• Sự ổn định của thị trường FX là quan trọng
• Theo dõi sát sao các chuyển động của FX một cách thận trọng
• Sự biến động tỷ giá quá mức có thể có tác động tiêu cực đến nền kinh tế và sự ổn định tài chính

Trong khi đó, USDJPY đang chinh phục mức cao nhất trong vòng 20 năm qua.

Lợi suất của Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm đạt 0.25% vào sáng ngày hôm nay. Đây là mức giới hạn mà BOJ phải đưa ra động thái can thiệp vào thị trường.

Ataru Okumura, chiến lược gia tại SMBC Nikko Securities ở Tokyo, cho biết: “Với sự gia tăng của lợi suất và đồng yên suy yếu, BOJ đã thực hiện một hành động duy nhất đó là mua không giới hạn thay vì mua có số lượng cụ thể vào cuối tháng 3."

USDJPY giảm nhẹ sau thông tin này.

• Tình hình dịch bệnh trên địa bàn thành phố có chiều hướng tích cực những ngày gần đây
• Hai quận của thành phố đã đạt được trạng thái "không Covid"
• Số người được xếp vào nhóm có nguy cơ nhiễm bệnh cao giảm đáng kể

• Tỷ lệ tăng trưởng hàng năm trong sáu tháng cho thấy tốc độ phục hồi kinh tế từ ba đến chín tháng trong tương lai đã tăng lên 1.71% vào tháng Ba từ 1.02% trong tháng Hai.
• Đây là mức tăng nhanh nhất của Chỉ số kể từ tháng 5/2021.
• Đã có sự phục hồi mạnh mẽ trong Chỉ số MI Leading sáu tháng qua. Tốc độ tăng trưởng trong đã tăng từ -0.33% trong tháng 10 lên 1.71% trong tháng 3. 
• Trong tháng trước, tốc độ tăng trưởng từ 1.02% lên 1.71% chủ yếu được thúc đẩy bởi sự gia tăng lao động nước ngoài.

BOJ sẽ tiến hành mua trái phiếu chính phủ nước này với số lượng không giới hạn và theo lãi suất cố định

• Cụ thể sẽ mua Trái phiếu Chính phủ Nhật Bản kỳ hạn 10 năm ở mức 0.25% với số lượng không giới hạn

Đúng như dự đoán của chuyên gia của Goldman Sachs, POBC đã không thay đổi lãi suất cơ bản kì hạn 1 năm và 5 năm vào hôm nay:

• Lãi suất 1 năm ở mức 3.70%
• Lãi suất 5 năm ở mức 4.60%

CNY là đồng nhân dân tệ trong nước. Tỷ giá USDCNY bị giới hạn giao dịch trong biên độ 2% so với tỷ giá tham chiếu trong ngày.

Tỷ giá đóng trước đó là 6.3940

Tỷ giá tham chiếu hôm nay ở mức 6.3996 là mức cao nhất kể từ ngày 12 tháng 11 năm 2021.

Tỷ giá tham chiếu của USDCNY được đặt ở mức cao nhất kể từ nửa đầu tháng 11 năm 2021:

• PBOC đặt tỷ giá USDCNY tham chiếu là 6.3996 (so với ước tính là 6.3853)

Và, PBOC vẫn giữ nguyên lãi suất cho vay cơ bản mặc dù dự kiến sẽ cắt giảm.

AUD đang giảm do POBC giữ nguyên lãi suất cơ bản và tỷ giá tham chiếu USDCNY cao hơn dự kiến.

Neel Kashkari, Thống đốc NHTW thành phố Minneapolis nhận định tại một sự kiện ở Iowa:

• Nếu các vấn đề về chuỗi cung ứng không được cải thiện như tôi hy vọng, công việc của Cục Dự trữ Liên bang sẽ khó khăn hơn và sẽ cần có thể giải pháp để giảm lạm phát

Giá vàng tiếp tục giảm vào thứ Ba, nhưng các chuyên gia từ TD nhìn thấy các yếu tố hỗ trợ cho xu hướng tăng:

• Khả năng xảy ra một cuộc chiến kéo dài ở Ukraine đồng thời làm gia tăng bất ổn địa chính trị và rủi ro lạm phát, thúc đẩy nhu cầu đối với kim loại màu vàng như một tài sản trú ẩn an toàn.
• Xu hướng này cũng có thể trở nên trầm trọng hơn do sự sụt giảm đồng thời của giá trái phiếu và vốn chủ sở hữu toàn cầu.
• Trong khi Fed đang cho thấy ý định chống lạm phát bằng cách đạt được sự trung lập về chính sách vào cuối năm, dòng tiền chảy ra từ thị trường vàng vẫn rất ít khi niềm tin tăng trưởng kinh tế của nhà đầu tư còn thấp.

