Phiên giao dịch hôm qua khiến nhiều nhà đầu tư hoang mang. Sau 4 phiên hồi phục trước đó, các chỉ số giảm rất mạnh, nến tuần quay lại màu đỏ đánh dấu 7 tuần giảm liên tiếp.

• Dow Jone -3.57%
• Nasdaq -4.73%
• S&P 500 -4.04%

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ cũng giảm rất mạnh. Cụ thể, lợi suất kỳ hạn 10 năm xóa bỏ hoàn toàn mức tăng phiên trước đó, giảm hơn 0.1% xuống 2.889%. 

Trên thị trường FX, DXY hồi phục về 103.9 sau 3 phiên điều chỉnh trước đó. Có vẻ như các phát biểu hawkish của quan chức FED vào đêm hôm trước đã tác động đến chỉ số này. So với USD, JPY và GBP tương ứng là 2 đồng tiền mạnh nhất và yếu nhất phiên hôm qua. Ngoài ra, CHF cũng cho thấy sức mạnh khi USDCHF tiếp tục giảm trong khi DXY hồi phục.

• GBP/USD -1.26%
• EUR/USD -0.8%
• AUD/USD -1%
• USD/JPY -0.9%
• CAD/USD +0.63%
• USD/CHF -0.57%

Dầu có một phiên điều chỉnh mạnh, giá dấu WTI giảm hơn 4.3% về dưới $110/thùng. Đà giảm của vàng đã chững lại, hiện giá đang cho thấy xu hướng tạo nền tích lũy quanh $1,815-17.

Trên thị trường tiền điện tử, BTC đã giảm phá qua vùng $29k trong đêm qua và rạng sáng nay đạt mốc thấp nhất ở $28,654, khối lượng giao dịch tuy không cao nhưng tâm lý thị trường đang ở mốc cực kỳ sợ hãi.

Cụ thể:

• Doanh số lẻ ô tô  ở Trung Quốc tăng 27% trong nửa đầu tháng 5 so với cùng kỳ một tháng trước đó
• Tuy vậy vẫn giảm 21% so với một năm trước đó

CNA trích dẫn dữ liệu từ Hiệp hội Phương tiện Giao thông Trung Quốc (CPCA)

Theo Deutsche Bank, với dự báo SP500 mới nhất của họ,chỉ số này sẽ giảm xuống còn 3,650, tức giảm thêm 24%.

Lý giải từ DB:

• Tăng trưởng đang chậm lại, dẫn đến EPS cũng như định giá cổ phiếu sẽ giảm.

DB cho biết nếu thị trường lao động có thể ổn định và tăng trưởng không bị ảnh hưởng quá nhiều bởi lạm phát thì S&P 500 có thể tăng lên 4,700-800 vào cuối năm.

Sau các đợt tăng lãi suất và thắt chặt các điều kiện tài chính, những lo lắng về tăng trưởng thu nhập khi lạm phát làm xói mòn sức chi tiêu và lợi nhuận, JPMorgan đã tiếp tục cắt giảm kỳ vọng GDP của Mỹ.

Cụ thể, theo Reuters:

• GDP 6 tháng cuối 2022 giảm xuống +2.4% (từ 3%)
• GDP 6 tháng đầu năm 2023 +1.5% (từ 2.1%)
• GDP 6 tháng cuối năm 2023 +1% (từ 1.4%)

Chính phủ Canada đã thông báo rằng Trung Quốc đã dỡ bỏ các hạn chế đối với dầu thực vật của nước này.

Lệnh cấm đã có hiệu lực trong khoảng 3 năm. 

• PPI đầu vào +3.6%, quý trước +1.1%
• PPI đầu ra +2.6%, quý trước +1.4%
• Giám đốc phân phối của Bryan Downes cho biết: “Mức tăng giá đầu vào trong quý I năm 2022 là lớn nhất kể từ năm 2008"
• “Hầu hết các ngành đều tăng giá cả đầu vào và đầu ra trong đó giá điện và khí đốt tăng là nguyên nhân chính của vấn đề này.”

NZD không biến động nhiều sau thông tin.

