fed Jerome Powell sẽ điều trần trước Thượng viện hôm nay có vẻ đang khiến khẩu vị rủi ro xấu đi

Tỷ giá tham chiếu USD/CNY cũng cao hơn dự kiến. HĐTL TPCP và trái phiếu Úc ổn định hơn. Dầu thô và Bitcoin vẫn đang giảm.

HĐTL S&P 500 giảm gần 1% trong khi lợi suất trái phiếu kho bạc đang giữ ở mức thấp hơn trong hôm nay với lợi suất kỳ hạn 10 năm giảm 4 bps xuống 3.265% cho đến hiện tại.

Điểm nổi bật thực sự duy nhất là sự bứt phá về tỷ giá USD/JPY lên trên 136.00, mức cao nhất kể từ năm 1998. Ngay cả khi cặp tiền này giảm 0.3% trong ngày, nó vẫn đang giữ ở mức 136.25 vào lúc này.

Trong khi đó:

EUR/USD giảm nhẹ xuống 1.0510.
GBP/USD giảm 0.3% xuống 1.2240.
USD/CAD tăng 0.3% lên 1.2960 do giá dầu đang giữ lực cản đối với đồng loonie.
Dầu thô WTI giảm 3.7% xuống 105.40 USD, mức thấp nhất trong tháng.
AUD/USD giảm 0.6% xuống 0.6930.
NZD/USD giảm 0.9% xuống 0.6270 và có vẻ sẵn sàng cho một kiểm tra hỗ trợ khác gần 0.6200.

Nhà phát triển bất động sản Trung Quốc do nhà nước hậu thuẫn Greenland Holdings đang loay hoay để chi trả cho các khoản thanh toán trái phiếu. Các báo cáo từ cuối tháng 5 cho biết công ty đang có kế hoạch gia hạn hoàn trả khoản trái phiếu ra nước ngoài trị giá 488 triệu USD đáo hạn vào tháng 6 thêm một năm.

Báo cáo của S&P về việc hạ xếp hạng tín nhiệm của công ty này xuống mức vỡ nợ một phần đang được tiến hành.

Chứng khoán châu Á ghi nhận điều chỉnh ở hầu hết các chỉ số:

SHANGHAI-0.51%
NIKKEI+0.04%
HSI-1.18%
SHENZHEN-0.76%
KOSPI-1.99%
ASX 200-0.27%

DXY tăng đầu phiên sáng, hiện chỉ số đang được giao dịch quanh 104.602 (+0.17%)

Các cặp tiền chính đang có biến động như sau:

EUR/USD−0.25%
USD/JPY−0.39%
GBP/USD−0.32%
AUD/USD−0.62%
USD/CAD+0.37%
USD/CHF+0.08%

Vàng giảm $4.93/oz lên $1828.06/oz (-0.27%). Dầu thô tiếp tục điều chỉnh. Giá dầu WTI -$3.95/thùng về $105.71/thùng (-3.58%).

BTC giảm 1.25% trong phiên sáng, giá dao động quanh vùng $20.5k.

Cả WTI và Brent đều đang giảm mạnh. CL đang giảm tới gần $105:

Những nguyên nhân tiêu biểu có thể được chỉ ra:

Lo sợ suy thoái
Nhu cầu của Trung Quốc vẫn đang giảm dần khi nước này ứng phó với COVID theo cách rất nghiêm ngặt
Các cuộc thảo luận đang được tiến hành về việc giới hạn giá dầu của Nga
OPEC tăng sản lượng vượt ngưỡng 400 nghìn thùng/ ngày

Theo Reuters, dựa trên dữ liệu hải quan Thụy Sĩ về lượng vàng nhập và xuất đi trong tháng Năm:

Thụy Sĩ đã nhận 3.1 tấn vàng trị giá khoảng 200 triệu USD từ Nga trong tháng 5, chiếm khoảng 2-3% tổng lượng vàng nhập khẩu của nước này.
Về mặt xuất khẩu, lượng vàng xuất khẩu của Thụy Sĩ sang Trung Quốc giảm trong tháng 5 nhưng xuất khẩu sang Ấn Độ đã tăng lên mức cao nhất trong sáu tháng.

