Phiên giao dịch thứ 6 hướng về dữ liệu doanh số bán lẻ Hoa Kỳ khi đạt mức tăng 1% cao hơn 0.8% kỳ vọng kết thúc đà giảm doanh số kể từ tháng 1. Chứng khoán Mỹ đã có những dấu hiệu tích cực trong phiên giao dịch cuối tuần khi các chỉ số đều ghi nhận mức tăng mạnh:

• Chỉ số Dow Jones tăng 2.15%, cả tuần trước giảm 0.16%
• Chỉ số S&P 500 tăng 1.92%, cả tuần trước giảm 0.93%
• Chỉ số Nasdaq tăng 1.7%, cả tuần trước giảm 1.17%

 Với việc đà giảm của doanh số bán lẻ bị chấm dứt, đây có thể là một yếu tố mà Fed sẽ cân nhắc về quyết định tăng lãi suất. Việc người tiêu dùng chấp nhận mức giá cao hơn có thể tạo tiền đề cho hướng tiếp cận cứng rắn hơn từ NHTW.

Trên thị trường tiền tệ, phần lớn các đồng tiền đều tăng so với USD, trừ JPY, CHF và CAD. Yên Nhật giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 8/1998 so với USD. Đồng Yên suy yếu bắt nguồn từ phân kỳ chính sách kéo dài giữa BoJ và Fed. Đặc biệt, BoJ vẫn kiên quyết duy trì chính sách tiền tệ siêu nới lỏng. Bên cạnh đó, CAD cũng vừa đưa ra thông tin về doanh số bán nhà trong tháng 6 giảm mạnh so với cùng kỳ năm trước dẫn đến kì vọng ở đồng CAD giảm.

• Chỉ số DXY -0.6%
• EURUSD +0.68%
• GBPUSD +0.37%
• AUDUSD +0.64%
• NZDUSD +0.52%
• USDJPY  -0.33%
• USDCHF -0.81%
• USDCAD -0.72%

Vào sáng sớm ngày hôm nay (18 tháng 7), CPI của Newzealand vừa được công bố ở mức 1.7% cao hơn so với dự kiến trước đó (1.5%).

Vàng có phiên giao dịch giằng co với biên độ dao động lên đến $17. Kết phiên, giá dừng lại ở $1708.00/oz giảm $1.64 so với mở cửa.

Dầu WTI tăng trở lại sau khi giảm về gần ngưỡng $90.5/thùng vào hôm thứ 5, đóng phiên tăng 1.17% lên $97.59/thùng

Tâm điểm của lịch kinh tế hôm nay là bài phát biểu của Saunders, Thành Viên Ủy Ban Chính Sách Tiền Tệ (MPC).

• Một lần nữa, DXY tiếp tục lao dốc xuống dưới mức hỗ trợ sau những tín hiệu phục hồi.

Thị trường chứng khoán Mỹ phục hồi sau 5 ngày giảm điểm liên tiếp. Nhà đầu tư vẫn tiếp tục nghe ngóng bình luận từ các quan chức Fed và cuộc họp ngày 27/7 trong bối cảnh lo ngại suy thoái vẫn bao trùm lên toàn nền kinh tế. Cổ phiếu tăng điểm hôm nay cũng một phần do kỳ vọng Fed tăng lãi suất 100bp đã hạ nhiệt:

• S&P 500 +1.38%
• Dow Jones +1.28%
• Nasdaq +0.56%

Báo cáo doanh số bán lẻ phần nào đã làm hạ nhiệt nỗi lo suy thoái, khi tiêu dùng cá nhân đóng góp tới 70% GDP Mỹ. USD do đó cũng đang suy yếu. Hầu như tất cả các đồng tiền khác đều đang tăng so với USD, đặc biệt là các đồng high-beta. Ngoài ra, khảo sát tâm lý người tiêu dùng đại học Michigan cũng đã ghi nhận kỳ vọng lạm phát bắt đầu giảm, tiếp tục gây sức ép lên đồng đô la.