Khảo sát công ty của Reuters cho thấy:

• 64% doanh nghiệp Nhật Bản nói rằng BOJ nên ngừng nới lỏng tiền tệ vào cuối năm tài chính tức tháng 3 năm sau
• 47% doanh nghiệp Nhật Bản có kế hoạch giữ nguyên vốn đầu tư trong năm tài chính này, 14% dự kiến sẽ giảm vốn đầu tư
• 24% doanh nghiệp Nhật Bản nói rằng BOJ nên bắt đầu thắt chặt tiền tệ từ bây giờ
• 10% các công ty Nhật Bản nói rằng tình trạng dịch bệnh tại Trung Quốc có tác động lớn đến kinh doanh, đa số là các tác động tiêu cực

Theo South China Morning Post:

• Bộ trưởng Tài chính Hoa Kỳ Janet Yellen hôm thứ Tư xác nhận bà đang vận động chính quyền Biden loại bỏ một số thuế quan đối với hàng nhập khẩu của Trung Quốc nhưng đang gây tổn hại cho người tiêu dùng và doanh nghiệp Hoa Kỳ.
• Yellen nói trong một cuộc họp báo trước cuộc họp của các bộ trưởng tài chính G7 và các thống đốc ngân hàng trung ương rằng các cuộc thảo luận nội bộ đang được tiến hành về mức thuế trừng phạt "Mục 301" do cựu Tổng thống Mỹ Donald Trump áp đặt đối với hàng trăm tỷ đô la hàng hóa Trung Quốc.

Yellen cũng đang phải đối mặt với một số phản đối từ chính quyền Biden.

Đứng đầu của phe đối lập, ông Anthony Albanese được cho là sẽ được bầu làm Thủ tướng mới.

Albanese cho biết trong một cuộc phỏng vấn với với truyền thông địa phương:

• Ông dự kiến cuộc họp kín của Đảng Lao động vào ngày 30 tháng 5 để bầu các bộ trưởng
• Trong khi đó sẽ cùng điều hành với Thượng nghị sĩ Wong trong 10 ngày
• Quốc hội mới có thể được thành lập vào tháng Sáu
• Jim Chalmers sẽ tuyên bố về tình trạng ngân sách và triển vọng nền kinh tế, trước khi có ngân sách mới cho 2022-23 vào tháng 10.

Cuộc bầu cử diễn ra vào ngày 21 tháng 5 sắp tới.

• Cụ thể, cán cân thương mại tháng 4 -839.2 tỷ Yên, dự kiến -1150 tỷ Yên, tháng trước -414.4 tỷ Yên

S&P Global đã hạ dự báo tăng trưởng toàn cầu, với lý do "có nhiều cú sốc tiêu cực đến bất thường," có thể kể đến như giá năng lượng & hàng hóa leo thang, chiến tranh Nga-Ukraine kéo dài, NHTW bình thường hóa chính sách nhanh hơn và Trung Quốc tăng trưởng chậm lại.

S&P dự báo tăng trưởng kinh tế Mỹ giảm 0.8% xuống 2.4%, tăng trưởng Eurozone giảm 0.6% xuống 2.7% và tăng trưởng Trung Quốc giảm 0.7% xuống 4.2%.

• Viện Tài chính Quốc tế báo cáo nợ toàn cầu đạt mức 305 nghìn tỷ USD trong quý 1 năm 2022.
• Nợ của Trung Quốc tăng 2.5 nghìn tỷ USD trong khi của Mỹ tăng 1.5 nghìn tỷ USD.
• Việc các ngân hàng trung ương cắt giảm bảng cân đối tài sản sẽ khiến cho những cá nhân hay tổ chức nắm giữ trái phiếu chính phủ chịu ảnh hưởng bởi lãi suất tăng.
• IIF cảnh báo khu vực dễ bị tổn thương nhất có thể là các thị trường mới nổi.