EU eyes Russian gold as new sanction target — Reuters - World - TASS

Ước tính là 6.7060
Mức đóng cửa phiên trước 6.6910

Trích dẫn bài viết của Reuters về các bình luận từ một quan chức giấu tên.

Không có bình luận về mức tỷ giá ngoại hối mong muốn
Chính phủ sẽ nỗ lực tối đa để thực hiện các chính sách đưa lạm phát về mục tiêu đề ra.

Vào lúc 20h ngày 22/6:

Chủ tịch Powell và Chủ tịch FED Richmond sẽ phát biểu

Vào lúc 23h ngày 22/6:

Chủ tịch FED Richmond Thomas Barkin phát biểu trước sự kiện của Hội đồng thành phố

23h55 ngày 22/6:

Chủ tịch FED Chicago Charles Evans phát biểu về các điều kiện kinh tế hiện tại và chính sách tiền tệ với Tạp chí kinh doanh Corridor

0h30 ngày 23/6:

Chủ tịch FED Philadelphia Patrick Harker và Chủ tịch FED Richmond Thomas Barkin tham gia thảo luận về triển vọng kinh tế vĩ mô

Cụ thể vào 1h sáng ngày 23/6, tức 2h chiều tại Washington, Tổng thống Mỹ sẽ phát biểu về vấn đề thuế xăng dầu tại nước này.

Dự kiến Ông sẽ nhắc đến vấn đề dầu mỏ của Nga và kế hoạch giảm thuế đối với xăng dầu trong nước.

Cuộc thăm dò mới nhất của Reuters ghi nhận 67 trong số 91 chuyên gia đồng tình về mức tăng lãi suất thêm 75 điểm cơ bản của Cục Dự trữ Liên bang vào tháng Bảy.

Ngoài ra:

Đa số chuyên gia kỳ vọng NHTW sẽ tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 9,
Một số các chuyên gia cho rằng mức tăng 25 điểm cơ bản vào tháng 11 là hợp lý, số còn lại tin vào động thái thắt chặt hơn ở mức 50 điểm cơ bản.
Đa số kỳ vọng Fed sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản tại cuộc họp vào tháng 12.

Cuộc họp tiếp theo của Ngân hàng Dự trữ Úc diễn ra vào ngày 5 tháng 7, báo cáo được công bố lúc 11h30.

Westpac đã công bố chỉ số hàng đầu của họ (cho tháng 5) trước đó, với các điểm chính như sau:

Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm trong sáu tháng, cho biết khả năng tăng trưởng thể hiện một phần xu hướng 3 đến 9 tháng trong tương lai, đã giảm từ 1.09% trong tháng 4 xuống 0.58% vào tháng 5.

Chỉ số vẫn cho thấy xu hướng tăng trưởng trên cho năm 2022.
Tâm lý người tiêu dùng giảm, thị trường chứng khoán xuất hiện lực bán tháo mạnh.

Westpac nhận định về Ngân hàng Dự trữ Úc:

Hôm qua, RBA đã công bố Biên bản cuộc họp tháng Sáu của Hội đồng Thống đốc. Chủ đề chính là “lãi suất vẫn còn rất thấp đối với một nền kinh tế có thị trường lao động eo hẹp và đang đối mặt với thời kỳ lạm phát cao hơn”.
Chúng tôi hy vọng Hội đồng Thống đốc sẽ quyết định mức tăng 50bp vào tháng 6 và mức tăng thêm 50bp vào tháng 7.
Lãi suất vẫn sẽ ở mức 1.35% - dưới mức 1.5% mà chúng ta đã thấy trong ba năm từ tháng 8 năm 2016 đến tháng 5 năm 2019 khi tỷ lệ lạm phát liên tục ở dưới mức đáy của phạm vi 2-3%.
Chúng tôi cũng đánh giá rằng 1.35% là thấp hơn mức trung lập ngay cả sau khi tăng thêm 50bps. Do thị trường lao động suy giảm và lạm phát gia tăng nên động thái thắt chặt hơn nữa là cần thiết trong năm nay

Thị trường chứng khoán Mỹ cuối tuần trước ghi nhận khối lượng giao dịch khổng lồ, cao nhất trong cả năm. Dòng tiền bắt đáy một lần nữa xuất hiện khi thị trường đã giảm gần 25%.

