Quỹ ETF quy mô 280 tỷ USD theo dõi chỉ số Nasdaq 100 (mã: QQQ) bị ảnh hưởng khi cổ phiếu của công ty phần mềm này giảm 6% do tăng trưởng điện toán đám mây chậm lại. Kết quả này đã làm lu mờ triển vọng tích cực của Advanced Micro Devices Intel tăng điểm nhờ kế hoạch cắt giảm hàng nghìn việc làm để tiết kiệm chi phí. Tất cả những điều này sẽ tạo nền tảng cho báo cáo thu nhập của các công ty công nghệ lớn khác, trong khi thị trường cũng đang chuẩn bị cho quyết định của Fed vào thứ Tư.

Sự luân chuyển ra khỏi các cổ phiếu công nghệ lớn đã kéo chỉ số Nasdaq 100 giảm 9% so với mức cao kỷ lục - đưa chỉ số này đến gần mức điều chỉnh. Sự chuyển dịch vào các cổ phiếu chu kỳ của thị trường bắt đầu mạnh mẽ sau khi có dấu hiệu lạm phát hạ nhiệt, khiến các nhà đầu tư đặt cược vào việc Fed sẽ cắt giảm lãi suất vào tháng 9.

Tom Essaye tại The Sevens Report nhận định: "Nếu Fed không báo hiệu cắt giảm lãi suất vào tháng 9, thị trường có thể trở nên xấu đi do sự yếu kém gần đây của cổ phiếu công nghệ - đặc biệt nếu thu nhập không như kỳ vọng."

Chỉ số S&P 500 giảm xuống khoảng 5.435 điểm. Nasdaq 100 giảm 1.4%. Chỉ số Magnificent Seven giảm 2%. Chỉ số Russell 2000 của các công ty nhỏ tăng 0.3%. Nvidia giảm 7%, làm bay hơi 193 tỷ USD giá trị thị trường.

Trái phiếu và vàng tăng giá giữa sự gia tăng rủi ro địa chính trị. Quân đội Israel tấn công Beirut, nhắm vào đội quân Hezbollah. Giá dầu vẫn ở mức thấp. Thống đốc Ngân hàng Trung ương Nhật Bản Kazuo Ueda sẽ chịu sự giám sát chặt chẽ khi công bố kế hoạch thắt chặt định lượng và quyết định về lãi suất chính sách.

Nasdaq 100 đứng trước nguy cơ điều chỉnh sau khi cổ phiếu công nghệ lao dốc

Giám đốc điều hành Goldman Sachs Group, David Solomon, nói với CNBC rằng một hoặc hai đợt cắt giảm lãi suất của Fed trong năm nay ngày càng có khả năng xảy ra. Điều này đến sau khi dự đoán chỉ hai tháng trước rằng sẽ không có cắt giảm nào trong năm 2024.

Nếu Fed sắp bắt đầu một chu kỳ cắt giảm lãi suất, những trader bullish có thể tìm thấy hy vọng từ dữ liệu lịch sử. Theo nghiên cứu của công ty tài chính CFRA, trong sáu lần Fed bắt đầu giảm lãi suất trước đây, chỉ số S&P 500 đã tăng trung bình 5% trong năm đầu tiên sau đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên. Điều đáng chú ý là xu hướng tăng này không chỉ giới hạn ở các công ty lớn. Chỉ số Russell 2000, đại diện cho các công ty có quy mô nhỏ hơn, cũng tăng trưởng 3.2% trong 12 tháng sau đó.

Tuy nhiên, Savita Subramanian, chuyên gia từ Bank of America, đưa ra một góc nhìn thận trọng hơn. Bà cho rằng chỉ số S&P 500 có thể đã đạt được phần lớn mức tăng dự kiến cho năm nay. Mặc dù vậy, Subramanian vẫn nhận thấy nhiều cơ hội đầu tư hấp dẫn trên thị trường.