Sau nỗ lực hồi phục không thành phiên hôm thứ Hai, các chỉ số đã bật tăng mạnh mẽ vào phiên giao dịch hôm qua. Tuy thanh khoản chưa lớn nhưng nỗ lực này đã đưa giá quay trở về vùng nền cũ, giảm bớt khả năng vào dowtrend.

• Chỉ số S&P 500 +1.61%
• Chỉ số Dow 30 +1.45%
• Chỉ số Nasdaq +2.15%

Lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ tiếp tục tăng mạnh. Lợi suất kỳ hạn 10 năm đã gần chạm mốc 3% (2.971%) cao nhất trong 3 năm trở lại đây, kỳ hạn 2 năm cũng vượt qua mốc 2.6% (2.617%).
Xung đột Nga-Ukraine tiếp tục leo thang, theo thông tin từ các quan chức trong chính phủ, tổng thống Mỹ Joe Biden sẽ gửi thêm các gói hỗ trợ quân sự tương đương 800 triệu USD trong bối cảnh Nga đẩy mạnh lực lượng nhằm chiếm lấy Donbas.

Trên thị trường Fx, AUD và JPY là 2 đồng tiền tương ứng mạnh nhất và yếu nhất phiên ngày hôm qua. Các cặp tiền chính đang có biến động như sau:

• EUR/USD+0.01%
• USD/JPY+0.28%
• GBP/USD+0.12%
• AUD/USD+0.32%
• USD/CAD−0.08%
• USD/CHF+0.14%

Dầu thô điều chỉnh tương đối mạnh vào phiên hôm qua, mức giá thấp nhất được giao dịch với dầu WTI là $101.46/thùng, hiện tại giá đã hồi phục về $103.18/thùng. Tương tự với vàng cũng bị điều chỉnh về vùng $1,945.

Goldman Sachs dự báo lạm phát tại Mỹ sẽ giảm đáng kể, với PCE lõi sẽ giảm từ 5.2% xuống 4.0% vào cuối năm 2022.

Goldman Sachs cho rằng gián đoạn chuỗi cung ứng trong tương lai có thể sẽ cản trở điều này.

Goldman Sachs

• Chúng tôi đã nói rằng khả năng can thiệp sẽ tăng đáng kể khi USD/JPY đi vào phạm vi 127-130 và chúng tôi tiếp tục giữ quan điểm đó.
• JPY/TWI cũng đã giảm gần 8% kể từ ngày 3 tháng 3 và khoảng 18% kể từ cuối năm 2020, củng cố quan điểm can thiệp tiền tệ
• Trừ khi BoJ ngừng kiểm soát lợi suất hoặc quan chức Nhật Bản ngừng can thiệp bằng lời nói, USDJPY vẫn còn dư địa tăng

Cán cân thương mại thâm hụt 412.4 tỷ yên

• Kỳ vọng -71.5 tỷ yên

Xuất khẩu tăng 14.7% so với cùng kỳ năm trước

• Kỳ vọng +17.1%
• sang châu Á +12.4% so với cùng kỳ năm trước
• sang Trung Quốc +2.9% so với cùng kỳ năm trước
• sang Mỹ +23.8% so với cùng kỳ năm trước
• sang EU +16.8% so với cùng kỳ năm trước

Nhập khẩu tăng 31.2% so với cùng kỳ năm trước

• Kỳ vọng + 28.9%

Lợi suất trái phiếu chính phủ Nhật kỳ hạn 10 năm đã chạm mức 0.275% trong phiên hôm nay, vượt giới hạn đặt ra của BoJ là 0.25%.

BoJ đã tiến hành mua trái phiếu chính phủ, đưa lợi suất xuống dưới 0.25%.