• DXY -0.52%
• EUR/USD +0.54%
• GBP/USD  +0.26%
• AUD/USD +0.57%
• NZD/USD +0.57%
• USD/JPY -0.27%
• USD/CAD -0.71%
• USD/CHF -0.44%

Vàng cũng đang chịu áp lực sau báo cáo doanh số bán lẻ vượt kỳ vọng, hiện giảm 0.32% xuống $1,704/oz. Dầu tăng gần 3% lên hơn $98/thùng. 

• Khảo sát tâm lý người tiêu dùng Đại học Michigan đã tăng lên 51.1 so với 49.9 kỳ vọng
• Trước đó là 50.0
• Kỳ vọng lạm phát 1 năm là 5.2% so với 5.3% trước đó
• Kỳ vọng lạm phát 5 -10 năm 2.8% so với 3.1% trước đó

• Hàng tồn kho của doanh nghiệp Mỹ  tăng 1.4%, cao hơn so với mức ước tính 1.3%. Con số tại tháng trước điều chỉnh từ 1.2% lên 1.3%
• Tồn kho bán lẻ ô tô cũ tăng 0.8%, thấp hơn so với 1.7% trong tháng trước
• Tổng hàng tồn kho cuối tháng kinh doanh của Hoa Kỳ cho tháng 5 năm 2022 là 2,381.9 tỷ USD
• Tổng doanh số kinh doanh của Hoa Kỳ là 1,829.1 tỷ USD, tăng 0.7 phần trăm (+/- 0,2%) so với tháng trước.
• Tổng hàng tồn kho kinh doanh / tỷ lệ bán hàng ở mức 1.3 tăng từ 1.27 tháng trước.

• Sau khi giảm xuống dưới mức kháng cự, DXY đã phục hồi lại phía trên mức này tại khung H1.

• Không có quá nhiều sự khác biệt đối với mức tăng 75 bp hay 100 bp trong tháng 07.
• FED cần cố gắng cân bằng giữa mục tiêu kiềm chế lạm phát, ổn định giá cả và tăng trưởng kinh tế.

• Doanh số bán nhà trong tháng sáu tại Canada sụt giảm tới hơn 23% so với cùng kỳ năm ngoái.
• Số lượng sản phẩm bán ra -5.6% theo số liệu thống kê hàng tháng.
• Chỉ số giá nhà -1.1% theo thống kê tháng, nhưng +14.9% so với tháng 06/2021.
• Điều chỉnh giá nhà theo mùa mua sắm +1.8% so với cùng kỳ năm ngoái. Tuy vậy ghi nhận mức giảm nhẹ trong tháng sáu.

• Chỉ số sản xuất công nghiệp trong tháng 06 tại Hoa Kỳ -0.1% so với +0.2% kỳ vọng trước đó.
• Chỉ số đầu ra sản xuất -0.5% so với -0.1% dự kiến.

Ông James Bullard, thống đốc FED St.Louis cho biết:

• Dữ liệu GDP tháng 06 công bố trước đó không như kỳ vọng.
• Tôi nghi ngờ việc mô hình tính tỷ lệ lạm phát là thực sự chính xác hoàn toàn.
• GDI là thước đo sức khỏe kinh tế tốt hơn ở hiện tại
• PCE lõi sẽ vẫn chưa đạt đỉnh, chiếu theo tỷ lệ tăng CPI mới công bố thời điểm hiện tại.
• FED nên đặt mục tiêu đưa lãi suất lên mốc 3.75% thay vì 3.5% như trước đó.
• Lạm phát có dấu hiệu sẽ tiếp tục kéo dài và giai dẳng hơn thời gian tới, nếu FED không thực sự mạnh tay.

• Hoạt động sản xuất trong tháng bảy tại New York ghi nhận những tín hiệu tích cực, bất chấp những dự báo kém khả quan mà chuyên gia đưa ra.
• Chỉ số điều kiện kinh doanh chung của theo thống kê của FED New York đã tăng lên +11.1 từ mức -1.2.

• DXY tiếp tục đà giảm sâu xuống dưới mức hỗ trợ.

Lợi suất trái phiếu chính phủ giảm mạnh sau thông tin dữ liệu bán lẻ trong tháng 06 tại Hoa Kỳ cao hơn mức dự kiến trước đó (1% so với 0.9%).

Hiện các mức lợi suất ở các kỳ hạn đã hồi phục trở lại.

