Lợi suất TPCP tiếp tục tăng

Ông Malpass đã phát biểu tại một sự kiện do Phòng Thương mại Hoa Kỳ tổ chức vào thứ Tư:

"Khi chúng ta nhìn vào GDP toàn cầu, thật khó để tránh khỏi suy thoái kinh tế",
Cuộc chiến của Nga ở Ukraine và tác động của nó đối với giá lương thực và năng lượng có thể gây ra suy thoái kinh tế toàn cầu.

Phố Wall công bố số liệu cuộc khảo sát của Phòng Thương mại Liên minh Châu Âu tại Trung Quốc:

23% doanh nhân được hỏi cho biết đang xem xét chuyển các khoản đầu tư hiện tại hoặc kế hoạch ở Trung Quốc sang các thị trường khác
Ngay cả trước khi làn sóng Omicron vào Thượng Hải, hơn một phần ba các công ty Mỹ đã nói với Phòng Thương mại Mỹ vào mùa xuân này rằng họ sẽ giảm đầu tư tại đây do môi trường chính sách không phù hợp.

Cụ thể, Lãi suất tăng tử 1.5% lên 1.75%

NHTW sửa đổi dự báo:

Lạm phát lên 4.5% trong năm nay, tăng so với dự báo trước đó là 3.1%
Lạm phát ở mức 2.9% vào năm 2023, trước đó là 2.0%
GDP +2.7% vào năm 2022 (3% trước đó) và + 2.4% vào năm 2023

Vàng điều chỉnh mạnh trong phiên hôm qua sau khi tăng liền 5 phiên trước đó. Sau cuộc họp của FOMC, giá kim loại này đã hồi phục hơn 100 pips về lại $1,855/oz tuy nhiên áp lực bán trước đó là rất mạnh. Đầu phiên sáng nay, vàng đang điều chỉnh về $1,851/oz.

Báo cáo của Reuters công bố số liệu do Hiệp hội các nhà sản xuất và kinh doanh xe máy (SMMT) của Vương quốc Anh cung cấp:

Sản xuất ô tô giảm 11% trong tháng 4 do tình trạng thiếu chip dai dẳng và các vấn đề về chuỗi cung ứng cũng như cuộc khủng hoảng Ukraine trở nên tồi tệ hơn

Kỳ vọng rằng giá dầu Brent sẽ tiếp tục dao động trong khoảng $100-$115/thùng trong quý hiện tại, sau đó giảm trong nửa cuối của năm nay
Dầu Brent sẽ được giao dịch ở mức 95 đô la vào cuối năm.

Ông cho biết:

Thất nghiệp dự kiến sẽ tăng
NHTW không muốn các dự báo về lạm phát gia tăng, kéo dài
Tôi muốn việc tăng lãi suất được thực hiện nhanh chóng hơn
Kinh tế Trung Quốc đang tiềm ẩn nhiều rủi ro

RBNZ's Orr open to persuasion on new bank capital rules

PPI dịch vụ của Nhật Bản tháng 4 +1.7% so với cùng kỳ năm trước, dự kiến +1.5%, tháng trước +1.3%

Bà cho biết:

Chưa có quyết định cuối cùng nào về tiền điện tử của FED
Quy định rõ ràng sẽ cần thiết
Stable coin, một ví dụ về các loại tiền điện tử mới, có thể mang lại rủi ro đáng kể (nhắc về đồng UST của Terra).
Có những rủi ro ở cả 2 chiều khi đưa ra quy định
Một đồng tiền điện tử của Fed là một trong những chiến lược để đảm bảo việc sử dụng USD trên toàn cầu