USDJPY tiếp tục chạm đỉnh năm mới.

Phân kỳ chính sách giữa Fed và BoJ tiếp tục là câu chuyện chi phối.

Theo NBC:

• Ba quan chức Mỹ cho biết gói này dự kiến sẽ có quy mô như gói 800 triệu USD mà chính quyền đã công bố vào tuần trước.
• Hai quan chức cho biết gói dự kiến sẽ bao gồm nhiều pháo và hàng chục nghìn viên đạn pháo
• Các quan chức cho biết chính quyền cũng có thể công bố các biện pháp trừng phạt mới chống lại Nga, mặc dù không rõ liệu những lệnh trừng phạt có được đưa ra trong tuần này hay không.

Theo khảo sát 28 nhà giao dịch và phân tích của Reuters:

• 11, hoặc 39% trong số tất cả những người được hỏi, dự đoán mức giảm là 5 điểm cơ bản cho cả lãi suất 1 năm (LPR) và lãi suất 5 năm
• 6 người được hỏi dự báo giảm 5-10bp
• 11 người còn lại dự kiến cả hai lãi suất sẽ không thay đổi trong tháng này

Theo IMF:

• dấu hiệu cho thấy kỳ vọng lạm phát đang ngày càng tăng, có thể cần thắt chặt chính sách tiền tệ mạnh mẽ hơn
• nếu lạm phát vẫn tăng trong hơn một vài tháng nữa tại các nền kinh tế phát triển và áp lực tiền lương tiếp tục tăng, thắt chặt chính sách tiền tệ có thể sẽ quyết liệt hơn
• chiến tranh đang góp phần thổi phồng lạm phát
• nói rằng hỗ trợ tài chính đã lớn hơn mức cần thiết 
• IMF dự báo lạm phát đạt đỉnh trong quý hai
• Trung Quốc sẽ tăng trưởng chậm lại, nhưng chính quyền Trung Quốc vẫn có thể chống lại điều này bằng các biện pháp kích thích tài khóa, tiền tệ

Số liệu thu nhập Netflix:

• EPS đạt $3.53, vượt kỳ vọng $2.89
• Doanh thu đạt 7.87 tỷ đô la so với ước tính 7.93 tỷ đô la
• Số người đăng ký ròng giảm 0.2 triệu so với dự kiến +2.5 triệu
• Kỳ vọng EPS quý 2 đạt $3 so với dự kiến là $3.02
• Dự kiến doanh thu quý 2 đạt 8 đô la và 8.05 tỷ đô la so với kỳ vọng 8.23 tỷ

Cổ phiếu Netflix chốt phiên giảm 17%.

• Không dễ để biết nền kinh tế sẽ như thế nào khi Fed tăng lãi suất
• Tăng 75bp chưa được bàn đến
• Việc cắt giảm dự báo tăng trưởng toàn cầu từ IMF hôm nay là một dấu hiệu cho thấy Fed cần phải thận trọng. 
• Ước tính lãi suất trung lập là khoảng 2.50%

USD/CHF đã tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 7 năm 2020. Giá dành phần lớn thời gian giao dịch phía trên đường MA 200 khung Daily. Trước đó vào tháng 3 năm 2022, đã từng có thời điểm cặp tiền test lại vùng đỉnh 2 năm nhưng không thành công.

Mục tiêu tiếp theo của USD/CHF là mốc 0.9495

Trên khung H1 (hình dưới), giá trồi sụt liên tục trong ngày trước khi đạt được mức cao hiện nay. Đầu phiên Mỹ, cặp tiền thậm chí đã giảm mạnh và test lại hỗ trợ phía dưới.

Tuy vậy, các mốc hỗ trợ được giữ vững đã giúp USD/CHF bật ngược nhanh trở lại, tăng lên mốc 0.9494

MUFG Research bàn về triển vọng của USD/JPY và nhận thấy khả năng cặp tiền này sẽ tiến đến một vùng giá mới

"Đồng Yên tiếp tục suy yếu trong phiên giao dịch châu Á, khi cặp USD/JPY tăng 13 ngày liên tục. Đây là đợt giảm giá dài nhất của JPY kể từ khi dữ liệu giá của Bloomberg bắt đầu được ghi nhận từ năm 1971. Sự suy yếu của đồng Yên được củng cố bởi các bình luận diều hâu từ các quan chức Fed, qua đó tiếp tục làm gia tăng sự khác biệt chính sách dự kiến giữa BoJ và Fed".