• Trên khung H1, GBP/USD hiện đang kiểm tra mức hỗ trợ được thiết lập tại ngưỡng 1.2496
• Đây là mức cao nhất được ghi nhận vào tuần trước
• Lạm phát tăng cao kết hợp cùng tâm lý lo ngại về Brexit là động lực chính khiến cho GBP/USD ghi nhận đà giảm xuất hiện trở lại
• Cặp tiền hiện đang giao dịch tại mốc 1.2407

• Dự trữ dầu thô thống kê hàng tuần tại Mỹ theo EIA đã giảm 3.994 triệu thùng so với mức tăng 1.383 triệu thùng kỳ vọng.
• Số liệu trước đó ghi nhận dự trữ dầu thô đã tăng 8.487 triệu thùng vào tuần trước.
• Dự trữ xăng giảm 4.779 triệu thùng so với giảm 1.333 triệu thùng dự kiến.
• Sản phẩm chưng cất tăng 1.255 triệu thùng
• Công suất sử dụng nhà máy lọc dầu tăng 1.8% so với 0.6% dự kiến

• Bitcoin trong 3 giờ vừa qua liên tục ghi nhận những tín hiệu tương đối bi quan đến từ giới traders.
• Trên khung biểu đồ H1, áp lực phe bán vẫn đang lấn át những nỗ lực đẩy giá tăng trở lại đến từ phe bò.
• Hiện đồng tiền kỹ thuật số này đang được giao dịch tại mức 29,109
• Mức hỗ trợ tiếp theo cho Bitcoin là ngưỡng 29,055.

• Dữ liệu CPI của Canada hôm nay rất nóng, qua đó củng cố quan điểm BoC tăng lãi suất 50bps
• Báo cáo của CIBC cho biết giá thực phẩm đã tăng trung bình 1.1%/tháng trong 8 tháng vừa qua (cho đến hiện tại đã tăng 8.5% kể từ khi bắt đầu thống kê)
• Đây là một trong những nguyên nhân thúc đẩy CPI của Canada tiếp tục tăng cao hơn so với kỳ vọng.

• Trên biểu đồ H1, DXY đã ghi nhận trở lại một số tín hiệu tích cực.
• Ngay sau khi chạm xuống mốc hỗ trợ 103.360, chỉ số đã đảo chiều tăng trở lại.
• Đây là mốc hỗ trợ mới được thiết lập tại ngày 09 tháng 05.
• Hiện giá đang ở mức 103.614 (cao hơn 0.399 so với mức thấp nhất ghi nhận trong ngày).
• Mức tiếp theo mà DXY sẽ hướng tới kiểm tra lại sẽ là MA 100 giờ (104.130 - 104.250)

Chủ tịch ngân hàng Trung ương Thụy Sỹ Thomas Jordan phát biểu: 

• Chúng tôi đã tính đến tỷ lệ lạm phát cao hơn ở nước ngoài khi quyết định đưa ra và áp dụng chính sách tiền tệ
• Chúng tôi sẽ can thiệp vào thị trường ngoại hối nếu cần thiết
• Mức lãi suất âm và can thiệp vào thị trường tiền một cách hợp lý sẽ giúp SNB đạt được các mục tiêu đã đề ra.

Chủ tịch FED Chicago Charles L. Evans cho biết:

• Mức lãi suất trung lập mong muốn đạt được ở mức 2% - 2.5%
• Khi lãi suất đã tiến đến mức trung lập, việc tăng lãi suất 25 bps sẽ được xem xét thực hiện
• FED hiện đang cố gắng đưa lãi suất về mức trung lập nhanh nhất có thể.

Chứng khoán Mỹ kéo dài đà giảm trong thời gian đầu của phiên, khi các nhà giao dịch cân nhắc triển vọng tăng trưởng của nền kinh tế và chính sách tiền tệ thắt chặt tới từ FED - sau những bình luận mới nhất từ ​​Cục Dự trữ Liên bang. Đồng đô la Mỹ đã trải chuỗi ba ngày giảm giá liên tục.