Tất cả thành viên tham gia đã bỏ phiếu cho mức tăng lãi suất thêm 50 điểm cơ bản
Một số quan chức đã bình luận về những thách thức mà chính sách tiền tệ phải đối mặt trong việc khôi phục sự ổn định giá cả trong khi vẫn duy trì việc ổn định thị trường lao động
Trung Quốc phong tỏa và Ukraine gia tăng căng thẳng
Lập trường thắt chặt chính sách tiền tệ cũng có thể trở nên phù hợp
Nên đánh giá rủi ro nền kinh tế vào cuối năm nay sau khi lãi suất tăng
Fed nên nhanh chóng đưa lãi suất về mức trung lập
Mức tăng 50 điểm cơ bản có thể phù hợp với vài cuộc họp tiếp theo
Lo ngại về rủi ro từ giá hàng hóa tăng cao
Các biện pháp phong tỏa ở Trung Quốc có khả năng làm trầm trọng thêm tình trạng gián đoạn chuỗi cung ứng
Mặc dù các chỉ số kinh tế tổng thể đã giảm trong quý đầu tiên, chi tiêu hộ gia đình và đầu tư kinh doanh vẫn mạnh
Tỷ lệ việc làm đã tăng mạnh trong những tháng gần đây và tỷ lệ thất nghiệp đã giảm đáng kể.
Lạm phát vẫn ở mức cao, phản ánh tình trạng mất cân đối cung cầu tiếp tục, giá năng lượng cao hơn và áp lực giá trên diện rộng.

Interfax đưa tin rằng Nga đang mở hai hành lang biển từ các cảng của Ukraine. Hiện chưa rõ chi tiết nhưng nếu lúa mì và các mặt hàng thiết yếu khác có thể rời khỏi Ukraine, đó sẽ là điều tích cực cho tình trạng thiếu lương thực toàn cầu.

US closes loophole for Russian debt payments - BBC News

Các động thái gần đây cho thấy đồng tiền kỹ thuật số này đang khá bình lặng sau cú sập vào đầu tháng 05.
Vùng 28,600 cho đến 31,000 là khu vực mà Bitcoin đã di chuyển trong nửa tháng trở lại đây.
Trên khung H1, Bitcoin hiện đang di chuyển bám theo đường MA 100 giờ. Giao dịch tại mốc 29,722.

Axios đang đưa tin rằng 2 cố vấn cấp cao của Nhà Trắng đang có mặt tại Ả Rập Xê Út trong một chuyến thăm nhằm nỗ lực thuyết phục Ả Rập Xê Út, Israel và Ai Cập tăng sản lượng dầu.
Hiện chưa có thêm động thái mới nào được ghi nhận.

Dự trữ dầu theo thống kê hàng tuần của Mỹ -1.019 triệu thùng so với kỳ vọng -0.737 triệu thùng.
Tồn kho xăng -0.482 triệu thùng so với ước tính -0.634 triệu thùng.
Sản phẩm chưng cất +1.657 triệu thùng so với mức dự kiến là +0.917 triệu thùng.
Trữ dầu tại cushing -1.061 triệu thùng so với -2.403 triệu thùng tuần trước.

Giá xăng tăng cao nguyên nhân đến từ việc đánh thuế môi trường với loại nhiên liệu này nhằm giảm phát thải khí nhà kính - theo chính quyền bang California.
Hiện tại giá xăng tại Los Angeles đang ở mức 6.09 USD/ gallon.

Những người lái xe ở Los Angeles biết rằng họ phải trả nhiều tiền hơn cho xăng so với những người lái xe trung bình ở Mỹ. Đó là giá phải trả cho bầu không khí sạch hơn.

GBP/USD đã bật tăng trở lại qua MA 100 giờ trên khung H1.
Hôm qua cặp tiền đã ghi nhận mức giảm mạnh sau khi PMI tại Anh được công bố.
Hiện GBP/USD đang giao dịch tại mốc 1.2534.

Chứng khoán Mỹ mở cửa đầu phiên giao dịch ngày 25/05 với sắc xanh bao phủ hầu hết các chỉ số chính. Các nhà giao dịch vẫn tỏ ra tương đối thận trọng với các động thái tiếp theo tới từ Cục dự trữ liên bang, trong bối cảnh FED không còn nhiều lựa chọn để kiểm soát vấn đề lạm phát. Biên bản họp của FOMC sẽ thông qua vấn đề về việc tăng lãi suất cơ bản thêm 50 bps, nội dung chi tiết công bố vào 2h sáng mai (ngày 26/05).