Cập nhật các mức lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ các kỳ hạn khác nhau:

• Lợi suất kỳ hạn 02 năm 3.135%
• Lợi suất kỳ hạn 05 năm 3.058%
• Lợi suất kỳ hạn 10 năm 2.950%
• Lợi suất kỳ hạn 20 năm 3.358%

• Lợi suất trái phiếu chính phủ giảm sau khi doanh số bán lẻ tháng 6 được công bố.

Chỉ số DXY bật tăng ngay lên mốc 108.410 ngay sau khi tin tức dữ liệu bán lẻ tại Mỹ được công bố. Tuy nhiên áp lực từ phe gấu khiến cho chỉ số giam điểm trở lại ngay sau đó.

USD hiện là đồng tiền yếu nhất trong số các đồng của G7, EUR mạnh nhất.

Cập nhật các cặp tiền chính:

• EURUSD +0.58%
• GBPUSD +0.22%
• AUDUSD + 0.49%
• NZDUSD +0.61%
• USDCHF -0.54%
• USDCAD -0.58%
• USDJPY -0.25%

• Sau khi thông tin về doanh số bán lẻ được công bố, giá vàng tăng trên mốc 1,709.00. Sau đó quay đầu giảm về mốc 1,707.59

• Giá nhập khẩu của Mỹ tăng 0.2%, thấp hơn so với mức ước tính 0.7%. Con số tại tháng trước đã được điều chỉnh thành 0.5% từ mức 0.6% được báo cáo trước đó.
• Giá xuất khẩu của Mỹ tăng 0.7%, thấp hơn so với mức ước tính 1,2%. Tháng trước, con số này cũng được điều chỉnh thành 2.9% từ 2.8% được báo cáo trước đó
• Giá nhập khẩu hàng năm tăng 10.7%
• Giá xuất khẩu so với cùng kỳ năm trước là 18.2%, giảm 0.7% so với tháng trước
• Giá nhập khẩu vải không sơn giảm 0.4%. Hàng năm tăng 5.4%
• Giá nhiên liệu nhập khẩu tăng 5.7% trong tháng 6 sau khi tăng 6.5% trong tháng trước.
• Giá nhiên liệu nhập khẩu tăng 73.9%, đây là mức tăng lớn nhất kể từ mức 87.0% vào tháng 11 năm 2021
• Giá xăng dầu nhập khẩu tăng 5%, thấp hơn so với mức 5.8% của tháng năm.

Giá nhập khẩu tăng 1,2% trong quý 2, đây là mức tăng hàng quý thấp nhất kể từ mức tăng 0,5% trong quý 3 năm 2021

• Trước đó: - 0.3% (sửa đổi thành - 0.1%)
• Ô tô cũ + 1.0%  cao hơn so với mức dự kiến + 0.6% 
• Xe cũ + 0.5% (sửa đổi thành + 0.6%)
• Nhóm kiểm soát + 0.8%, cao hơn so với mức dự kiến + 0.3%
• Nhóm đối chứng trước không thay đổi (sửa đổi thành - 0.3%)
• Ô tô cũ và khí đốt + 0.7% cao hơn so với mức + 0.1% trước đó
• Ô tô và ga trước đó + 0,1%

Các nhà kinh tế dự báo doanh số bán lẻ tăng 0.9%.

Định giá thị trường đã tăng lên 53% - 47%, hướng tới 75 bps.

Tuần vừa qua, giá dầu Brent đã giảm xuống dưới $100/thùng. Ngân hàng Commerzbank (Mỹ) cho rằng giá sẽ tiếp tục giảm bởi lo ngại suy thoái sẽ không được cải thiện sớm.

IEA không chỉ có nhận định tiêu cực về nhu cầu mà còn cho thấy cái nhìn tích cực về nguồn cung trong thời gian tới.

Dựa trên sức mạnh của USD và sự suy yếu của EUR, Rabobank cho rằng cặp EUR/USD sẽ còn giảm trong thời gian tới.

Suy thoái có thể xảy ra ở khu vực đồng Euro vào mùa đông. Do đó, Rabobank không chỉ nhìn thấy EUR yếu đi mà còn kỳ vọng sức mạnh USD tiếp tục tăng cao trong 2023.