Phiên giao dịch hôm thứ 3 được tính là phiên giao dịch đầu tuần vì thứ 2 là ngày nghỉ lễ tại Mỹ. Đà hồi phục nhìn thấy rõ ràng trong thị trường, các chỉ số đều tràn ngập trong sắc xanh

Chỉ số DJ +2.15%
Chỉ số NASDAQ +2.51%
Chỉ số S&P 500 +2.45%

Thị trường trái phiếu chính phủ ghi nhận sự phân hóa khi lợi suất trái phiếu kỳ hạn 2 và 3 năm giảm (-3.4bps và -4.5bps) trong khi lợi suất kỳ hạn 5 năm không đổi và 10 năm thì tăng nhẹ (+1.6bps).
Trên thị trường FX, DXY hồi phục mạnh vào cuối phiên Âu và đầu phiên Mỹ, chỉ số đã chạm mốc 104.536 (+0.04%) trong phiên nhưng kết phiên điều chỉnh về 104.425 (+0.03%).

Các cặp tiền chéo biến động như sau:

EUR/USD +0.19%
USD/JPY +1.15%
GBP/USD +0.24%
AUD/USD -1.51%
USD/CAD -0.46%
USD/CHF -0.09%
NZD/USD +0.01%

Vàng điều chỉnh phiên thứ 3 liên tiếp, giá -$5.83/oz về $1832.44/oz (-0.32%). Dầu tương tự với giá dầu WTI -$0.74/thùng về $109.51/thùng (-0.67%).

Trên thị trường tiền điện tử, BTC tăng mạnh trong phiên Mỹ đạt mức cao nhất ngày quanh $21.7k nhưng áp lực bán gia tăng sau đó khiến giá giảm mạnh về $20.7k kết phiên.

Tóm tắt qua Reuters:

Các thành viên Hội đồng Thống đốc nhất trí không thay đổi lập trường của NHTW Nhật về việc thực hiện các bước nới lỏng bổ sung mà không do dự nếu cần
Một thành viên cho rằng chi phí nguyên vật liệu tăng sẽ làm tổn hại nền kinh tế vì vậy phải tiếp tục nới lỏng tiền tệ mạnh mẽ
Một thành viên cho biết thách thức chính sách tiền tệ của Nhật Bản là giải quyết lạm phát quá thấp, không giống như ở các nền kinh tế phương Tây
Một thành viên cho rằng không thích hợp để thay đổi lập trường chính sách tiền tệ vì cuộc xâm lược của Nga vào Ukraine gây thêm rủi ro cho nền kinh tế Nhật Bản
Một số thành viên cho biết thị trường ngoại hối sẽ ổn định phản ánh các nguyên tắc cơ bản
Một số thành viên cho biết sự biến động tỷ giá ngoại hối quá mức trong ngắn hạn gần đây có thể khiến các công ty khó lập kế hoạch kinh doanh
Một số thành viên cho biết phải thông báo với các thị trường rằng BOJ thực hiện chính sách tiền tệ để đạt được sự ổn định giá cả, chứ không phải để kiểm soát tỷ giá ngoại hối
Một thành viên cho rằng BOJ không nên nhìn vào biến động của hàng hóa, tỷ giá ngoại hối mà là tác động của chúng đối với nền kinh tế và giá cả
Một thành viên cho rằng đồng Yên yếu là điều tích cực đối với nền kinh tế Nhật Bản trong thời điểm như hiện nay, khi chênh lệch sản lượng vẫn lớn, xu hướng lạm phát rất thấp

Đây là phát biểu của Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Yellen.