Cập nhật các chỉ số chứng khoán chính:

Dow Jone +0.11%
Nasdaq +0.36%
S&P 500 +0.10%

Cập nhật thị trường FX:

Hôm nay là ngày giao dịch ghi nhận nhiều biến động đối với các đồng tiền trong G7. USD là mạnh nhất và AUD yếu nhất. Bên cạnh đó, EUR cũng là đồng tiền chịu nhiều biến động về giá. Đồng tiền đã bật tăng ngay sau các phát biểu của Thống đốc ECB - bà Lagarde về vấn đề suy thoái và tăng lãi suất khu vực Eurozone. Tuy nhiên áp lực bán đã tăng dần ngay sau đó do lo ngại về cấm vận dầu Nga.

GBP cần được chú ý hơn thời gian tới, khi mà công bố về bê bối tiệc tùng của Thủ tướng Anh Boris Johnson có thể khiến cho đồng Bảng Anh chịu áp lực giảm giá.

Cập nhật các cặp tiền chính:

EURUSD -0.6%
GBPUSD -0.01%
AUDUSD -0.64%
NZDUSD -0.15%
USDCAD +0.20%
USDCHF +0.36%
USDJPY +0.33%

Cập nhật thị trường vàng và thị trường dầu mỏ:

Giá vàng hiện đang kiểm tra lại ngưỡng hỗ trợ 1850 trên khung H1. Hiện giá đã giảm 17.47 USD (-0.93%) so với mức mở cửa, giao dịch tại mốc 1847.76 USD/ounce.
Giá dầu Brent và dầu WTI tiếp tục xu hướng tích lũy ở vùng đỉnh cũ. Dầu Brent và dầu WTI lần lượt giao dịch tại mức 111 USD/thùng (+0.64%) và 109.820 USD/thùng (+0.30%)

Chỉ số DXY đã có sắc xanh quay trở lại (+0.51%) trong phiên hôm nay sau 2 ngày giảm điểm liên tiếp.
Tuy vậy, trên khung H1, DXY đã thất bại trong việc kiểm tra lại ngưỡng kháng cự 102.04 - lập tức bị dội lại và giảm điểm nhẹ ngay sau đó.
Hiện chỉ số DXY đang ở mức 102.224.

Lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 2 năm và 10 năm cũng ghi nhận mức giảm lần lượt là -0.12% và -0.25%, đưa mức lợi suất về mốc 2.480% (kỳ hạn 2 năm) và 2.738% (kỳ hạn 10 năm).

RBNZ tăng lãi suất cơ bản lên thêm 50 bps như dự kiến đã khiến cho NZD/USD bật tăng mạnh chiều nay. Tuy vậy, phe gấu đã quay trở lại ngay sau đó.
Hiện cặp tiền đang kiểm tra lại MA 100 giờ trên khung H1.
NZD/USD giao dịch tại mốc 0.6448 (-0.22% so với giá đóng cửa hôm qua).

EUR/USD đã giảm xuống sau khi các động thái diều hâu tới từ quan chức ECB giảm bớt (chủ yếu dựa trên động thái tăng lãi suất cơ bản thêm 50 bps).
Cặp tiền đang kiểm tra lại mốc MA 100 giờ trên khung H1.
Hiện EUR/USD đang giao dịch tại mốc 1.0650.

Hôm nay là ngày giao dịch kém khởi sắc với vàng, khi mà giá kim loại này đã bắt đầu giảm ngay từ đầu phiên Châu Á.
Hiện giá vàng đã giảm hơn 20 USD/ounce (-1.1% so với giá đóng cửa ngày hôm qua) - giao dịch tại mốc 1849.89 USD/ounce.
Ngưỡng 1850 sẽ hỗ trợ tâm lý quan trọng trên khung H1 đối với các trader intraday.

Toll Brothers, công ty xây dựng nhà ở Hoa Kỳ cho biết:

Số lượng người mua hủy mua nhà trong tháng 05 vẫn ở mức thấp.
20% lượng người mua hiện đã thanh toán xong toàn bộ giá trị căn nhà bằng tiền mặt.
Nguồn cung nhà hiện đủ đáp ứng nhu cầu trong 9 tháng tới (trước đó là 6 tháng).