Nếu đường ống dẫn khí tự nhiên Nord Stream 1 hoạt động hết công suất trở lại, EUR có khả năng cải thiện. Tuy nhiên, mức cải thiện đó sẽ không đáng kể.

Lạm phát nhanh chóng và dai dẳng ở Mỹ đã buộc Fed phải suy nghĩ đến việc tăng lãi suất mạnh hơn.

Theo khảo sát hàng tháng của Bloomberg, khả năng Mỹ rơi vào suy thoái trong 12 tháng tới là 47.5%, tăng mạnh so với khả năng 30% trong tháng 6. Trong tháng 3, khả năng này chỉ khoảng 20%.

Cập nhật hợp đồng tương lai Mỹ:

• Dow Jones +0.29%
• S&P 500 +0.22%
• Nasdaq +0.18%

Sau JPMorgan và Morgan Stanley, Wells Fargo là ngân hàng thứ 3 công bố thu nhập quý 2/2022 ảm đạm - 3.1 tỷ USD. Các nhà đầu tư đang chờ đợi công bố lợi nhuận của Citigroup.

Các đồng tiền chính không biến động nhiều bởi các trader đang tập trung vào dữ liệu Doanh số Bán lẻ của Mỹ.

Báo cáo DSBL Mỹ sẽ cung cấp một số thông tin về khả năng tăng lãi suất 75bp hoặc 100bp của Fed trong thời gian tới.

• EUR/USD di chuyển xung quanh 1.0020-1.0030 trước khi tăng lên 1.0050 ở hiện tại.
• USD/JPY giảm 0.1% xuống 138.75.
• USD/CHF giảm 0.5% xuống dưới 0.9800 dù CHF là đồng tiền có biến động tích cực nhất hôm nay.
• USD/CAD giảm 0.3% xuống 1.3075, cho thấy giá bắt đầu quay lại vùng kháng cự đã bị phá vỡ (1.3076-1.3083) trong tuần này.

Báo cáo thị trường lao động Úc tháng Sáu cho thấy:

• Tỷ lệ thất nghiệp giảm xuống 3.5% - mức thấp nhất kể từ tháng 8/1974.
• Tăng trưởng việc làm theo mùa đạt 88,400 việc làm trong tháng 6 trong khi kỳ vọng chỉ là 30,000, so với tháng 5 là 60,600 việc làm.
• Sức mạnh thị trường lao động đã bật đèn xanh cho RBA tiếp tục tăng lãi suất, sau khi tăng 50bp vào ngày 5/7 vừa qua. 
• Nhà kinh tế Lee Sue Ann của UOB cho biết họ sẵn sàng tăng lãi suất thêm 50bp lần thứ 3 vào tháng 8.

• USD/CAD tiếp tục tăng chạm đỉnh của 20 tháng qua và giảm xuống dưới 1.3100 hôm nay.
• USD/CAD hiện ở mức 1.3074.
• Các phát biểu hawkish của quan chức Fed đêm qua đã gây áp lực lên USD.
• Tâm lý lạc quan về giá dầu làm suy yếu CAD và hạn chế sự giảm giá.

Rehn chỉ đưa ra lời nhắc về những gì ECB sẽ bàn trong hai cuộc họp chính sách tiếp theo.

Theo ông, có khả năng sẽ tăng lãi suất thêm 25 điểm cơ bản trong tuần tới, và thêm 50 điểm cơ bản vào tháng 9.

• Các thợ đào đã tận dụng giàn máy đào tối ưu hơn nhờ phần cứng đào hiệu quả hơn và độ khó giảm 6.7% từ mức đỉnh của tháng 5.
• Vào thứ 4, các nhà chiến lược của JPMorgan cho biết chi phí đào Bitcoin giảm từ $24,000 xuống khoảng $13,000 vào đầu tháng 6.
• Theo Bitinfochart, độ khó của đào Bitcoin giảm từ đỉnh tháng 5 là 31.25T xuống còn 29.15T.

Một bộ phận lớn gamer phản ứng dữ dội về Crypto, song một cuộc khảo sát bởi nhà phát triển phần mềm Globant cho thấy khoảng 1/3 số gamer bày tỏ quan tâm đến việc sử dụng Crypto trong Metaverse.