Bà tin rằng có một con đường để giảm lạm phát trong khi duy trì một thị trường lao động mạnh mẽ
Thước đo suy thoái hai quý liên tiếp tăng trưởng âm nhưng các cuộc suy thoái không giống nhau
Hầu hết các nhà kinh tế không tin rằng Mỹ sẽ bước vào suy thoái vì họ đang tính đến sự phục hồi của nền kinh tế sau đại dịch
Sự gia tăng tỷ lệ tham gia của lực lượng lao động có thể giảm bớt áp lực lạm phát

Cụ thể:

Thặng dư thương mại tháng 5 của New Zealand đạt $263 triệu NZD, giảm mạnh so với $440 triệu NZD ghi nhận vào tháng trước.
So với cùng kỳ năm ngoái, cán cân thương mại của nước này đang thâm hụt $9.52 tỷ NZD, tháng trước -$9.29 tỷ NZD.

Động thái mới nhất của Nga nhằm hạn chế khí đốt tự nhiên của châu Âu đang ngày càng đáng lo ngại. Nhiều lo lắng được ghi nhận về tình trạng thiếu hụt năng lượng cho mùa đông.

Lý do mà Nga hạn chế nguồn cung là để chạy đường ống Nord Stream bị mắc kẹt ở Canada.

Giá xăng vẫn chưa tăng vọt đến mức khủng hoảng. Nhưng chúng ta đang ở thời kỳ nguồn cung khí đốt giảm và điều đó sẽ gây ảnh hưởng không nhỏ sau 5 tháng. Khả năng sẽ không có hòa bình ở Ukraine và đây có thể là một mùa đông khó khăn ở châu Âu.

Các nhà lãnh đạo châu Âu đang đứng trước sức ép buộc phải bỏ lệnh trừng phạt nhắm vào bảo hiểm đối với các lô hàng năng lượng và hàng hóa của Nga.

Ông cho biết:

Lạm phát cao và trên diện rộng
Tôi cũng đang theo dõi nhu cầu
Chúng ta phải linh hoạt

Cuộc khảo sát cuối cùng của Đại học Michigan sẽ diễn ra vào thứ Sáu.

Trước đó vào năm 2010, khi kỳ vọng tăng vọt trong một tháng sau đó quay trở lại 2.9-3.0%.

Tại thời điểm này, lạm phát đang là kẻ thù của Tổng thống Joe Biden nói riêng và Đảng Dân chủ nói chung.

Tâm điểm đang là vấn đề về nguồn cung dầu mỏ. Chính quyền Biden đã đề xuất đánh thuế cho những công ty kinh doanh có lợi nhuận đột biến nhưng các chuyên gia tin rằng đề xuất này khó đươc Thượng Viện thông qua vì việc này sẽ không khuyến khích thêm doanh nghiệp đầu tư vào dầu mỏ mà còn có thể gây tác dụng ngược.

Quyết định chặn đường ống Keystone XL dẫn dầu từ Canada của Biden đã khiến ông phải bay sang tận Ả Rập Xê-út đề tìm nguồn cung thay thế.

Cụ thể, chỉ số GDT -1.5% so với + 1.5% trước đó
Giá sữa nguyên chất -0.6%

Doanh số bán nhà tháng 5 đạt 5.41 triệu USD so với dự kiến 5.40 triệu USD
Tháng trước 5.61 triệu USD
Hàng tồn kho 2.6 triệu USD so với 2.2 tháng trước đó
Giá trung bình $407.6 nghìn so với $391.4 nghìn trước đó
Giá tăng 14.8% so với cùng kỳ năm trước

Chứng khoản Mỹ mở cửa trong sắc xanh sau phiên giao dịch có thanh khoản kỷ lục vào tuần trước:

Trên thị trường FX, DXY hồi phục cuối phiên Âu và đầu phiên Mỹ, hiện chỉ số đang được giao dịch quanh 104.227 (-0.24%).