Cập nhật các chỉ số chứng khoán chính:

• Dow Jone -1.43%
• Nasdaq -1.90%
• S&P 500 -1.75%

Trên thị trường FX:

Các đồng tiền chính trong G7 hiện cũng đang bao trùm bởi sắc đỏ. GBP hiện đang yếu nhất, CHF là mạnh nhất. Trong khi đó, CAD phản ứng giảm ngay sau khi CPI tháng 4 tại Canada được công bố. Mặc dù đã ghi nhận mức hồi phục nhẹ, từng đó vẫn là không đủ để giữ được giá ở phía trên mức tham chiếu.

Cập nhật các đồng tiền chính:

• EUR -0.26%
• GBP -0.78%
• AUD -0.36%
• CAD -0.19%
• CHF -0.17%
• JPY -0.54%
• NZD -0.22% 

Cập nhật thị trường vàng và thị trường dầu mỏ thế giới:

• Giá vàng hiện đang giảm nhẹ 0.09%, giao dịch tại mốc 1,812.76 USD/ounce.
• Giá dầu Brent và dầu WTI cũng ghi nhận mức giảm trở lại. Đã có lúc dầu Brent bằng dầu WTI, tuy vậy mốc giá đó không được duy trì quá lâu. Hiện Dầu Brent giảm 0.36% (110.421 USD/thùng) và dầu WTI giảm 0.59% (109.79 USD/thùng).

• USD/JPY hiện đã phá vỡ đường MA 100 giờ. Đây có thể là tín hiệu để cảnh báo động lực giảm đang mạnh lên
• Hiện USD/JPY đang giao dịch tại mốc 128.560
• Mục tiêu tiếp theo của phe bán là mốc 127.805

• Giá vàng trước phiên giao dịch tại Mỹ tiếp tục chứng kiến sự giằng co giữa phe bò và phe gấu.
• Trên biểu đồ 5 phút, giá hiện tại đang tiệm cận phía dưới mốc MA 20 giờ, giao dịch với mức 1813.59 USD/ounce, giảm nhẹ 0.04%. Nếu vượt qua được mốc này, vàng sẽ được ghi nhận những tín hiệu mới về tâm lý tích cực hơn.
• Trong dài hạn, dự báo giá vàng sẽ tiếp tục giảm khi các ETF vẫn đang tiếp tục bán ra lượng lớn vàng.

• EUR/USD hiện đang di chuyển ở phía trên đường MA 200 giờ, mốc này đóng vai trò hỗ trợ trong ngắn hạn cho cặp tiền.
• Cặp tiền đã có lúc chạm đến mốc 1.0576, tuy nhiên áp lực bán đã khiến EUR/USD giảm ngay sau đó
• Hiện tại EUR/USD đang giao dịch tại mốc 1.0522.

• Doanh thu trong quý 1 của 2 ông lớn ngành bán lẻ cho thấy sức mua của người dân đã giảm đáng kể, khi mà ví và các tài khoản tiết kiệm của họ đang bị bào mòn bởi lạm phát. 
• EPS Wal-Mart đạt 1.30 USD/cổ phiếu, thấp hơn kỳ vọng 1.48 USD/cổ phiếu
• Đưa CPI về mức ổn định sẽ là một trong những mục tiêu đối với chính sách thắt chặt của FED trong năm 2022. Tuy vậy, nên đề phòng với việc CPI giảm nhanh hoặc bất thường - đó có thể là tín hiệu cho sự suy thoái.

• Bitcoin hiện đang chịu áp lực bán tương đối lớn, khiến cho giá của đồng tiền kỹ thuật số này đã phá xuống sâu hơn mốc MA 100 giờ. Đưa mốc này từ hỗ trợ trở thành kháng
• Bitcoin hiện đang giao dịch tại mốc 29,515.27. Dự báo đồng tiền kỹ thuật số này sẽ tiếp tục đà giảm thời gian tới, khi mà tâm lý lo ngại về các loại tài sản rủi ro vẫn chưa thực sự qua đi.