"Điều đó khiến đồng Yên có thể suy yếu hơn nữa trong ngắn hạn mà không có động cơ nào rõ ràng có thể chặn lại. Các bên tham gia thị trường đang chú ý tới mục tiêu 130 đối với USD/JPY, và sau đó vượt ra khỏi mức đỉnh thiết lập từ đầu năm 2002, quanh vùng 135". Báo cáo mới nhất của CFTC cũng nhấn mạnh rằng dòng tiền đầu cơ đang tăng vị thế bán ròng đồng Yên", MUFG cho biết thêm.

Cuộc thăm dò mới nhất từ IPSOS cho thấy Macron được dự báo sẽ giành chiến thắng trong cuộc bầu cử ngày 24 tháng 4 trước Marine Le Pen với 56,5% phiếu bầu. Các con số đã tăng hơn 4% so với mức đáy 52% vào tuần trước.

• Giá trung bình $ 4855 / MT
• Giá sữa bột nguyên kem -4.4%

Đây là mức giảm đáng kể đầu tiên của chỉ số kể từ đầu năm.

Bitcoin phục hồi mạnh ngày thứ 2 liên tiếp sau khi bị bán xuống vùng $39k hôm qua

Vùng hỗ trợ $40k vẫn được giữ vững. Nến đóng ngày hôm qua tạo mô hình nến đảo chiều nhấn chìm tăng. Hứa hẹn tín hiệu tích cực hơn trong những ngày tới.

GBP/USD đã đảo chiều giảm và hiện đang giao dịch ở mức thấp nhất trong phiên Mỹ. Cặp tiền này đang test lại vùng đáy của 2 tuần qua (vùng màu vàng trên đồ thị)

Đà tăng của GBP/USD trước đó bị chặn lại tại vùng đỉnh 1.304, trùng với đường trung bình động 200 giờ đang hướng xuống (đường màu xanh lá cây)

Giờ đây phe mua có thể cố gắng hạn chế đà giảm bằng cách chờ mua tại vùng đáy 2 tuần, quanh mốc 1.2971/81. Đây sẽ là vùng hỗ trợ quan trọng cần quan sát.

Sự phục hồi của giá dầu hôm qua đã đảo ngược lại với mức giảm 4USD, hiện giá dầu đang được giao dịch quanh mốc 103.6 USD/thùng. Đây là ngày giảm đầu tiên kể từ khi ghi nhận giá dầu tăng trở lại từ mốc 95 USD/thùng.

IMF đã hạ dự báo tăng trưởng toàn cầu bên cạnh việc phát đi những tín hiệu về rủi ro lạm phát vẫn còn tiềm ẩn nguy cơ gia tăng

Lợi suất 10 năm của Mỹ đạt 2.91% trong phiên Âu, sau đó giảm xuống 2.88%, nhưng một lần nữa phục hồi trong phiên New York và vọt lên 2.92%, đánh dấu mức cao nhất kể từ cuối năm 2019.

Như vậy, đà tăng từ 1.8% lên 2.9% chỉ diễn ra trong vỏn vẹn vài tuần

Trên thị trường FX, sự gia tăng chênh lệch lợi suất giữa Mỹ và Nhật tiếp tục củng cố đà tăng đáng kinh ngạc của USD/JPY.

AUD/USD trồi sụt trong biên độ 10 pips trong phiên Á sáng nay, trước khi tăng lên vùng 0.74 và bị chặn lại bởi đường MA 100 giờ.

Cặp tiền sau đó giảm xuống vùng hỗ trợ 0.735 trước khi tăng trở lại. Phe mua và phe bán đang giao tranh quyết liệt.

Mặc dù cặp tiền tăng cao hơn trong ngày, nhưng để phe mua nắm quyền kiểm soát và thoải mái hơn, giá cần break lên trên đường MA 100 giờ.

Ngược lại, phe bán cũng đang cố gắng đẩy giá xuống sâu hơn nhưng tạm thời chưa thành công.