Các cặp tiền chính đang có biến động như sau:

EUR/USD+0.48%
USD/JPY+0.81%
GBP/USD+0.38%
AUD/USD+0.43%
USD/CAD−0.45%
USD/CHF−0.21%

Vàng đang được giao dịch quanh $1,838.57/oz (+0.02%). Dầu cũng biến động nhẹ. Giá dầu WTI +0.02% lên $110.3/thùng.

Thị trường tiền điện tử đang ghi nhận hồi phục mạnh mẽ, BTC đã tăng hơn 5% lên $21.6k, các altcoin trong top 10 cũng bật tăng từ 7-12%.

Cụ thể doanh số bán lẻ +0.9% so với +0.8% dự kiến
Doanh số bán hàng ở top 6 trong số 11 phân ngành dẫn đầu là hàng hóa tổng hợp
Doanh số cốt lõi +1.0%
Mức giảm mạnh nhất là vật liệu xây dựng và thiết bị làm vườn -4.3% (giảm lần đầu tiên trong 4 tháng)
Doanh thu từ các trạm xăng +3.0%

Chỉ số giá nhà mới tăng 0.5% so với 0.3% của tháng trước
Giá đã tăng ở 14 trong số 27 khu vực đô thị
So với năm ngoái, giá nhà mới tăng 8.4%. Tuy nhiên, đây vẫn là mức tăng ít nhất kể từ tháng 3 năm 2021

Giá nhà mới tiếp tục tăng do chi phí xây dựng cao hơn. Giá năng lượng và xăng dầu đã tăng 78.5% trong năm trong khi các sản phẩm kim loại chế tạo và vật liệu xây dựng tăng 23.2%. Xi măng, thủy tinh hoặc các sản phẩm khác tăng 8.7%.

Thị trường:

EUR mạnh nhất, JPY yếu nhất
Thị trường chứng khoán châu Âu tích cực; HĐTL chỉ số S&P 500 tăng 1.5%
Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 5.3 bps lên 3.292%
Vàng giảm 0.3% xuống 1,832.63 USD
Dầu thô WTI tăng 1.5% lên 111.20 USD
Bitcoin tăng 2.5% lên 20,922 Dollar

Ngoài nhận xét của ngân hàng trung ương, thâm hụt tài khoản vãng lai của khu vực đồng Euro tăng lên 5.8 tỷ euro, mức đỉnh trong hơn một thập kỷ, do giá dầu và khí đốt tăng cao từ cuộc xung đột Nga-Ukraine tạo ra một lực cản lớn đối với thương mại.

Tâm lý risk-on đã phục hồi nhẹ khi thị trường chứng khoán đang có chút thở phào nhẹ nhõm sau đợt bán tháo mạnh của tuần trước. Lợi suất trái phiếu kho bạc cũng cao hơn một chút trong khi lợi suất trái phiếu châu Âu ổn định ngay cả khi các nhà hoạch định chính sách của ECB thúc đẩy một chương trình nghị sự diều hâu hơn.

Trên thị trường ngoại hối, đồng Dollar ban đầu yếu hơn trong bối cảnh tâm lý rủi ro phục hồi nhưng hiện đang giao dịch hỗn hợp hơn khi tỷ giá USD/JPY tăng cao hơn đã khiến một số dòng tiền quay trở lại đồng bạc xanh. Cặp tiền này đã tăng từ 135.10 lên 136.30, mức cao nhất kể từ năm 1998, khi chính sách của BOJ không thay đổi vào cuối tuần trước.

Tỷ giá EUR/USD dao động quanh mức 1.0550 - tăng 0.4% trong ngày - sau khi tăng cao hơn lên 1.0580 trước đó trong phiên.