Nhiều game thủ cho rằng Metaverse không có tác động tích cực đến việc chơi game. 

• Một dự án blockchain dựa trên tính bền vững đầy tham vọng đã bảo kêu gọi thành công 100 triệu USD trong vòng tài trợ Series A để thúc đẩy phát triển.
• Dự án hiện đã thu hút tổng trị giá đầu tư là 121 triệu USD.
• Bên cạnh trung tâm là Ấn Độ, 5ire dự định mở rộng sang châu Á, Bắc Mỹ, châu Âu.

• Đơn từ chức của Thủ tướng Draghi đã bị Tổng thống Ý từ chối.
• Ông Draghi đang xác minh lại sự ủng hộ của liên minh.
• Trái phiếu Ý giảm khoảng 30% hôm nay.
• Thị trường chứng khoán Ý giảm 5.6% trong tuần này, 
• Các chỉ số quan trọng của Ý giảm sâu khoảng 26%, thấp nhất trong khu vực đồng Euro trong năm nay.

• AUD/USD giao dịch quanh mức 0.6700, giảm 0.09%.
• Cặp tiền này không ghi nhận bất kì lực kéo đáng kể nào hôm nay dù nhu cầu nắm giữ USD giảm.
• GDP Trung Quốc ảm đạm gia tăng lo ngại suy thoái, giới hạn khả năng tăng giá của AUD vốn nhạy cảm với rủi ro.
• Các nhà đầu tư đang chờ đợi dữ liệu vĩ mô quan trọng của Mỹ để nắm bắt cơ hội giao dịch ngắn hạn.

Một quan chức chính phủ nói rằng Mỹ đang để mắt đến những gì OPEC+ sẽ quyết định tại cuộc họp tiếp theo vào ngày 3 tháng 8 và sau đó sẽ đánh giá lại tình hình. Sẽ khó có sự gia tăng đơn phương nào đối với sản lượng dầu từ các nước vùng Vịnh trong cuộc gặp mặt lần này. Bất kỳ quyết định nào như vậy sẽ phải được thông qua ở cuộc họp OPEC+

Dầu đảo chiều tăng, giữ được hỗ trợ $92.96-93.56, và quan trọng hơn là MA 200 ngày ở mức $94.16 sau khi giảm xuống dưới cả 2 vùng trong phiên hôm qua.

Thật khó để đối phó với sự sụt giảm gần đây của dầu khi thị trường vẫn thắt chặt. Tuy nhiên, triển vọng kinh tế toàn cầu hiện đang bị bao phủ bởi những rủi ro suy thoái. Mức thấp nhất ngày hôm qua là $90.58 USD và điều đó về cơ bản xóa sạch mức tăng từ cuộc xung đột Nga-Ukraine.  

USD không có nhiều biến động trước thềm báo cáo doanh số bán lẻ của Mỹ:
- USDJPY giữ gần 139 khi lợi suất trái phiếu giảm nhẹ, với lợi suất 10 năm giảm 3bp xuóng 2.928%
- USDCHF giảm 0.3% xuống gần 0.9800
- AUD là đồng tiền yếu nhất, giảm 0.4% xuống 0.6720

Cặp đồng tiền bật trở lại sau khi chạm đáy ở mức 0.9900 vào thứ Năm và sẵn sàng tiến lên vùng 1.0020 vào cuối tuần.

Áp lực bán đối với đồng bạc xanh cho phép sự phục hồi nhỏ EUR/USD xuất hiện ngay lập tức, ngay sau khi thị trường hạ kỳ vọng vào việc Fed tăng lãi suất 100 bps tại cuộc họp vào cuối tháng bởi một số bài phát biểu mang tính dovish của quan chức Fed.