Giá được kỳ vọng sẽ dao động giữa khu vực 0.7367 và 0.73799. Việc phá dứt khoát qua một trong hai mốc này sẽ là manh mối cho xu hướng rõ ràng tiếp theo

Lượng dầu thô của Nga vận chuyển bằng đường biển đã giảm 1/4 trong vòng 7 ngày tính đến ngày 15 tháng 4. Khối lượng đổ về châu Á từ các cảng trên Biển Đen, bờ biển Baltic và Bắc Cực giảm xuống mức thấp nhất trong hai tháng.

Theo dữ liệu theo dõi tàu biển từ Bloomberg và các báo cáo của đại lý cảng, có tổng cộng 30 tàu chở khoảng 21.8 triệu thùng từ các cảng xuất khẩu của Nga, khiến lượng dầu thô vận chuyển bằng đường biển trung bình ở mức 3.12 triệu thùng/ngày, giảm 25% so với tuần đầu của tháng 4.

Quân đội Nga đã gây sức ép bằng cuộc tấn công ở miền đông Ukraine. Tổng thống Volodymyr Zelenskiy cho biết Moscow đang đẩy mạnh nỗ lực chiếm lấy khu vực Donbas rộng lớn, bao gồm cả thành phố cảng Mariupol bị bao vây.

Moscow đang chạy đua theo thời gian khi Mỹ và các đồng minh gấp rút gửi thêm thiết bị quân sự hỗ trợ lực lượng của Ukraine. Các quan chức Ukraine cho biết sẽ không có hành lang nhân đạo nào mở cửa trong ngày thứ ba liên tiếp, với lý do các cuộc pháo kích dữ dội khắp Donbas.

Tổng thống Mỹ Joe Biden sẽ tổ chức một cuộc điện đàm vào cuối ngày hôm nay với các đồng minh bao gồm nhóm G7, ban lãnh đạo Liên minh châu Âu và NATO trong nỗ lực cung cấp vũ khí hạng nặng cho Ukraine.

• Dự báo tăn trưởng GDP trong 2022 hạ từ 4.4% xuống 3.6%
• Năm 2023, tăng trưởng GDP dự báo giảm từ 3.8% xuống 3.6%
• Cảnh báo giá lương thực và nhiên liệu tăng có thể làm 'tăng đáng kể' nguy cơ bất ổn
• Hạ cấp phản ánh tác động trực tiếp của chiến tranh đối với Nga, lạm phát giá của các loại hàng hóa sẽ trở nên cao hơn trước đó
• Lạm phát dự báo ở mức 5.7% ở các nền kinh tế tiên tiến, cao hơn 1.8 điểm phần trăm so với dự báo tháng 1

• Số liệu trước đó ghi nhận giá trị xây dựng nhà ở mới là 247 nghìn (so với mức kỳ vọng 250 nghìn)
• Mức điều chỉnh cho thời gian tới đó là 252.2 nghìn

• Số liệu trước đó là 1.769 triệu
• Chỉ số giá trị giấy phép xây dựng được cấp tăng lên 1.873 triệu so với 1.825 triệu kỳ vọng trước đó
• Giá trị giấy phép xây dựng cao hơn 0.05 triệu so với dự kiến

Bất chấp tất cả các vấn đề về chuỗi cung ứng và nguyên vật liệu, tỷ suất lợi nhuận của những doanh nghiệp xây dựng nhà ở vẫn duy trì ở mức cao.

Thị trường:

•    AUD mạnh nhất, JPY yếu nhất
•    Thị trường chứng khoán châu Âu tiêu cực; HĐTL chỉ số S&P 500 tương lai tăng 0.1%
•    Lợi suất kỳ hạn 10 năm của Mỹ tăng 1.8 bps lên 2.88%
•    Vàng cố định ở mức $1,978
•    WTI giảm 1.5% xuống $106.56
•    Bitcoin tăng 0.2% lên $40,780

Phiên giao dịch hôm nay khá trầm lắng khi thị trường châu Âu mở cửa trở lại sau kỳ nghỉ lễ Phục sinh nhưng không có nhiều thông tin trên lịch kinh tế.