Dữ liệu đơn hàng lâu bền tháng 4 của Mỹ tăng 0.4% (trước đó dự kiến 0.6%).
Dữ liệu tháng trước điều chỉnh giảm (từ 1.1% xuống 0.6%).
Dữ liệu đơn hàng lâu bền vẫn ghi nhận tăng 06 trong tổng số 07 tháng gần nhất.
Dữ liệu các đơn hàng chưa thực hiện được ghi nhận tăng tháng thứ 20 liên tiếp (tháng 04/2022 ghi nhận tăng 0.5%).

Thị trường:

NZD mạnh nhất, AUD yếu nhất
Chứng khoán châu Âu tiêu cực; HĐTL chỉ số S&P 500 giảm 0.5%
Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm 3 bps xuống 2.73%
Vàng giảm 0.6% xuống 1,855.76 USD
Dầu thô WTI tăng 1.2% lên 111.08 USD

Phiên giao dịch bắt đầu với tâm lý rủi ro phục hồi nhưng điều này không kéo dài khi thị trường chứng khoán tụt dốc và tâm lý risk-off quay trở lại. Động thái này càng rõ ràng khi chúng ta bắt đầu phiên giao dịch Mỹ với các hợp đồng tương lai chứng khoán Mỹ kém lạc quan và các chỉ số châu Âu cũng giảm điểm!

HĐTL chỉ số S&P 500 giảm 0.5%, HĐTL chỉ số Nasdaq giảm 0.8% và HĐTL chỉ số DowJones giảm 0.5%.

Trái phiếu đang được phe Bò mua vào với lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm giảm thêm 3 bps xuống 2.73%.

Trên thị trường ngoại hối, đồng Dollar đã thu hút được sự chú ý của người mua sau khi suy yếu gần đây với tỷ giá EUR/USD giảm từ 1.0710 xuống 1.0655 trong khi GBP/USD giảm từ 1.2560 xuống 1.2480 trong phiên. Đồng bạc xanh cũng tăng so với các đồng tiền hàng hóa với USD/CAD tăng từ 1.2820 lên 1.2875 trong khi AUD/USD giảm từ 0.7100 xuống 0.7050 trong giao dịch châu Âu.

Đồng Dollar New Zealand vẫn là đồng tiền mạnh nhất nhưng đã xóa bỏ mức tăng gần 1% trước đó so với USD, giảm từ 0.6510 xuống 0.6450 hiện tại. NZD được thúc đẩy bởi một đợt tăng lãi suất từ diều hâu RBNZ vào đầu ngày.

Nhận xét của thành viên của Hội đồng thống đốc ECB, Klaas Knot:

•   Vẫn còn hai báo cáo lạm phát nữa trước cuộc họp tháng Bảy
•   Tốc độ tăng lãi suất 50 bps có thể xảy ra
•   Việc tăng lãi suất có thể sẽ xảy ra vào tháng Bảy, không phải tháng Sáu

Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Haruhiko Kuroda hôm thứ Tư cho biết lạm phát gia tăng trên toàn cầu là một trong những thách thức hiện tại mà các ngân hàng trung ương đang phải đối mặt, theo Reuters. Ông tiếp tục, tại Nhật Bản, nhu cầu hộ gia đình dồn nén đã bị hạn chế và sự phục hồi của tổng cầu chậm hơn so với ở châu Âu và Mỹ. Trong khi đó, lương ở Nhật Bản đã tăng, nhưng tốc độ tăng vẫn ở mức vừa phải.

Ông nói tiếp, phản ứng của chính sách tiền tệ thích hợp đối với lạm phát sẽ khác nhau giữa các quốc gia, mặc dù thách thức chung đối với mỗi quốc gia là xác định mức độ và mức độ tồn tại của áp lực lạm phát. Ông Kuroda lưu ý rằng sự không chắc chắn về rủi ro địa chính trị là cực kỳ cao và có thể gây áp lực giảm đối với nền kinh tế toàn cầu bằng cách thu hẹp thương mại và làm tổn hại lòng tin.

Dữ liệu mới nhất từ Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp cho tuần kết thúc vào ngày 20 tháng 5 năm 2022 cho thấy Hồ sơ xin vay thế chấp MBA giảm nhẹ 1.2% so với mức -11.0% trong tuần trước.