• Theo Thomas Peterffy, Giám đốc điều hành của Interactive Brokers, có khả năng cao bitcoin sẽ bị đặt ngoài vòng pháp luật.
• Chính phủ Hoa Kỳ có thể cấm tiền điện tử vì lo ngại rằng chúng đang được sử dụng để tài trợ cho các hoạt động bất hợp pháp, trốn thuế và Bộ Tài chính không có khả năng giám sát các giao dịch liên quan đến tài sản tiền điện tử.
• Công ty cho vay tiền điện tử Celsius đã nộp đơn xin phá sản "ngay lập tức" trong Bộ luật Phá sản Hoa Kỳ, Chương 11.
• Một tòa án liên bang ở New York đã phong tỏa số tài sản còn lại của quỹ đầu cơ tiền điện tử Three Arrows Capital sau khi công ty này nộp đơn phá sản khẩn cấp.
• Ngân hàng Trung ương Châu Âu đã quyết định về các thông số của đồng euro kỹ thuật số trong tương lai và dự định phát hành nó vào năm 2023. Sự thành công của CBDC (đồng tiền kỹ thuật số được phát hành bởi NHTW) sẽ phụ thuộc vào việc sử dụng đại trà.

NZDUSD tăng nhẹ sau phát biểu có phần dovish của các quan chức Fed, vượt trở lại 0.6100, tiếp tục đà hồi phục từ đáy 2 năm.

Những phát biểu bớt Hawkish hơn hôm thứ Năm của Chủ tịch Fed St. Louis, Jim Bullard và thành viên hội đồng thống đốc Christopher Waller đã buộc các nhà đầu tư phải hạ kỳ vọng cho đợt tăng lãi suất siêu khủng 100 bps vào ngày 27 tháng 7. Cả Waller và Bullard đều cho biết họ không ủng hộ về việc tăng lãi suất lớn hơn mà các thị trường định giá sau khi công bố chỉ số lạm phát CPI nóng bỏng của Hoa Kỳ vào thứ Tư. Điều này cùng với việc lợi suất trái phiếu kho bạc Mỹ tiếp tục giảm đã giữ cho USD giảm từ mức cao nhất trong 20 năm và đưa ra một số tín hiệu hỗ trợ cho cặp NZD/USD.

Bắt đầu phiên Âu, bitcoin hiện đang giao dịch ở mức $20,807/BTC hiện tăng 1.09%, ngoài ra các altcoin top 10 khác cũng đang chứng kiến sự phục hồi

Chứng khoán Châu Âu phục hồi dẫn đầu là chỉ số DAX của chứng khoán Đức tăng trên mức 1%

• Chỉ số DAX +1.02%
• Chỉ số CAC +0.51%
• Chỉ số FTSE +0.7%
• Chỉ số IBEX +0.85%
• Chỉ số Euro 50 +0.77%
• Chỉ số Stoxx 600 +0.039%

Trên thị trường tiền tệ, sau chuỗi ngày thăng hoa, Chỉ số DXY hiện đang chờ thêm tín hiệu để củng cố sức mạnh, không có gì đáng chú ý khi các cặp tỉ giá cũng đang chờ đợi thêm thông tin

• Chỉ số DXY hiện vẫn chưa có nhiều thay đổi quanh mức 108.67 điểm
• EUR/USD +0.08%
• GBP/USD +0.02%
• AUD/USD -0.19%
• NZD/USD +0.17%
• USD/JPY -0.16%
• USD/CHF -0.17%
• USD/CAD -0.03%

Giá Vàng đang tiếp tục dò đáy khi vẫn chịu áp lực bán mạnh: Kim loại này hiện giảm 0.38% xuống gần mốc $1,700/oz, và có vẻ sẽ thủng mốc này theo dự đoán của các chuyên gia. Trong khi đó giá dầu Brent giảm xuống dưới $100/thùng hiện thị trường vẫn đang giằng co quanh mốc quan trọng này.

Chênh lệch lợi suất giữa TPCP Đức và Ý kỳ hạn 10 năm đã tăng lên 227bps vào ngày thứ Năm.

Mặc dù thị trường trái phiếu đã bình tĩnh hơn so với đầu ngày hôm qua khi trái phiếu Ý lao dốc, mức chênh lệch đang ngày càng rộng và điều đó làm dấy lên mối lo ngại của nhà đầu tư. Trước đây, tất cả chỉ nói về rủi ro phân mảnh của khu vực đồng tiền chung Châu  nhưng giờ đây, chính trị Ý đang thêm một yếu tố rủi ro khác vào bức tranh.