Nhưng các chủ đề cũ từ tuần trước vẫn đang tiếp diễn với lợi suất trái phiếu tăng và đồng Yên bị bán mạnh trên diện rộng. USD/JPY đạt mức đỉnh mới kể từ năm 2002 khi tăng trên 128.00, tăng gần 1% trong ngày. Lợi suất trái phiếu kho bạc kỳ hạn 10 năm ở mức cao nhất kể từ tháng 12 năm 2018, chạm mức 2.90%.

Đồng bạc xanh khá ổn định trong phần lớn phiên giao dịch châu Âu. Tuy nhiên, đồng tiền này đang chứng kiến một sự suy yếu nhẹ trước đồng Euro và bảng Anh mặc dù không có gì đáng lo ngại.

Trên thị trường chứng khoán, chứng khoán châu Âu kém lạc quan trong khi hợp đồng tương lai của chứng khoán Mỹ tăng nhẹ. Nhìn chung, tâm lý risk-off vẫn chiếm ưu thế trên thị trường!

Cặp tiền AUD/USD đã giảm trở lại mức 0.7360 sau khi thăm dò 0.7400 vào đầu phiên giao dịch Châu Âu. Tỷ giá hiện tại chỉ tăng hơn 0.2% trong ngày!

Đồng Dollar Úc trước đó đã nhận được một số hỗ trợ ngắn hạn từ việc RBA diều hâu.

Nhưng tỷ giá lại giảm trở lại khi đồng bạc xanh được củng cố trong bối cảnh lợi suất của Hoa Kỳ tiếp tục tăng mạnh sau các kỳ vọng của thị trường về một Fed diều hâu.

“Lợi suất của Mỹ tăng mạnh sau các bình luận diều hâu từ ông James Bullard, giám đốc điều hành của Ngân hàng Dự trữ Liên bang St. Louis vào hôm thứ Hai. Ông Bullard sẵn sàng tăng lãi suất 75 bps trong các cuộc họp sắp tới”.

Nhà đàm phán Ukraine Mykhailo Podolyak bày tỏ với Reuters hôm thứ Ba rằng các sự kiện ở Mariupol đã khiến quá trình đàm phán với Nga trở nên "phức tạp hơn" và rằng khó có thể biết được khi nào các cuộc đàm phán hòa bình tiếp theo diễn ra. Ông nói tiếp rằng Nga đang "đặt cược " vào giai đoạn thứ hai của "chiến dịch đặc biệt", nhằm tăng cường vị thế đàm phán của mình thông qua cuộc tấn công ở miền đông Ukraine.

Giá vàng đang dao động quanh mốc 1977.55 USD/oz, giảm nhẹ trong ngày!

Vàng đã giảm nhẹ vào hôm nay và bị giới hạn trong một biên độ giao dịch hẹp, dưới mức 1,980 Dollar trong nửa đầu của phiên giao dịch châu Âu. Việc thị trường cho rằng Fed sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ với tốc độ nhanh hơn để kiềm chế lạm phát đã ngăn cản đà tăng của kim loại vàng. 

Ngược lại, cuộc khủng hoảng Ukraine, những lo ngại về tăng trưởng và lạm phát đã giúp hạn chế sự suy yếu của XAUUSD.

Cặp tỷ giá USD/JPY duy trì đà tăng mạnh trong nửa đầu của phiên giao dịch châu Âu và hiện chỉ cách vài pips so với mức 128.50 (mức cao nhất trong gần hai thập kỷ.) Tỷ giá đã tăng hơn 1% trong ngày, lên mốc 128.350!

Sự phân kỳ chính sách của Fed-BoJ đã đẩy USD/JPY lên mức cao nhất trong 20 năm vào thứ Ba. BoJ đã can thiệp để giữ lợi suất trái phiếu chính phủ kỳ hạn 10 năm của Nhật Bản dưới 0.25% và nhiều lần cho biết sẽ giữ nguyên chính sách tiền tệ nới lỏng. Ngược lại, lợi suất trái phiếu chính phủ Mỹ kỳ hạn 10 năm tăng lên mức cao nhất kể từ tháng 12/2018 trong bối cảnh kỳ vọng Fed sẽ thắt chặt chính sách tiền tệ với tốc độ nhanh hơn.

Nhà đầu tư hiện đang theo dõi dữ liệu thị trường nhà ở của Mỹ, bài phát biểu từ Fed để tìm kiếm một số cơ hội giao dịch.