Chỉ số thị trường 315.5 so với 319.4 trước đó
Chỉ số mua 225.5 so với 225.0 trước đó
Chỉ số tái cấp vốn 794.9 so với 826.9 trước đó
Lãi suất thế chấp 30 năm 5.46% so với 5.49% trước đó

Hoạt động thế chấp tiếp tục sụt giảm, với lực cản của việc tái cấp vốn góp phần vào sự sụt giảm trong tuần qua. Nhìn chung, điều này tiếp tục cho thấy rằng thị trường nhà ở đang bị đánh thuế ngay cả khi giá vẫn chưa thực sự hạ nhiệt.

Nhà kinh tế trưởng Philip Lane của Ngân hàng Trung ương Châu Âu (ECB) đã nhắc lại hôm thứ Tư rằng việc bình thường hóa chính sách tiền tệ là phù hợp, như Reuters đưa tin.

"Lạm phát khu vực đồng tiền chung châu Âu vẫn đang hướng tới mục tiêu 2% của ECB trong trung hạn."

"Sự không chắc chắn về chiến tranh và lạm phát đòi hỏi rất nhiều sự linh hoạt."

"Một nguyên tắc quan trọng là" Nếu bạn bỏ qua vấn đề ", bạn sẽ phải giải quyết nó sau này, nhưng chúng tôi đã không bỏ qua vấn đề."

"Tốc độ chính xác của các động thái chính sách tiền tệ tiếp theo sau Quý 3 sẽ được quyết định tùy thuộc vào nền kinh tế."

Nhận xét của nhà hoạch định chính sách ECB, Klaas Knot:

ECB hiện đang tập trung vào lãi suất
Tiêu đề này phù hợp với những gì kinh tế trưởng của ECB Philip Lane cũng đang nói bây giờ, rằng không mong đợi một cuộc thảo luận về việc giảm bảng cân đối kế toán trong năm nay. Điều này cũng liên quan đến câu chuyện được ông Panetta đưa ra trước đó rằng ECB cần tăng lãi suất trong khi giữ cho lượng tài sản được mua theo APP và PEPP không đổi.

Một số thông tin ngoài lề, bảng cân đối kế toán của ECB đã chạm đỉnh mọi thời đại.

Đồng bạc xanh đã kết thúc chuỗi sáu tuần tăng liên tiếp vào tuần trước và giảm thêm trong hai ngày đầu tiên của tuần này. Tuy nhiên, USD đang được hỗ trợ khi người mua bắt đầu quan tâm trở lại.

EUR/USD hiện giảm 0.5% xuống 1.0675 trong khi GBP/USD đang nhích dần về phía 1.2500 một lần nữa.

Ở những nơi khác, USD/JPY ổn định khi tăng nhẹ 0.2% ở mức 127.00. Trong khi đó, AUD/USD giảm 0.3% xuống 0.7080 với mức đáy hôm nay kiểm tra đường MA 100 giờ tại 0.7070.

NZD/USD vẫn tăng 0.3% sau khi RBNZ đưa ra một đợt tăng lãi suất diều hâu hơn vào đầu ngày.

Bạc đã kéo dài mức giảm suốt nửa đầu của phiên giao dịch châu Âu và xuống mức 21.9 USD, giảm trên 0.9% trong ngày. Kim loại trắng hiện đã xóa đi mức tăng ngày hôm qua và dao động gần mức thoái lui Fibonacci 50% của đà giảm $23.24- $20.46.

Nhìn vào bức tranh tổng quan, đây là lần thứ 3, XAG/USD thất bại gần mức Fibo 61.8%. Rào cản nói trên hiện sẽ là kháng cự mạnh nhất. Bạc sẽ bứt phá mạnh nếu có thể xuyên thủng mốc này.

Ngược lại, hỗ trợ gần nhất của XAG/USD sẽ nằm tại Fibo 50%, trùng với SMA 100 giờ ở 21.897.

Amazon phải đối mặt với 14 biểu quyết của nhà đầu tư phản đối các chính sách của họ tại cuộc họp cổ đông thường niên vào thứ Tư, một kỷ lục đối với gã khổng lồ bán lẻ và điện toán đám mây, khi các nhà đầu tư xem xét kỹ lưỡng cách công ty này ứng xử với người lao động.