Mặc dù giữ quan điểm trung lập về toàn bộ chỉ số nói chung, bà đã chỉ ra một số lĩnh vực cho thấy tiềm năng sinh lời cao: trong số các cổ phiếu trả cổ tức, những người hưởng lợi từ chi tiêu vốn "truyền thống" như cổ phiếu cơ sở hạ tầng, xây dựng và sản xuất, cũng như các chủ đề khác thay vì chỉ tập trung vào các cổ phiếu công nghệ lớn hoặc liên quan đến trí tuệ nhân tạo.

Chỉ số S&P 500 tăng trung bình sau đợt cắt giảm lãi suất đầu tiên

Điểm nhấn doanh nghiệp:

- Starbucks ghi nhận quý thứ hai liên tiếp doanh số sụt giảm do người tiêu dùng cắt giảm chi tiêu cho đồ uống cà phê.
- Pinterest cảnh báo doanh thu quý hiện tại sẽ thấp hơn dự báo của các nhà phân tích.
- Match Group cho biết sẽ cắt giảm 6% nhân sự toàn cầu khi đóng cửa dịch vụ phát trực tiếp trên một số ứng dụng hẹn hò và đối mặt áp lực từ các nhà đầu tư tích cực yêu cầu cải thiện hoạt động.
- Lần đầu tiên kể từ thời kỳ đỉnh điểm đại dịch, giá trị Goldman Sachs Group vượt qua đối thủ lâu năm trên Phố Wall là Morgan Stanley.
- Pfizer nâng kỳ vọng lợi nhuận cả năm, viện dẫn các loại thuốc điều trị ung thư mới, khi tìm cách thoát khỏi tình trạng sụt giảm doanh số do Covid.
- Merck bị ảnh hưởng do doanh số vaccine HPV Gardasil ở Trung Quốc giảm, làm giảm lợi nhuận và doanh thu quý dù vẫn vượt ước tính của Phố Wall.

Sự kiện chính trong tuần:
- Chỉ số CPI khu vực Eurozone, thứ Tư
- Quyết định chính sách của Ngân hàng Trung ương Nhật Bản, thứ Tư
- Báo cáo ADP của Mỹ, thứ Tư
- Quyết định lãi suất của Fed, thứ Tư
- Báo cáo thu nhập của Meta Platforms, thứ Tư
- Chỉ số PMI sản xuất S&P Global khu vực Eurozone, tỷ lệ thất nghiệp, thứ Năm
- Số đơn xin trợ cấp thất nghiệp lần đầu của Mỹ, chỉ số ISM Sản xuất, thứ Năm
- Báo cáo thu nhập của Amazon, Apple, thứ Năm
- Quyết định lãi suất của Ngân hàng Anh, thứ Năm
- Báo cáo việc làm, đơn đặt hàng nhà máy của Mỹ, thứ Sáu

Một số biến động chính trên thị trường:

Cổ phiếu:
- S&P 500 giảm 0.5% tính đến 4 giờ chiều giờ New York
- Nasdaq 100 giảm 1.4%
- Chỉ số trung bình công nghiệp Dow Jones tăng 0.5%
- Chỉ số MSCI World giảm 0.3%
- Chỉ số Tổng lợi nhuận Bloomberg Magnificent 7 giảm 2%
- Chỉ số Russell 2000 tăng 0.3%

Tiền tệ:
- Chỉ số Bloomberg Dollar Spot hầu như không thay đổi
- EUR/USD hầu như không thay đổi ở mức 1.0811
- GBP/USD giảm 0.2% xuống 1.2832
- USD/JPY tăng 0.5% lên 153.26

Tiền điện tử:
- Bitcoin giảm 2.1% xuống $65,939.38
- Ether giảm 1.5% xuống $3,272.72

Trái phiếu chính phủ:
- Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm của Mỹ giảm 3 bps xuống 4.14%
- Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm của Đức giảm 2 bps xuống 2.34%
- Lợi suất TPCP kỳ hạn 10 năm của Anh hầu như không thay đổi ở mức 4.04%

Hàng hóa:
- Dầu thô West Texas Intermediate giảm 0.9% xuống $75.09/thùng
- Giá vàng giao ngay tăng 1% lên $2,407.48/ounce