• Số liệu nhà ở dân cư tại Mỹ được đã cấp phép xây dựng mới trong tháng 4 ghi nhận 1.724 triệu căn (thấp hơn mức 1.765 triệu căn dự kiến trước đó)
• Số liệu ghi nhận trước đó là 1.793 triệu căn, sau đó điều chỉnh xuống còn 1.728 triệu căn
• Số lượng giấy phép xin phê duyệt xây mới đạt 1.819 triệu, cao hơn mức 1.812 triệu ước tính

• CPI tháng 4 tại Canada tăng 0.6% so với tháng trước, vượt kỳ vọng 0.5%
• Số liệu CPI tháng 4 ghi nhận ở mức 6.8% so với 6.7% cùng kỳ
• Giá xăng đã tăng 39.8% so với trước đó
• CPI lõi ghi nhận mức ở 5.7% so với mức 5.4% dự kiến (trước đó là 5.5%), tăng 0.7% theo số liệu thống kê hàng tháng.

Thị trường:

•    JPY mạnh nhất, GBP yếu nhất
•    Thị trường chứng khoán châu Âu tiêu cực; HĐTL chỉ số S&P 500 giảm 0.8%
•    Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 2.1 bps lên 2.991%
•    Vàng giảm 0.1% xuống 1,812.23 USD
•    Dầu thô WTI tăng 1.7% lên 114.30 USD
•    Bitcoin giảm 1.0% xuống $29,727
Hôm nay là một phiên giao dịch khá yên tĩnh, mặc dù lạm phát ở Anh tăng lên 9% - mức cao nhất trong khoảng 40 năm.

Điều này sẽ tạo áp lực buộc BOE phải hành động mạnh mẽ hơn và đồng thời siết chặt hầu bao của người tiêu dùng Anh, với cuộc khủng hoảng chi phí sinh hoạt sẽ trở nên tồi tệ hơn trong những tháng tới.

Tâm lý risk-off đã quay trở lại khiến Dollar và đồng Yên Nhật tăng giá, trong khi chứng khoán sụt giảm.

Các chỉ số châu Âu ít thay đổi kể từ đầu phiên nhưng hiện đang giảm nhẹ. Tương tự, hợp đồng tương lai của Mỹ cũng tụt dốc. Trong khi đó, trái phiếu được chào bán với lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm dao động quanh mốc 3%.

Trên thị trường ngoại hối, EUR/USD giảm 0.3% để kiểm tra hỗ trợ 1.0500 trong khi GBP/USD giảm từ 1.2500 xuống gần 1.2400 hiện tại.

AUD/USD cũng sụt giảm 0.3% để kiểm tra ngưỡng 0.7000 trong phiên giao dịch trong khi USD/CAD tăng 0.2% lên 1.2830-40.

•    HĐTL chỉ số S&P 500 giảm 0.7%.
•    HĐTL chỉ số Nasdaq cũng giảm 0.9%.
•    HĐTL chỉ số Dow giảm 0.5% hiện tại.

Nhận xét của Thủ tướng Trung Quốc, Lý Khắc Cường

•    Áp lực suy thoái đối với nền kinh tế ngày càng tăng
•    Sẽ đảm bảo hoạt động kinh tế trong 6 tháng đầu năm 2022 diễn ra phù hợp
•    Sẽ thực hiện các biện pháp nâng cao niềm tin của các doanh nghiệp tư nhân

Dữ liệu mới nhất từ Hiệp hội Ngân hàng Thế chấp cho tuần kết thúc vào ngày 13 tháng 5 năm 2022 cho thấy hồ sơ xin vay thế chấp tụt dốc 11% so với mức tăng 2% trong tuần trước!

•    Chỉ số thị trường 319.4 so với 358.9 trước đó
•    Chỉ số mua 225.0 so với 255.4 trước đó
•    Chỉ số tái cấp vốn 826.9 so với 913.6 trước đó
•    Lãi suất thế chấp 30 năm 5.49% so với 5.53% trước đó

Hoạt động cho vay thế chấp ở Mỹ tiếp tục bị ảnh hưởng nặng nề trong bối cảnh lãi suất tăng với chỉ số mua giảm xuống mức thấp nhất kể từ tháng 5 năm 2020 và chỉ số tái cấp vốn cũng xuống mức thấp nhất kể từ tháng 1 năm 2019. 

Tỷ giá EUR/JPY hiện đang đảo ngược xu hướng tăng gần đây, giảm mạnh 0.42% trong ngày xuống mốc 135.84!