Sự gia tăng số lượng các biểu quyết cho thấy đang có sự tăng trưởng đầu tư dựa trên môi trường, xã hội và quản trị công ty (ESG), điều này đang khiến nhiều cổ đông thúc đẩy trách nhiệm giải trình của công ty.

Trung Quốc và Hoa Kỳ đã đạt được một thỏa thuận về vấn đề thanh tra kiểm toán phù hợp với các yêu cầu pháp lý và quy định đối với cả hai bên, cơ quan quản lý chứng khoán của Trung Quốc cho biết hôm thứ Tư.

Tuyên bố từ Ủy ban Điều tiết Chứng khoán Trung Quốc (CSRC) được đưa ra để đáp lại một quan chức của Ủy ban Chứng khoán và Giao dịch Hoa Kỳ (SEC) khi Mỹ nói rằng "vẫn còn tồn tại một số vấn đề quan trọng" trong việc đạt được thỏa thuận về kiểm toán công ty Trung Quốc niêm yết tại Hoa Kỳ.

-52.6, thấp hơn -51.6 trước đó.

Chỉ số tâm lý nhà đầu tư tiếp tục duy trì ở mức thấp nhất kể từ tháng 2 năm 2015 khi nền kinh tế Thụy Sĩ gặp khó khăn ảnh hưởng từ xung đột Nga-Ukraine, các đợt phong tỏa tại Trung Quốc và thắt chặt chính sách tiền tệ toàn cầu.

Ông cũng nói rằng lạm phát có rủi ro tăng cao hơn.

Eurostoxx +0.8%
DAX +0.8%
FTSE +0.5%
CAC 40 +0.6%
IBEX +0.9%

Điều này phản ánh tâm trạng lạc quan hơn thị trường HĐTL của Hoa Kỳ. HĐTL S&P 500 tăng 0.6%, HĐTL Nasdaq tăng 0.8% và HĐTL Dow Jones tăng 0.3% vào hiện tại.

Áp lực lạm phát hiện tại có thể dẫn đến áp lực lạm phát kéo dài hơn
Hiện tại, vẫn chưa thấy dấu hiệu kịch bản "lạm phát xấu xí" thành hiện thực
Tăng lãi suất là điều tự nhiên, trong khi giữ cho lượng tài sản được mua theo APP và PEPP không đổi
Chúng tôi hiện có ý định kết thúc việc mua tài sản trong quý 3
Khi việc mua tài sản đã kết thúc và cổ phiếu được tái đầu tư, chính sách tăng lãi suất sẽ hiệu quả hơn chính sách bảng cân đối kế toán như một công cụ chính

Đồng euro giảm nhẹ trở lại dưới 1.0700 sau khi tăng trong 2 ngày qua.

Một trong những cặp tiền hấp dẫn nhất hiện giờ là USD/JPY sau khi giảm xuống dưới 127.00 ngày hôm qua xuống mức thấp nhất kể từ ngày 18 tháng 4:

Cặp tiền này đang chứng kiến một sự phục hồi nhẹ. Nếu có thể chắc chắn phá dưới 127.00, thì mức 125.00 là mục tiêu quan trọng tiếp theo.

Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm hiện giảm xuống gần 2.75% từ mức cao 3.20% chỉ hai tuần trước.

Đồng kiwi hôm nay tăng mạnh sau khi RBNZ công bố tăng lãi suất 50 bps như dự kiến. NZD/USD kiểm tra tại mức 0.6500 trong ngày:

86, thấp hơn dự kiến 89, trước đó đạt 88

Dữ liệu mới nhất do Destatis công bố ngày 25 tháng 5 năm 2022 cho thấy GDP quý 1 của Đức tăng nhẹ 0.2%. Trong quý 4 năm ngoái, GDP của Đức cũng tăng 0.2%.

GDP (không điều chỉnh theo mùa) + 3.8% so với + 3.7% so với cùng kỳ năm trước

Điều này chỉ tái khẳng định rằng nền kinh tế Đức đã tăng trưởng nhẹ trong Quý 1, với xung đột Nga-Ukraine có tác động ngày càng rõ rệt bắt đầu từ cuối tháng Hai.

Tiêu điểm thị trường