Trong khi đó, GBP/USD đã chạm mức 1.2300 trước khi thoái lui quanh mức 1.2260-70 trong bối cảnh Dollar biến động. AUDUSD cũng chuyển từ mức tăng sang ít thay đổi sau khi giảm từ 0.6980 xuống 0.6950 trong khi NZD/USD giảm từ 0.6355 xuống 0.6320 khi phe Bò USD trở lại.

Đồng Franc vẫn là một đồng tiền có hoạt động tốt sau sự đảo chiều chính sách của SNB vào tuần trước, với CHF/JPY cũng là một đột phá đáng chú ý trong ngày khi nó tăng vọt trên 140.00 đến 140.80 vào thời điểm hiện tại - mức cao nhất kể từ năm 1980.

USD/JPY tăng lên gần 136.00, mức cao nhất kể từ tháng 10 năm 1998

Sự bứt phá gần đây đến từ các nhận xét của quan chức Nhật Bản. Lo ngại của thị trường về việc BOJ thay đổi chính sách đã làm chậm đà tăng của USD/JPY trong tuần qua nhưng những lo lắng ngày đã được xóa bỏ. Cặp tiền hiện đang chạy lên trên 136.273, cao nhất kể từ tháng 10 năm 1998. USD/JPY đã tăng gần 1% trong ngày.

Có rất ít kháng cự từ thời điểm hiện tại đến 140.00. Đây sẽ là mức độ tâm lý quan trọng tiếp theo về việc liệu chúng ta có thể thấy sự can thiệp mạnh mẽ hơn của các quan chức Nhật Bản hay không.

Chuyên gia kinh tế tại Tập đoàn UOB Lee Sue Ann nhận xét về cuộc họp mới nhất của BoE (ngày 16/6).

“Ủy ban Chính sách Tiền tệ (MPC) của Ngân hàng Trung ương Anh (BOE), tại cuộc họp vào tháng 6, đã bỏ phiếu theo đa số 6-3 để tăng lãi suất thêm 25 điểm phần trăm lên 1.25%. Đây là cuộc họp chính sách thứ năm liên tiếp kể từ tháng 12 mà BOE đã tăng lãi suất cơ bản, lên mức cao nhất kể từ năm 2009 trong nỗ lực chống lại lạm phát gia tăng. ”

“Quan trọng là, định hướng chính sách cho lãi suất cao hơn đã hiện rõ, được tất cả các cử tri của BOE tán thành. Để so sánh, hai thành viên đã từ chối đưa ra định hướng rằng cần phải tăng thêm trong tháng Năm. BOE cũng nâng dự báo về đỉnh lạm phát trong năm nay lên mức "trên 11%" một chút, và cho biết hiện họ kỳ vọng nền kinh tế sẽ thu hẹp lại trong quý hiện tại. "

“Do đó, chúng tôi hiện đang phải tăng lãi suất nhiều hơn trong những tháng tới. Chúng tôi mong đợi một đợt tăng thêm 100 điểm cơ bản trong thời gian còn lại của năm nay, sau đó chúng tôi kỳ vọng BOE sẽ tạm dừng chu kỳ tăng của mình. Điều này sẽ thấy Lãi suất Ngân hàng ở mức 2.25% vào cuối năm.”

Đức buộc phải chuyển sang sử dụng than đá sau khi Nga cắt giảm dòng khí đốt tự nhiên sang châu Âu

Cơ quan quản lý của Đức nhắc lại lời kêu gọi tiết kiệm càng nhiều khí đốt càng tốt vì nước này đang đối mặt với tình trạng khẩn cấp thiếu hụt trong bối cảnh nguồn cung từ Nga bị cắt giảm. Đức đang chuyển sang sử dụng các nhà máy nhiệt điện than một lần nữa để đảm bảo nguồn điện liên tục và là đòn giáng mạnh vào mong muốn giảm sử dụng than vào đầu thập kỷ này.

Không chỉ Đức đang bị ảnh hưởng bởi điều này vào lúc này. Ý, Áo và Hà Lan đều đang phải đối mặt với tình trạng khó khăn tương tự.

Tiêu điểm thị trường