Nếu tỷ giá phục hồi trở lại, thì cặp tiền có thể bứt phá mức đỉnh tháng 5 ở 138.31 (ngày 9 tháng 5). Nếu kháng cự này bị xuyên thủng, thì EUR/JPY có thể test mức đỉnh năm 2022 tại 140.00 (ngày 21/4). 

Trong khi đó, mặc dù nằm trên đường SMA 200 ngày ở mức 131.11, tỷ giá trong ngắn hạn vẫn sẽ tích lũy.

Nhận xét của nhà hoạch định chính sách ECB, Pablo Hernandez de Cos

•    Việc rút dần các biện pháp kích cầu là phù hợp trong bối cảnh hiện nay
•    Các đợt tăng lãi suất có thể được thực hiện trong những quý tới
•    Những động thái này có thể phù hợp với lãi suất nếu triển vọng lạm phát trung hạn vẫn quanh mục tiêu của chúng tôi

Những nhận xét này khá phù hợp với đợt tăng lãi suất vào tháng Bảy. 

• EMC đưa ra nhận định trưa nay giá của vàng đen sẽ tiếp tục đi ngang tích lũy thời gian tới, khi mà lượng short hợp đồng tương lai dầu đang ở mức cao hơn so với bên long.
• Giá dầu tăng gần 1% trong hôm nay sau khi phá vỡ mô hình tam giác vào ngày trước đó (17/05). Hiện giá dầu Brent đang có xu hướng tiến tới kiểm tra mốc 115 USD/thùng.

• Moscow đang cho rằng Kiev đang tỏ ra thiếu thiện chí trong các cuộc đàm phán hòa bình
• Việc cả hai khó đạt được mục tiêu chung là điều có thể dự đoán trước (liên quan tới quyền lợi đất nước)
• Cuộc chiến giữa Nga và Ukraine dự báo sẽ tiếp tục kéo dài.

CPI cốt lõi +3.5%, ngang với mức tăng cùng kỳ năm ngoái

Chỉ số lạm phát có thấp hơn một chút nhưng vẫn là mức lạm phát cao kỷ lục đối với khu vực đồng euro, khẳng định lại những chính sách diều hâu hơn từ ECB gần đây.

Trung Quốc không từ bỏ chính sách "zero covid" nhưng tin tốt là Thượng Hải đang có những chuyển biến tích cực. Tuy nhiên, điều đáng lo là có thể sẽ có thêm những đợt phong tỏa mới ở các thành phố khác trong vài tháng tới. Điều đó sẽ tiếp tục làm giảm triển vọng kinh tế của Trung Quốc và toàn cầu. 

• Cần tiếp tục quá trình bình thường hóa chính sách tiền tệ
• Đây cũng là chỉ định được đưa ra bởi nhiều thành viên khác trong ECB
• Càng ngày càng không chắc chắn về mức giá cả trong tương lai
• Không chắc chắn về các dự báo vĩ mô của ECB 

Đồng USD bắt đầu tuần mới khá tích cực sau đó giảm một thời gian ngắn và lại tiếp tục phục hồi vào hôm nay. 

Bên cạnh đó, AUD/USD cũng giảm 0.4% xuống 0.7000 một lần nữa.

Đồng đô la vẫn tiếp tục tăng khá ổn định trong thời gian gần đây, nhưng yếu tố quyết định chính vẫn nằm ở chính sách và thái độ của Fed. 

Deutsche Bauindustrie (ngành công nghiệp xây dựng Đức) đã hạ triển vọng đối với lĩnh vực này do giá vật liệu xây dựng và năng lượng tăng cao dự kiến sẽ làm giảm hoạt động trong năm.

Nhóm công nghiệp dự kiến sẽ có sự phát triển về doanh số bán hàng liên quan đến lĩnh vực xây dựng chính từ 0% đến 2% theo giá thực tế trong năm 2022. Trước những vấn đề liên quan đến lạm phát và áp lực giá cả, dự kiến ban đầu tăng trưởng doanh số bán hàng trong dài hạn là 1.5%.